Este documento apresenta informações sobre a empresa Iochpe-Maxion e seu desempenho no terceiro trimestre de 2007. Apresenta dados sobre a estrutura societária da empresa, principais indicadores financeiros do período, desempenho da indústria automotiva brasileira, market share e receita operacional líquida. Fornece um aviso de que as informações são preliminares e prospectivas, sujeitas a riscos e incertezas.

1. Apresentação APIMEC 3T07/9M07
dezembro/2007

2. APIMEC 3T07/9M07
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion”
ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem
intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais
como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos
nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem
ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e
informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são
garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações
prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das
empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-
Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de
atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.
2

3. APIMEC 3T07/9M07
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
R$ 73,8 milhões1 (21%)
R$ 251,0 milhões1 (71%)
Equipamentos Ferroviários
Divisão Componentes
Divisão Rodas e Chassis
Automotivos
Vagões Ferroviários: R$ 28,7 milhões1 (8%)
Rodas Rodoviárias: R$ 104,0 milhões1 (29%) Autopeças: R$ 30,9 milhões1 (9%)
Fundidos: R$ 35,8 milhões1 (10%) e
Rodas Ferroviárias: R$ 9,2 milhões1 (3%)
Chassis: R$ 147,0 milhões1 (41%)
1 receita operacional líquida consolidada do
terceiro trimestre de 2007
3

4. APIMEC 3T07/9M07
PRINCIPAIS INDICADORES - 3T07
Receita operacional líquida consolidada de R$ 355,7 milhões, um aumento de 14,1%
sobre o mesmo período do ano anterior.
EBITDA(*) de R$ 57,5 milhões, um aumento de 58,6% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Lucro líquido de R$ 30,1 milhões, um aumento de 116,6% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Endividamento bancário líquido de R$ 173,6 milhões (R$ 184,0 milhões no 3T06), ou 1,1x
EBITDA(*) dos últimos 12 meses (1,0x no 3T06).
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
4

5. APIMEC 3T07/9M07
PRINCIPAIS FATORES - 3T07
Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas
Retração da demanda doméstica por vagões ferroviários
Impacto da valorização cambial (1,8928 – 3T07 x 2,1631 – 3T06) nas exportações (R$
8,1 milhões).
5

6. Desempenho da Indústria

7. APIMEC 3T07/9M07
COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)
0%
6=2
R02–0
CAG 5 = 3%
6=4
0% 06 - 0
R02–0 9M07 - 06 = 3%
CAG 06 – 05 = (2
%)
379
366 9M07 – 0
6= (5%)
318
3T07 – 06 = 14%
295
286
3T07 – 0
6 = (1%)
216
180
156 153
114 115 109 112
98
72
40 42 41
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Fonte: Anfavea Produção Exportação 7

8. APIMEC 3T07/9M07
CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)
6= 11%
R0 2–0
CAG %
= 67 06 – 0
– 06 5 = (10
R 02 %)
CAG
06 – 05 = 1% – 06 = 26%
9M07
117 06 = 34%
3T07 –
6 = 6%
107 106 9M07 – 0
100
6 = 8%
3T07 – 0
79 79
69
38 39 38
28 30 28
25
13 11
10
5
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Fonte: Anfavea Produção Exportação 8

9. APIMEC 3T07/9M07
ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)
1%
6=1
R02–0
CAG = 25%
– 06 06 –
R 02 05 =
CAG ( 4%) %
06 – 06 = 7
05 = 9M07 –
( 15%
)
35 9M0 6 = 16%
34 7– 06 = 3T07 – 0
(16%
)
30
29 3T07
28 – 06
= (21
27 %)
23
19
16
13
12
11
10
9 9
7
5
4
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 9

10. APIMEC 3T07/9M07
MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)
CAGR 02 – 06
= (3%)
= 21%
02 – 06
CAGR 06 –
05 =
(13%
) 5%
69 6=3
06 – 7–0
05 =
(27% 9M0
)
59 = 19%
– 06 64%
53
9M07 06 =
52
3T 07 –
48
46
06 = 40%
3T07 –
36
31 31
21 22
19 19
16
12
10
8
6
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 10

