Apresentação dos Resultados do 1º Trimestre de 2008

1. DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 1T08
maio / 2008

2. 1T08
maio de 2008
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion”
ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem
intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais
como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos
nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem
ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e
informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são
garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações
prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das
empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-
Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de
atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.
2

3. 1T08
maio de 2008
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
R$ 109,7 milhões1 (27%)
R$ 259,6 milhões1 (65%)
Equipamentos Ferroviários
Divisão Componentes
Divisão Rodas e Chassis
Automotivos
Vagões Ferroviários: R$ 76,8 milhões1 (19%)
Rodas Rodoviárias: R$ 106,4 milhões1 (27%) Autopeças: R$ 31,4 milhões1 (8%)
Fundidos: R$ 25,3 milhões1 (6%) e Rodas
Ferroviárias: R$ 7,6 milhões1 (2%)
Chassis: R$ 153,2 milhões1 (38%)
1
receita operacional líquida consolidada
do 1T08
3

4. 1T08
maio de 2008
PRINCIPAIS INDICADORES – 1T08
Receita operacional líquida consolidada de R$ 400,6 milhões, um aumento de 40,0%
sobre o mesmo período do ano anterior.
EBITDA(*) de R$ 61,3 milhões, um aumento de 70,4% em comparação com o mesmo
trimestre do ano anterior.
Lucro líquido de R$ 34,7 milhões, um aumento de 203,7% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Endividamento bancário líquido de R$ 161,9 milhões (R$ 150,1 milhões em mar/07), ou
0,9x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (1,0x em mar/07).
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
4

5. 1T08
maio de 2008
PRINCIPAIS FATORES - 1T08
Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas
Recuperação da demanda doméstica por vagões ferroviários
Impacto da valorização cambial (1,7309 – 1T08 x 2,0978 – 1T07) na receita líquida das
exportações (redução de R$ 11,3 milhões).
5

6. Desempenho da Indústria

7. 1T08
maio de 2008
COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)
= 17%
3 – 07
CA GR 0
= 19% 6 = 8%
3 – 07 07 - 0
CA GR 0
07 – 06 = (6%
)
408
379
366
318
– 07 = 21%
216 1T08
1T08 – 07 =
156 153 (1 %)
144
114
105
87
72
30 30
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Fonte: Anfavea Produção Exportação 7

8. 1T08
maio de 2008
CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)
%
07 = 15
R 03 –
CAG %
07 = 33 = 29%
R 03 – 07 – 06
CAG
= 8%
07 – 06
137
117
107 106
07 = 33%
79 1T08 –
7 = 3%
1T08 – 0
39 41
38 37
28
25
13
8 8
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Fonte: Anfavea Produção Exportação 8

9. 1T08
maio de 2008
ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)
0%
7=1
R 03 – 0
CAG
= 14%
– 07 15%
R 03 07 – 06 =
CAG
07 –
06 =
6 %
39
35
34
29
27 %
07 = 27
1T08 –
19 29%
07 =
16 1T08 –
15
13
11
9 9
3 3
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 9

10. 1T08
maio de 2008
MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)
3 – 07 = 2%
CAGR 0
03 – 07 = 6% = 41%
CAGR 07 – 06
= 24%
69 07 – 06
65
59
53
46
6%
7=5
1T08–0
31 31 0%
07 = 4
27 1T08 –
21 22
19
12
7
5
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 10

11. 1T08
maio de 2008
AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)
2%
03 – 07 = 1
CAGR
%
03 – 07 = 7
CAGR 07 – 06 = 14%
07 – 06 =
(8%)
2.389
2.092
2.009
1.757
07 = 18%
1T08 –
1.505
1T08 – 07
= (4%)
684 635 630
586 534
497
440
141 136
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 11

12. 1T08
maio de 2008
VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)
CAGR 0
3 – 07 = ( 1
6%)
7.270
5.642
07 – 0
6 = (66
%)
3.668
95%
7=7
2.459 8–0
1T0
1.249 1.253
140
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Fonte: Estimativa Amsted Maxion Vendas 12

13. 1T08
maio de 2008
MARKET SHARE – BRASIL (1T08)
Fundidos
Chassis Rodas Rodoviárias
Rodoviá Vagões
Vagõ Ferroviários
Ferroviá
Maxion Maxion Maxion 86% 80%
67% 63% Maxion
26% 32%
Dana
7% 5% Borlem 20%
14%
OEM Outros
Outros Cruzaço
Maxion
68% 62% 100% 80%
1T07
Fonte: Estimativa Maxion
13

14. Desempenho Operacional
Financeiro

15. 1T08
maio de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
8%
7=1
3–0
CA GR 0
3%
07 – 06 =
1.099 1.494
1.248 1.289
%
= 40
– 07
1 T08
676
401
286
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
15

16. 1T08
maio de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
Receita Por Mercado Receita Por Divisão / Negócio
401
401
55 72% 110
286
286 (12%)
13% 31
64
62
28
39% 153
346
55%
111
224
27%
84 106
1T07 1T08 1T07 1T08
Mercado Interno Mercado Externo Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion
16

