Apresentação da REUNIÃO APIMEC SP - 3º Trimestre de 2004

1. REUNIÃO APIMEC SP
3T 2004

2. Apimec SP
3T 2004
Iochpe-Maxion: Fundamentos
Forte crescimento orgânico das vendas
Manutenção da margens operacionais
Geração de caixa crescente
Sólida estrutura de capital – relação endividamento / EBITDA
Concentração no segmento de equipamentos relacionados à logística
Liderança no mercado local
Investimentos visando forte posicionamento competitivo – barreiras de
entrada
Exportações crescentes
Expansão da capacidade em linha com o crescimento da demanda
2

3. Apimec SP
3T 2004
Iochpe-Maxion: Mercado de Capitais e Governança
Capital Aberto desde 1984
Relacionamento com Investidores
Reuniões trimestrais
Site exclusivo de RI
Apimec Anual
Payout Estatutário – 37% do lucro líquido e adicional de 10% para as PNs
Ações
Crescimento da liquidez e float
Conselho de Administração com 2 conselheiros independentes e sem
participação de executivos
Conselho Fiscal com 1 representante dos minoritários
3

4. Apimec SP
3T 2004
Composição Acionária – Set 04
Acordo de Acionistas
Família Iochpe BNDES Participações Outros Outros em Set’03
ON 75,6% ON 21,8% ON 2,6% ON 3,1%
PN 0,5% PN 62,2% PN 37,3% PN 26,6%
TOT 26,5% TOT 48,2% TOT 25,3% TOT 18,5%
Iochpe-Maxion
Iochpe-Maxion S.A.
Ações Emitidas
Ordinárias 921.429.894 34,62%
Preferenciais 1.740.185.376 65,38%
Total 2.661.615.270 100,00%
4

5. Apimec SP
3T 2004
Estrutura Societária – Set 04
Iochpe-Maxion S.A.
(11 Pessoas)
Consolidado = 5.969 Pessoas
Tecob Repr.Cobr. Ltda 100% 100% Iochpe Holdings, LLC
(3 Pessoas) (2 Pessoas)
99,99% 50%
Maxion Componentes Amsted Maxion Fund. e
Estruturais Ltda. Equip. Ferroviários S.A.
(3.370 Pessoas)
92,64%
50%
7,22% Maxion Sistemas
Automotivos S.A. Amsted
Industries
Divisão de Rodas Divisão de Comp.
e Chassis Automotivos
(2.974 Pessoas) (1.294 Pessoas)
5

6. Apimec SP
3T 2004
Participação na venda líquida consolidada %
9M04 - R$ 786,8 MM 9M03 - R$ 494,9 MM
Divisão Comp. Divisão Comp.
Autom. Autom.
13%
16%
57% 60%
30%
Amsted 2 4 %
Amsted Maxion (*)
Maxion (*)
Divisão Divisão
Rodas e Rodas e
Chassis Chassis
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação
6

7. Apimec SP
3T 2004
Ind. Automobilística - Produção Nacional unidades
3T04 3T03 Var% 9M04 9M03 Var%
Automóveis 468,7 350,4 33,8% 1.302,6 1.104,9 17,9%
Utilitários 83,0 55,4 49,8% 223,7 153,5 45,7%
Caminhões 29,1 19,6 48,5% 79,1 58,3 35,6%
Ônibus 7,7 7,0 10,6% 21,4 20,0 7,4%
Total Veículos 588,6 432,4 36,1% 1.626,9 1.336,7 21,7%
Máquinas
Agrícolas 18,9 17,5 7,7% 51,1 44,1 15,8%
Fonte : Anfavea
7

8. Apimec SP
3T 2004
Ind. Automobilística - Exportação unidades
3T04 3T03 Var% 9M04 9M03 Var%
Automóveis 147,1 104,8 40,3% 361,3 333,9 8,2%
Utilitários 28,5 20,1 41,8% 74,5 48,8 52,7%
Caminhões 7,3 3,7 98,0% 19,0 8,4 126,2%
Ônibus 3,3 2,5 28,4% 8,1 6,5 23,9%
Total Veículos 186,3 131,2 41,9% 462,9 397,7 16,4%
Máquinas
Agrícolas 8,5 6,3 34,5% 23,2 14,9 55,5%
Fonte : Anfavea
8

9. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS (*)
57%
(*) Divisão da

10. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
10

11. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis e Longarinas - 51% da venda líquida
Pesado Médio Leve
Peças Estampadas Peças
Longarinas Estruturais
Chassis
11

12. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Rodas Rodoviárias - 49% da venda líquida
12

13. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS R$ MM
Venda Líquida
600 5 5 1 ,8 ,3%
. = 52
a.a %
,9% Var 4 4 9 ,8
9
=3 3 9 7 ,3
400
A GR %
C 2 9 5 ,3 3,7
=5
2 4 0 ,7
Var%
2 0 7 ,5 1 7 3 ,2
200 1 7 4 ,1
1 1 2 ,7
1 1 2 ,1
0
1999 2000 2001 2002 2003 3T04 LTM 9M03 9M04 3T03 3T04
LTM = Últimos 12 meses / CAGR = Crescimento Anual Composto
13

14. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis - Participação de Mercado %
9M04 9M03
74% 74%
OEM OEM
11% 10%
15% 16%
Dana Dana
Maxion Maxion
14

15. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis - Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 229,8 MM 9M03 – R$ 153,0 MM
Volks- Volks-
wagen General General
Motors wagen
22% Motors
13% 26% 16%
5% Ford
9% Ford
28% 9%
7% Export.
Export. 22%
5% 3%
Scania
16% Scania Daimler 19%
Daimler Chrysler
Chrysler Outros Outros
15

16. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Chassis - Novos Contratos: R$ 19,2 MM Anuais
P r o d u t o / C lie n t e P a ís In íc io d e V e n d a s A n u a is
P ro d u ç ã o R$ M M
P r e n s a d o s - A r v in M e r it o r B r a s il M a i.0 5 9 ,6
P r e n s a d o s M é d io s - D a im le r C h r y s le r B r a s il A g o .0 4 3 ,1
C h a s s is - V o lk s w a g e n ( C K D - M é x ic o ) B r a s il M a r .0 4 2 ,3
C h a s s is - V o lk s w a g e n B r a s il A b r .0 4 2 ,2
P r e n s a d o s L e v e s - D a im le r C h r y s le r B r a s il J u n .0 4 1 ,3
P r e n s a d o s M é d io s - P e u g e o t C it r o e n B r a s il O u t .0 4 0 ,4
R e f o r ç o L o n g a r in a s - D a im le r C h r y s le r B r a s il M a i.0 4 0 ,3
16

17. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Rodas - Participação de Mercado %
9M04 9M03
Outros Outros
10% 10%
39% 39%
51% 51%
Borlem Borlem
Maxion Maxion
17

18. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
Rodas - Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 220,0 MM 9M03 – R$ 142,3 MM
Volks- Volks-
wagen Scania
wagen Scania
Volvo
11% 6% 12% Volvo
Repo- Repo- 6%
sição 6% sição 1 2 % 4%
Outros
16% Outros
11% 11%
28%
Export. 2 4 % 26% Export. 27% Trato-
Trato- res
res
18

19. Apimec SP
3T 2004
DIVISÃO RODAS E CHASSIS
RODAS - NOVOS CONTRATOS: R$ 17,4 MM Anuais
C L IE N T E P a ís In íc io d e V e n d a s A n u a is
P ro d u ç ã o R$ M M
W o rk h o rs e E .U .A . J u n .0 5 6 ,5
Jo h n D eere B r a s il N o v .0 4 3 ,2
S t ip T u n ís ia M a i.0 4 2 ,3
D u n lo p Á f r ic a d o S u l J u n .0 4 1 ,5
K u rt L e y s e r C o rp . Á f r ic a d o S u l A b r .0 4 1 ,5
M AAP M a rro c o s M a i.0 4 1 ,0
B r id g e s t o n e Espanha F e v .0 4 0 ,8
K r is t a n a s S p ir o s G r é c ia J u l.0 4 0 ,6
19

