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DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 3T08
DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 3T08




                    outubro / 2008
3T08
                                                                                             outubro de 2008


O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou
“Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem
intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais
como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos
nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser
usadas como base para decisões de investimento.

Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e
informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia
do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações
prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos
ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das
empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material.

Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe-
Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de
atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.

Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.




                                                                                                                             2
3T08
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 ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA

                                                           Iochpe-Maxion S.A.
                                                           Iochpe-


                50%                                           100%                                      100%

                       R$ 130,3 milhões1 (25%)                        R$ 357,4 milhões1 (68%)                     R$ 35,3 milhões1 (7%)
         Amsted-Maxion Fundição e
         Amsted-                                                                                    Divisão Componentes
                                                          Divisão Rodas e Chassis
       Equipamentos Ferroviários S.A.                                                                    Automotivos




                                                 Rodas Rodoviárias: R$ 152,4 milhões1 (29%)
Vagões Ferroviários: R$ 87,6 milhões1 (17%)
                                                                                                Alavancas e pedaleiras: R$ 12,8
                                                                                                milhões1 (2%)




                                                                                                Estampados Estruturais: R$ 6,3
                                                                                                milhões1 (1%)
Fundidos: R$ 33,7 milhões1 (6%)
                                                   Chassis: R$ 205,0 milhões1 (39%)
Rodas Ferroviárias: R$ 9,0 milhões1 (2%)
                                                                                                        1 receita operacional liquida
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3T08
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PRINCIPAIS INDICADORES – 3T08



 Receita operacional líquida consolidada de R$ 523,0 milhões, um aumento de 47,0% sobre o
mesmo período do ano anterior


  EBITDA(*) de R$ 92,2 milhões, um aumento de 60,4% em comparação com o mesmo período do
ano anterior


  Lucro líquido de R$ 130,9 milhões, um aumento de 277,9% sobre o mesmo período do ano anterior
       Excluindo o resultado não recorrente de R$ 76 milhões o lucro líquido seria de R$ 54,9 milhões, um
     aumento de 82,4% sobre o mesmo período do ano anterior


  Endividamento bancário líquido de R$ 230,6 milhões (R$ 173,6 milhões em set/07), ou 0,9x
EBITDA(*) dos últimos 12 meses (1,1x em set/07)




   (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
   operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.

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3T08
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 PRINCIPAIS FATORES - 3T08



  Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas



  Recuperação da demanda doméstica por vagões ferroviários



  Impacto da valorização cambial (1,7051 – 3T08 x 1,8928 – 3T07) na receita líquida das exportações
(redução de R$ 6,7 milhões)



  Participação das exportações: US$ 39,1 milhões no 3T08 x US$ 30,8 milhões no 3T07 (13% da
receita líquida no 3T08 x 16% no 3T07)



  Ganho não recorrente de R$ 76 milhões, relativo a incorporação da Maxion Sistemas Automotivos
pela Iochpe-Maxion em julho/08



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Desempenho da Indústria
3T08
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 COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades)

                    Produção                                                                Exportação

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                                                                                 156       153
                        379
                 366                                                                              144
                                              355
        318
                                       296
                                                                          114
                                                                                                         109
                                                                                                                98
216
                                                                    72

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2003   2004      2005   2006   2007    9M07   9M08   3T07   3T08   2003   2004   2005     2006   2007   9M07   9M08   3T07   3T08




                   3T08 – 07 = 15,7%                                                    3T08 – 07 = (17,0%)
                                                                                        9M08 – 07 = (10,6%)
                   9M08 – 07 = 19,9%
                                                                                   CAGR 2003 – 07 = 18,9%
                 CAGR 2003 – 07 = 17,2%




Fonte: Anfavea                                                                                                                      7
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 CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades)

                    Produção                                                               Exportação

                                                                                                  41
                               137                                                38       39
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        107             106                                                                                 30     30
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2003   2004      2005   2006   2007    9M07   9M08   3T07   3T08   2003   2004   2005     2006   2007      9M07   9M08   3T07   3T08




                   3T08 – 07 = 28,3%                                                    3T08 – 07 = 3,2%
                                                                                        9M08 – 07 = 1,1%
                   9M08 – 07 = 27,8%
                                                                                   CAGR 2003 – 07 = 33,3%
                 CAGR 2003 – 07 = 14,8%