17. 1T08
maio de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
Receita Por Cliente
22%
15% 16%
13% 13% 14%
13%
9% 9% 9%
6% 7% 7%
6% 5%
5%
4% 4% 4% 4%
3%
2% 2% 1% 2% 2% 2% 1%
Daimler Scania Volvo VW GM Ford Fiat Vale ALL MRS Caterpillar Exportação Maq. Outros
Agrícolas
1T07 1T08
17

18. 1T08
maio de 2008
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
1%
07 – 06 =
8%
07 =3
3–
G R0
CA
96
119 120
07 = 5%
1T08 –
47
33 30 31
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
18

19. 1T08
maio de 2008
EXPORTAÇÕES POR DIVISÃO / NEGÓCIO
R$ mil US$ mil
62 (12)%
55
5%
31
30
34 18
0 10
16 0
0 16
9 9
0
4
19 20 12
9
1T07 1T08 1T07 1T08
Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion
19

20. 1T08
maio de 2008
EXPORTAÇÕES POR REGIÃO
54%
44%
24%
22%
15%
9%
8% 6%
4% 5% 5%
3% 2%
0%
África / Oriente Médio América Latina Ásia / Oceania Canadá Estados Unidos Europa México
1T07 1T08
20

21. 1T08
maio de 2008
LUCRO BRUTO (R$ milhões)
20% 21% 20%
19% 18% 19%
18%
228 289 236
219
137
80
50
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Lucro Bruto % ROL
21

22. 1T08
maio de 2008
LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)
12% 12%
11% 13%
10% 10%
9%
178
127 136 135
58 53
29
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
EBIT % ROL
22

23. 1T08
maio de 2008
EBITDA* (R$ milhões)
14%
13% 13% 15%
13%
14%
13%
205
156 163 165
89
61
36
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
EBITDA % ROL
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
23

24. 1T08
maio de 2008
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)
6%
3%
2% 2% 2%
1%
38
33 37
21 -1%
10
5 -2
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Desp. Financ. % ROL
24

25. 1T08
maio de 2008
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
72 9%
72
58
51
6%
5% 5% 5%
4% 35
-1% 11
(5)
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Lucro Líquido % ROL
25

26. 1T08
maio de 2008
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)
1,3
1,0
0,9
0,8 0,8
162
0,6 0,6 150
132 128
115 125
102
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
Dívida Líquida x EBITDA
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
26

27. 1T08
maio de 2008
ENDIVIDAMENTO – MAR/08 (R$ milhões)
CURTO LONGO Endividamento por Indexador
MODALIDADE TOTAL
PRAZO PRAZO
Trade Finance / ACC / Res. 2770 37,2 37,7 74,9
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 147,2 41,3 188,5
184,4 79,0 263,4
(-) Caixa e Aplicações Financeiras 101,5 - 101,5 81%
Endividamento Líquido 82,9 79,0 161,9
Custo
Indexador
Médio 16%
Indexados pela TJLP, CDI e IGP-M
85% CDI
em R$ 2%
1%
Indexados pelo Dólar em US$ 7,2% a.a
TJLP Dólar IGP-M YUAN
Até o final de mar/08, a companhia tinha contratado de forma consolidada, US$ 64,2 milhões de operações de
NDF a uma taxa média de dólar de R$ 1,8809, para o período de abr/08 à mar/09
A posição contratada ganhadora a vencer não é contabilizada mês a mês, apenas a posição vencida
A posição contratada perdedora a vencer, na leitura de cada final de mês, se houver, será provisionada pela
média das operações mensais a vencer
27

28. 1T08
maio de 2008
CAPEX (R$ milhões)
84
73 68
68
54
20
16
2003 2004 2005 2006 2007 1T07 1T08
28

29. Mercado de Capitais

30. 1T08
maio de 2008
DESEMPENHO DAS AÇÕES
90,00%
80,00%
70,00%
60,00%
50,00%
48,88%
42,20%
40,00%
38,63%
30,00%
20,00%
10,00%
0,00%
mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08
MYPK3 IBOV IBX-100
Preço do fechamento do último dia do mês
abr/08 – preço do fechamento do dia 30 (R$ 35,73)
30

31. 1T08
maio de 2008
VOLUME MÉDIO DIÁRIO (R$ mil)
110
91
89
86
70
69
56 55 43
7.738
7.048
5.577 43
37 37
3.723 4.114
2.948 2.952
2.598
1.413 1.747 1.671 1.377
mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07 out/07 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08
Volume Negócios
abr/08 – volume e negócios até o dia 30
Em virtude da MYPK3 não ter liquidez antes da conversão das ações, foi considerado volume e negócios da
MYPK4 antes da conversão (26/02/08) 31