11. APIMEC 3T07/9M07
AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)
%
02 – 06 = 8
CAGR
5%
02 – 06 = 1 = 11%
CAGR 06 – 05 = 4% 06
9M07 –
06 – 05 =
(7%)
9M07 – 0
6= (9%) = 19%
06
2.092 3T07 –
2.009
1.757 1.756 3T07 – 06
= (3%)
1.579
1.521 1.505
684 638
635
497 536
489 445
440
363
166 161
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Fonte: Anfavea
Produção Exportação 11

12. APIMEC 3T07/9M07
VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)
7%
0 6=8 06 –
05 =
02 – (50%
CAGR )
7.270
5.642
9M07
– 06 =
(80%
)
3T07
3.605 – 06 =
(61%
3.291 )
2.459
656 728
294 282
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Fonte: Estimativa Amsted Maxion Produção 12

13. APIMEC 3T07/9M07
MARKET SHARE – BRASIL (9M07)
Fundidos
Chassis Rodas Rodoviárias
Rodoviá Vagões
Vagõ Ferroviários
Ferroviá
Maxion Maxion Maxion 80%
67% 79%
62% Maxion
21% 33%
Dana
12% 5% Borlem 21% 20%
OEM Outros
Outros Cruzaço
Maxion
65% 55% 81% 80%
9M06
Fonte: Estimativa Maxion
13

14. Desempenho Operacional
Financeiro

15. APIMEC 3T07/9M07
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
06-
05 =
% (17%
06 = 32 )
2–
R0
CAG
9M07 – 0
6= (2%)
1.494
6 = 14%
1.248 3T07 – 0
1.099
982 961
676
411
312 356
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
15

16. APIMEC 3T07/9M07
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 9M07
Receita Operacional Líquida 9M07 – R$ 960,8 milhões
Receita Operacional Líquida 3T07 – R$ 355,7 milhões
Cliente - 9M07 (%)
Segmento - 9M07 (%)
Outros – 13,3%
Daimler – 14,1%
2,3% 2,9%
11,7% 10,8% Caterpillar – 1,6%
7,1%
ALL – 0,8% Scania – 5,9%
22,7% 8,9%
MRS – 3,9%
6,6%
40,6% CVRD – 1,7%
Volvo – 2,1%
31,8%
Tratores – 7,0%
24,9% 29,7%
Volkswagen – 16,1%
9M06 9M07
Rodas Chassis Comp. Autom.
Vagões Fundidos Rodas Ferrov. Exportação – 19,5%
GMB – 5,6%
Ford – 4,1%
Fiat – 4,2%
16

17. APIMEC 3T07/9M07
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
%
24
9% 5=
=4 06-0
06 %
2– – 06 = 9
GR0 9M07
CA
119
3T07 –
06 = (2)%
96 94
87
47
33 31 31
24
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
17

18. APIMEC 3T07/9M07
EXPORTAÇÕES – 9M07
Exportações 9M07 – R$ 187,0 milhões (US$ 94,3 milhões)
Exportações 3T07 – R$ 58,4 milhões (US$ 30,8 milhões)
Destino - 9M07 (%)
Segmento - 9M07 (%)
Canadá / México – 4,7%
África e Oriente
Médio – 16,2%
56,1% 55,9%
5,7% 0,4% 0,4%
14,2% Europa – 8,1%
37,80%
29,50%
9M06 9M07
Rodas Chassis
Comp. Autom. Amsted-Maxion América latina – 17,5%
EUA – 53,4%
18

