2. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-
Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão
resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas
por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos
nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das
informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações
e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não
são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e
informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos
às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos
quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou
implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a
Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente
do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer
valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de
qualquer espécie.
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3. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
PRINCIPAIS INDICADORES - 2006
Receita operacional líquida consolidada de R$1.247,6 milhões, uma redução de 16,5%
sobre o mesmo período do ano anterior.
EBITDA(*) de R$162,7 milhões, uma redução de 20,5% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Lucro líquido de R$57,8 milhões, com redução de 19,9% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Endividamento bancário líquido de R$132,3 milhões (R$124,9 milhões em 2005), ou 0,8x
EBITDA(*) últimos 12 meses (0,6x em 2005).
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado
não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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4. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
PRINCIPAIS INDICADORES - 4T06
Receita operacional líquida consolidada de R$265,1 milhões, uma redução de 25,9% sobre
o mesmo período do ano anterior.
EBITDA(*) de R$23,4 milhões, uma redução de 50,7% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Lucro líquido de R$1,4 milhões, com redução de 92,4% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Principais fatores
Queda na escala
Redução expressiva da produção de vagões
Ajuste da demanda norte-americana de fundidos ferroviários
Queda da produção nacional de caminhões e ônibus
Férias coletivas das montadoras
Custos de ajuste da estrutura no setor de equipamentos ferroviários
Valorização cambial (2,1670 – 4T06 x 2,2512 – 4T05)
Díssidios coletivos
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado
não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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5. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
Divisão Rodas e Chassis Divisão Componentes
Equipamentos Ferroviários
Automotivos
Autopeças: 7%1
Vagões Ferroviários: 19%1 Chassis: 33%1
Fundidos 12%1 e Rodas Rodas Rodoviárias: 26%1
Ferroviárias 3%1
1 % da receita operacional líquida consolidada de 2006 5
15. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 2006
R$ 1.248 milhões
Segmentos (%) Clientes (%)
Rodas Rodo-
viárias(2) Daimler
Chrysler CVRD
26% 12% 9% Brasil Ferrovias
/ ALL(*)
Volks- 8%
wagen General
Vagões 12%
Ferro- 5% Motors
19% viários(1) 5% Tratores
33%
Chassis(2) 5%
Scania
Exportação 21%
12%
7% 23%
3%
Fundidos(1) Outros
Rodas Comp.
Ferrov.(1) Automo-
tivos
(1) Amsted Maxion
(*) Brasil Ferrovias incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006
(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos 15
16. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
EXPORTAÇÕES – 2006
US$119 milhões
(*)
R$257 milhões
Segmento (%) Destino (%)
Fundidos e rodas
ferroviárias
Canadá/
México
EUA 7%
54%
49% Rodas
37%
rodoviárias
20% América
do Sul
10%
10% 4% 9%
África/
Vagões Or. Médio
Chassis ferroviários Europa
(*) Em 2005 US$96 milhões, equivalente a R$231 milhões
16
23. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
EBITDA (*)
R$ MM % R.O.L.
250 20%
17%
200
15%
14% 14%
13% 13% 13%
150
10%
9%
100 205
156 163
5%
50 89
69
47
23
0 0%
2 3 4 5 6 5 6
200 200 200 200 200 4T0 4T0
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
23
25. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO
R$ MM x EBITDA (*)
200 2,0
175
150 1,5 1,5
1,3
125
100 1,0
0,8
75
125 132
115 0,6 0,6
50 106 102 0,5
25
0 0,0
2 3 4 5 6
200 200 200 200 200
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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27. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 4T06 (R$ Mil)
4T06 % R.O.L. 4T05 % R.O.L. Var. 06/05