20. DIVISÃO COMPONENTES AUTOMOTIVOS (*)
14%
(*) Divisão da

21. Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Alienação Parcial – 10/09/2004
Ativos relacionados ao negócio de mecanismos de levantamento de
vidros
Comprador: Brose do Brasil Ltda. – subsidiária de Brose International
GmbH
Valor: R$ 17,8 milhões
Transferência dos ativos em até 180 dias
Negócio de mecanismo de levantamento de vidro representa:
7% da venda consolidada
51% da venda para o segmento de carro de passageiros
21

22. Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
ALAVANCAS CONJUNTO
MACACOS
FREIO DE MÃO DE PEDAIS
22

23. Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos R$ MM
Venda Líquida
150 0% a.a. 1 3 7 ,9
= 9, %
R = 28,9
CAG 1 1 4 ,3 Var
%
1 0 5 ,3
9 9 ,0 9 8 ,1
100 9 1 ,5 9 3 ,6
8 1 ,7
%
= 38,6
%
Var
50 3 7 ,0
2 6 ,7
0
1999 2000 2001 2002 2003 3T04 LTM 9M03 9M04 3T03 3T04
LTM = Últimos 12 meses / CAGR = Crescimento Anual Composto
23

24. Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Participação de Mercado % 9M04 9M03
Levantadores de vidro 42% 43%
Alavancas de freio de mão 43% 46%
Conjunto de Pedais 27% 27%
Macacos 20% 15%
Fechaduras 9% 10%
Maçanetas / Cilindros / Chaves (MCC) 7% 10%
24

25. Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 105,3 MM 9M03 – R$ 81,7 MM
General
General Motors
Motors
25% 23%
Volks-
Volks- 19% wagen
15% wagen
31% 29%
14% Fiat 12%
SAS
SAS
Fiat 4% 7% 2% 8% 7%
4%
Ford
Outros Repo- Ford Outros Repo-
sição sição
25

26. Apimec SP
3T 2004
Divisão Componentes Automotivos
Novos Contratos: R$ 1,2 MM Anuais (*)
M o d e lo - C lie n t e P r o d u to In íc io d e V e n d a s A n u a is
P ro d u ç ã o R$ M M
Fox - VW M acacos O u t .0 3 0 ,9
P ic k - u p M o n t a n a - G M Fecho Caçam ba N o v .0 3 0 ,3
(*) Excluídos novos contratos de levantadores de vidro, por conta da alienação deste negócio
26

27. Apimec SP
3T 2004
Mercado Nacional de Equipamentos Ferroviários
Venda 3T04 3T03 Var% 9M04 9M03 Var%
Vagões – unid. 1.579 511 209% 4.195 1.339 213%
Rodas ferroviárias – mil unid. 13,6 8,9 53% 30,4 27,0 13%
Fundidos ferrov. – mil ton. 0,7 0,7 0% 2,7 1,6 69%
Não inclui rodas e fundidos ferroviários usados na montagem dos vagões
27

28. Apimec SP
3T 2004
Empresas Controladas :
AMSTED MAXION FUNDIÇÃO E EQUIPAMENTOS FERROVIÁRIOS
30%

29. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
RODAS VAGÕES
TRUQUES
FERROVIÁRIAS DE CARGA
29

30. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
RODAS VAGÕES
TRUQUES
FERROVIÁRIAS DE CARGA
30

31. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion R$ MM
Venda Líquida (*)
%
6,5
=9
6 0 0 ,0 5 5 5 ,7
a.a. %
ar 4 6 3 , 5
V
,2%
= 45
GR
4 0 0 ,0
CA
3 2 8 ,1
1 ,5%
= 11
2 3 5 ,9 %
Var 1 8 9 ,1
2 0 0 ,0
1 2 1 ,6 1 2 0 ,4
9 4 ,5 1 0 9 ,5 8 9 ,4
0 ,0
1999 2000 2001 2002 2003 3T04 LTM 9M03 9M04 3T03 3T04
LTM = Últimos 12 meses / CAGR = Crescimento Anual Composto
(*) Venda líquida da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda líquida para efeitos de consolidação
31

32. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Participação de Mercado % 9M04 9M03
V a g õ e s F e r r o v iá r io s 75% 100%
R o d a s F e r r o v iá r ia s 40% 60%
F u n d id o s F e r r o v iá r io s 80% 80%
F u n d id o s In d u s tr ia is 50% 60%
32

33. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 231,8 MM(*) 9M03 – R$ 118,0 MM(*)
CVRD CVRD
68%
57%
14% MRS
2% MRS
12% Export. 22%
3% Export.
3% 7% 3%
5%
4% FCA
Outros Ferronorte Caterpillar FCA
Caterpillar
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion, conforme consolidação
33

34. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Contratos Spot 2004 : R$ 580,0 MM (*)
CVRD / FCA – 2.878 vagões
MRS - 630 vagões
Entregas
ADM - 140 vagões
Até 30/09 – 3.116 vagões
Mineração Serra
e 30 caixas
do Sossego - 42 vagões
Ainda em 2004 – 724 vagões
MRS / ALL - 50 caixas
e 20 caixas
MRC (Mitsui) – 150 vagões
Total = 3.840 vagões e 50 Caixas
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
34

35. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Contratos Spot 2005 : R$ 130,0 MM (*)
MRC (Mitsui) – 350 vagões
C.V.G. Ferrominera Orinoco - (Venezuela) - 225 vagões
Comilog S.A. (Gabão) - 76 vagões
CBG – Compagnie des Bauxites de Guinee (Guiné) - 24 vagões
Total = 675 vagões
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
35

36. Apimec SP
3T 2004
Amsted Maxion
Contratos Recorrentes : R$ 132,2 MM Anuais (*)
Caterpillar (Brasil e EUA) - peças para tratores - R$ 54,0MM
ASF-Amsted (EUA) – cunhas de fricção, ponteira e laterais – R$ 44,7MM
C.V.G. Ferrominera Orinoco (Venezuela) – travessas e laterais – R$ 10,1MM
Montadoras Caminhões (Brasil) – quinta roda – R$ 8,5MM
ConMet-Amsted (EUA) - base da quinta-roda - R$ 7,7MM
Metso (França) - peças britadores - R$ 3,6MM
Komatsu / CNH (EUA e Itália) - fundidos industriais - R$ 3,6MM
(*) Venda da Amsted Maxion. Considera-se 50% da venda para efeitos de consolidação
36

37. Apimec SP
3T 2004
CONSOLIDADO

38. Apimec SP
3T 2004
Consolidado
Vendas por Cliente %
9M04 – R$ 786,8 MM 9M03 – R$ 494,9 MMM
Daimler
Volks- Chrysler Volks- Daimler
General wagen Chrysler
wagen Motors
9% 15% 10%
12% 7% General
Tratores
7% 8% Motors
Export. 1 3 % Repo- Export. 1 6 %
5% sição 8% Tratores
4% Fiat
4% 5% Repo-
17% MRS 16% 5% sição
1%
CVRD 22% CVRD 16% Fiat
MRS
Outros Outros
38

39. Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Vendas por segmento %
Clientes 9M04 9M03
Montadoras instaladas no país 61% 65%
- Ônibus, caminhões e utilitários 48% 49%
- Automóveis 13% 16%
Operadoras ferroviárias brasileiras 26% 19%
Exportações 13% 16%
39

40. Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Exportações por Segmento %
9M04 – US$ 33,6 MM / R$ 99,5 MM 9M03 – US$ 24,9 MM / R$ 80,6 MM
Rodas Rodas
Rodoviárias Rodoviárias
Chassis
Chassis 18%
53% 17% 52%
29% 28%
1% 2%
Equip.
Comp. Equip. Comp. Ferrov.
Aut. Ferrov. Aut.
Importações 9M04 Importações 9M03
US$ 8,0MM / R$ 23,6MM (*) US$ 6,6MM / R$ 20,9MM
(*) inclui US$ 3,4MM / R$ 10,0MM de máquinas e equipamentos 40

41. Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Exportações por Região %
9M04 – US$ 33,6 MM / R$ 99,5 MM 9M03 – US$ 24,9 MM / R$ 80,6 MM
Canada
Canada 17% México
10% 2%
América
53% México do Sul
3% 15%
EUA 38%
3% Asia /
19% EUA
América 8% Oceania
do Sul
1% Europa
7% 7% 17%
Asia /
Oceania
África / Europa África /
Or. Médio Or. Médio
41

42. Apimec SP
3T 2004
Consolidado R$ MM
Venda Líquida
.a.
a 9 6 7 ,6
,0%
,3% 9
1000
41 =5
Fase = %
ar
7 8 6 ,8
Alienações GR V
750 CA 6 7 5 ,7
6 1 5 ,4 6 2 4 ,0
%
4 9 4 ,9 5,6
500 4 1 1 ,2 =6
%
3 7 3 ,7
Var 3 0 4 ,7
250 1 8 4 ,0
0
1999 2000 2001 2002 2003 3T04 LTM 9M03 9M04 3T03 3T04
LTM = Últimos 12 mesesc
42

43. Apimec SP
3T 2004
Consolidado Primeiros Nove Meses % venda líquida
Margens Operacionais
2 2 ,6 % 2 2 ,2 %
2 1 ,7 %
2 0 ,7 %
1 8 ,5 %
1 6 ,8 % 1 6 ,1 %
1 4 ,6 % 1 4 ,9 % 1 4 ,9 %
1 3 ,2 %
9 ,1 % 1 0 ,0 % 9 ,9 %
7 ,8 %
6 ,9 %
4 ,1 %
-1 ,1 %
-4 ,6 %
-2 ,2 %
L u c r o B r u to E b itd a E b it R es. O peraç ão
9M00 9M01 9M02 9M03 9M04
43

44. Apimec SP
3T 2004
Consolidado Primeiros Nove Meses R$ MM
Margens Operacionais 1 7 4 ,6
1 2 6 ,4
1 0 7 ,3
1 0 4 ,1
8 5 ,3
7 3 ,7 7 7 ,7
6 7 ,4 6 8 ,2 6 2 ,6
5 0 ,8 4 9 ,3
3 6 ,1 4 5 ,1
2 7 ,6
2 0 ,7 2 0 ,2
(3 ,4 )
(1 4 ,8 )
(1 0 ,1 ) L u c r o B r u to E b itd a E b it R es. O peraç ão
9M00 9M01 9M02 9M03 9M04
44

45. Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Demonstração de Resultado R$ MM
3 T0 4 % V .L . 3T03 % V .L . % V A R.
V e n d a líq u id a 3 0 4 .7 1 7 1 0 0 ,0 % 1 8 4 .0 4 1 1 0 0 ,0 % 6 5 ,6 %
L u c ro b ru to 7 4 .4 6 2 2 4 ,4 % 3 9 .0 2 6 2 1 ,2 % 9 0 ,8 %
D e s p e s a s O p e r a c io n a is (2 6 .0 7 0 ) - 8 ,6 % (2 1 .8 0 8 ) - 1 1 ,8 % 1 9 ,5 %
L u c r o a n t e s d a s d e s p e s a s f in a n c e ir a s 4 8 .3 9 2 1 5 ,9 % 1 7 .2 1 8 9 ,4 % 1 8 1 ,1 %
D e s p e s a s f in a n c e ir a s líq u id a s (3 .1 9 0 ) - 1 ,0 % (9 .9 7 5 ) - 5 ,4 % - 6 8 ,0 %
L u c r o o p e r a c io n a l 4 5 .2 0 2 1 4 ,8 % 7 .2 4 3 3 ,9 % 5 2 4 ,1 %
R e s u lt a d o n ã o o p e r a c io n a l (1 5 .7 9 8 ) - 5 ,2 % (2 .4 4 2 ) - 1 ,3 % 5 4 6 ,9 %
L u c ro a n t e s d o IR / C S 2 9 .4 0 4 9 ,6 % 4 .8 0 1 2 ,6 % 5 1 2 ,5 %
Im p o s t o s ( IR / C S ) (2 .0 2 5 ) - 0 ,7 % (5 .9 3 0 ) - 3 ,2 % - 6 5 ,9 %
L u c r o líq u id o d o p e r ío d o 2 7 .3 7 9 9 ,0 % (1 .1 2 9 ) - 0 ,6 % - 2 5 2 5 ,1 %
E B IT D A 5 5 .4 3 9 1 8 ,2 % 2 5 .2 9 8 1 3 ,7 % 1 1 9 ,1 %
45

