SlideShare uma empresa Scribd logo
Indicadores FinanceirosIndicadores Financeiros
SALVADOR SERRATOSALVADOR SERRATO
salvador.serrato@hotmail.comsalvador.serrato@hotmail.com
Indicadores Financeiros
Utilizados para COMPARAR o Desempenho e a Situação
Financeira de uma empresa com outras empresas, ou
consigo mesmo, ao longo do tempo.
Os Indicadores financeiros são elaborados com os
DADOS obtidos do Demonstrativo de Resultados e do
Balanço Patrimonial da empresa, referente aos períodos
analisados.
EMPRESA A
EMPRESA B
A quem interessa ?
A análise através dos indicadores financeiros de uma
empresa é do interesse dos SÓCIOS, CREDORES e do
GESTOR FINANCEIRO da empresa.
Os Sócios (Investidores) atuais e potenciais estão
interessados nos níveis atuais e futuros de risco e retorno
da empresa.
Os Credores da empresa estão interessados na
Lucratividade dos negócios e na capacidade para realizar
os pagamentos.
O Gestor Financeiro deve se preocupar com todos os
aspectos da situação financeira da empresa, se utiliza
dos indicadores financeiros para monitorar o
desempenho da empresa.
Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados
utilizados na elaboração dos Indicadores Financeiros
1 Ativo
1.1 Ativo Circulante
1.1.1 Disponibilidades
1.1.2 Duplicatas a Receber
1.1.3 Estoques
Total Ativo Circulante
1.2 Ativo Permanente
1.2.1 Imobilizado
1.2.2 Depreciação
Total Ativo Permanente
TOTAL DO ATIVO
10.000
50.000
60.000
120.000
100.000
(20.000)
80.000
200.000
2 Passivo
2.1 Passivo Circulante
2.1.1 Fornecedores
2.1.2 Empréstimos
2.1.3 Contas a Pagar
Total Passivo Circulante
3 Patrimônio Líquido
3.1 Capital Social
3.2 Lucros Acumulados
Total Patrimônio Líquido
TOTAL DO PASSIVO
50.000
20.000
10.000
80.000
100.000
20.000
120.000
200.000
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
1 Vendas
2 Custo das Mercadorias Vendidas
3 Despesas Variáveis
3.1 Impostos sobre Vendas
3.2 Comissões sobre Vendas
Total Despesas Variáveis
4 Despesas Fixas
4.1 Aluguel
4.2 Água, Luz, Telefone
4.3 Salários
4.4 Pro Labore
4.5 Financeiras
4.6 Manutenção
4.7 Outras
Total Despesas Fixas
5 LUCRO LÍQUIDO
480.000,00
240.000,00
33.600,00
14.400,00
48.000,00
24.000,00
12.000,00
48.000,00
36.000,00
10.000,00
9.000,00
5.000,00
144.000,00
48.000,00
100 %
50%
7%
3%
10%
30%
10%
Grupos de Indicadores Financeiros
Os indicadores financeiros podem ser classificados nos seguintes grupos:
1 Índices de Liquidez : A liquidez de uma empresa é medida pela capacidade
para satisfazer suas obrigações de curto prazo. A liquidez refere-se à solvência
da situação financeira global da empresa. As 3 medidas básicas de liquidez são:
1.1 Capital de Giro (ou Circulante) Líquido
O CGL embora não seja exatamente um índice, é usado ara medir a
liquidez global da empresa.
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE
Exemplo: R$ 120.000,00 – R$ 80.000,00 = R$ 40.000,00
Grupos de Indicadores Financeiros
1.2 Índice de Liquidez Corrente
O ILC, um dos mas citados, mede a capacidade da empresa para
satisfazer suas obrigações a curto prazo.
ILC = ATIVO CIRCULANTE / PASSIVO CIRCULANTE
Exemplo: R$ 120.000,00 / R$ 80.000,00 = R$ 1,5
Grupos de Indicadores Financeiros
1.3 Índice de Liquidez Seco
O ILS é semelhante ao ILC, com a única diferença que EXCLUI os
estoques do ativo circulante da empresa, por ser o ativo de menor liquidez.
Um ILS baixo pode indicar que o volume dos estoques está relativamente
elevado, necessitando para isso mais capital de giro.
ILS = (ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES) / PASSIVO CIRCULANTE
Exemplo: (R$ 120.000,00 – R$ 60.000,00) / R$ 80.000,00 = 0,75
Grupos de Indicadores Financeiros
2 – Índices de Atividade
Os IAs podem ser usados para medir a rapidez com que as contas