19. APIMEC 3T07/9M07
EXPORTAÇÕES (USD milhões)
94,3
86,7 31,3 30,8
52,8 16,2
48,6 17,9
0,4 0,1
0,4 1,6
5,0 0,2
13,4 4,1
32,8 13,4
27,7 8,6
9M06 9M07 3T06 3T07
Rodas Chassis Rodas Chassis
Comp. Autom. Amsted-Maxion Comp. Autom. Amsted-Maxion
Variação 9M07 - 06 (%) Variação 3T07 - 06 (%)
Rodas – (15,5%) Rodas – (35,8%)
Chassis – 170,7% Chassis – 159,7%
Comp. Autom. – 8,2% Comp. Autom. – 26,1%
Amsted-Maxion – 8,7% Amsted-Maxion – 10,5%
19

20. APIMEC 3T07/9M07
LUCRO BRUTO (R$ milhões)
21% 20% 21% 20%
19% 19% 19%
18% 18%
228 289
219 185 184
137
87
72
56
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Lucro Bruto % ROL
20

21. APIMEC 3T07/9M07
LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)
12% 12% 12% 14%
11%
10%
9% 9% 11%
178
127 136
119
107
58
49
36 30
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
EBIT % ROL
21

22. APIMEC 3T07/9M07
EBITDA* (R$ milhões)
17%
16%
14% 14% 14%
14%
13% 13%
12%
205
156 163
139 130
89
69
57
36
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
EBITDA % ROL
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
22

23. APIMEC 3T07/9M07
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)
13%
6%
54
38 3%
2% 2% 2%
33 2%
37 1%
21 1%
16 10 6
2
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Desp. Financ. % ROL
23

24. APIMEC 3T07/9M07
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
72
58 56 55
51 9%
6% 6%
5% 5% 5% 5%
30
14
-1%
(24) (5)
-6%
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
Lucro Líquido % ROL
24

25. APIMEC 3T07/9M07
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)
1.5
1.3
1.1
1.0
0.8 174
184
0.6
0.6
115 132
106 102 125
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Dívida Líquida x EBITDA
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
25

26. APIMEC 3T07/9M07
ENDIVIDAMENTO – set/07 (R$ milhões)
CURTO LONGO
MODALIDADE TOTAL
PRAZO PRAZO
Trade Finance / ACC / Res. 2770 24,2 35,7 59,9
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 76,3 83,1 159,4
100,5 118,8 219,3
(-) Caixa e Aplicações Financeiras 45,7 45,7
Endividamento Líquido 54,8 118,8 173,6
Endividamento por Indexador
76%
Custo Médio (set/07)
Indexados pela TJLP, CDI e IGPM
em R$ 78% CDI
2% 22% Indexados pelo Dólar
Dó
em US$ 8,1% a.a.
TJLP Dólar IGP-M
Até o final de set/07, a companhia tinha contratado US$ 62,8 milhões de operações de NDF a uma taxa
média de dólar de R$ 2,0113, para o período de out/07 a set/08
A posição ganhadora a vencer não é contabilizada mês a mês, apenas a posição vencida
A posição média perdedora mensal a vencer é provisionada
26

27. APIMEC 3T07/9M07
CAPEX (R$ milhões)
84
73
68
54
46 47
41
20
10
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
27

28. APIMEC 3T07/9M07
PERSPECTIVAS
Forte demanda do mercado doméstico de caminhões e máquinas agrícolas
Recuperação do mercado doméstico de vagões de cargas a partir do final de 2007
Implantação da fabrica de rodas rodoviárias na China
28