32. 1T08
maio de 2008
PERSPECTIVAS
Forte demanda do mercado doméstico de veículos e máquinas agrícolas
Retomada da demanda doméstica por vagões ferroviários de carga
Inicio da produção da fábrica de rodas rodoviárias na China no segundo trimestre de 2008
32

33. 1T08
maio de 2008
Governança Corporativa
Em 17/01/08, ocorreu a Assembléia Especial de acionistas detentores de ações preferenciais que aprovou a
conversão das ações preferenciais da Iochpe-Maxion em ações ordinárias, na proporção de 1,20 PN para 1,0
ON
Na mesma data foi realizada a AGE que aprovou a conversão acima, bem como a proposta de reformulação
do Estatuto Social da companhia visando adequá-lo ao Novo Mercado da Bovespa
Em 20/02/08 se encerrou o período referente ao direito de retirada dos acionistas dissidentes, sem qualquer
dissidência
Em 24/03/08 a Iochpe-Maxion aderiu ao Novo Mercado da Bovespa
Reestruturação
A companhia tem a intenção de promover ao longo dos próximos meses, a incorporação da Maxion Sistemas
Automotivos Ltda.
Esta reestruturação tem o objetivo de simplificar a estrutura operacional e societária da companhia,
concentrando todas as suas principais operações brasileiras, exceto a controlada Amsted Maxion, em uma única
pessoa jurídica, o que poderá gerar ganho não recorrente de cerca de R$ 76 milhões, quando da sua efetivação
A incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion se dará pelo seu valor contábil
Em 24/03/08 foi realizada AGE que aprovou a transferência da sede da Iochpe-Maxion da cidade de São
Paulo para o município de Cruzeiro / SP, onde se encontra a sede da controlada Maxion Sistemas Automotivos
33

34. Informações Adicionais

35. 1T08
maio de 2008
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)
DRE Consolidado - R$ mil 1T08 R.O.L 1T07 R.O.L
Receita Operacional Líquida 400.610 100,0% 286.154 100,0%
Custo dos Produtos Vendidos (321.030) 80,1% (232.060) 81,1%
Lucro Bruto 79.580 19,9% 54.094 18,9%
Despesas Operacionais
Despesas Administrativas (11.790) 2,9% (12.425) 4,3%
Despesas Comerciais (15.152) 3,8% (13.431) 4,7%
Outras Despesas/Receitas 574 -0,1% 863 -0,3%
(26.368) 6,6% (24.992) 8,7%
Lucro Operacional (EBIT) 53.212 13,3% 29.102 10,2%
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras 9.809 2,4% 4.744 1,7%
Despesas Financeiras (7.344) 1,8% (9.374) 3,3%
2.465 -0,6% (4.630) 1,6%
Lucro Após Resultado Financeiro 55.677 13,9% 24.472 8,6%
Resultado Não Operacional (1.269) 0,3% (4.268) 1,5%
Lucro Antes do IR / CS 54.408 13,6% 20.204 7,1%
Imp. de Renda / Contrib. Social (19.745) 4,9% (8.790) 3,1%
Lucro Líquido 34.663 8,7% 11.414 4,0%
EBITDA 61.261 15,3% 35.947 12,6%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
35

36. 1T08
maio de 2008
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
ATIVO PASSIVO
mar/08 mar/07 mar/08 mar/07
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades 101.461 84.222 Financiamentos 184.367 89.194
Clientes 198.930 145.213 Fornecedores 77.669 64.344
Estoques 183.241 129.257 Adiantamento de Clientes 27.708 18.177
Impostos a Recuperar 32.645 19.295 Salários, Encargos 39.456 29.397
Outras Contas 5.977 16.782 Impostos a Recolher 12.798 7.511
522.254 394.769 Dividendos 21.253 4.410
Outras Contas 26.785 18.272
390.036 231.305
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Clientes 792 1.026 Financiamentos 78.996 145.160
Imposto de Renda Diferido 19.268 18.899 Provisões (Contingência) 56.853 59.025
Outras Contas 11.975 28.697 Outras Contas 6.341 13.754
32.035 48.622 142.190 217.939
MINORITÁRIOS - 14
PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO
Investimentos 359 359 Capital Social 261.463 161.463
Imobilizado 320.926 280.405 Reserva de Lucros 49.078 103.472
Diferido 1.856 1.452 Lucros Acumulados 34.663 11.414
323.141 282.216 345.204 276.349
TOTAL DO ATIVO 877.430 725.607 TOTAL DO PASSIVO 877.430 725.607
36

37. 1T08
maio de 2008
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA
Estrutura Acionária em 31/03/2008
Acionista ON % TOTAL %
FAMÍLIA IOSCHPE 14.046.813 29,6% 14.046.813 29,6%
BNDESPAR 11.593.401 24,4% 11.593.401 24,4%
CONTROLADORES 25.640.214 54,1% 25.640.214 54,1%
OUTROS 21.791.472 45,9% 21.791.472 45,9%
TOTAL 47.431.686 100,0% 47.431.686 100,0%
37

38. DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 1T08
maio / 2008