circulantes – estoques, duplicatas a receber e a pagar – são convertidas
em caixa.
2.1 Giro dos Estoques
O GE geralmente mede a atividade, ou liquidez, dos estoques da
empresa, quanto MAIOR for o valor dos estoques, maior será a
necessidade de capital de giro.
GE = CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS / ESTOQUES
Exemplo: R$ 240.000,00 / R$ 60.000,00 = 4
O GE pode ser facilmente convertido no prazo médio dos estoques, ao ser
dividido por 360 dias (Nº dias no ano)
Assim: 360 / 4 = 90 dias
Grupos de Indicadores Financeiros
2.2 Prazo Médio de Recebimentos
O PMR é útil na avaliação e adoção das políticas de crédito e cobrança
Quanto MAIOR for o prazo médio de recebimentos, MAIOR será a
necessidade de Capital de Giro da Empresa.
Exemplo: R$ 50.000,00 / (R$ 480.000,00 / 360) = 37,5 dias
Prazo Médio de Recebimentos = Duplicatas a Receber/(Vendas anuais/360)
Grupos de Indicadores Financeiros
2.3 Prazo Médio de Pagamentos
O PMP é útil na avaliação e adoção das políticas de compras
Quanto MENOR for o prazo médio de pagamentos, MAIOR será a
necessidade de Capital de Giro da Empresa.
Exemplo: R$ 50.000,00 / (R$ 240.000,00 / 360) = 75 dias
Prazo Médio de Pagamentos = Duplicatas a Pagar / (Compras anuais/360)
Grupos de Indicadores Financeiros
3 – Índice de Endividamento
O IE indica o montante de recursos de terceiros que está sendo usado, na
tentativa de gerar lucros.
È importante atentar que o uso de Capital de Terceiros implica no
pagamento de Juros (Despesas) que irá contribuir para DIMINUIR o Lucro
Líquido da Empresa.
Exemplo: R$ 80.000,00 / R$ 200.000,00 = 40%
Índice Endividamento Geral = Exigível Total / Ativo Total
3.1 Índice de Endividamento Geral
Mede a proporção dos ativos totais financiada pelos credores
Grupos de Indicadores Financeiros
4 – Índice de Lucratividade
Exemplo: (R$ 480.000,00 – R$ 240.000,00) / R$ 480.000,00 = 50%
Ou
R$ 240.000,00 / R$ 480.000,00 = 50%
MB = (Vendas – CMV) / Vendas
MB = Lucro Bruto / Vendas
4.1 Margem Bruta (Lucro Bruto)
Mede a percentagem que restou do valor das vendas menos o custo das
respectivas mercadorias/produtos vendidos.
Grupos de Indicadores Financeiros
Exemplo: (R$ 480.000,00 – R$ 240.000,00 – R$ 48.000,00) / R$ 480.000,00 = 40%
MC = (Vendas – CMV – Despesas Variáveis) / Vendas
4.2 Margem de Contribuição
A MC mede a percentagem que restou das vendas menos o custo das
respectivas mercadorias/produtos vendidos, menos as despesas variáveis
(Impostos sobre Vendas,Comissões sobre Vendas).
Grupos de Indicadores Financeiros
Exemplo:(R$ 480.000,00 – R$ 240.000,00 – R$ 48.000,00 – R$ 144.000,00) / R$ 480.000,00 =
ML = (Vendas – CMV – Despesas Variáveis – Despesas Fixas) / Vendas
4.3 Margem Liquida (Lucro Líquido)
A ML mede a percentagem que restou das vendas menos o custo das
respectivas mercadorias/produtos vendidos, menos as despesas variáveis
(Impostos sobre Vendas,Comissões sobre Vendas), menos as Despesas
Fixas.
R$ 48.000,00 / R$ 480.000,00 = 10%
Grupos de Indicadores Financeiros
Exemplo:R$ 48.000,00 / R$ 120.000,00 = 40% a.a
TR = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido
4.4 Taxa de Rentabilidade
A TR mede o retorno sobre o valor do patrimônio liquido que representa o
valor do investimento dos sócios da empresa.
Grupos de Indicadores Financeiros
Exemplo:R$ 144.000,00 / 40 % = R$ 360.000,00
PE = Valor das Despesas Fixas / % Margem de Contribuição
5 Ponto de Equilíbrio
O PE é quanto a empresa precisa vender para cobrir o custo das
mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas.
Neste momento a empresa não terá lucro nem prejuízo.
Mãos a Obra !!!!
SUCESSO a TODOS !!
SALVADOR SERRATOSALVADOR SERRATO
salvador.serrato@hotmail.comsalvador.serrato@hotmail.com

