Demonstrações financeiras fornecem informações econômico-financeiras essenciais para análise e tomada de decisões. O documento descreve as principais contas, demonstrações e índices utilizados na análise contábil e financeira de uma empresa.

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6. :&9;(4"*<)4*2"30&45$)67"4*

7. =">?%&'()*<0*@$0'"440*80&59,(;*
Dados Informações
Fatos econômico-financeiros
Demonstrações
Financeiras
Tomada de
decisões
Processo
Contábil
Técnicas de Análise
de Balanço

8. @$0'"440*<"*A03)<)*<"*2"'(4B0*

9. C4?9$(04*<)*:&9;(4"*<)4*2"3D*80&59,"(4*
– Fornecedores;
– Clientes;
– Bancos;
– Sociedades de crédito;
– Sociedades financeiras;
– Corretoras de valores e público investidor;
– Concorrentes;
– Dirigentes;
– Governo.

10. @$0<?50*<)*:&9;(4"*<"*E);)&604*

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12. G'0&H3('0**I**J(&)&'"($0*
Econômico
sentido
dinâmico
refere-se a
lucro
Financeiro
sentido
estático
refere-se a
Pat. Líq.
sentido
dinâmico
refere-se a
de caixa
sentido
estático
refere-se a
saldo caixa

13. G'0&H3('0**I**J(&)&'"($0*
Econômico
Financeiro
amplo restrito
Estática Pat. Líquido C. C. Líquido Saldo caixa
Dinâmica Lucro Líquido Variação do CCL Var. do caixa

14. K&/"4.3"&50**I**J(&)&'()3"&50*
Investimento
toda aplicação em bens,
direitos ou custos que
beneficiarão exercícios futuros
Financiamento origens dos recursos
mostrado pelo Passivo

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' * Para efeito de Análise, duplicatas descontadas
deve figurar no Passivo Circulante.

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25. @$(&'(R)(4*'0&5)4*<)*2D*!D*GD*
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27. @)<$0&(Q)6B0*<)4*2"30&45$)67"4*

28. L0<";0*<"*@)<$0&(Q)6B0*
Principais características
Ativo Circulante
Apenas as contas essencias divididas em Financeiro e
Operacional:
Financeiro:
" Disponível
" Aplicações Financeiras
Soma
Operacional:
" Clientes
" Estoques
Soma
Total do Ativo Circulante

29. L0<";0*<"*@)<$0&(Q)6B0*
Ativo Realizável a Longo Prazo
Permanente:
" Investimento
" Imobilizado
" Diferido
Total do Ativo Permanente
Total do Ativo

30. L0<";0*<"*@)<$0&(Q)6B0*
Principais características
Passivo Circulante
Dividido em Operacional e Financeiro:
Operacional:
" Fornecedores
" Outras obrigações
Soma
Financeiro:
" Empréstimos bancários
" Duplicatas descontadas
Soma
Total do Passivo Circulante

31. L0<";0*<"*@)<$0&(Q)6B0*
Passivo Exigível a Longo Prazo
" Empréstimos
" Financiamentos
Total do Exigível a Longo Prazo
Total de Capitais de Terceiros
Patrimônio Líquido
" Capital e Reservas
" Lucros Acumulados
Total do Patrimônio Líquido
Total do Passivo

32. AM'&(')4*<"*:&9;(4"*
– Análise através de índices
– Análise Vertical e Horizontal
– Análise do Capital de Giro
– Modelos de Análise de Rentabilidade
– Análise da DOAR e do Fluxo de Caixa
– Análise Prospesctiva

34. Y&<('"*
Relação entre contas ou grupo de contas das
Demonstrações Financeiras, que visa
evidenciar determinado aspecto da situação
econômica ou financeira de uma empresa.
Característica fundamental
Fornecer uma visão ampla da situação
econômica ou financeira da empresa.