46. Apimec SP
3T 2004
Consolidado - Demonstração de Resultado R$ MM
9M 04 % V .L . 9M 03 % V .L . % V A R.
V e n d a líq u id a 7 8 6 .8 1 1 1 0 0 ,0 % 4 9 4 .9 0 5 1 0 0 ,0 % 5 9 ,0 %
L u c ro b ru to 1 7 4 .6 2 2 2 2 ,2 % 1 0 7 .2 7 3 2 1 ,7 % 6 2 ,8 %
D e s p e s a s O p e r a c io n a is (7 0 . 4 7 2 ) - 9 ,0 % (5 7 . 9 2 8 ) - 1 1 ,7 % 2 1 ,7 %
L u c r o a n t e s d a s d e s p e s a s f in a n c e ir a s 1 0 4 .1 5 0 1 3 ,2 % 4 9 .3 4 5 1 0 ,0 % 1 1 1 ,1 %
D e s p e s a s f in a n c e ir a s líq u id a s (2 6 . 4 3 7 ) - 3 ,4 % (2 9 . 1 6 0 ) - 5 ,9 % - 9 ,3 %
L u c r o o p e r a c io n a l 7 7 .7 1 3 9 ,9 % 2 0 .1 8 5 4 ,1 % 2 8 5 ,0 %
R e s u lt a d o n ã o o p e r a c io n a l (2 0 . 1 1 0 ) - 2 ,6 % (2 . 4 9 9 ) - 0 ,5 % 7 0 4 ,7 %
L u c r o a n t e s d o IR / C S 5 7 .6 0 3 7 ,3 % 1 7 .6 8 6 3 ,6 % 2 2 5 ,7 %
Im p o s t o s ( IR / C S ) (1 5 . 9 0 6 ) - 2 ,0 % (1 4 . 8 8 6 ) - 3 ,0 % 6 ,9 %
L u c r o líq u id o d o p e r ío d o 4 1 .6 9 7 5 ,3 % 2 .8 0 0 0 ,6 % 1 3 8 9 ,2 %
E B IT D A 1 2 6 .4 0 0 1 6 ,1 % 7 3 .7 2 2 1 4 ,9 % 7 1 ,5 %
D ív id a L íq u id a 1 5 1 .2 4 0 1 1 5 .0 5 5
E B IT D A L T M 1 4 2 .0 8 8 9 7 .6 4 2
R e la ç ã o D ív id a / E B I T D A L T M 1 ,0 6 1 ,1 8
46

47. Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Endiv. por Modalidade – Set04 R$ MM
CURTO LONGO
M O D A L ID A D E P R A ZO P R A ZO
TOTAL
D e b ê n tu r e s 2 7 ,3 2 7 ,3
T r a d e F in a n c e / A C C / R e s . 2 7 7 0 3 5 ,9 4 5 ,6 8 1 ,5
F in a m e / B N D E S / B D M G / E X IM 2 4 ,9 2 0 ,3 4 5 ,2
E m p r é s t im o s e m M o e d a d o P a ís 2 3 ,3 2 3 ,3
1 1 1 ,4 6 5 ,9 1 7 7 ,3
( - ) C a ix a e A p lic a ç õ e s F in a n c e ir a s 2 6 ,0 2 6 ,0
E n d iv id a m e n t o L íq u id o 8 5 ,4 6 5 ,9 1 5 1 ,3
47

48. Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Endiv. por Indexador – Set04
22%
TJLP
47%
Dólar
15%
3% INPC
13%
IGPM CDI
48

49. Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Exposição Cambial – Set04 US$ MM
B a la n ç o
A tiv o s e m m o e d a e s tra n g e ira
. A p l ic a ç õ e s f in a n c e ir a s / In v e s t im e n t o s 1 ,8
. C o n t a s a r e c e b e r d e c l ie n t e s 9 ,9
1 1 ,7
P a s s iv o s e m m o e d a e s tra n g e ira
. D ív id a s b a n c á r ia s ( A C C / R e s . 2 7 7 0 ) (2 8 ,5 )
. C o n ta s a p a g a r d e fo rn e c e d o re s (2 ,6 )
(3 1 ,1 )
P o s iç ã o líq u id a (1 9 ,4 )
49

50. Apimec SP
3T 2004
Desempenho das Ações
50

51. Apimec SP
3T 2004
Consolidado – Balanço Social
N ú m e ro d e D iv . R o d a s D iv . C o m p . A m s te d C o rp o ra ç ã o e C o n s o lid a d o ( * * )
E m p re g a d o s e C h a s s is A u t o m o t iv o s M a x io n O u tro s 3 0 /0 9 /2 0 0 4 3 0 /0 9 /2 0 0 3
T o ta l 2 .9 7 4 1 .2 9 4 3 .3 7 0 16 5 .9 6 9 4 .1 4 0
P r o d u t iv id a d e ( * )
R $ m il / E m p r e g a d o 1 8 5 ,5 1 0 6 ,6 1 6 4 ,9 - 1 6 2 ,1 1 4 5 ,9
(*) Vendas dos últimos 12 meses / Número de empregados ao final do período
(**) Números consolidados consideram 50% da Amsted Maxion
51

52. Apimec SP
3T 2004
BENCHMARK

53. Apimec SP
3T 2004
Benchmark – Lucro Bruto % da venda líquida
G e n te x
E a to n
S tra tte c
Io c h p e - M a x io n
F e d e ral M o g u l
B o rg W arn e r
C u m m in s
T it a n
T e nne co
A m e r ic a n A x le
A u t o liv
J o h n s o n C o n t r o ls
S u p e r io r
D ana
Le ar
D e lp h i 3T04 3T03
V is t e o n
0% 10% 20% 30% 40%
M é d ia = 1 6 %
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2004 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultado de 3 meses e Johnson Controls de 12 meses.
53

54. Apimec SP
3T 2004
Benchmark – EBIT % da venda líquida
G e n te x
S tra tte c
Io c h p e - M a x io n
A m e r ic a n A x le
B o rg W a rn e r
E a to n
T it a n
A u t o l iv
S u p e r io r
Tenneco
J o h n s o n C o n t r o ls
C u m m in s
D ana
Lear
F e d e ra l M o g u l
D e lp h i 3T04 3T03
V is t e o n
-5 % 5% 15% 25% 35%
M é d ia = 8 %
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2004 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultado de 3 meses, e Johnson Controls de 12 meses.
54

55. Apimec SP
3T 2004
Benchmark – EBITDA % da venda líquida
S tr a tte c
Io c h p e - M a x io n
B o rg W a rn e r
A m e r ic a n A x le
A u t o liv
T it a n
Tenneco
F e d e ra l M o g u l
D ana
C u m m in s
J o h n s o n C o n t r o ls
Lear
D e lp h i 3T04 3T03
Visteon
0% 5% 10% 15% 20% 25%
M é d ia = 1 0 %
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados de nove meses de 2004 de cada empresa, com exceção de Strattec com resultado de 3 meses, e Johnson Controls de 12 meses.
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56. Apimec SP
3T 2004
www.iochpe-maxion.com.br/
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