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2
Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2
Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2
Diego Lopes
 
Entendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de Venda
Entendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de VendaEntendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de Venda
Entendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de Venda
Wandick Rocha de Aquino
 
Gestão Financeira
Gestão FinanceiraGestão Financeira
Gestão Financeira
Cadernos PPT
 
Fluxo de caixa
Fluxo de caixaFluxo de caixa
Formação de preços e vendas
Formação de preços e vendasFormação de preços e vendas
Aula 1- Analise de Investimento
Aula 1- Analise de InvestimentoAula 1- Analise de Investimento
Aula 1- Analise de Investimento
Luciano Rodrigues
 
Apostila 07 ponto de equilíbrio e grau de alavancagem
Apostila 07   ponto de equilíbrio e grau de alavancagemApostila 07   ponto de equilíbrio e grau de alavancagem
Apostila 07 ponto de equilíbrio e grau de alavancagem
zeramento contabil
 
Aula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de Custeio
Aula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de CusteioAula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de Custeio
Aula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de Custeio
MestredaContabilidade
 
Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional
Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional
Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional
MestredaContabilidade
 
Analise de Ponto de Equilibrio
Analise de Ponto de EquilibrioAnalise de Ponto de Equilibrio
Analise de Ponto de Equilibrio
Filipe Mello
 
Custos metodos de custeio
Custos metodos de custeioCustos metodos de custeio
Custos metodos de custeio
custos contabil
 
Métodos de formação de preços
Métodos de formação de preçosMétodos de formação de preços
Métodos de formação de preços
Roberty Pires Teixeira
 
Gabaritos exercicios aula_09
Gabaritos exercicios aula_09Gabaritos exercicios aula_09
Gabaritos exercicios aula_09
zeramento contabil
 
Contabilidade basica
Contabilidade basicaContabilidade basica
Contabilidade basica
Dayane Dias
 
Aula 1 introdução a adm financeira
Aula 1   introdução a adm financeiraAula 1   introdução a adm financeira
Aula 1 introdução a adm financeira
sscutrim
 
Administração financeira
Administração financeiraAdministração financeira
Administração financeira
PMY TECNOLOGIA LTDA
 
Aula custos
Aula custosAula custos
Aula custos
leonel600715
 
Introdução à finanças corporativas
Introdução à finanças corporativasIntrodução à finanças corporativas
Introdução à finanças corporativas
Luciano Pires
 
Aula 1 Administração da Produção - definições básicas
Aula 1   Administração da Produção - definições básicasAula 1   Administração da Produção - definições básicas
Aula 1 Administração da Produção - definições básicas
Correios
 
Aula 8 - Fluxo de caixa
Aula 8 - Fluxo de caixaAula 8 - Fluxo de caixa
Aula 8 - Fluxo de caixa
Professor Cristiano Barreto
 

Mais procurados (20)

Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2
Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2
Contabilidade de Custos - Classificação dos Custos - Parte 2
 
Entendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de Venda
Entendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de VendaEntendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de Venda
Entendendo Custos, Despesas e Formação do Preço de Venda
 
Gestão Financeira
Gestão FinanceiraGestão Financeira
Gestão Financeira
 
Fluxo de caixa
Fluxo de caixaFluxo de caixa
Fluxo de caixa
 
Formação de preços e vendas
Formação de preços e vendasFormação de preços e vendas
Formação de preços e vendas
 
Aula 1- Analise de Investimento
Aula 1- Analise de InvestimentoAula 1- Analise de Investimento
Aula 1- Analise de Investimento
 
Apostila 07 ponto de equilíbrio e grau de alavancagem
Apostila 07   ponto de equilíbrio e grau de alavancagemApostila 07   ponto de equilíbrio e grau de alavancagem
Apostila 07 ponto de equilíbrio e grau de alavancagem
 
Aula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de Custeio
Aula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de CusteioAula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de Custeio
Aula 7 - Fundamentos de Custos e Métodos de Custeio
 
Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional
Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional
Aula 8 - Ponto de Equilíbrio e Alavancagem Operacional
 
Analise de Ponto de Equilibrio
Analise de Ponto de EquilibrioAnalise de Ponto de Equilibrio
Analise de Ponto de Equilibrio
 
Custos metodos de custeio
Custos metodos de custeioCustos metodos de custeio
Custos metodos de custeio
 
Métodos de formação de preços
Métodos de formação de preçosMétodos de formação de preços
Métodos de formação de preços
 
Gabaritos exercicios aula_09
Gabaritos exercicios aula_09Gabaritos exercicios aula_09
Gabaritos exercicios aula_09
 
Contabilidade basica
Contabilidade basicaContabilidade basica
Contabilidade basica
 
Aula 1 introdução a adm financeira
Aula 1   introdução a adm financeiraAula 1   introdução a adm financeira
Aula 1 introdução a adm financeira
 
