O documento apresenta os principais indicadores financeiros do terceiro trimestre de 2007 da Iochpe-Maxion, como receita líquida de R$355,7 milhões, EBITDA de R$57,5 milhões e lucro líquido de R$30,1 milhões. Também discute o desempenho dos mercados automotivos brasileiros no período e a estrutura societária da companhia.
2. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion”
ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem
intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais
como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos
nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem
ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e
informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são
garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações
prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das
empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-
Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de
atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.
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3. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
PRINCIPAIS INDICADORES - 3T07
Receita operacional líquida consolidada de R$ 355,7 milhões, um aumento de 14,1%
sobre o mesmo período do ano anterior.
EBITDA(*) de R$ 57,5 milhões, um aumento de 58,6% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Lucro líquido de R$ 30,1 milhões, um aumento de 116,6% sobre o mesmo período do ano
anterior.
Endividamento bancário líquido de R$ 173,6 milhões (R$ 184,0 milhões no 3T06), ou 1,1x
EBITDA(*) dos últimos 12 meses (1,0x no 3T06).
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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4. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
PRINCIPAIS FATORES - 3T07
Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas
Retração da demanda doméstica por vagões ferroviários
Impacto da valorização cambial (1,8928 – 3T07 x 2,1631 – 3T06) nas exportações (R$
8,1 milhões).
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5. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
R$ 73,8 milhões1 (21%)
R$ 251,0 milhões1 (71%)
Equipamentos Ferroviários
Divisão Componentes
Divisão Rodas e Chassis
Automotivos
Vagões Ferroviários: R$ 28,7 milhões1 (8%)
Rodas Rodoviárias: R$ 104,0 milhões1 (29%) Autopeças: R$ 30,9 milhões1 (9%)
Fundidos: R$ 35,8 milhões1 (10%) e
Rodas Ferroviárias: R$ 9,2 milhões1 (3%)
Chassis: R$ 147,0 milhões1 (41%)
1 receita operacional líquida consolidada do
terceiro trimestre de 2007
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22. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
EBITDA* (R$ milhões)
17%
16%
14% 14% 14%
14%
13% 13%
12%
205
156 163
139 130
89
69
57
36
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
EBITDA % ROL
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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25. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)
1.5
1.3
1.1
1.0
0.8 174
184
0.6
0.6
115 132
106 102 125
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07
Dívida Líquida x EBITDA
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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26. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
ENDIVIDAMENTO – set/07 (R$ milhões)
CURTO LONGO
MODALIDADE TOTAL
PRAZO PRAZO
Trade Finance / ACC / Res. 2770 24,2 35,7 59,9
Finame / BNDES / BDMG / EXIM 76,3 83,1 159,4
100,5 118,8 219,3
(-) Caixa e Aplicações Financeiras 45,7 45,7
Endividamento Líquido 54,8 118,8 173,6
Endividamento por Indexador
76%
Custo Médio (set/07)
Indexados pela TJLP, CDI e IGPM
em R$ 78% CDI
2% 22% Indexados pelo Dólar
Dó
em US$ 8,1% a.a.
TJLP Dólar IGP-M
Até o final de set/07, a companhia tinha contratado US$ 62,8 milhões de operações de NDF a uma taxa
média de dólar de R$ 2,0113, para o período de out/07 a set/08
A posição ganhadora a vencer não é contabilizada mês a mês, apenas a posição vencida
A posição média perdedora mensal a vencer é provisionada
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27. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
CAPEX (R$ milhões)
84
73
68
54
46 47
41
20
10
2002 2003 2004 2005 2006 9M06 9M07 3T06 3T07
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28. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
PERSPECTIVAS
Forte demanda do mercado doméstico de caminhões e máquinas agrícolas
Recuperação do mercado doméstico de vagões de cargas a partir do final de 2007
Implantação da fabrica de rodas rodoviárias na China
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33. Terceiro Trimestre de 2007
novembro de 2007
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: set-07
Família Iochpe
Famí BNDES Participações
Participações Outros
ON 74,6% ON 21,8% ON 3,6%
PN 0,4% PN 27,6% PN 72,0%
TOT 26,1% TOT 25,6% TOT 48,3%
AÇÕES EMITIDAS
ÇÕES
Ordinárias
Ordiná 18.428.597 34,62%
Preferenciais 34.803.707 65,38%
Total 53.232.304 100,00%
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