Apresentacao 4t07

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Apresentacao 4t07

  1. 1. TeleconferênciaResultados do 4T07 14 de Março de 2008 1
  2. 2. Aviso ImportanteEsta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ouresultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira einternacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pelaCompanhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições demercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle daCompanhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre osresultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluema estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional,tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos dos clientes, condições do mercadofinanceiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos,expectativas e intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais daCompanhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declaraçõesde expectativas sobre eventos ou resultados futuros.As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação apotenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade,atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos assessores daCompanhia ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquerresponsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização ou do conteúdodesta apresentação. 2
  3. 3. Mercado CardSystem Expansão Mercado ABECS x CSU 50,7% ( cartões decrédito + private label) 37,2% 19,8% 20,1% 19,2% 18,1% 2005 2006 2007 * ABECS CSUFonte: Abecs, CSU 3
  4. 4. CardSystem– Dados Operacionais CSU - Cartões Cadastrados na Base no Final de Dezembro (Milhões) 16,6 12,1 CSU Mercado 9,8 CAGR 2004 - 07 35,3% 19,1% 6,8 6,8 2003 2004 2005 2006 2007 Fonte: CSU Em função do aumento do números de novos cartões a CSU terminou o ano com 16,6 milhões de cartões cadastrados. A CSU cresceu mais que o mercado de cartões em 2007, 37,2% versus 18,1% do mercado. 4
  5. 5. CardSystem/Marketsystem – Dados OperacionaisCSU - Entrada de Cartões Novos CardSystem CSU – Contas Gerenciadas MarketSystem 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 1.860 (Milhares) (Milhões) 2,00 1.417 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 1.306 1.306 1.033 1.417 1.248 1.248 1.860 1,90 1,70 1,77 1,84 1,90 1,96 1.033 1,84 1,77 1,70 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 4°TRI 06 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 Fonte: CSU Fonte: CSU Celebramos contrato estratégico com Riachuelo; Implantamos Cartão Combustível HSBC em Dez/07, com forte penetração no mercado; Recorde de implantação do cartão Carrefour Visa em 45 dias; Alto crescimento vegetativo; Implantação do cartão Porto Seguro em Nov/07; Implantação do cartão OMNI em Dez/07; 5 Contratos de grande potencial na Marketsystem, Sicred e Porto Seguro.
  6. 6. TeleSystem/Credit&RiskTeleSystem e Credit&Risk Devido ao contínuo foco na redução de custos operacionais e melhora na produtividade, o resultado da unidade melhorou em relação ao 4T06; Eliminação de contratos deficitários; As unidades mantém a estratégia de diversificação em sua base de cliente com foco em operações de menor porte e maior estabilidade. Redução no número de Posições de Atendimento em operação em dezembro de 2007; CSU – PAs em operação - milhares 3.872 3.322 3T07 4T07 6
  7. 7. Evolução Financeira Receita Bruta CSU (R$ milhões) 92,8 90,9 87,4 86,2 Crescimento da receita de 5,8% em 81,4 relação ao período 4T07 x 4T06 78,4 3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07 EBTIDA CSU (R$ milhões) 30,7% 12,9 11,9 11,3 Crescimento substancial do EBTIDA, da ordem de 121,5% em relação ao 4T06 5,6 5,1 5,4 3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07 Margem EBTIDA (R$ milhões) Devido ao esforço da companhia na redução de custos e despesas e 13,9% a entrada de cartões no ano de 13,09% 13,11% 2007, mais que dobramos a margem EBITDA passando de 6,3% no 4T06 para 13,1% no 4T07. 6,4% 6,9% 6,3% 3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07 7