Administração financeira
Administração financeiraAdministração financeira
Administração financeira
 
Aula custos
Aula custosAula custos
Aula custos
 
Introdução à finanças corporativas
Introdução à finanças corporativasIntrodução à finanças corporativas
Introdução à finanças corporativas
 
Aula 1 Administração da Produção - definições básicas
Aula 1   Administração da Produção - definições básicasAula 1   Administração da Produção - definições básicas
Aula 1 Administração da Produção - definições básicas
 
Aula 8 - Fluxo de caixa
Aula 8 - Fluxo de caixaAula 8 - Fluxo de caixa
Aula 8 - Fluxo de caixa
 

Destaque

Teoria dos jogos
Teoria dos jogosTeoria dos jogos
Teoria dos jogos
Alvaro Augusto
 
Aula05
Aula05Aula05
A mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescente
A mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescenteA mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescente
A mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescente
Conselho Regional de Administração de São Paulo
 
Ronaldo picorelli palestra argentina
Ronaldo picorelli   palestra argentinaRonaldo picorelli   palestra argentina
Ronaldo picorelli palestra argentina
Ronaldo Picorelli lima filho
 
Mulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuroMulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuro
Conselho Regional de Administração de São Paulo
 
Mulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuroMulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuro
Conselho Regional de Administração de São Paulo
 
Desafios para a mulher administradora no universo das franquias
Desafios para a mulher administradora no universo das franquiasDesafios para a mulher administradora no universo das franquias
Desafios para a mulher administradora no universo das franquias
Conselho Regional de Administração de São Paulo
 
DIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de Giro
DIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de GiroDIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de Giro
DIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de Giro
DIAGMA | Brasil
 
Análise de índices econômico financeiros
Análise de índices econômico financeirosAnálise de índices econômico financeiros
Análise de índices econômico financeiros
Glauciana Oliveira
 
Indicadores econômico financeiros
Indicadores econômico financeirosIndicadores econômico financeiros
Indicadores econômico financeiros
professoredmilson
 
Indicadores de desempenho
Indicadores de desempenhoIndicadores de desempenho
Indicadores de desempenho
mauroconde
 
Indicadores financieros
Indicadores financierosIndicadores financieros
Indicadores financieros
yesenia duarte
 
Apostila financeira
Apostila financeiraApostila financeira
Apostila financeira
custos contabil
 
Como elaborar plano de negocio guia explicativo
Como elaborar plano de negocio guia explicativoComo elaborar plano de negocio guia explicativo
Como elaborar plano de negocio guia explicativo
Sousa Martins
 
Indicadores de Desempenho
Indicadores de Desempenho Indicadores de Desempenho
A Teoria dos Jogos
A Teoria dos JogosA Teoria dos Jogos
Indicadores de Desempenho - Ferramenta da Qualidade
Indicadores de Desempenho - Ferramenta da QualidadeIndicadores de Desempenho - Ferramenta da Qualidade
Indicadores de Desempenho - Ferramenta da Qualidade
Ideia Consultoria
 
Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)
Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)
Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)
FabricioFalcao.com
 
Administração Financeira
Administração FinanceiraAdministração Financeira
Administração Financeira
elliando dias
 
Passo a passo para definir Indicadores
Passo a passo para definir IndicadoresPasso a passo para definir Indicadores
Passo a passo para definir Indicadores
Felipe Goulart
 

Destaque (20)

Teoria dos jogos
Teoria dos jogosTeoria dos jogos
Teoria dos jogos
 
Aula05
Aula05Aula05
Aula05
 
A mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescente
A mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescenteA mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescente
A mulher no mercado de trabalho, protagonismo crescente
 
Ronaldo picorelli palestra argentina
Ronaldo picorelli   palestra argentinaRonaldo picorelli   palestra argentina
Ronaldo picorelli palestra argentina
 
Mulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuroMulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuro
 
Mulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuroMulher Administradora e o salto para o futuro
Mulher Administradora e o salto para o futuro
 
Desafios para a mulher administradora no universo das franquias
Desafios para a mulher administradora no universo das franquiasDesafios para a mulher administradora no universo das franquias
Desafios para a mulher administradora no universo das franquias
 
DIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de Giro
DIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de GiroDIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de Giro
DIAGMA Brasil - 8 Dicas para Otimizar a sua Necessidade de Capital de Giro
 
Análise de índices econômico financeiros
Análise de índices econômico financeirosAnálise de índices econômico financeiros
Análise de índices econômico financeiros
 
Indicadores econômico financeiros
Indicadores econômico financeirosIndicadores econômico financeiros
Indicadores econômico financeiros
 
