1) A apresentação discute os resultados da Marcopolo no quarto trimestre de 2008 e acumulado do ano, incluindo destaque para receita líquida, lucro bruto e EBITDA.
2) A empresa atingiu crescimento de receita líquida de 30,4% no 4T08, enquanto lucro bruto cresceu 109,4% no mesmo período.
3) A apresentação também aborda perspectivas e estratégias da empresa para 2009 diante do cenário econômico.
1. Divulgação dos Resultados
do 4T08 e Acumulado
Apresentação:
Apresentação:
José Rubens de la Rosa Carlos Zignani
CEO Diretor de Relações com Investidores
José Antonio Valiati Thiago A. Deiro
Diretor de Controladoria e Finanças Gerente de Relações com Investidores
Caxias do Sul, 5 de março de 2009.
2. AGENDA
Destaques do 4T08
Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias
3. DESTAQUES DE 4T08
• Receita Líquida Consolidada – alcançou R$ 805,0 milhões, um crescimento de
30,4% em relação aos R$ 617,2 milhões registrados no 4T07;
• Lucro Bruto – crescimento de 109,4%, de R$ 92,7 milhões no 4T07 para
R$ 194,1 milhões no 4T08. A margem bruta atingiu 24,1%;
• EBITDA – alcançou R$ 140,1 milhões no 4T08, com margem de 17,4;
• Lucro Líquido – totalizou R$ 58,1 milhões, com margem de 7,2% e 17,2%
superior ao do 4T07;
• Produção – a produção mundial consolidada atingiu 5.463 unidades, um
crescimento de 13,6% no comparativo do 4T08 contra o 4T07;
• Passivo Financeiro Líquido do Segmento industrial, em 31 de dezembro,
representava 1,3x o EBITDA.
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4. AGENDA
Destaques do 4T08
Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias
5. PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)
(unidades físicas)
Produção Total Composição da Produção Total 4T08
+ 5,5%
Volare
23.000
21.811 Rodoviários
24,2%
26,4%
ME
17.807 35,0%
Minis (LCV)
1,3%
- 10,6%
MI
65,0%
6.109 5.463 Micros
5.480
4.809 8,3%
Urbanos
39,8%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 2009E
2009E = Estimado
5
6. RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
(R$ Milhões)
Receita Líquida Total Composição da Receita Líquida 4T08
+2,7% Peças e
outros
12,2%
2.532,2 2.600,0
Rodoviários
Chassis
2.101,1 32,3%
1,8%
ME
45,0%
+18,5%
Volare
18,8%
805,0
679,1 MI
617,2 55,0%
610,6
Minis (LCV)
0,2%
Micros
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 2009E 3,6% Urbanos
31,1%
2009E = Estimado
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
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7. MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)
(%), (R$ Milhões) (%)
Lucro e Margem Bruta
Market Share
+38,4%
474,1
- 2,3 pp
- 7,9 pp
342,6
43,9%
43,6% 41,5%
39,5% +67,6%
39,2%
31,6%
194,1
115,8
95,7
92,7
24,1%
18,7%
17,1%
15,7% 16,3%
15,1%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
7
8. EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)
(R$ Milhões) (%)
EBITDA e Margem Lucro e Margem Líquida
-8,3%
+ 62,3%
146,5
273,5 134,4
+82,4%
168,5 +124,3%
140,1
58,1
49,5
76,8
25,9
25,8
31,3 28,9 8,0% 5,3%
7,0%
7,2%
4,2% 3,8%
17,4% 8,0%
11,3% 10,8%
5,0% 4,7%
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
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9. INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)
(R$ Milhões)
Investimentos Endividamento Financeiro Líquido
132,2 745,7
+ 130,2%
110,6
100,0
381,9
323,9
34,2
31,6 217,3
186,1
26,0 363,8
115,4
16,8 86,6
32,9 106,6
53,7
4T07 2T08 3T08 4T08 2007 2008 2009E 2004 2005 2006 2007 2008
Nota:
2009E = Estimado
= Segmento Financeiro
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638. = Segmento Industrial
Em 31.12.2008, o endividamento financeiro líquido do segmento industrial representava 1,3 vezes o EBITDA.
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10. RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)
(R$ Milhões)
Nota: Os resultados do 4T07, 4T08, 2007 e 2008 estão ajustados conforme a Lei 11.638.
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11. AGENDA
Destaques do 4T08
Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias
12. MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA
Composição Acionária (PN) Marcopolo vs Ibovespa
(Base em 31/12/2008)
1,1%
1,3% 0,6%
4,5%
4,6%
POMO4 = -52,5%
5,4%
IBOVESPA = -41,2%
7,8%
R$ 6,67
53,4%
21,3% 37.550 pontos
63.886 pontos
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins R$ 3,17
Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVI
BNDES Part. S.A.BNDESPAR
jun-08
dez-07
dez-08
set-08
mar-08
Fundos Adm. Inv. Profissional
JM Part. E Adm. Ltda
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
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13. INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕES
Valor Transacionado e Valor de
Nº Transações e Nº de Ações
Mercado (R$ milhões)
Negociadas
119,6
114,7
90,9 1.495,6
1.334,1
58,6
51,6 863,8
710,8
512,0
424,8
20,3
2006 2007 2008
2006 2007 2008
Valor Transacionado Valor de Mercado
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)
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14. AGENDA
Destaques do 4T08
Destaques do 4T08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias
16. EQUIPE DE RI - CONTATOS
Carlos Zignani Thiago A. Deiro
Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br
17. IMPORTANTE
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que
afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar
adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e
declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos”
e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As
considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes
a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos
de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e
projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas
estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de
quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos
submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.