Receita operacional líquida 265.088 100,0% 357.544 100,0% -25,9%
Lucro bruto 33.815 12,8% 65.126 18,2% -48,1%
Despesas operacionais (16.758) -6,3% (24.823) -6,9% -32,5%
Resultado antes das despesas financeiras 17.057 6,4% 40.303 11,3% -57,7%
Despesas financeiras líquidas (5.480) -2,1% (7.969) -2,2% -31,2%
Resultado operacional 11.577 4,4% 32.334 9,0% -64,2%
Resultado não operacional (4.962) -1,9% (5.199) -1,5% -4,6%
Resultado antes do IR/CS e participações 6.615 2,5% 27.135 7,6% -75,6%
Impostos (IR/CS) e participações (5.230) -2,0% (8.940) -2,5% -41,5%
Resultado líquido 1.385 0,5% 18.195 5,1% -92,4%
EBITDA 23.370 8,8% 47.438 13,3% -50,7%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais
resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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28. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 2006 (R$ Mil)
2006 % R.O.L. 2005 % R.O.L. Var. 06/05
Receita operacional líquida 1.247.574 100,0% 1.494.029 100,0% -16,5%
Lucro bruto 219.235 17,6% 288.655 19,3% -24,0%
Despesas operacionais (82.839) -6,6% (111.050) -0,1% -25,4%
Resultado antes das despesas financeiras 136.396 10,9% 177.605 11,9% -23,2%
Despesas financeiras líquidas (21.393) -1,7% (37.118) -2,5% -42,4%
Resultado operacional 115.003 9,2% 140.487 9,4% -18,1%
Resultado não operacional (22.158) -1,8% (20.272) -1,4% 9,3%
Resultado antes do IR/CS e participações 92.845 7,4% 120.215 8,0% -22,8%
Impostos (IR/CS) e participações (35.065) -2,8% (48.084) -3,2% -27,1%
Resultado líquido 57.780 4,6% 72.131 4,8% -19,9%
EBITDA 162.688 13,0% 204.724 13,7% -20,5%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais
resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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29. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
PERSPECTIVAS 2007
Recuperação no mercado de caminhões e máquinas agrícolas.
Novos programas: estampados estruturais para Fiat e longarinas para Humvee.
Estrutura da área de ferroviária ajustada para novo patamar de demanda.
Crescimento das exportações.
Melhora do mix de produtos
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31. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
ATIVO Dez/06 Dez/05 PASSIVO Dez/06 Dez/05
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades 88.177 51.962 Financiamentos e empréstimos 125.455 79.195
Contas a receber de clientes 123.308 151.733 Fornecedores 46.600 66.557
Estoques 122.757 142.494 Impostos a recolher 1.046 3.891
Impostos a recuperar 27.750 6.130 Salários e férias a pagar 28.913 30.672
Impostos diferidos 10.154 12.475 Adiantamento de clientes 13.339 43.037
Despesas antecipadas 2.276 1.962 Dividendos propostos 22.891 28.490
Outras contas a receber 5.161 8.405 Outras contas a pagar 20.189 18.470
379.583 375.161 258.433 270.312
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Contas a receber de clientes 1.079 3.890 Financiamentos 95.060 97.694
Impostos a recuperar 7.585 21.361 Provisões para contingências 60.427 55.026
Impostos diferidos 28.913 32.353 Outras contas a pagar 15.205 16.586
Depósitos judiciais 1.959 1.869 170.692 169.306
Outras contas a receber 1.719 2.741
41.255 62.214
MINORITÁRIOS 227 182
PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Investimentos 359 369 Capital social 161.463 161.463
Imobilizado 271.211 229.123 Reserva de lucros 103.472 68.468
Diferido 1.879 2.864 264.935 229.931
273.449 232.356
TOTAL ATIVO 694.287 669.731 TOTAL PASSIVO 694.287 669.731
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32. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
ENDIVIDAMENTO POR MODALIDADE – DEZ´06 (R$ MM)
Modalidade Curto Prazo Longo Prazo Total
Trade Finance / ACC / Res. 2770
Res. 41,7 15,6 57,3
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 83,8 79,4 163,2
125,5 95,0 220,5
(-) Caixa e Aplicações Financeiras
Aplicações (88,2) (88,2)
Endividamento Líquido
Lí 37,3 95,0 132,3
32
33. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – DEZ ´06 (%)
TJLP
74%
Custo Médio (DEZ’06)
Indexados pela TJLP, CDI e IGPM
em R$ 82% CDI
Indexados pelo Dólar
Dó
2% 24% em US$ 7,0% a.a.
Dólar
IGPM
33
34. Resultados 2006
Fevereiro de 2007
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: DEZ-06
Família Iochpe BNDES Participações Outros
ON 74,6% ON 21,8% ON 3,6%
PN 0,4% PN 27,6% PN 72,0%
TOT 26,1% TOT 25,6% TOT 48,3%
AÇÕES EMITIDAS
Ordinárias
Ordiná 18.428.597 34,62%
Preferenciais 34.803.707 65,38%
Total 53.232.304 100,00%
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