35. :4R"'504*$"/";)<04*R";04*N&<('"4*
)T*4(5?)6B0*U&)&'"($)1*
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'
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''''''''''K(0&3.'0.'$.(#%6&B&0%0.5'

36. @$(&'(R)(4*N&<('"4*
Estrutura de capitais
1. Participação de capitais de terceiro
2. Composição do endividamento
3. Imobilização do Patrimônio Líquido
4. Imobilização dos Recursos Não Cor.
Liquidez
1. Liquidez Geral
2. Liquidez Corrente
3. Liquidez Seca
Rentabilidade
1. Giro do Ativo
2. Margem líquida
3. Rentabilidade do Ativo
4. Rentabilidade do Patrimônio Líquido

37. 2"4'$(6B0*<04*N&<('"4*
Estrutura de capitais
Mostram as grandes linhas de
decisões financeiras, em termos de
obtenção e aplicação de recursos.
1. Participação de Capitais de Terceiros
2. Composição de Endividamento
3. Imobilização do Patrimônio Líquido
4. Imobilização dos Recursos não Correntes

38. @)$.'(R)6B0*<"*8)R(5)(4*<"*A"$'"($04*
(Endividamento)
Fórmula: Capitais de Terceiros x 100
Patrimônio Líquido
Indica: quanto a empresa tomou de capitais
de terceiros para cada $100,
de capital próprio investido.
Interpretação: quanto menor, melhor.

39. @)$.'(R)6B0*<"*8)R(5)(4*<"*A"$'"($04*
Exemplo Cia Big:
Capitais de Terceiros
1.655.317
Patrimônio Líquido
1.070.861
Índice de Participação de
Capitais de Terceiros
1.655.317
1.070.861
= 154%
2.576.865
1.407.185
2.576.865
1.407.185
= 183%
ano X1 ano X2
Esses dois índices mostram que, em X1, para cada $ 100 de capital
próprio (Pat. Líquido), a empresa tomou $ 154 de Capital de Terceiros
e que, em X2, para cada $ 100 próprios, tomou $ 183 emprestados.

40. 803R04(6B0*<0*G&<(/(<)3"&50*
Fórmula: Passivo Circulante x 100
Capital de Terceiros
Indica: qual o percentual de obrigações
de curto prazo em relação às
obrigações totais.
Interpretação: quanto menor, melhor

41. 803R04(6B0*<0*G&<(/(<)3"&50*
ano X1 ano X2
Exemplo Cia Big:
Passivo Circulante 1.340.957
1.655.317
1.340.957
1.655.317
= 81%
1.406.077
2.576.865
1.406.077
2.576.865 = 54%
Capitais de Terceiros
Índice de Composição
do Endividamento
Tais índices indicam que em X1 a empresa tinha 81% (mais de 3/4) de suas
dívidas vencíveis a curto prazo e que em X2 este percentual caiu para 54%
(quase metade), melhorando aquilo que se pode chamar perfil da dívida.

42. @)<$7"4*<"*G&<(/(<)3"&50*
P 50%
C
PASSIVO
100%
.
EL
P
+
PL 50%
P
C+EL
PASSIVO
100% .
66.67%
P
PL 33,33%
P
PASSIVO
100% > 66.67%
C+
EL
.
P
PL < 33,33%

43. K30,(;(Q)6B0*<0*@)5D*XN>?(<0*
Fórmula: Ativo Permanente x 100
Patrimônio Líquido
Indica: quanto a empresa aplicou no
Ativo Permanente para cada
R$100, de Patrimônio Líquido.
Interpretação: quanto menor, melhor

44. K30,(;(Q)6B0*<0*@)5D*XN>?(<0*
Exemplo Cia Big:
Ativo Permanente
765.698
Patrimônio Líquido
1.070.861
Índice de Imobilização do
Patrimônio Líquido
765.698
1.070.861
= 71%
1.714.879
1.407.125
1.714.879
1.407.185
= 121%
ano X1 ano X2
Os índices mostram que, em X1, a empresa investiu no Ativo
Permanente importância equivalente a 71% do Patrimônio
Líquido; em X2 esse percentual subiu para 121%.