Indicadores de desempenho
Indicadores de desempenhoIndicadores de desempenho
Indicadores de desempenho
 
Indicadores financieros
Indicadores financierosIndicadores financieros
Indicadores financieros
 
Apostila financeira
Apostila financeiraApostila financeira
Apostila financeira
 
Como elaborar plano de negocio guia explicativo
Como elaborar plano de negocio guia explicativoComo elaborar plano de negocio guia explicativo
Como elaborar plano de negocio guia explicativo
 
Indicadores de Desempenho
Indicadores de Desempenho Indicadores de Desempenho
Indicadores de Desempenho
 
A Teoria dos Jogos
A Teoria dos JogosA Teoria dos Jogos
A Teoria dos Jogos
 
Indicadores de Desempenho - Ferramenta da Qualidade
Indicadores de Desempenho - Ferramenta da QualidadeIndicadores de Desempenho - Ferramenta da Qualidade
Indicadores de Desempenho - Ferramenta da Qualidade
 
Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)
Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)
Excelência em Gestão (Indicadores Desempenho)
 
Administração Financeira
Administração FinanceiraAdministração Financeira
Administração Financeira
 
Passo a passo para definir Indicadores
Passo a passo para definir IndicadoresPasso a passo para definir Indicadores
Passo a passo para definir Indicadores
 

Semelhante a Indicadores Financeiros

APRESENTAÇÃO b.pptx
APRESENTAÇÃO b.pptxAPRESENTAÇÃO b.pptx
APRESENTAÇÃO b.pptx
Lucia393648
 
Principais rácios da rendibilidade
Principais rácios da rendibilidadePrincipais rácios da rendibilidade
Principais rácios da rendibilidade
Universidade Pedagogica
 
Trabalho em grupo de analise financeira curso de gestao de empresa - 3ano -...
Trabalho em grupo de analise financeira   curso de gestao de empresa - 3ano -...Trabalho em grupo de analise financeira   curso de gestao de empresa - 3ano -...
Trabalho em grupo de analise financeira curso de gestao de empresa - 3ano -...
Universidade Pedagogica
 
Analise+das+demonstrações+financeiras
Analise+das+demonstrações+financeirasAnalise+das+demonstrações+financeiras
Analise+das+demonstrações+financeiras
Adm Nadir Prado - Buscando Recolocação Profissional
 
Financas
FinancasFinancas
Financas
SILVIA_DOURADO
 
Indicadores econômico passo 3
Indicadores econômico passo 3Indicadores econômico passo 3
Indicadores econômico passo 3
Wellington Guimaraes
 
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamento
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamentoCapital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamento
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamento
Ueliton Carvalho
 
Administracao financeira - APOSTILA
Administracao financeira - APOSTILAAdministracao financeira - APOSTILA
Administracao financeira - APOSTILA
Roger Guimarães
 
Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...
Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...
Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...
CEZAR MACHADO
 
Introdução à análise das demonstrações contábeis
Introdução à análise das demonstrações contábeisIntrodução à análise das demonstrações contábeis
Introdução à análise das demonstrações contábeis
Gilmar Seco Peres
 
Analise das Demonstrações Financeiras
Analise das Demonstrações FinanceirasAnalise das Demonstrações Financeiras
Analise das Demonstrações Financeiras
Isabel Castilho
 
Índices Econômicos Financeiros - Material
Índices Econômicos Financeiros - MaterialÍndices Econômicos Financeiros - Material
Índices Econômicos Financeiros - Material
genesismatematicaofi
 
Mapa mental
Mapa mentalMapa mental
Mapa mental
BrayanCorreia
 
Aspectos de controladoria
Aspectos de controladoriaAspectos de controladoria
Aspectos de controladoria
Joao Telles Corrêa Filho
 
Aula14 analisedeindices
Aula14 analisedeindicesAula14 analisedeindices
Aula14 analisedeindices
fontouramail
 
Planejamento financeiro (2)
Planejamento financeiro (2)Planejamento financeiro (2)
Planejamento financeiro (2)
Fernando Moura
 
Gestão financeira
Gestão financeiraGestão financeira
Gestão financeira
jjjdiscovery
 
13.gest o_financeira
13.gest  o_financeira13.gest  o_financeira
13.gest o_financeira
Leonardo Oliveira
 
Plano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdf
Plano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdfPlano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdf
Plano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdf
AnderEkauni
 
Planejamento financeiro e precificação
Planejamento financeiro e precificaçãoPlanejamento financeiro e precificação
Planejamento financeiro e precificação
ADM Soluções
 

Semelhante a Indicadores Financeiros (20)

APRESENTAÇÃO b.pptx
APRESENTAÇÃO b.pptxAPRESENTAÇÃO b.pptx
APRESENTAÇÃO b.pptx
 
Principais rácios da rendibilidade
Principais rácios da rendibilidadePrincipais rácios da rendibilidade
Principais rácios da rendibilidade
 
Trabalho em grupo de analise financeira curso de gestao de empresa - 3ano -...
Trabalho em grupo de analise financeira   curso de gestao de empresa - 3ano -...Trabalho em grupo de analise financeira   curso de gestao de empresa - 3ano -...
Trabalho em grupo de analise financeira curso de gestao de empresa - 3ano -...
 
