O documento discute o Capital Circulante Liquido (CCL), que mede a capacidade de uma empresa de financiar seus ativos correntes com recursos correntes. Um CCL positivo significa que há recursos excedentes para financiar o giro dos negócios, enquanto um CCL negativo significa que faltam recursos para financiar os ativos correntes. O documento também discute indicadores de desempenho financeiro, como rentabilidade, liquidez e endividamento, que fornecem métricas para analisar o desempenho e situação financeira

1. Capital Circulante Liquido - CCL
• Quanto maior o capital de giro mais confortável é a
situação da empresa no que tange ao capital de giro e
à liquidez da companhia.
• Uma empresa com CCL>0 pode enfrentar
descasamento entre os prazos e ter problemas de
liquidez e de capital de giro
• Uma empresa com CCL<0 pode (raramente) ter uma
boa situação de liquidez. Por exemplo, o caso dos
supermercados.

2. Capital Circulante Liquido - CCL
• CCL>0 – há excesso de recursos de natureza
permanente dinanciando ativos de natureza
permanente e esse excesso será plicado no
giro da empresa
• CCL<0 – faltam recursos. Isso significa que
existem fontes de curto prazo financiando
ativos de natureza permanente

3. Indicadores de Desempenho
• Índices econômicos-financeiros são
ferramentas para demonstrações
financeiras, proporcionando uma base de
avaliação de desempenho para todas as
empresas do mesmo segmento.
• É simples e prático de usar, é a técnica mais
empregada para análise da situação contábilfinanceira das empresas.

4. Indicadores de Desempenho
• Rentabilidade
Indicam o retorno que os sócios da empresa têm de seu
investimento inicial
publico: sócios
1. RSA (retorno sobre ativos) ou ROA (return of assets)
Lucro líquido / Ativo total
Se aumento os meus ativos o meu lucro deve
aumentar na mesma proporção ou então deverá ser
maior.

5. 2.Margem
Refere-se a ideia de percentual das vendas que resta como lucro. É um
dos elementos da análise vertical da DRE
Margem Líquida
RSV (retorno sobre vendas) ou
ROA (return of Assets) –
mostra qual o percentual do
faturamento é realizado como
lucro líquido.
Lucro líquido/ ativo total
Margem bruta
lucro bruto / vendas líquidas
Margem Operacional
Lucro operacional / vendas
líquidas
Margem antes dos tributos
LAIR / vendas líquidas
Margem Líquida
Lucro Líquido / vendas
líquidas

6. Indicadores de Desempenho
• Liquidez
Indicam a capacidade de pagamento da empresa
público: credores
• Endividamento
Indicam o comprometimento dos ativos na empresa
em relação a terceiros
público: credores