45. 8)R(5);*8($'?;)&5"*@$FR$(0*
Parcela do Patrimônio Líquido
investida no Ativo Circulante.
Portanto:
C C P = P L – A P
Capital Circulante Próprio Patrimônio Líquido Ativo Permanente

46. K30,(;(Q)6B0*<04*$"'?$404*&B0*'0$$"&5"4*
Fórmula: Ativo Permanente x 100
P. Líq. + Exig. L.P.
Indica: que percentual de recursos não
circulante a empresa aplicou
no Ativo Permanente.
Interpretação: quanto menor, melhor

47. K30,(;(Q)6B0*<04*$"'?$404*R"$3)&"&5"4*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Ativo Permanente 765.698 1.714.879
Exigível a Longo Prazo 314.360 1.170.788
Patrimônio Líquido 1.070.861 1.407.185
Recursos não Correntes 1.385.221 2.577.973
Índices de Imobil. Recursos 765.698 = 55% 1.714.879
Não Correntes
= 66%
1.385.224 2.577.973
Os índices mostram que, em X1, a empresa aplicou no Ativo Permanente importância
equivalente a 55% da Recursos permanentes; em X2 esse percentual subiu para 66%.

48. 2"4'$(6B0*<04*N&<('"4*
Índice de liquidez
Mostram a base da situação
financeira da empresa.
1. Capital Circulante Líquido
2. Índice de Liquidez Geral
3. Índice de Liquidez Corrente
4. Índice de Liquidez Seca

49. 8)R(5);*8($'?;)&5"*XN>?(<0*
0?*8)R(5);*<"*]($0*XN>?(<0T*
Parcela de recursos não circulantes
destinadas ao Ativo Circulante.
J'J'X''']'E'X'^'!'X'E''_'Q'E''
J'J'X''']''E'X'_'Q'E'^'!'X'E''
8*8*X*Z**8*8*@*[*G*X*@*
+,4D*O'88X'$.4$./.(#%'%')*B7%'?(%(3.&$%'%'3:$#*'4$%C*5'

50. J0$3)6B0*<0*8*8*X*
0?*8)R(5);*<"*]($0*XN>?(<0T*
Caminhos para encontrá-lo:
a) como excesso do Ativo Circulante sobre o
Passivo Circulante:
C C L = A C - P C
b) como excesso de Recursos não correntes
sobre aplicações não correntes
C C L = P L + E L P – (A P + RLP)
Recursos não
correntes
Aplicações
não correntes

51. 8)R(5);*8($'?;)&5"*XN>?(<0*
-
Disponibilidades Títulos a
receber
Estoques
+ + (Menos)
Empréstimos e
financiamentos
bancários.
+
+ +
Fornecedores
Salários
a pagar
Dividendos
a pagar
+
Tributos
a pagar

52. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*]"$);*
Fórmula: AC + RLP
PC + ELP
Indica: quanto a empresa possuí no Ativo
Cir. e Real. a L. P. para cada R$ 1,00
de dívida total.
Interpretação: quanto maior, melhor
! deve ser analisado com muito cuidado.
! é importante examinar esse quociente em conjunto
com o índice de liquidez corrente.

53. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*]"$);*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Exigível a Longo Prazo
Liquidez Geral
1.960.480
1.340.957
314.360
1.960.480
1.655.317
2.269.171
1.406.077
1.170.788
2.269.171
2.576.865
= 1,18 = 0,88
No ano X1 a empresa possuía R$ 1,18 no Ativo Circulante e Realizável
a Longo Prazo para cada $ 1,00 de dívida total. Em X2, R$ 0,88.

54. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*80$$"&5"*
Fórmula: Ativo Circulante
Passivo Circulante
Indica: quanto a empresa possuí no At.
Circ. para cada R$ 1,00 de Passivo
Circulante.
Interpretação: quanto maior, melhor.
! Favorável quando superior a 1;
! Índices < 1 revelam a curto prazo insuficiência
de fundos para o pagamento das obrigações.

55. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*80$$"&5"*
:
Disponibilidades Títulos a
receber
Estoques
.
+ + (Dividido)
Empréstimos e
financiamentos
bancários.
+
+ +
Fornecedores
Salários
a pagar
Dividendos
a pagar
+
Tributos
a pagar

56. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*80$$"&5"*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Ativo Circulante
Passivo Circulante
Liquidez Corrente
1.960.480
1.340.957
1.960.480
1.340.957
2.269.171
1.406.077
2.269.171
= 1,46 1.406.077 = 1,61
No ano X1 a empresa possuía uma folga financeira de 46% para
cobrir as dívidas de curto prazo. Em X2, essa folga subiu para 61%.

57. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*="')*
Fórmula: At.Cir. - Estoques
Passivo Circulante
Indica: quanto a empresa possuí no
Ativo Líquido para cada R$ 1,00
de Passivo Circulante.
Interpretação: quanto maior, melhor

58. Y&<('"*<"*X(>?(<"Q*="')*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Disp. + Aplic. Finan.
Passivo Circulante
Liquidez Corrente
163.634
1.045.640
1.340.957
1.209.274
1.340.957
107.224
1.122.512
1.406.077
1.229.736
1.406.077
= 0,90 = 0,87
Em X1 a empresa conseguia pagar 90% de suas dívidas somente
com o disponível a as duplicatas a receber. No ano X2, 87%.

59. @)<$7"4*<"*X(>?(<"Q*
Padrão
Liquidez Corrente
AC/PC
Liquidez Seca
(AC-EST)/PC
1,00 2,50
0,75 1,50
1,00 2,50
Liquidez Geral
(AC + RLP)/(PC+ELP)

60. 2"4'$(6B0*<04*N&<('"4*
Rentabilidade
[*/#$%+'I:%B'%'$.(#%6&B&0%0.'0*/'
3%4&#%&/'&(G./A0*/<'&/#*'M<''I:%B'*'7$%:'
0.'@"&#*'.3*(=+&3*'0%'.+4$./%5'
1. Giro do Ativo
2. Margem Líquida
3. Rentabilidade do Ativo
4. Rentabilidade do Patrimônio Líquido

61. ]($0*<0*:./0*
Fórmula: Receita Operacional Líquida
Ativo Total
Indica: quanto a empresa vendeu para
cada R$1,00 de investimento total.
Interpretação: quanto maior, melhor

62. ]($0*<0*:./0*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Vendas
Ativo
Giro do Ativo
4.793.123
2.726.178
4.793.123
2.726.178
= 1,76
4.425.866
3.984.050
4.425.866
3.984.050
= 1,11
A empresa vendeu, em X1, R$ 1,76 para cada R$ 1,00
investido: volume de vendas atingiu 1,76 vezes o volume de
invest. Em X2, houve queda acentuada do volume relativo
de vendas: para cada R$ 1,00 investido ela vendeu R$ 1,11.

63. L)$S"3*XN>?(<)*
Fórmula: Lucro Líquido x 100
Vendas Líquidas
Indica: quanto a empresa obtém de
lucro para cada R$100, vendidos.
Interpretação: quanto maior, melhor

64. L)$S"3*XN>?(<)*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Vendas
Lucro Líquido
Margem Líquida
4.793.123
223.741
223.741
4.793.123
4.425.866
167.116
167.116
4.425.866
= 4,66% = 3,77%
Houve uma considerável queda na margem de lucro da
empresa. Em X1, para cada R$ 100, vendidos obteve R$
4,66 de lucro e R$ 3,77 em X2. A empresa aferiu menor
lucro global e ganhou muito menos por unidade vendida.

65. !"&5),(;(<)<"*<0*:./0*
Fórmula: Lucro Líquido x 100
Ativo
Indica: quanto a empresa obtém de
lucro para cada R$ 100, de
investimento total.
Interpretação: quanto maior, melhor

66. !"&5),(;(<)<"*<0*:./0*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Lucro Líquido
Ativo
Rentabilidade do Ativo
223.741
2.726.178
223.741
2.726.178
167.116
3.984.050
167.116
3.984.050
= 8,20% = 4,19%
Para cada R$ 100 investidos, a empresa ganhou R$ 8,20
em X1 e R$ 4,19 em X2. Houve portanto apreciável queda
na rentabilidade do Ativo de uma ano para outro.

67. !"&5),(;(<)<"*<0*@)5$(3D*XN>?(<0*
Fórmula: Lucro Líquido x 100
Pat. Líquido
Indica: quanto a empresa obteve de
lucro para cada R$ 100, de Capital
Próprio investido.
Interpretação: quanto maior, melhor

68. !"&5),(;(<)<"*<0*@)5$(3D*XN>?(<0*
Exemplo Cia Big: ano X1 ano X2
Lucro Líquido
Patrimônio Líquido Inicial
Patrimônio Líquido Final
Patrimônio Líquido Médio
Rent. Patrimônio Líquido
167.116
1.070.861
1.407.185
1.239.023
167.116
1.234.023
= 23,64% = 13,48%
223.741
821.827
1.070.861
946.344
223.741
946.344
Para cada R$ 100 de Capital Próprio investidos, a empresa
conseguiu R$ 23,64 de lucro em X1. Em X2 ocorreu uma
queda acentuada na sua rentabilidade.