Fonte: Anfavea                                                                                                                         8
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 ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades)

                       Produção                                                            Exportação
                                                                                  19
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                  35                           36                                          16
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                                                      11
                                                                                                                          4      4




2003   2004      2005    2006   2007   9M07   9M08   3T07   3T08   2003   2004   2005     2006   2007      9M07   9M08   3T07   3T08




                   3T08 – 07 = 15,9%                                                    3T08 – 07 = 1,9%
                                                                                        9M08 – 07 = 8,8%
                   9M08 – 07 = 18,7%
                                                                                   CAGR 2003 – 07 = 13,6%
                 CAGR 2003 – 07 = 9,6%




Fonte: Anfavea                                                                                                                         9
3T08
                                                                                                   outubro de 2008
 MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades)

                       Produção                                                            Exportação

                                                                           31     31
        69
                                  65
                                               63                                                 27
 59
                  53                                                                                               23
                                                                                           22
                                         48                         21
                          46                                                                                20




                                                             24
                                                      19                                                                  8      8




2003   2004      2005    2006   2007   9M07   9M08   3T07   3T08   2003   2004   2005     2006   2007      9M07   9M08   3T07   3T08




                   3T08 – 07 = 23,5%                                                    3T08 – 07 = 2,2%
                                                                                        9M08 – 07 = 16,8%
                   9M08 – 07 = 32,7%
                                                                                   CAGR 2003 – 07 = 6,5%
                 CAGR 2003 – 07 = 2,5%




Fonte: Anfavea                                                                                                                       10
3T08
                                                                                                       outubro de 2008
  AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades)

                    Produção                                                                    Exportação


                                                                                     684
                                 2.389                                                         635
                                                                                                      586
                         2.092                   2.101
                 2.009
                                                                              497
        1.757                            1.756
                                                                       440                                   445
                                                                                                                   427
1.505




                                                                737
                                                         637                                                              160
                                                                                                                                 136




2003    2004     2005    2006    2007    9M07    9M08    3T07   3T08   2003   2004   2005     2006   2007   9M07   9M08   3T07   3T08




                   3T08 – 07 = 15,7%                                                        3T08 – 07 = (15,2%)
                                                                                            9M08 – 07 = (3,9%)
                   9M08 – 07 = 19,7%
                                                                                       CAGR 2003 – 07 = 7,4%
                 CAGR 2003 – 07 = 12,2%




Fonte: Anfavea                                                                                                                         11
3T08
                                                                                 outubro de 2008
  VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades)


                          7.270
                                                                                  Vendas
                                                                                     3T08 – 07 = 325,3%
              5.642                                                                  9M08 – 07 = 544,8%
                                                                                    CAGR 2003 – 07 = (15,6%)


                                  3.668                   3.669



  2.459



                                          1.249                          1.195

                                                    569
                                                                  281



 2003        2004        2005     2006    2007     9M07   9M08    3T07   3T08

                                          Vendas




Fonte: Estimativa Amsted Maxion                                                                                12
3T08
                                                                            outubro de 2008
MARKET SHARE – BRASIL (9M08)


                                    Rodas                                        Fundidos
         Chassis                                              Vagões
                                                              Vagõ
                                  Rodoviárias
                                  Rodoviá                                       Ferroviários
                                                                                Ferroviá



                                                                Maxion           Maxion
   Maxion                      Maxion                            97%              80%
    65%                         63%


                      Dana
                      20%                    Borlem
                                              32%
            Outros                  Outros                  Outros                   Cruzaço
             15%                     5%                      3%                        20%




Maxion: 67% no 9M07          Maxion: 62% no 9M07      Maxion: 79% no 9M07     Maxion: 80% no 9M07




  Fonte: Estimativa Maxion
                                                                                                    13
Desempenho Operacional
      Financeiro
3T08
                                                                        outubro de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)


                1.494
                                                                     Receita Operacional Líquida
                                               1.366
                                1.289                                   3T08 – 07 = 47,0%
                        1.248
                                                                        9M08 – 07 = 42,1%
        1.099
                                                                       CAGR 2003 – 07 = 17,5%
                                        961




 676


                                                              523

                                                       356




 2003   2004    2005    2006    2007    9M07   9M08    3T07   3T08




                                                                                                   15
3T08
                                                                             outubro de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões)

