Apresentação dos Resultados do 2º Trimestre de 2009

1. RESULTADOS – 2T09
agosto / 2009

2. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou
“Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem
intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais
como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos
nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser
usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e
informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia
do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações
prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das
empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-
Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de
atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.
2

3. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Fundiç Divisão Componentes
Divisão Rodas e Chassis
Equipamentos Ferroviários S.A.
Ferroviá Automotivos
Receita Operacional Líquida no Receita Operacional Líquida no Receita Operacional Líquida no
2T09 – R$ 47,9 milhões 2T09 – R$ 199,3 milhões 2T09 – R$ 32,1 milhões
17,2% da Receita Operacional 71,3% da Receita Operacional 11,5% da Receita Operacional
Liquida Consolidada no 2T09 Liquida Consolidada no 2T09 Liquida Consolidada no 2T09
3

4. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
PRINCIPAIS INDICADORES
Receita operacional líquida consolidada de R$ 279,3 milhões no 2T09, uma redução de 36,8%
sobre o mesmo período do ano anterior
EBITDA(*) de R$ 19,8 milhões no 2T09, uma redução de 72,1% em comparação com o mesmo
período do ano anterior
Lucro liquido de R$ 4,6 milhões no 2T09, uma redução de 89,5% em comparação com mesmo
período do ano anterior
Endividamento bancário líquido de R$ 206,9 milhões (R$ 198,6 milhões em jun/08), ou 1,1x
EBITDA(*) dos últimos 12 meses (0,9x em jun/08)
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
4

5. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
PRINCIPAIS FATORES
Redução da produção brasileira de caminhões, ônibus e máquinas agrícolas
Redução da demanda doméstica por vagões ferroviários de carga
Redução das exportações
5

6. Desempenho da Indústria

7. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)
Produção Exportação
459 144
406
122
231
201 63
121
108 32 33
18
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
∆ 2T09 – 08 = -11,2% ∆ 2T09 – 08 = -45,9%
∆ 1S09 – 08 = -12,6% ∆ 1S09 – 08 = -49,6%
CAGR 2005 – 08 = 7,0% CAGR 2005 – 08 = -7,9%
Fonte: Anfavea 7

8. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)
Produção Exportação
167 41
39
137
79 19
54
42 10
29
6
3
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
∆ 2T09 – 08 = -31,6%
∆ 2T09 – 08 = -71,8%
∆ 1S09 – 08 = -32,4%
∆ 1S09 – 08 = -67,5%
CAGR 2005 – 08 = 12,6%
CAGR 2005 – 08 = 0,9%
Fonte: Anfavea 8

9. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)
Produção Exportação
44 16
15
39
23
7
16
13
4 4
8
2
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
∆ 2T09 – 08 = -34,5% ∆ 2T09 – 08 = -39,0%
∆ 1S09 – 08 = -30,0% ∆ 1S09 – 08 = -39,9%
CAGR 2005 – 08 = 7,9% CAGR 2005 – 08 = -5,6%
Fonte: Anfavea 9

10. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)
Produção Exportação
85
30
27
65
40 15
28
21 8
7
14
3
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
∆ 2T09 – 08 = -34,1% ∆ 2T09 – 08 = -59,0%
∆ 1S09 – 08 = -28,8% ∆ 1S09 – 08 = -50,4%
CAGR 2005 – 08 = 17,1% CAGR 2005 – 08 = -1,1%
Fonte: Anfavea 10

11. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)
Produção Exportação
2.546 588
2.388 558
1.360
292
1.192
727 157 153
655
89
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2Q08 2Q09
∆ 2T09 – 08 = -10,0% ∆ 2T09 – 08 = -42,2%
∆ 1S09 – 08 = -12,3% ∆ 1S09 – 08 = -46,3%
CAGR 2005 – 08 = 8,5% CAGR 2005 – 08 = -6,5%
Fonte: Anfavea 11

12. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)
5.118 Vendas
∆ 2T09 – 08 = -73,9%
∆ 1S09 – 08 = -72,7%
CAGR 2005 – 08 = -11,0%
2.692
1.439
1.249
734
376
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
Vendas
Fonte: Estimativa Amsted Maxion 12

13. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
MARKET SHARE – BRASIL
Chassis Vagões
3%
23%
36% 31%
Outros Outros
Maxion 97% Maxion
69% 77%
64%
2T08 2T09 2T08 2T09
Rodas Rodoviárias
Rodoviá Fundidos Ferroviários
Ferroviá
20% 20%
35%
43%
Outros Outros
Maxion Maxion
80% 80%
65%
57%
2T08 2T09 2T08 2T09
Fonte: Estimativa Maxion 13

14. Desempenho Operacional
Financeiro

15. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)
1.828 1.828
27 2
49 3
1.289 1.289
119
279 233
115 843 843
1.55 6 10 6
241 570 570 279
1.2 16 64 442 442
95 1.0 5 6 81 81
896 58 279 51
132 73 7
53 7 33
4 18 32 48 48 9
391
489
278 199
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
Rodas e Chassis Comp. Automotivos Amsted-Maxion Mercado Interno Mercado Externo
Receita Operacional Líquida: ∆ 2T09 – 08 = -36,8%
Mercado Interno: ∆ 2T09 – 08 = -38,0%
∆ 1S09 – 08 = -32,4%
Rodas e Chassis: ∆ 2T09 – 08 = -28,2% ∆ 1S09 – 08 = -33,6%
∆ 1S09 – 08 = -22,2% Mercado Externo: ∆ 2T09 – 08 = -28,2%
Comp. Automotivos: ∆ 2T09 – 08 = -2,3% ∆ 1S09 – 08 = -23,7%
∆ 1S09 – 08 = -10,3%
Amsted Maxion: ∆ 2T09 – 08 = -63,6%
∆ 1S09 – 08 = -60,8% 15

16. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
Receita Por Cliente – 2T08 Receita Por Cliente – 2T09
Caterpillar
1% Caterpillar
ALL 1%
1%
Outros ALL
Daim ler Outros 4%
14% Daim ler
12% 9%
Exportação 14%
VW 11%
VW
16%
23% Exportação
13%
Fiat
4%
Vale
GMB Fiat
11% Tratores
MRS 5% Vale 7%
7% Ford 6%
Scania 10% Ford
4% GMB
4% 9% 6%
Tratores
5% Scania
2% MRS
1%
16

17. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
EXPORTAÇÕES
R$ milhões US$ milhões
272 146
233
120
12 1 64
12 4
64
1 1
106 63
1 81 1
24
40 51 31
15 0 81 37
1 30 0
37 14
10 7 0 56 13 18
22 0
65 0 14 39 0 7
51 0 23 0
29 23 18 11
2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
Rodas e Chassis Comp. Automotivos Amsted-Maxion Rodas e Chassis Comp. Automotivos Amsted-Maxion
Exportações: ∆ 2T09 – 08 = -28,2% Exportações: ∆ 2T09 – 08 = -41,9%
∆ 1S09 – 08 = -23,7% ∆ 1S09 – 08 = -41,1%
Rodas e Chassis: ∆ 2T09 – 08 = -21,1% Rodas e Chassis: ∆ 2T09 – 08 = -36,4%
∆ 1S09 – 08 = -22,2% ∆ 1S09 – 08 = -39,9%
Comp. Automotivos: ∆ 2T09 – 08 = 4,7% Comp. Automotivos: ∆ 2T09 – 08 = -15,1%
∆ 1S09 – 08 = -42,0% ∆ 1S09 – 08 = -53,0%
Amsted Maxion: ∆ 2T09 – 08 = -37,9% Amsted Maxion: ∆ 2T09 – 08 = -49,5%
∆ 1S09 – 08 = -25,9% ∆ 1S09 – 08 = -42,8% 17

18. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
LUCRO BRUTO (R$ milhões)
Lucro Bruto
∆ 2T09 – 08 = -61,8%
357 ∆ 1S09 – 08 = -56,0%
CAGR 2006 – 08 = 27,7%
236
219
170
20% 20%
18% 18%
20%
13% 12%
90
75
34
2006 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
Lucro Bruto % ROL
18

19. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)
232
EBIT
∆ 2T09 – 08 = -84,8%
∆ 1S09 – 08 = -79,0%
136
126 CAGR 2006 – 08 = 30,6%
115
14% 63
13%
11% 10%
14%
24
10
4% 3%
2006 2007 2008 1S08* 1S09 2T08* 2T09
EBIT % ROL
(*) Por conta da Instrução CVM 539/08 de 14 de março de 2008 e orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis a Iochpe-Maxion incorporou os
montantes considerados nos anos de 2008 como Despesas Não Operacionais às Despesas Operacionais, ajustando desta forma o EBIT apresentado na
apresentação do 2T08
19

20. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
EBITDA* (R$ milhões)
EBITDA
268
∆ 2T09 – 08 = -72,1%
∆ 1S09 – 08 = -65,7%
163
156
CAGR 2006 – 08 = 28,2%
131
16% 16%
15%
13% 12%
71
45 7%
8% 20
2006 2007 2008 1S08** 1S09 2T08** 2T09
EBITDA % ROL
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
(**) Por conta da Instrução CVM 539/08 de 14 de março de 2008 e orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis a Iochpe-Maxion incorporou os
montantes considerados nos anos de 2008 como Despesas Não Operacionais às Despesas Operacionais, reduzindo desta forma o EBITDA apresentado
na apresentação do 1T08 20

21. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)
Despesa Financeira Líquida
∆ 2T09 – 08 = 3,7%
∆ 1S09 – 08 = -228,5%
28
21
CAGR 2006 – 08 = 15,5%
2% 2%
10 2%
1%
-1% -1%
-2%
10
-6 -6
-8
2006 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
Desp. Financ. % ROL
21

22. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
IMPACTO DA VARIAÇÃO CAMBIAL
Impacto da variação cambial nas Despesas (Receitas) Financeiras
2T09
Valor US$ Var. Cambial
Saldos
MM R$ MM
NDF Vencidas 20,0 3,9
NDF a Vencer* 4,4 (0,2)
Desp./ Rec. Financeiras 3,8
Impacto da variação cambial no Patrimônio Líquido
Valor Contratado Taxa Média Ganho/Perda
Período Operações
US$ mil de Câmbio R$ mil
Ao final do NDFs (Venda)
12.500 1,9541 756
2T09 a vencer
Se as operações fossem liquidadas em 30/06/2009 (ao câmbio de R$ 1,9487) , gerariam resultado negativo de R$ 0,8
milhão (R$ 0,5 milhão líquido de impostos)
O Patrimônio Líquido ao final do 2T09 registrou um ajuste positivo de R$ 8,8 milhões, por conta do valor de mercado, ao
final do trimestre dos NDFs em aberto (ajuste negativo de R$ 0,5 milhão liquido de impostos) e da variação cambial dos
investimentos no exterior (ajuste positivo de R$ 9,3 milhões)
(*) constituição de uma provisão relativa as operações de NDF, relacionadas à venda de dólar futuro e que ao final do trimestre não encontravam respaldo
na projeção de exportações para os meses subseqüentes 22

23. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)
Lucro Líquido
214
∆ 2T09 – 08 = -89,5%
∆ 1S09 – 08 = -98,1%
76
12% CAGR 2006 – 08 = 92,1%
9% 10%
6%
5% 78
72 76
58
133 44
2%
0%
1 5
2006 2007 2008 1S08 1S09 2T08 2T09
Lucro Líquido % ROL
23

24. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)
Para fins de entendimento da evolução do endividamento bancário líquido, cabe ressaltar o pagamento dos
dividendos de R$ 79,2 milhões durante o segundo trimestre de 2009
256
207
199
188
132 128 1,1
1,0
0,9
0,8 0,8 0,8
2006 2007 2008 1T09 2T08 2T09
Dívida Líquida x EBITDA*
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
EBITDA dos últimos 12 meses
24

25. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
ENDIVIDAMENTO – JUN/08 (R$ milhões)
Endividamento por Modalidade
BNDES-EXIM
38
43%
84 Capital de
Giro
9%
245 Importação
207 ACC 11%
162 18%
Outros
19%
- -
Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total Caixa Endiv.
Líquido
Endividamento por Indexador
Indexador Custo Médio
Dólar
Indexados em R$ 116% CDI*
TJLP 42%
45%
Indexados em US$ 6,47% a.a
YUAN
11%
(*) Considera o CDI de junho/09 (0,75% a.m) Outros
2%
25

26. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
CAPEX (R$ milhões)
113
84
68 68
28
10
2005 2006 2007 2008 2T08 2T09
26

27. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
EVENTO SUBSEQUENTE - REORGANIZAÇÃO OPERACIONAL
A controlada Amsted-Maxion, objetivando adequar sua estrutura operacional ao cenário atual do
mercado de equipamentos ferroviários, decidiu suspender suas atividades na planta localizada na cidade de
Osasco, Estado de São Paulo
Com essa adequação, a Amsted Maxion passa a concentrar todas as suas atividades de fundição na planta
localizada na cidade de Cruzeiro, que é dedicada à produção de fundidos ferroviários e industriais. As
operações de montagem de equipamentos ferroviários permanecem na planta de Hortolândia
A Amsted Maxion entende que estas medidas não diminuem a sua capacidade de atendimento do mercado
de equipamentos ferroviários
27

28. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
EVENTO SUBSEQUENTE - AQUISIÇÃO
Aquisição dos negócios de rodas da ArvinMeritor no Brasil, no México e nos Estados Unidos, por
aproximadamente US$ 180 milhões
Os Negócios relacionam-se a fabricação de rodas de aço Fumagalli ™ para automóveis, picapes, utilitários esportivos e
veículos comerciais leves e médios
Os negócios incluem:
A fábrica de rodas brasileira na cidade de Limeira, São Paulo, com capacidade de produção de cerca de 14 milhões de
rodas/ano e cerca de 800 funcionários
A fábrica de rodas mexicana na cidade de San Luis Potosí, com capacidade para produzir 6 milhões de rodas/ano e
cerca de 400 funcionários
Escritório de suporte aos clientes (vendas, engenharia, qualidade, logística e finanças) para os Negócios na America do
Norte, na cidade de Troy, Michigan, nos Estados Unidos, com cerca de 20 funcionários e 3 depósitos arrendados
Os negócios obtiveram entre outubro de 2007 e setembro de 2008 (último ano fiscal da ArvinMeritor), uma
receita líquida de aproximadamente US$ 325 milhões
A aquisição será submetida aos órgãos de defesa da concorrência competentes nos países envolvidos, nos
prazos e formas assinalados pela respectiva legislação aplicável
A aquisição será submetida, ainda, à aprovação dos acionistas da Companhia em Assembléia Geral a ser
oportunamente convocada para tanto, nos termos do disposto no artigo 256 da Lei 6.404/76
O mercado e seus acionistas, serão informados a respeito da conclusão da aquisição dos Negócios, inclusive no que diz
respeito à eventual direito de recesso pelos seus acionistas nos termos do já referido art., 256 da Lei 6.404/76
28

29. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
ESTRATÉGIA DE CRESCIMENTO – EVOLUÇÃO RECENTE
A provável recuperação da economia a partir do final de 2009 no Brasil e a partir do
Crescimento Orgânico segundo semestre de 2010 em outras regiões do mundo, traz um potencial de
recuperação orgânica para os setores de atuação da Iochpe-Maxion
Desenvolvimento de linhas de produto que tem em seu processo de produção,
tecnologias similares às dominadas pela companhia
Produtos Correlacionados /
Similares (by products) Fevereiro de 2009: Contrato com a Fiat, através da divisão Componentes
Automotivos, para o desenvolvimento de novos conjuntos estampados estruturais para
dois novos modelos de automóveis
Crescer internacionalmente através do desenvolvimento de unidades fabris no exterior
Julho de 2008: Inauguração da fábrica de rodas na China
Internacionalização Março de 2009: Contrato com a Daimler, através da divisão Rodas e Chassis, para
fornecimento de chassis para uma família de caminhões de carga leve, que será lançado
na Índia
Acelerar o crescimento através de aquisições que agreguem valor a companhia
Aquisições Agosto de 2009: Aquisição dos negócios de rodas da ArvinMeritor no Brasil, no México
e nos Estados Unidos
29

30. Informações Adicionais

31. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
VARIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES – MYPK3 X INDICES
20,00%
10,00%
0,00%
jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09
-10,00%
-20,00%
-20,84%
-30,00%
-40,00%
-50,00% -45,49%
-60,00%
-70,00%
-80,00%
MYPK3 IBOVESPA
31

32. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
VOLUME – MYPK3
Volume Médio Diário Últimos 12 meses - R$ mil
221
190
2.885
2.294
2.047 2.142
1.987
132 129
146 124
1.543 1.632
1.761 1.419
1.164 105 106
91
75 77 734
685
38
jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09
Volume Negócios
32

33. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA
Estrutura Acionária em 30/06/2009
Qtde Ações
Acionistas %
ON
Família Ioschpe 13.196.020 27,82%
BNDES Participações 11.593.401 24,44%
Controladores 24.789.421 52,26%
BNY Mellon ARX Invest. Ltda 2.837.194 5,98%
Credit Suisse Hedging-Griffo Corr. Valores S.A 3.065.447 6,46%
Outros 16.739.624 35,29%
Total Iochpe-Maxion 47.431.686 100,00%
33

34. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)
DRE Consolidado - R$ mil 2T09 2T08* Var. 1S09 1S08* Var.
Receita Operacional Líquida 279.310 442.120 -36,8% 569.955 842.730 -32,4%
Custo dos Produtos Vendidos
Matéria Prima (143.578) (231.540) -38,0% (287.802) (442.138) -34,9%
Mão de Obra (41.770) (70.314) -40,6% (100.512) (132.516) -24,2%
Outros (59.650) (50.340) 18,5% (106.994) (98.570) 8,5%
(244.998) (352.194) -30,4% (495.308) (673.224) -26,4%
Lucro Bruto 34.312 89.926 -61,8% 74.647 169.506 -56,0%
12,3% 20,3% 13,1% 20,1%
Despesas Operacionais
Despesas Administrativas (12.624) (12.110) 4,2% (25.003) (23.902) 4,6%
Despesas Comerciais (13.459) (15.259) -11,8% (25.838) (30.411) -15,0%
Outras Despesas/Receitas 1.296 42 2956,2% 244 (651) -137,6%
(24.787) (27.326) -9,3% (50.597) (54.963) -7,9%
Lucro Operacional (EBIT) 9.525 62.599 -84,8% 24.051 114.542 -79,0%
3,4% 14,2% 4,2% 13,6%
Resultado Financeiro
Receitas Financeiras 25.086 17.233 45,6% 31.340 26.512 18,2%
Despesas Financeiras (19.037) (11.402) 67,0% (41.320) (18.746) 120,4%
6.049 5.831 3,7% (9.980) 7.766 -228,5%
Lucro Após Resultado Financeiro 15.574 68.430 -77,2% 14.070 122.308 -88,5%
Imp. de Renda / Contrib. Social (10.955) (24.340) -55,0% (12.620) (44.085) -71,4%
(Prejuízo) Lucro Líquido 4.619 44.090 -89,5% 1.450 78.223 -98,1%
1,7% 10,0% 0,3% 9,3%
EBITDA 19.821 71.087 -72,1% 45.013 131.080 -65,7%
7,1% 16,1% 7,9% 15,6%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras
líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
(*) Por conta da Instrução CVM 539/08 de 14 de março de 2008 e orientação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis a Iochpe-Maxion incorporou os montantes
considerados nos anos de 2008 como Despesas Não Operacionais às Despesas Operacionais, reduzindo desta forma o EBITDA apresentado na apresentação do 2T08 34

35. Resultados 2008
4T08 / - 2T09
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
ATIVO PASSIVO
jun/09 mar/09 jun/09 mar/09
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades 38.351 99.812 Financiamentos 161.591 191.047
Contas a Receber 156.202 182.733 Fornecedores 59.746 53.394
Estoques 179.620 205.174 Impostos a recolher 7.004 12.337
Impostos a recuperar 9.317 10.270 Salários e Férias 33.591 29.563
Imostos Diferidos 17.900 16.975 Adiantamentos a Clientes 10.852 20.052
Despesas Antecipadas 1.718 2.283 Dividendos a pagar - 79.214
Outras Contas a Receber 8.272 8.488 Outras Contas a Pagar 21.417 25.635
Instrumentos Financeiros a
599 16.443
Pagar
411.380 525.735 294.800 427.685
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGIVEL A LONGO PRAZO
Contas a Receber 583 593 Financiamentos 83.626 96.810
Impostos a recuperar 16.772 16.934 Provisão (contingências) 60.059 59.239
Impostos Diferidos 82.646 92.671 Outras contas 9.291 8.356
Depositos Judiciais 12.890 12.892 152.976 164.405
Outras Contas a Receber 1.852 1.883
114.743 124.973
MINORITÁRIOS -
PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO
Investimentos 310 397 Capital Social 261.463 261.463
Imobilizado 368.203 379.605 Reservas de lucro 185.408 180.788
Ajuste de Avaliação
Intangível 4.826 6.084 8.843 7.101
Patrimonial
Diferido 4.028 4.649
377.367 390.734 455.714 449.352
TOTAL DO ATIVO 903.490 1.041.442 TOTAL DO PASSIVO 903.490 1.041.442
35

36. RESULTADOS – 2T09
agosto / 2009