69. ÍNDICE FÓRMULA INDICA INTERPRETAÇÃO
Participação de Capital de Terceiros x 100 Quanto a empresa tomou de
Quanto menor, melhor
Capitais de Terceiros Patrimônio Líquido capitais de terceiros para cada
(Endividamento) $100 de capital próprio
Composição do Passivo Circulante x 100 Qual o percentual de obrigações Quanto menor, melhor
Endividamento Capital de Terceiros a curto parazo em relação às
obrigações totais
Imobilização do Ativo Permanente x 100 Quantos reais a empresa aplicou Quanto menor, melhor
Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido no Ativo Permanente para cada
$100 de Patrimônio Líquido
Imobilização dos Ativo Permanente x 100 Que percentual de Recursos Não Quanto menor, melhor
Recursos não Correntes Patrimônio Líquido + PELP Correntes (PL e PELP) foi
destinado ao Ativo Permanente
Liquidez Geral Ativo Circulante + Realizável a LP Quanto a empresa possui de Quanto maior , melhor
Passivo Circulante + Exigível a LP AC + ARLP para cada $ 1 de
dívida total
Liquidez Corrente Ativo Circulante Quanto a empresa possui de Quanto maior , melhor
Passivo Circulante Ativo Circulante para cada $ 1
de Passivo Circulante
Liquidez Seca Ativo Circulante - Estoque Quanto a empresa possui de Quanto maior , melhor
Passivo Circulante Ativo Líquido para cada $ 1
de Passivo Circulante
Líquidez Imediata Disponível Quanto a empresa possui de Quanto maior , melhor
Passivo Circulante Disponível para cada $ 1
de Passivo Circulante
Rentabilidade do Lucro (ou Prej. ) Líquido % de lucro ou prej. Em relação ao Quanto maior , melhor
Capital Nominal Capital Nominal capital registrado da empresa
Lucro Líquido x 100 Quanto a empresa obtém de lucro Quanto maior , melhor
Vendas Líquidas para cada $ 100 vendidos
Margem Líquda
Rentabilidade de Ativo Lucro Líquido x 100 Quanto a empresa obtém de lucro Quanto maior , melhor
Ativo para cada $ 100 investimento
total
Rentabilidade do Lucro Líquido x 100 Quanto a empresa obtém de lucro Quanto maior , melhor
Patrimônio Líquido para cada $ 100 de capital inves-
tido, em média, no exemplo
RENTABILIDADE ou RESUTADO LIQUIDEZ ESTRUTURA DE CAPITAL
Patrimônio Líquido

70. 8030*)/);()$*04*Y&<('"4*
• pelo significado intrínseco;
• pela comparação ao longo de vários exercícios;
• pela comparação com índices-padrão.

71. @$0'"440*<"*:/);()6B0*
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73. :&9;(4"*^0$(Q0&5);*_*:*^*
Identifica a evolução dos diversos elementos
patrimoniais e de resultados ao longo de
determinado período de tempo.
Exemplo: (1.890/1.500) x 100
Ativo 31-12-X0 AH 31-12-X1 AH
Circulante 1.500 100% 1.890 126%
Disponível 569 100% 650 144,2%
Total Ativo 2.069 100% 3.500 169,2%

74. :&9;(4"*`"$.');*_*:*`*
Análise vertical tem como objetivo o
estudo das tendências da empresa que
permite conhecer a estrutura
financeira e econômica da empresa
Participação relativa de cada
elemento patrimonial e de resultados

75. 89;'?;0*<)*:&9;(4"*`"$.');*
Divide-se cada item do Ativo pelo valor do total do
Ativo e do Passivo, pelo seu valor total.
No caso da DRE, cada item, será dividido pelo
total da Receita Líquida.
Exemplo:
Ativo 31-12-X0 AV
Circulante 1.500 72,49%
Disponível 569 27,51%
Total do Ativo 2.069 100%