29. Mercado de Capitais

30. APIMEC 3T07/9M07
Reestruturação do Capital Acionário – Visão Geral da Transação
Unificação das espécies de ações da Iochpe-Maxion mediante conversão das ações PNs em ONs
Transação Proposta Alteração e reformulação do Estatuto Social da companhia
Adesão ao Novo Mercado
Relação de Troca 1,0 ON : 1,2 PN ou 0,83 ON : 1PN
Capital social formado apenas por ações ordinárias
CA composto por 13 membros, sendo no mínimo, 20% independentes
Manutenção do dividendo obrigatório em 37% do lucro líquido do exercício
A Nova Iochpe-Maxion Fim do dividendo adicional de 10% para os preferencialistas
Tag Along de 100% na hipótese de alienação do controle
Poison Pill: OPA por aumento de participação em quantidade igual ou superior a 15% do total de
emissão de ações da companhia1. Preço da OPA: Valor da ação2 + 50% do valor da ação
Cronograma
Data da AGE: 17/01/2008
Tentativo
1) Os atuais controladores da companhia não estão sujeitos, em determinadas hipóteses, a tal obrigatoriedade de realização de OPA
2) Maior valor entre: (i) cotação unitária mais alta atingida pelas ações de emissão da companhia durante o período de 36 meses anterior a realização da OPA dentre os valores registrados em
qualquer bolsa de valores na qual as referidas ações forem negociadas; (ii)o preço mais alto pago pelo Acionista Adquirente, durante o período de 36 meses anterior à realização da OPA, por uma
ação ou lote de ações de emissão da companhia; (iii) o valor equivalente a 9 vezes o EBITDA Consolidado Médio da Companhia, sujeito a eventual Ajuste Pró Forma dividido pelo número total de
ações de sua emissão e (iv) 1,5 vezes o valor médio anual da receita líquida da companhia nos 2 exercícios sociais completos mais recentes, dividido pelo número total de ações de sua emissão
30

31. APIMEC 3T07/9M07
Visão Geral da Transação
Iochpe-Maxion – Estrutura Acionária Atual1
Acionista ON % % do Total PN % % do Total TOTAL %
Família Ioschpe 13.744.267 74,58% 25,82% 143.942 0,41% 0,27% 13.888.209 26,09%
BNDESPAR 4.012.050 21,77% 7,54% 9.612.777 27,62% 18,06% 13.624.827 25,60%
Sub Total Controladores 17.756.317 96,35% 33,36% 9.756.719 28,03% 18,33% 27.513.036 51,68%
Outros 672.280 3,65% 1,26% 25.046.988 71,97% 47,05% 25.719.268 48,32%
Total 18.428.597 100,00% 34,62% 34.803.707 100,00% 65,38% 53.232.304 100,00%
Relação de Troca: 1,0 ON : 1,2
PN ou 0,83 ON : 1PN
Iochpe-Maxion – Estrutura Acionária Prevista Pós Conversão
Acionista ON % % do Total PN % % do Total TOTAL %
Família Ioschpe 13.864.219 29,23% 29,23% - 0,00% 0,00% 13.864.219 26,04%
BNDESPAR 12.022.698 25,35% 25,35% - 0,00% 0,00% 12.022.698 22,59%
Sub Total Controladores 25.886.917 54,58% 54,58% - 0,00% 0,00% 25.886.917 48,63%
Outros 21.544.770 45,42% 45,42% - 0,00% 0,00% 21.544.770 40,47%
Total 47.431.687 100,00% 100,00% - 0,00% 0,00% 47.431.687 89,10%
1) Posição acionária de 30/09/2007
31

32. APIMEC 3T07/9M07
DESEMPENHO DAS AÇÕES
Volume Médio Diário - R$ mil
Variação - Últimos 12 Meses*
99,81%
100,00% 93,59% 182
171 175
90,00%
80,00%
67,83%
70,00%
119
60,00% 65,89%
49,23% 99
50,00% 41,90% 91 89
86
40,00% 47,67%
86 69 70
84
30,00% 25,98%
22,98%
20,00% 22,01% 25,67%
4.227 4.547 4.344 2.857 8.354 2.747 3.466 2.948 7.048 7.738 3.723 4.114
10,00% 14,57%
0,00%
-10,00% out/06 nov/06 dez/06 jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07
out/06 nov/06 dez/06 jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07
MYPK4 IBOV IBX-100 Volume Negócios
Preço - Últimos 12 meses*
35,00
33,01 32,99
* Preço do fechamento do último dia do mês
30,00
26,49
24,00 30,85
23,99 22,70 29,89 30,10 29,00
24,80
17,69 17,00 22,30
16,19 20,80 21,91
14,75 16,11
15,13
13,18 13,18
out/06 nov/06 dez/06 jan/07 fev/07 mar/07 abr/07 mai/07 jun/07 jul/07 ago/07 set/07
MYPK4 MYPK3 32