                                                          Receita Por Divisão / Negócio
              Receita Por Mercado
                                                                                           523
                                           523                                             130
                                                         356                                35
                                           67
                                                          74
         356
                                                          31                               206
         58

                                           456           147

        298
                                                                                           152
                                                         104


        3T07                            3T08             3T07                              3T08

           Mercado Interno   Mercado Externo     Rodas     Chassis   Comp. Automotivos   Amsted Maxion




   Mercado Interno:   3T08 – 07 = 53,2%           Rodas:       3T08 – 07 = 44,8%
                                                  Chassis:      3T08 – 07 = 39,5%
   Mercado Externo:    3T08 – 07 = 15,4%          Comp. Automotivos:        3T08 – 07 = 14,0%
                                                  Amsted Maxion:       3T08 – 07 = 76,7%
                                                                                                         16
3T08
                                                                                                  outubro de 2008
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA

                     Receita Por Cliente - 3T07                                 Receita Por Cliente - 3T08



                                Caterpillar                                                   Caterpillar
                                   2%                                                            2%
                       VW      ALL                                                   VW
                                              Daim ler                                        ALL       Daim ler
                       14%     2%                                                    14%
                                                12%                                            1%         10%
        Volvo
         2%                                                                  Volvo
        Vale                                                                  2%
         2%
                                                                                                                    Exportação
     Tratores
                                                                                                                       14%
        6%
                                                                      Vale
                                                                      14%
   Scania
                                                         Exportação
     4%
                                                            22%
                                                                                                                         Fiat
   Reposição                                                                                                             3%
      3%                                                                                                               Ford
                                                                      Tratores
                                                                                                                        4%
            Outros                                                       6%
              9%                                                                 Scania                            GMB
                                             Fiat                                 4%                                4%
                                        Ford 3%                                                         MRS
                       MRS       GMB     4%                                    Reposição Outros         10%
                       10%        5%                                                      10%
                                                                                  2%




                                                                                                                                 17
3T08
                                                                  outubro de 2008
EXPORTAÇÕES (USD milhões)



                     119    120
                                                               Exportações
                                                                  3T08 – 07 = 27,1%
                                          102
               96                   94
                                                                  9M08 – 07 = 7,9%
                                                                 CAGR 2003 – 07 = 38,1%




        47

                                                         39
 33                                               31




2003   2004   2005   2006   2007   9M07   9M08   3T07   3T08




                                                                                          18
3T08
                                                                                      outubro de 2008
EXPORTAÇÕES POR DIVISÃO / NEGÓCIO

                          R$ mil                                                  US$ mil


                                             67
            58                                                                                      39

                                            29                      31
                                                                                                    17
            34
                                             1
                                            14                      18                               0
            0                                                                                        9
            8                                                       0
                                                                    4
                                            23                                                      13
            16                                                      9


           3T07                            3T08                    3T07                            3T08


   Rodas     Chassis   Comp. Automotivos   Amsted Maxion   Rodas     Chassis   Comp. Automotivos   Amsted Maxion


  Variação 3T8 - 07 = 15,4%                                Variação 3T8 - 07 = 27,1%
    Rodas = 30,0%                                            Rodas = 44,0%
    Chassis = 84,2%                                          Chassis = 106,3%
    Comp. Automotivos = 86,7%                                Comp. Automotivos = 105,8%
    Amsted Maxion: = (13,3%)                                 Amsted Maxion: = (5,1%)                               19
3T08
                                                                        outubro de 2008
LUCRO BRUTO (R$ milhões)



                                                                         Lucro Bruto
                                                                            3T08 – 07 = 57,5%
                                                                            9M08 – 07 = 53,9%
                                                                          CAGR 2003 – 07 = 14,6%




          21%                                      21%           22%
   20%                                                    20%
                 19%                 18%     19%
                        18%

                 289                               283
          228                        236
                           219
                                             184
   137
                                                                 114
                                                           72



   2003   2004   2005   2006        2007    9M07   9M08   3T07   3T08




                             Lucro Bruto   % ROL

                                                                                                   20
3T08
                                                                            outubro de 2008
LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões)



                                                                             Lucro Operacional
                                                                                3T08 – 07 = 68,6%
                                                                                9M08 – 07 = 86,2%
                                                                              CAGR 2003 – 07 = 23,5%