  8. 8. Evolução Financeira 53,0 Receita Bruta das Unidades (R$milhões) 49,0 48,9 45,7 Card/Market 43,7 Tele/Credit 43,3 42,0 42,5 39,8 35,8 38,4 35,1 30,7% 3T06* 4T06* 1T07 2T07 3T07 4T07 EBTIDA das Unidades (R$ milhões) 13,7 13,6 11,6 10,4 9,3 Card/Market 8,7 Tele/Credit 1,3 3T07 3T06* 4T06* 1T07 2T07 4T07 (1,8) (2,3) (3,3) (4,2) (4,8) Mudança positiva no portifólio de Receita, com a Cardsystem/Marketsystem respondendo por mais de 50% da Receita no 4T07. 8
  9. 9. CSU (Consolidado) Receita Bruta (R$ mil) Custo dos Serviços Prestados (R$ mil) 1,3 % 5,8 % 86.179 66.427 67.298 81.442 4T06 4T07 4T06 4T07 Lucro Bruto (R$ mil) e Margem Bruta (%) 44,6 % Custos cresceram menos 12.808 que a Receita Bruta em relação ao 4T06. 8.858 11,8% 16,% 18,1% 4T06 4T07 9
  10. 10. CSU (Consolidado)Despesas Gerais e Administrativas EBITDA (R$ mil) e Margem Resultado Líquido (R$ mil) (R$ mil) EBITDA (%) 389 -9,5 % 16.180 121,5 % 14.648 11.315 14% 5.18 14% 18,1% 7% 14% 18,1% (7.068) 4T06 4T07 4T06 4T07 4T06 4T07  Queda nas Despesas Gerais e Administrativas no 4T07 em relação ao período de 4T06;  Crescimento superior da Receita versus os custos e despesas em relação ao 4T06, fez com que a margem EBITDA duplicasse no 4T07;  Resultado Líquido: “Turnaround” no quadro de rentabilidade líquida e expressiva melhora em relação ao 4T06; 10
  11. 11. CardSystem/Marketsystem Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA (R$ milhões) e Margem Margem Bruta (%) EBITDA (%) 22,2% 34,3 % 46,8% 43,7 14,5 13,6 9,3 10,8 35,8 36% 28% 33% 33% 36% 4T06 4T07 4T06 4T07 4T06 4T07 Aumento de 3 pps no Lucro Bruto da Cardsystem/Marketsystem em relação ao 4T06; Aumento de 5 pps no EBITDA em relação ao 4T06; Melhora na eficiência operacional. 11
  12. 12. TeleSystem e Credit&Risk Receita Bruta (R$ milhões) Lucro Bruto (R$ milhões) e EBITDA (R$ milhões) e Margem - 7,0% Margem Bruta (%) EBITDA (%) 45,7 42,5 n.a n.a 3,8% 4T06 4T07 -4,4% -5,8% -9,8% -4,6 % (2,3) (1,7) (1,9) (4,2) 4T06 4T07 4T06 4T07 Receita Bruta apresentou redução de 7,0% em relação ao 4T06, conseqüência da redução do faturamento de Telemarketing em 20,0% e elevada ampliação na área de crédito e cobrança em 42,0%. Apesar da redução de faturamento em relação ao 4T06, obtivemos ganhos de rentabilidade tanto no Lucro Bruto (0,2MM) quanto em EBITDA (1,9MM) e 4,0 pps. 12
  13. 13. Endividamento e InvestimentosEndividamento - R$ milhões 4T07 4T06 3T07Curto prazo 57,9 44,3 48,9Empréstimos e Financiamentos 34,3 24,2 24,0Leasing 23,6 20,1 24,9Longo prazo 53,5 52,4 59,1Empréstimos e Financiamentos 41,8 21,4 42,2Leasing 11,7 31,0 16,9Dívida Bruta 111,5 96,7 108,1(-) Disponibilidades 2,4 37,2 3,5Dívida (Caixa) Líquida 109,1 59,5 104,6 CAPEX (em R$MM) 14,5CAPEX 4T06 3,8 4T07 3T07 4T07 Finalização dos investimentos de 10,3 Sistemas (SW e HW) 4,7 5,5 10,3 5,5 Projeto Caixa 5,3 1,5 3,8 1,5 desenvolvimento da plataforma Outros 7,4 0,3 0,4 7,4 0,4 0,4 5,3 operacional Caixa; 1,5 1,5 10,3 Investimentos na área de cartões 4,7 5,5 5,5 4T06 4T07 3T07 4T07 Sistemas (SW e HW) Projeto Caixa 13 Outros
  14. 14. Considerações Finais CSU - Cartões Cadastrados na Base no CSU - Entrada de Cartões Novos CardSystem 16,6 Final de Dezembro (Milhões) (Milhares) 1.860 12,1 9,8 1.417 1.248 6,8 6,8 1.033 447 2003 2004 2005 2006 2007 1°TRI 07 2°TRI 07 3°TRI 07 4°TRI 07 Jan. 08 Recorde de emissão de novos cartões em janeiro 2008, 446.725 totalizando nossa base em 17,1 milhões; Base de cartões: 37% de crescimento versus 18% do mercado; Receita Bruta Card/Market: 21,9% de crescimento. 14

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