Analise+das+demonstrações+financeiras
Analise+das+demonstrações+financeirasAnalise+das+demonstrações+financeiras
Analise+das+demonstrações+financeiras
 
Financas
FinancasFinancas
Financas
 
Indicadores econômico passo 3
Indicadores econômico passo 3Indicadores econômico passo 3
Indicadores econômico passo 3
 
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamento
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamentoCapital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamento
Capital de giro: decisão de investimento e estratégia de financiamento
 
Administracao financeira - APOSTILA
Administracao financeira - APOSTILAAdministracao financeira - APOSTILA
Administracao financeira - APOSTILA
 
Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...
Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...
Indicadores financeiros (2)( apenas para estudo e consultas(sem valor para av...
 
Introdução à análise das demonstrações contábeis
Introdução à análise das demonstrações contábeisIntrodução à análise das demonstrações contábeis
Introdução à análise das demonstrações contábeis
 
Analise das Demonstrações Financeiras
Analise das Demonstrações FinanceirasAnalise das Demonstrações Financeiras
Analise das Demonstrações Financeiras
 
Índices Econômicos Financeiros - Material
Índices Econômicos Financeiros - MaterialÍndices Econômicos Financeiros - Material
Índices Econômicos Financeiros - Material
 
Mapa mental
Mapa mentalMapa mental
Mapa mental
 
Aspectos de controladoria
Aspectos de controladoriaAspectos de controladoria
Aspectos de controladoria
 
Aula14 analisedeindices
Aula14 analisedeindicesAula14 analisedeindices
Aula14 analisedeindices
 
Planejamento financeiro (2)
Planejamento financeiro (2)Planejamento financeiro (2)
Planejamento financeiro (2)
 
Gestão financeira
Gestão financeiraGestão financeira
Gestão financeira
 
13.gest o_financeira
13.gest  o_financeira13.gest  o_financeira
13.gest o_financeira
 
Plano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdf
Plano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdfPlano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdf
Plano de negóciosgrastiscriativo.superdinamico.pdf
 
Planejamento financeiro e precificação
Planejamento financeiro e precificaçãoPlanejamento financeiro e precificação
Planejamento financeiro e precificação
 

Mais de SALVADOR SERRATO

Gestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptx
Gestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptxGestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptx
Gestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptx
SALVADOR SERRATO
 
Consultoria é um Investimento para sua Empresa
Consultoria é um Investimento para sua EmpresaConsultoria é um Investimento para sua Empresa
Consultoria é um Investimento para sua Empresa
SALVADOR SERRATO
 
Empresas quebram porque
Empresas quebram porqueEmpresas quebram porque
Empresas quebram porque
SALVADOR SERRATO
 
Empresas quebram porque .....
Empresas quebram porque .....Empresas quebram porque .....
Empresas quebram porque .....
SALVADOR SERRATO
 
Empreendedor: Características, Perfis e Tomada de Decisão
Empreendedor: Características, Perfis e Tomada de DecisãoEmpreendedor: Características, Perfis e Tomada de Decisão
Empreendedor: Características, Perfis e Tomada de Decisão
SALVADOR SERRATO
 
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa
SALVADOR SERRATO
 
Preço de Venda
Preço de VendaPreço de Venda
Preço de Venda
SALVADOR SERRATO
 

Mais de SALVADOR SERRATO (7)

Gestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptx
Gestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptxGestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptx
Gestão das Finanças e as 5 Dicas de Ouro para você!.pptx
 
Consultoria é um Investimento para sua Empresa
Consultoria é um Investimento para sua EmpresaConsultoria é um Investimento para sua Empresa
Consultoria é um Investimento para sua Empresa
 
Empresas quebram porque
Empresas quebram porqueEmpresas quebram porque
Empresas quebram porque
 
Empresas quebram porque .....
Empresas quebram porque .....Empresas quebram porque .....
Empresas quebram porque .....
 