                                                       200

                 178
                        136
          127                         135

                                                107
                                                                     16%
                                                       15%    14%
          12%    12%    11%                     11%
                                      10%                            83
   9%

                                                              49
   58



   2003   2004   2005   2006      2007          9M07   9M08   3T07   3T08




                               EBIT         % ROL

                                                                                                       21
3T08
                                                                                                                                        outubro de 2008
EBITDA* (R$ milhões)



                                                                                                                                           EBITDA
                                                                                                                                                     3T08 – 07 = 60,4%
                                                                                                                                                     9M08 – 07 = 72,9%
                                                                                                                                              CAGR 2003 – 07 = 16,7%



                                                                                            225

                                  205
                   156                           163            165                         17%                          18%
                                                                              130                         16%
                   14%            14%                                        14%
     13%                                         13%           13%


      89                                                                                                                  92
                                                                                                           57



    2003           2004          2005           2006           2007          9M07          9M08           3T07          3T08




                                                       EBITDA          % ROL


(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.                                                                                 22
3T08
                                                                       outubro de 2008
DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões)



                                                                       Desp. Financeira Líquida
                                                                           3T08 – 07 = 517,6%
                                                                           9M08 – 07 = (51,8%)
                                                                        CAGR 2003 – 07 = (28,4)%
   6%



           3%
                 2%      2%                                     2%
   38                                       1%
                                   1%                    1%
                  37                              0%
          33


                         21

                                                                 13
                                    10      10
                                                   5
                                                          2

   2003   2004   2005   2006      2007     9M07   9M08   3T07   3T08




                          Desp. Financ.   % ROL



                                                                                                   23
3T08
                                                                                             outubro de 2008
IMPACTO DA VARIAÇÃO CAMBIAL

Impacto da variação cambial nas Despesas (Receitas) Financeiras


                                                                            3T08
                                                                  Valor      Var. Cambial
                                             Saldos
                                                                 US$ MM         R$ MM
                                          NDF Vencidas              35,8              1,5

                                               ACC                  14,6             (4,7)

                                         Financiamentos             30,2             (9,1)

                                     Desp./ Rec. Financeiras                        (12,3)




Impacto da variação cambial no Patrimônio Liquido


                                                                         3T08
                                             Saldos              Saldo      Variação
                                                                        R$ MM
                                     Investimentos no Exterior       6,6           7,4
                                          NDF a Vencer              (8,5)           (16,4)

                                      Total do Efeito no PL         (1,9)            (8,9)



                                                                                                           24
3T08
                                                                                                             outubro de 2008
LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões)



                                                                                                               Lucro Líquido
                                                                                                                      3T08 – 07 = 335,7%
                                               Ganho não recorrente, gerado pela
                                                                                   209                 25%            9M08 – 07 = 277,9%
                                             incorporação da Maxion Sistemas
                                             Automotivos pela Iochpe-Maxion
                                                                                                                  CAGR 2003 – 07 * = 196,2%
                                                                                    76

                                                                                   15%
                                                                                                 131


                                                                                                               Ganho não recorrente, gerado pela
                                                                                                  76         incorporação da Maxion Sistemas
                                                                                                             Automotivos pela Iochpe-Maxion
                                                            6%           6%        133     9%
                  5%             5%           5%


                                  72                         72
                   51                          58                                                 55
                                                                           55
    -1%                                                                                    30

                                                                                                               Lucro Líquido s/ Efeito
      -5
                                                                                                               não Recorrente
    2003          2004          2005         2006          2007          9M07      9M08   3T07   3T08
                                                                                                                      3T08 – 07 = 82,4%
                                                                                                                      9M08 – 07 = 140,5%

                                                 Lucro Líquido         % ROL

* Considera o variação absoluta no período                                                                                                         25
3T08
                                                                                                                                  outubro de 2008
ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões)




                       1,3

                                                                                                                  1,1

                                                                                                                                     0,9
                                                                              0,8               0,8
                                                                                                                  174               231
                                          0,6              0,6
                                                                             132                128
                      115                                  125
                                        102




                     2003               2004              2005              2006              2007              9M07              9M08

                                                                 Dívida Líquida        x EBITDA*


     (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais
     despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
       EBITDA dos últimos 12 meses
                                                                                                                                                          26
3T08
                                                                                         outubro de 2008
ENDIVIDAMENTO – SET/08 (R$ milhões)

