Este documento resume os resultados financeiros da Iochpe-Maxion no quarto trimestre de 2007. A receita líquida consolidada cresceu 23,9% no trimestre e 3,3% em 2007. O EBITDA aumentou 47,8% no trimestre e 1,1% em 2007. O lucro líquido cresceu 1.129,0% no trimestre e 25,1% em 2007. As exportações aumentaram 1% em 2007.

1. Divulgação dos Resultados – 4T07 / 2007
Fevereiro / 2008

2. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion”
ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem
intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais
como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos
nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem
ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e
informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são
garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações
prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das
empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-
Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de
atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.
2

3. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
R$ 79,5 milhões1 (24%)
R$ 220,3 milhões1 (67%)
Equipamentos Ferroviários
Divisão Componentes
Divisão Rodas e Chassis
Automotivos
Vagões Ferroviários: R$ 47,0 milhões1 (14%)
Rodas Rodoviárias: R$ 88,8 milhões1 (27%) Autopeças: R$ 28,7 milhões1 (9%)
Fundidos: R$ 27,4 milhões1 (8%) e Rodas
Ferroviárias: R$ 5,1 milhões1 (2%)
Chassis: R$ 131,5 milhões1 (40%)
1
receita operacional líquida consolidada
do 4T07
3

4. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
PRINCIPAIS INDICADORES
Receita operacional líquida consolidada de R$ 328,5 milhões no 4T07 e R$ 1.289,2
milhões em 2007, um aumento de 23,9% e 3,3% respectivamente, sobre o mesmo período
do ano anterior.
EBITDA(*) de R$ 35,2 milhões no 4T07 e R$ 164,5 milhões em 2007, um aumento de
47,8% e 1,1% respectivamente, sobre o mesmo período do ano anterior.
Lucro líquido de R$ 17,0 milhões no 4T07 e R$ 72,4 em 2007 , um aumento de 1.129,0%
e 25,1% respectivamente, sobre o mesmo período do ano anterior.
Endividamento bancário líquido de R$ 128,3 milhões (R$ 132,3 milhões em dez/06), ou
0,8x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (0,8x em dez/06).
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
4

5. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
PRINCIPAIS FATORES - 4T07
Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas
Retomada da demanda doméstica por vagões ferroviários
Impacto da valorização cambial (1,7665 – 4T07 x 2,1499 – 4T06) na receita líquida das
exportações (redução de R$ 10,0 milhões).
5

6. Desempenho da Indústria

7. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)
= 18%
2 – 07
CA GR 0
= 29% 6 = 8%
2 – 07 07 - 0
CA GR 0
07 – 06 = (6%
)
408
379
366
318
4T07 – 06 = 20%
216
180 4T07 – 0
6 = (7%)
156 153
144
114 112
94
72
40 37 35
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Anfavea Produção Exportação 7

8. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)
%
07 = 15
R 02 –
CAG %
07 = 52 = 29%
R 02 – 07 – 06
CAG
= 8%
07 – 06
137
117
107 106
06 = 37%
4T07 –
79
69 6= 12%
4T07 – 0
39 41
38 37
25 27
13 11
10
5
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Anfavea Produção Exportação 8

9. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)
%
= 11
– 07
R 02
CAG = 25%
– 07 07 – 06 =
15%
R 02
CAG
07 –
06 =
6 %
39
35
34
29
27 %
06 = 54
4T07 –
23
19 29%
06 =
16 4T07 –
15
13
9 9
7
6
5
4
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 9

10. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)
2 – 07 = 5%
CAGR 0
% = 41%
07 = 22 07 – 06
CAGR 02 –
= 24%
69 07 – 06
65
59
52 53
46
3%
6=6
4T07–0
31 31 9%
06 = 3
27 4T07 –
21 22
17
10 11
8
5
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 10

11. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)
%
02 – 07 = 9
CAGR
0%
02 – 07 = 1
CAGR 07 – 06 = 14%
07 – 06 =
(8%)
2.389
2.092
2.009
1.757
06 = 24%
4T07 –
1.521 1.505
4T07 – 06
= (2%)
684 635 633
586
497 513
440
363
147 144
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 11

12. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)
4%
0 7=3
02 –
CAGR
7.270
5.642
07 – 0
6 = (66
%)
3.668
32%
6=1
2.459 7–0
4T0
1.249
729
294 314
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Estimativa Amsted Maxion Produção 12

13. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
MARKET SHARE – BRASIL (2007)
Fundidos
Chassis Rodas Rodoviárias
Rodoviá Vagões
Vagõ Ferroviários
Ferroviá
Maxion Maxion Maxion 89% 80%
67% Maxion
61%
21% 33%
Dana
12% 6% Borlem 20%
11%
OEM Outros
Outros Cruzaço
Maxion
66% 57% 81% 80%
2006
Fonte: Estimativa Maxion
13

14. Desempenho Operacional
Financeiro

15. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
6%
7=2
2–0
CA GR 0 07 – 06 =
3%
1.494
1.248 1.289
1.099 24%
– 06 =
4T07
676
411
329
265
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
15

16. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
1.248 1.289
233 Cliente - 2007 (%)
257
Outros – 13,1%
1.056 Daimler – 13,6%
991
Caterpillar – 1,5%
ALL – 0,7% Scania – 5,7%
2006 2007 MRS – 4,4%
CVRD – 3,0%
Mercado Interno Mercado Externo Volvo – 2,0%
Tratores – 6,9%
1.248 1.289
90 115
Volkswagen – 16,8%
730 896
Exportação – 18,1%
GMB – 5,8%
427
279
Ford – 3,9%
Fiat – 4,5%
2006 2007
16
Ferroviário Rodas e Chassis Comp. Automotivos

17. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
1%
07 – 06 =
= 38%
07
2–
GR0
CA
4T07 –
119 120 06 = (19)%
96
47
33 32
24 26
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
17

18. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
Segmento Exportações 2007 – R$ 232,8 milhões (US$ 120,2 milhões)
119 120
0 1 Exportações 4T07 – R$ 45,8 milhões (US$ 26,0 milhões)
56 56
Destino - 2007 (%)
Canadá / México – 4,7%
63 64
África e Oriente
Médio – 16,2%
2006 2007
Ferroviário Rodas e Chassis Comp. Automotivos
32
0 26 Europa – 9,4%
0
18
14
14
11
América latina – 23,1%
4T06 4T07 EUA – 49,7%
Ferroviário Rodas e Chassis Comp. Automotivos 18

19. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
LUCRO BRUTO (R$ milhões)
21% 20% 21%
19% 18%
18%
16%
228 289 13%
236
219
137
87
52
34
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Lucro Bruto % ROL
19

20. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)
12% 12%
11%
10%
9% 9%
178 8%
127 136 135
6%
58
36
27
17
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
EBIT % ROL
20

21. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
EBITDA* (R$ milhões)
17%
14% 14%
13% 13%
13%
11%
205
9%
156 163 165
89
69
35
24
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
EBITDA % ROL
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
21

22. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)
13%
54 6%
38 37
33
21
2% 2%
3% 10
2% 5 0%
1%
-1
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Desp. Financ. % ROL
22

23. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
72 72
58
51
5%
5% 6%
5% 5%
1 17
-1%
1%
(5)
-6%
(24)
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
Lucro Líquido % ROL
23

24. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)
1.5
1.3
0.8 0.8
0.6
0.6
115 132 128
106 102 125
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Dívida Líquida x EBITDA
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
24

25. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
ENDIVIDAMENTO – dez/07 (R$ milhões)
CURTO LONGO
MODALIDADE TOTAL
PRAZO PRAZO
Trade Finance / ACC / Res. 2770 31,2 32,9 64,0
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 100,6 115,2 215,8
131,8 148,0 279,9
(-) Caixa e Aplicações Financeiras 151,5 151,5
Endividamento Líquido (19,7) 148,0 128,3
Endividamento por Indexador
79% Custo Médio (dez/07)
Indexados pela TJLP, CDI e IGPM
em R$ 80% CDI
3% 18% Indexados pelo Dólar
Dó
em US$ 8,1% a.a.
TJLP Dólar IGP-M
Até o final de dez/07, a companhia tinha contratado US$ 45,8 milhões de operações de NDF a uma taxa
média de dólar de R$ 1,9852, para o período de jan à dez/08
A posição contratada ganhadora a vencer não é contabilizada mês a mês, apenas a posição vencida
A posição contratada a vencer perdedora se houver, é provisionada pela média mensal das operações
25

26. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
CAPEX (R$ milhões)
84
73 68
68
54
41
22 20
2002 2003 2004 2005 2006 2007 4T06 4T07
26

27. Mercado de Capitais

28. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
REESTRUTURAÇÃO DO CAPITAL ACIONÁRIO – FATO SUBSEQUENTE
Em Assembléia Especial ocorrida em 17 de janeiro de 2008, foi aprovada a conversão das ações preferenciais da Iochpe-Maxion em
ações ordinárias, na proporção de 1,20 ação preferencial para cada ação ordinária
Na mesma data, foi realizada AGE, em que foram aprovadas a conversão de ações, a proposta de reformulação do Estatuto Social
da companhia, a migração da companhia para o Novo Mercado e a eleição de novos membros para o Conselho de Administração
Após o encerramento do prazo do direito de retirada (20/02/08), iniciará o processo de conversão das ações PN em ações ON
A Nova Iochpe-Maxion
Capital social formado apenas por ações ordinárias
Conselho de Administração composto com no mínimo 20% de membros independentes
Tag Along de 100% na hipótese de alienação do controle
28

29. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA
Iochpe-Maxion – Estrutura Acionária em 31/12/2007
% do
Acionista ON % % do Total PN % Total %
Total
Família Ioschpe 13.924.267 75,56% 26,16% 143.942 0,41% 0,27% 14.068.209 26,43%
BNDESPAR 4.012.050 21,77% 7,54% 9.612.777 27,62% 18,06% 13.624.827 25,60%
Sub Total Controladores 17.936.317 97,33% 33,69% 9.756.719 28,03% 18,33% 27.693.036 52,02%
Outros 492.280 2,67% 0,92% 25.046.988 71,97% 47,05% 25.539.268 47,98%
Total 18.428.597 100,00% 34,62% 34.803.707 100,00% 65,38% 53.232.304 100,00%
Iochpe-Maxion – Estrutura Acionária Prevista Pós Conversão
% do
Acionista ON % % do Total PN % Total %
Total
Família Ioschpe 14.044.219 29,61% 29,61% - 0,00% 0,00% 14.044.219 29,61%
BNDESPAR 12.022.698 25,35% 25,35% - 0,00% 0,00% 12.022.698 25,35%
Sub Total Controladores 26.066.917 54,96% 54,96% - 0,00% 0,00% 26.066.917 54,96%
Outros 21.364.770 45,04% 45,04% - 0,00% 0,00% 21.364.770 45,04%
Total 47.431.687 100,00% 100,00% - 0,00% 0,00% 47.431.687 100,00%
29

30. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
DESEMPENHO DAS AÇÕES
Volume Médio Diário - R$ mil
Variação das Ações - 2007
182
111,42%
7.048 7.738 110
8.354
43,65% 47,83% 99
40,33% 86 91 89
31,55%
69 55
86 84
56
70
3.723 4.114 5.577
3.466
MYPK4 Ibovespa IBX-100 IGC ISE 2.857 2.747 2.948 2.598 2.952
MYPK4 Ibovespa IBX-100 IGC ISE
jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07
Volume Negócios
Preço - Últimos 12 meses*
43,00
* Preço do fechamento do último dia do mês 37,00 37,00
35,00
33,01 32,99
37,40
30,00 36,40 35,50
26,49
23,99 24,00 29,89 30,10 30,85
22,70 29,00
24,80
17,00 22,30
21,91
20,80
16,11
jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07
MYPK4 MYPK3 30

31. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
PERSPECTIVAS
Forte demanda do mercado doméstico de caminhões e máquinas agrícolas
Recuperação do mercado doméstico de vagões ferroviários de carga a partir do final de 2007
Implantação da fabrica de rodas rodoviárias na China
31

32. Informações Adicionais

33. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)
DRE Consolidado - R$ mil 2007 R.O.L 2006 R.O.L 4T07 R.O.L 4T06 R.O.L
Receita Operacional Líquida 1.289.282 100,0% 1.247.574 100,0% 328.459 100,0% 265.088 100,0%
Custo dos Produtos Vendidos (1.053.576) 81,7% (1.028.339) 82,4% (276.866) 84,3% (231.273) 87,2%
Lucro Bruto 235.706 18,3% 219.235 17,6% 51.593 15,7% 33.815 12,8%
Despesas Operacionais
Despesas Administrativas (47.041) 3,6% (41.755) 3,3% (12.108) 3,7% (7.307) 2,8%
Despesas Comerciais (5.805) 0,5% (5.733) 0,5% (1.597) 0,5% (1.374) 0,5%
Outras Despesas/Receitas (48.210) 3,7% (35.352) 2,8% (10.644) 3,2% (8.078) 3,0%
(101.057) 7,8% (82.839) 6,6% (24.348) 7,4% (16.759) 6,3%
Lucro Operacional (EBIT) 134.649 10,4% 136.396 10,9% 27.245 8,3% 17.057 6,4%
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras 6.233 0,5% 5.402 0,4% 1.685 0,5% 1.577 0,6%
Despesas Financeiras (15.839) 1,2% (26.794) 2,1% (966) 0,3% (7.056) 2,7%
(9.606) 0,7% (21.393) 1,7% 719 -0,2% (5.479) 2,1%
Lucro Após Resultado Financeiro 125.043 9,7% 115.003 9,2% 27.964 8,5% 11.577 4,4%
Resultado Não Operacional (8.628) 0,7% (22.158) 1,8% (925) 0,3% (4.963) 1,9%
Lucro Antes do IR / CS 116.415 9,0% 92.845 7,4% 27.039 8,2% 6.615 2,5%
Imp. de Renda / Contrib. Social (44.024) 3,4% (35.001) 2,8% (10.010) 3,0% (5.229) 2,0%
Lucro Líquido 72.391 5,6% 57.844 4,6% 17.029 5,2% 1.386 0,5%
EBITDA 164.527 12,8% 162.688 13,0% 35.200 10,7% 23.817 9,0%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
33

34. 4T07/2007
Fevereiro de 2008
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
ATIVO PASSIVO
dez/07 dez/06 dez/07 dez/06
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades 151.519 88.197 Financiamentos 131.820 125.455
Clientes 144.051 221.763 Fornecedores 62.093 46.600
Estoques 167.806 116.346 Adiantamento a Clientes 50.033 13.339
Impostos a Recuperar 18.911 22.609 Salários, Encargos e Outros 35.543 22.907
Outras Contas 13.030 (79.488) Impostos a Recolher 3.063 537
495.317 369.428 Provisões Diversas 6.250 3.581
Outras Contas 20.177 46.052
308.979 258.471
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Clientes 1.694 7.980 Financiamentos 148.045 95.060
Imposto de Renda Diferido 28.881 39.067 Provisões Diversas 65.099 67.027
Outras Contas 31.052 10.960 Outras Contas 7.578 15.360
61.627 58.008 220.722 177.447
MINORITÁRIOS - 34
PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO
Investimentos 125 125 Capital Social 161.463 161.463
Imobilizado 309.614 271.445 Reserva de Lucros 103.472 103.471
Diferido 345 1.879 Lucros Acumulados 72.391 -
310.083 273.449 337.326 264.934
TOTAL DO ATIVO 867.027 700.886 TOTAL DO PASSIVO 867.027 700.886
34

35. Divulgação dos Resultados – 4T07 / 2007
Fevereiro / 2008