Empreendedor: Características, Perfis e Tomada de Decisão
Empreendedor: Características, Perfis e Tomada de DecisãoEmpreendedor: Características, Perfis e Tomada de Decisão
Empreendedor: Características, Perfis e Tomada de Decisão
 
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa
 
Preço de Venda
Preço de VendaPreço de Venda
Preço de Venda
 

Indicadores Financeiros

  • 1. Indicadores FinanceirosIndicadores Financeiros SALVADOR SERRATOSALVADOR SERRATO salvador.serrato@hotmail.comsalvador.serrato@hotmail.com
  • 2. Indicadores Financeiros Utilizados para COMPARAR o Desempenho e a Situação Financeira de uma empresa com outras empresas, ou consigo mesmo, ao longo do tempo. Os Indicadores financeiros são elaborados com os DADOS obtidos do Demonstrativo de Resultados e do Balanço Patrimonial da empresa, referente aos períodos analisados. EMPRESA A EMPRESA B
  • 3. A quem interessa ? A análise através dos indicadores financeiros de uma empresa é do interesse dos SÓCIOS, CREDORES e do GESTOR FINANCEIRO da empresa. Os Sócios (Investidores) atuais e potenciais estão interessados nos níveis atuais e futuros de risco e retorno da empresa. Os Credores da empresa estão interessados na Lucratividade dos negócios e na capacidade para realizar os pagamentos. O Gestor Financeiro deve se preocupar com todos os aspectos da situação financeira da empresa, se utiliza dos indicadores financeiros para monitorar o desempenho da empresa.
  • 4. Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados utilizados na elaboração dos Indicadores Financeiros 1 Ativo 1.1 Ativo Circulante 1.1.1 Disponibilidades 1.1.2 Duplicatas a Receber 1.1.3 Estoques Total Ativo Circulante 1.2 Ativo Permanente 1.2.1 Imobilizado 1.2.2 Depreciação Total Ativo Permanente TOTAL DO ATIVO 10.000 50.000 60.000 120.000 100.000 (20.000) 80.000 200.000 2 Passivo 2.1 Passivo Circulante 2.1.1 Fornecedores 2.1.2 Empréstimos 2.1.3 Contas a Pagar Total Passivo Circulante 3 Patrimônio Líquido 3.1 Capital Social 3.2 Lucros Acumulados Total Patrimônio Líquido TOTAL DO PASSIVO 50.000 20.000 10.000 80.000 100.000 20.000 120.000 200.000
  • 5. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS 1 Vendas 2 Custo das Mercadorias Vendidas 3 Despesas Variáveis 3.1 Impostos sobre Vendas 3.2 Comissões sobre Vendas Total Despesas Variáveis 4 Despesas Fixas 4.1 Aluguel 4.2 Água, Luz, Telefone 4.3 Salários 4.4 Pro Labore 4.5 Financeiras 4.6 Manutenção 4.7 Outras Total Despesas Fixas 5 LUCRO LÍQUIDO 480.000,00 240.000,00 33.600,00 14.400,00 48.000,00 24.000,00 12.000,00 48.000,00 36.000,00 10.000,00 9.000,00 5.000,00 144.000,00 48.000,00 100 % 50% 7% 3% 10% 30% 10%
  • 6. Grupos de Indicadores Financeiros Os indicadores financeiros podem ser classificados nos seguintes grupos: 1 Índices de Liquidez : A liquidez de uma empresa é medida pela capacidade para satisfazer suas obrigações de curto prazo. A liquidez refere-se à solvência da situação financeira global da empresa. As 3 medidas básicas de liquidez são: 1.1 Capital de Giro (ou Circulante) Líquido O CGL embora não seja exatamente um índice, é usado ara medir a liquidez global da empresa. CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO = ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE Exemplo: R$ 120.000,00 – R$ 80.000,00 = R$ 40.000,00
  • 7. Grupos de Indicadores Financeiros 1.2 Índice de Liquidez Corrente O ILC, um dos mas citados, mede a capacidade da empresa para satisfazer suas obrigações a curto prazo. ILC = ATIVO CIRCULANTE / PASSIVO CIRCULANTE Exemplo: R$ 120.000,00 / R$ 80.000,00 = R$ 1,5
  • 8. Grupos de Indicadores Financeiros 1.3 Índice de Liquidez Seco O ILS é semelhante ao ILC, com a única diferença que EXCLUI os estoques do ativo circulante da empresa, por ser o ativo de menor liquidez. Um ILS baixo pode indicar que o volume dos estoques está relativamente elevado, necessitando para isso mais capital de giro. ILS = (ATIVO CIRCULANTE – ESTOQUES) / PASSIVO CIRCULANTE Exemplo: (R$ 120.000,00 – R$ 60.000,00) / R$ 80.000,00 = 0,75