                                                                                 Endividamento por Modalidade

                                             68
                121



                                  299                                               BNDES-EXIM
                                                                                       61%
                                                     231
                                                                                                             Importação
   178                                                                                                          16%




                             -                         -                                                          ACC
                                                                                             Capital de            9%
Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total        Caixa   Endiv.
                                                                                               Giro
                                                    Líquido                                     6%      Outros
                                                                                                         8%




            Endividamento por Indexador




              TJLP
              62%
                                                                   Indexador          Custo Médio
                                                              Indexados em R$             79% CDI
                                    Dólar
                                    27%                       Indexados em US$            5,5% a.a

                            CDI
                     YUAN   5%
                      6%                                                                                                  27
3T08
                                                                                                           outubro de 2008
 OPERAÇÕES RELACIONADAS A FIXAÇÃO DO DÓLAR FUTURO (NDFs)

  Ao final de set/08, a companhia tinha contratado US$ 82,1 milhões em operações relacionadas a venda de dólar
futuro a uma taxa média de dólar de R$ 1,8701, para o período de out/08 à set/09

  Ao final de set/08, a companhia tinha contratado US$ 5,2 milhões em operações relacionadas a compra de dólar
futuro a uma taxa média de dólar de R$ 1,6630, para o período de out/08 à jan/09

  Se as operações fossem liquidadas em 30/09/2008, gerariam resultado negativo de R$ 8,5 milhões, valor este que foi
incorporado ao Patrimônio Líquido como um ajuste negativo




                                                               Valor Contratado   Taxa Média    Ganho/Perda*
                                     Período     Operações
                                                                     US$          de Câmbio        R$ mil
                                               NDFs (Venda)              82,100        1.8701         (9,817)
                                   Ao final do
                                               NDFs (Compra)              5,212        1.6630          1,335
                                     3T08
                                                 Total NDFs                                           (8,482)




  * Valor incorporado ao Patrimônio Líquido                                                                              28
3T08
                                                                      outubro de 2008
CAPEX (R$ milhões)




                             84
                     73                    68            67
                                   68

             54
                                                  47



                                                                20      20



            2003     2004   2005   2006   2007   9M07   9M08   3T07    3T08

                                                                                    29
Mercado de Capitais
3T08
                                                                                                                       outubro de 2008
VARIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES – MYPK3 X INDICES


          20,00%



          10,00%



           0,00%
                     nov/07   dez/07   jan/08   fev/08    mar/08     abr/08   mai/08   jun/08   jul/08   ago/08   set/08   out/08

         -10,00%



         -20,00%



         -30,00%



         -40,00%                                                                                                              -39,47%
                                                                                                                             -39,62%

         -50,00%



         -60,00%
                                                                                                                              -58,18%


                                                  MYPK3       IBOV       IBX-100



  outubro/08 – preço do fechamento do dia 20 (R$ 14.95)
  Em virtude da MYPK3 não ter liquidez antes da conversão das ações, foi considerado o preço da MYPK4 até a
data da conversão (25/02/2008)                                                                                                          31
3T08
                                                                                                                       outubro de 2008
VOLUME – MYPK3


                                                Volume Médio Diário Últimos 12 meses - R$ mil



                                                                                                                       86
                                                                                 81
                                                                       74                 75                77



                  56       55


                                               43             43
                                     37               37               3.370
                          2.952                                                 2.978
                 2.598                                                                               38
                                                                                          2.294
                                                     1.671                                                  1.987
                                            1.747                                                                    1.793
                                   1.413                      1.377
                                                                                                   1.164


                 nov/07   dez/07   jan/08   fev/08   mar/08   abr/08   mai/08    jun/08   jul/08   ago/08   set/08   out/08

                                                              Volume        Negócios


  outubro/08 – volume e negócios até o dia 20

 Em virtude da MYPK3 não ter liquidez antes da conversão das ações, foi considerado volume e negócios da
MYPK4 até a data da conversão (25/02/08)                                                                                             32
3T08
                                                             outubro de 2008
PERSPECTIVAS




   Extensão dos impactos da crise financeira ainda a serem avaliados




                                                                           33
3T08
                                                                                       outubro de 2008
REESTRUTURAÇÃO



    Em 1 de julho de 2008, foi realizada a Assembléia Geral Extraordinária que aprovou a incorporação da
  subsidiária Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion, pelo seu valor contábil



