O relatório fornece informações sobre mercado de capitais e análises econômicas, incluindo dados sobre meio circulante, spreads bancários, taxas de juros e empréstimos compulsórios. A CM Capital Markets não se responsabiliza pelo uso indevido das informações.

1. Capital Markets C.C.T.V.M
As informações contidas neste relatório são de caráter meramente informativo, a CM Capital Markets não se responsabiliza pelo uso indevido
das mesmas.

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Meio Circulante Quantidade Valores
18/10/1997 1.179.593.405 R$ 15.847.960.617,00
20/1/1999 1.374.444.113 R$ 20.760.601.510,00
20/7/2002 2.122.908.993 R$ 32.460.285.497,00
18/7/2005 2.761.042.962 R$ 53.249.829.065,00

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Evolução M3 - Novo Conceito x Compromissadas
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200005
200010
200103
200108
200201
200206
200211
200304
200309
200402
200407
200412
200505
M3 Novo Conceito M3 Compromi.
Quotas R. Fixa

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Spread Bancário (Jun 2000 x Maio
2005)
-0,1
-0,08
-0,06
-0,04
-0,02
0
0,02
0,04
0,06
0,08
0,1
0,12
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
Dez
Jan
Fev
Mar
Abr
Mai
Jun
Jul
Ago
Set
Out
Nov
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Jan
Fev
Mar
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Mar
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Mai
2000 2001 2002 2003 2004 2005

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Empréstimos & Recolhimentos Compulsórios
Tipo Alíquota Custo financeiro
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Recursos à Vista 45% Selic + 14% ªª.
Garantias S/ conta Reservas 45% Selic + 14% ªª.
Aval, Fiança e Outros 0% Selic + 14% ªª.
Op. Ativas & Passivas 0% Selic + 14% ªª.
Op. De Câmbio 30% Selic + 14% ªª.
Empréstimos & Recolhimentos Compulsórios
Tipo Alíquota Custo financeiro
por deficiência
Recursos a Prazo 15% Selic + 14% ªª.+ TR
Poupança Encaixe 20% Selic + 14% / TR + 0,5% ªM.
Exigibilidade a Vista 8% Selic + 14% ªª
Exigibilidade a Prazo 10% Selic + 14% ªª
Poupança 8% Selic + 14% ªª

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