  • 9. Grupos de Indicadores Financeiros 2 – Índices de Atividade Os IAs podem ser usados para medir a rapidez com que as contas circulantes – estoques, duplicatas a receber e a pagar – são convertidas em caixa. 2.1 Giro dos Estoques O GE geralmente mede a atividade, ou liquidez, dos estoques da empresa, quanto MAIOR for o valor dos estoques, maior será a necessidade de capital de giro. GE = CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS / ESTOQUES Exemplo: R$ 240.000,00 / R$ 60.000,00 = 4 O GE pode ser facilmente convertido no prazo médio dos estoques, ao ser dividido por 360 dias (Nº dias no ano) Assim: 360 / 4 = 90 dias
  • 10. Grupos de Indicadores Financeiros 2.2 Prazo Médio de Recebimentos O PMR é útil na avaliação e adoção das políticas de crédito e cobrança Quanto MAIOR for o prazo médio de recebimentos, MAIOR será a necessidade de Capital de Giro da Empresa. Exemplo: R$ 50.000,00 / (R$ 480.000,00 / 360) = 37,5 dias Prazo Médio de Recebimentos = Duplicatas a Receber/(Vendas anuais/360)
  • 11. Grupos de Indicadores Financeiros 2.3 Prazo Médio de Pagamentos O PMP é útil na avaliação e adoção das políticas de compras Quanto MENOR for o prazo médio de pagamentos, MAIOR será a necessidade de Capital de Giro da Empresa. Exemplo: R$ 50.000,00 / (R$ 240.000,00 / 360) = 75 dias Prazo Médio de Pagamentos = Duplicatas a Pagar / (Compras anuais/360)
  • 12. Grupos de Indicadores Financeiros 3 – Índice de Endividamento O IE indica o montante de recursos de terceiros que está sendo usado, na tentativa de gerar lucros. È importante atentar que o uso de Capital de Terceiros implica no pagamento de Juros (Despesas) que irá contribuir para DIMINUIR o Lucro Líquido da Empresa. Exemplo: R$ 80.000,00 / R$ 200.000,00 = 40% Índice Endividamento Geral = Exigível Total / Ativo Total 3.1 Índice de Endividamento Geral Mede a proporção dos ativos totais financiada pelos credores
  • 13. Grupos de Indicadores Financeiros 4 – Índice de Lucratividade Exemplo: (R$ 480.000,00 – R$ 240.000,00) / R$ 480.000,00 = 50% Ou R$ 240.000,00 / R$ 480.000,00 = 50% MB = (Vendas – CMV) / Vendas MB = Lucro Bruto / Vendas 4.1 Margem Bruta (Lucro Bruto) Mede a percentagem que restou do valor das vendas menos o custo das respectivas mercadorias/produtos vendidos.
  • 14. Grupos de Indicadores Financeiros Exemplo: (R$ 480.000,00 – R$ 240.000,00 – R$ 48.000,00) / R$ 480.000,00 = 40% MC = (Vendas – CMV – Despesas Variáveis) / Vendas 4.2 Margem de Contribuição A MC mede a percentagem que restou das vendas menos o custo das respectivas mercadorias/produtos vendidos, menos as despesas variáveis (Impostos sobre Vendas,Comissões sobre Vendas).
  • 15. Grupos de Indicadores Financeiros Exemplo:(R$ 480.000,00 – R$ 240.000,00 – R$ 48.000,00 – R$ 144.000,00) / R$ 480.000,00 = ML = (Vendas – CMV – Despesas Variáveis – Despesas Fixas) / Vendas 4.3 Margem Liquida (Lucro Líquido) A ML mede a percentagem que restou das vendas menos o custo das respectivas mercadorias/produtos vendidos, menos as despesas variáveis (Impostos sobre Vendas,Comissões sobre Vendas), menos as Despesas Fixas. R$ 48.000,00 / R$ 480.000,00 = 10%
  • 16. Grupos de Indicadores Financeiros Exemplo:R$ 48.000,00 / R$ 120.000,00 = 40% a.a TR = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido 4.4 Taxa de Rentabilidade A TR mede o retorno sobre o valor do patrimônio liquido que representa o valor do investimento dos sócios da empresa.
  • 17. Grupos de Indicadores Financeiros Exemplo:R$ 144.000,00 / 40 % = R$ 360.000,00 PE = Valor das Despesas Fixas / % Margem de Contribuição 5 Ponto de Equilíbrio O PE é quanto a empresa precisa vender para cobrir o custo das mercadorias vendidas, as despesas variáveis e as despesas fixas. Neste momento a empresa não terá lucro nem prejuízo.
  • 18. Mãos a Obra !!!! SUCESSO a TODOS !! SALVADOR SERRATOSALVADOR SERRATO salvador.serrato@hotmail.comsalvador.serrato@hotmail.com