33. Informações Adicionais

34. APIMEC 3T07/9M07
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)
DRE Consolidado - R$ mil 3T07 R.O.L 3T06 R.O.L 9M07 R.O.L 9M06 R.O.L
Receita Operacional Líquida 355,705 100.0% 311,739 100.0% 960,822 100.0% 982,486 100.0%
Custo dos Produtos Vendidos (283,403) 79.7% (255,828) 82.1% (776,711) 80.8% (797,066) 81.1%
Lucro Bruto 72,301 20.3% 55,911 17.9% 184,111 19.2% 185,420 18.9%
Despesas Operacionais
Despesas Administrativas (11,678) 3.3% (12,487) 4.0% (34,934) 3.6% (34,448) 3.5%
Despesas Comerciais (1,333) 0.4% (1,719) 0.6% (4,209) 0.4% (4,359) 0.4%
Outras Despesas/Receitas (9,807) 2.8% (11,946) 3.8% (37,567) 3.9% (27,274) 2.8%
(22,817) 6.4% (26,152) 8.4% (76,709) 8.0% (66,081) 6.7%
Lucro Operacional (EBIT) 49,484 13.9% 29,759 9.5% 107,402 11.2% 119,339 12.1%
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras 832 0.2% 1,017 0.3% 4,548 0.5% 3,825 0.4%
Despesas Financeiras (2,896) 0.8% (7,149) 2.3% (14,873) 1.5% (19,738) 2.0%
(2,064) 0.6% (6,132) 2.0% (10,325) 1.1% (15,913) 1.6%
Lucro Após Resultado Financeiro 47,420 13.3% 23,627 7.6% 97,077 10.1% 103,426 10.5%
Resultado Não Operacional (830) 0.2% (4,826) 1.5% (7,703) 0.8% (17,196) 1.8%
Lucro Antes do IR / CS 46,590 13.1% 18,801 6.0% 89,374 9.3% 86,230 8.8%
Imp. de Renda / Contrib. Social (16,530) 4.6% (4,924) 1.6% (34,013) 3.5% (29,835) 3.0%
Lucro Líquido 30,060 8.5% 13,877 4.5% 55,361 5.8% 56,395 5.7%
EBITDA 57,455 16.2% 36,366 11.7% 130,262 13.6% 139,318 14.2%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
34

35. APIMEC 3T07/9M07
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
ATIVO PASSIVO
set/07 set/06 set/07 set/06
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades 45.663 26.913 Financiamentos 100.528 180.965
Clientes 176.473 202.321 Fornecedores 75.160 45.867
Estoques 162.080 144.727 Adiantamento a Clientes 11.323 22.743
Impostos a Recuperar 22.937 18.009 Salários, Encargos e Outros 45.301 41.079
Outras Contas 15.089 12.765 Impostos a Recolher 8.757 7.286
422.242 404.735 Provisões Diversas - 9.273
Outras Contas 21.536 10.481
262.605 317.694
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Clientes 926 1.524 Financiamentos 118.786 29.928
Imposto de Renda Diferido 23.197 34.785 Provisões Diversas 56.249 64.246
Outras Contas 23.623 16.544 Outras Contas 9.808 16.738
47.746 52.853 184.843 110.912
MINORITÁRIOS - 216
PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO
Investimentos 359 359 Capital Social 161.463 161.463
Imobilizado 296.717 255.085 Reserva de Lucros 103.472 68.468
Diferido 680 2.116 Lucros Acumulados 55.361 56.395
297.756 257.560 320.296 286.326
TOTAL DO ATIVO 767.744 715.148 TOTAL DO PASSIVO 767.744 715.148
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36. Terceiro Trimestre de 2007
novembro/2007