76. ATIVO 31/12/X1 AV 31/12/X2 AV
ATIVO CIRCULANTE
Disponível 34.665 1 26.309 1
Aplicações Financeiras 128.969 5 80.915 2
Total Financeiro 163.634 6 107.224 3
Clientes 1.045.640 38 1.122.512 28
Estoques 751.206 28 1.039.435 26
Outros 0 0 0 0
Total Operacional 1.796.846 66 2.161.947 54
TOTAL CIRCULANTE 1.960.480 72 2.269.171 57
PERMANENTE
Investimentos 72.250 3 156.475 4
Imobilizado 693.448 25 1.517.508 38
Diferido 0 0 40.896 1
TOTAL PERMANENTE 765.698 28 1.714.879 43
TOTAL DO ATIVO 2.726.178 100 3.984.050 100

77. PASSIVO 31/12/X1 AV 31/12/X2 AV
CIRCULANTE
Empréstimos Bancários 66.165 2 83.429 2
Duplicatas Descontadas 290.633 11 393.885 10
Total Financeiro 356.798 13 477.314 12
Fornecedores 708.536 26 639.065 16
Outros 275.623 10 289.698 7
Total Operacional 984.159 36 928.763 23
TOTAL PASSIVO CIRCULANTE 1.340.957 49 1.406.077 35
EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Empréstimos/Financiamentos 314.360 12 1.170.788 29
TOTAL EXÍGÍVEL LONGO PRAZO 314.360 12 1.170.788 29
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital + Reservas 657.083 24 1.194.157 30
Lucros Acumulados 413.778 15 213.028 5
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.070.861 39 1.407.185 77
35
TOTAL PASSIVO 2.726.178 100 3.984.050 100

78. D R E 31/12/X1 AV 31/12/X2 AV
RECEITA LÍQUIDA 4.793.123 100 4.425.866 100
Custo dos Produtos Vendidos 3.621.530 76 3.273.530 74
LUCRO BRUTO 1.171.593 24 1.152.336 26
Despesas Operacionais 495.993 10 427.225 10
Outras Rec. Desp. Oper. 8.394 0 17.581 0
LUCRO OPER. (sem Res. Fin.) 683.994 14 742.692 17
Receitas Financeiras 10.860 0 7.562 0
Despesas Financeiras 284.308 6 442.816 10
LUCRO OPERACIONAL 410.546 9 307.438 7
Resultado Não Operacional 1.058 0 0 0
LUCRO ANTES DO I.R. 411.604 9 307.438 7
LUCRO LÍQUIDO 223.741 5 167.116 4

79. ATIVO 31/12/X1 AH 31/12/X2 AH
CIRCULANTE
Disponível 34.665 100 26.309 76
Aplicações Financeiras 128.969 100 80.915 63
Total Financeiro 163.634 100 107.224 66
Clientes 1.045.640 100 1.122.512 107
Estoques 751.206 100 1.039.435 138
Total Operacional 1.796.846 100 2.161.947 120
TOTAL CIRCULANTE 1.960.480 100 2.269.171 116
Investimentos 72.250 100 156.475 217
Imobilizado 693.448 100 1.517.508 219
Diferido 0 100 40.896 0
TOTAL PERMANENTE 765.698 100 1.714.879 224
TOTAL ATIVO 2.726.178 100 3.984.050 79
146

80. PASSIVO 3 1 / 1 2/X1 AH 31/12/X2 AH
CIRCULANTE
Empréstimos Bancários 66.165 100 83.429 126
Duplicatas Descontadas 290.633 100 393.885 136
Total Financeiro 356.798 100 477.314 134
Fornecedores 708.536 100 639.065 90
Outros 275.623 100 289.698 105
Total Operacional 984.159 100 928.763 94
TOTAL PASSIVO CIRCULANTE 1.340.957 100 1.406.077 105
EXIGÍVEL LONGO PRAZO
Empréstimos/Financiamentos 314.360 100 1.170.788 372
TOTAL EXÍGÍVEL A LONGO PRAZO 3 1 4 .360 100 1.170.788 372
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital + Reservas 657.083 100 1.194.157 182
Lucros Acumulados 413.778 100 213.028 51
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.070.861 100 1.407.185 131
TOTAL PASSIVO 2.726.178 100 3.984.050 146

81. ATIVO 31/12/X1 AV AH 31/12/X2 AV AH 31/12/X3 AV AH
CIRCULANTE
Disponível 34.665 1 100 26.309 1 76 25.000 0 72
Aplicações Financeiras 128.969 5 100 80.915 2 63 62.000 1 48
Total Financeiro 163.634 6 100 107.224 3 66 87.000 2 53
Clientes 1.045.640 38 100 1.122.512 28 107 1.529.061 27 146
Estoques 751.206 28 100 1.039.435 26 138 1.317.514 23 175
Total Operacional 1.796.846 66 100 2.161.947 54 120 2.846.575 50 158
TOTAL CIRCULANTE 1 . 9 6 0.480 72 100 2.269.171 57 116 2.933.575 52 150
Permanente
Investimentos 72.250 3 100 156.475 4 217 228.075 4 316
Imobilizado 693.448 25 100 1.517.508 38 219 2.401.648 42 346
Diferido 0 0 100 40.896 1 0 90.037 2 0
TOTAL PERMANENTE 765.698 28 100 1.714.879 43 224 2.719.760 48 355
TOTAL ATIVO 2.726.178 100 100 3.984.050 100 146 5.653.335 100 207

82. PASSIVO 31/12/X1 AV AH 31/12/X2 AV AH 31/12/X3 AV AH
CIRCULANTE
Empréstimos Bancários 66.165 2 100 83.429 2 126 158.044 3 239
Duplicatas Descontadas 290.633 11 100 393.885 10 136 676.699 12 233
Total Financeiro 356.798 13 100 477.314 12 134 834.743 15 234
Fornecedores 708.536 26 100 639.065 16 90 688.791 12 97
Outros 275.623 10 100 289.698 7 105 433.743 8 157
Total Operacional 984.159 36 100 928.763 23 94 1.122.534 20 114
TOTAL PASSIVO CIRCULANTE 1.340.957 49 100 1.406.077 35 105 1.957.277 35 146
Empréstimos/Financiamentos 314.360 12 100 1.170.788 29 372 2.028.231 36 645
TOTAL EXÍGÍVEL LONGO PRA. 3 1 4 . 3 60 12 100 1.170.788 29 372 2.028.231 36 645
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital + Reservas 657.083 24 100 1.194.157 30 182 1.350.830 24 206
Lucros Acumulados 413.778 15 100 213.028 5 51 316.997 6 77
TOTAL PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.070.861 39 100 1.407.185 35 131 1.667.827 30 156
TOTAL PASSIVO 2.726.178 100 100 3.984.050 100 146 5.653.335 100 207

83. D R E 31/12/X1 AV AH 31/12/X2 AV AH 31/12/X3 AV AH
RECEITA LÍQUIDA 4 . 7 9 3.123 100 100 4.425.866 100 92 5.851.586 100 122
Custo dos Produtos
Vendidos 3.621.530 76 100 3.273.530 74 90 4.218.671 72 116
LUCRO BRUTO 1 . 1 71.593 24 100 1.152.336 26 98 1.632.915 28 139
Despesas
Operacionais 495.993 10 100 427.225 10 86 498.025 9 100
Outras Rec. Desp.
Oper. 8.394 0 100 17.581 0 209 27.777 0 331
LUCRO OPER. (sem
Res. Fin.) 683.994 14 100 742.692 17 109 1.162.667 20 170
Receitas
Financeiras 10.860 0 100 7.562 0 70 5.935 0 55
Despesas
Financeiras 284.308 6 100 442.816 10 156 863.298 15 304
LUCRO
OPERACIONAL 4 1 0.546 9 100 307.438 7 75 305.304 5 74
Resultado Não
Operacional 1.058 0 100 0 0 0 0 0 0
LUCRO ANTES I.R. 4 1 1.604 9 100 307.438 7 75 305.304 5 74
LUCRO LÍQUIDO 2 2 3.741 5 100 167.116 4 75 165.956 3 74