    Esta reestruturação teve o objetivo de simplificar a estrutura operacional e societária da companhia, fazendo
  com que a mesma voltasse a ter caráter operacional, concentrando todas as suas principais operações
  brasileiras, exceto a controlada Amsted Maxion Equipamentos Ferroviários, em uma única pessoa jurídica




                                                                                                                    34
Informações Adicionais
3T08
                                                                                                                       outubro de 2008
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil)


                       DRE Consolidado - R$ mil          3T08   R.O.L        3T07   R.O.L        9M08    R.O.L        9M07   R.O.L
                  Receita Operacional Líquida           522.983 100,0%      355.705 100,0%     1.365.713 100,0%      960.822 100,0%
                  Custo dos Produtos Vendidos
                     Matéria Prima                      (261.560)   50,0% (164.250)    46,2%     (664.569)   48,7% (445.223)    46,3%
                     M.Obra / Outros                    (147.531)   28,2% (119.153)    33,5%     (417.746)   30,6% (331.488)    34,5%
                                                        (409.091)   78,2% (283.403)    79,7%   (1.082.315)   79,2% (776.711)    80,8%
                  Lucro Bruto                            113.892    21,8%   72.301     20,3%      283.398    20,8% 184.111      19,2%
                  Despesas Operacionais
                     Despesas Administrativas            (14.176)   2,7%    (11.678)   3,3%      (38.078)    2,8%    (34.934)   3,6%
                     Despesas Comerciais                 (19.666)   3,8%    (13.812)   3,9%      (50.077)    3,7%    (42.912)   4,5%
                     Outras Despesas/Receitas              3.385    0,6%      2.673    0,8%        4.764     0,3%      1.136    0,1%
                                                         (30.457)   5,8%    (22.817)   6,4%      (83.391)    6,1%    (76.709)   8,0%
                   Lucro Operacional (EBIT)               83.435    16,0%    49.484    13,9%     200.007     14,6%   107.402    11,2%
                  Resultado Financeiro
                     Receitas Financeiras                  4.900    0,9%      5.272    1,5%       31.412     2,3%     19.050    2,0%
                     Despesas Financeiras                (17.646)   3,4%     (7.336)   2,1%      (36.392)    2,7%    (29.374)   3,1%
                                                         (12.746)   2,4%     (2.064)   0,6%       (4.980)    0,4%    (10.325)   1,1%
                    Lucro Após Resultado Financeiro       70.689    13,5%    47.420    13,3%     195.027     14,3%    97.077    10,1%

                  Resultado Não Operacional               (1.203)   0,2%       (830)   0,2%        (3.233)   0,2%     (7.703)   0,8%

                    Lucro Antes do IR / CS               69.486     13,3%    46.590    13,1%     191.794     14,0%    89.374     9,3%

                  Imp. de Renda / Contrib. Social        61.499     11,8%   (16.531)   -4,6%      17.414     1,3%    (34.013)   -3,5%

                    Lucro Líquido                       130.985     25,0%    30.060     8,5%     209.208     15,3%    55.361     5,8%


                    EBITDA                               92.157     17,6%    57.455    16,2%     225.266     16,5%   130.262    13,6%




  (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não
  operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.                            36
3T08
                                                                                                         outubro de 2008
BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)

                ATIVO                                           PASSIVO
                                            set/08     set/07                                 set/08     set/07
                CIRCULANTE                                      CIRCULANTE
                Caixa e bancos             28.177     25.821    Financiamentos              177.715    100.528
                Aplicações Financeiras     40.076     19.842    Fornecedores                101.750     75.160
                Clientes                  300.972    176.473    Créditos de clientes         12.061     11.323
                Estoques                  232.086    162.080    Impostos a recolher          14.775      8.757
                Adiantamentos a                                 Salários, encargos e
                                            5.852      9.271                                 60.542     45.301
                fornecedores                                    outros
                Impostos a recuperar        9.717     22.937    Outras provisões             14.952      6.823
                I.R diferido               16.923           -   Outras contas                19.816     14.713
                Outras contas                 411      5.818                                401.611    262.605
                                          634.214    422.242

                REALIZÁVEL A LONGO PRAZO                        EXIGIVEL A LONGO PRAZO
                Clientes                   718         1.524    Financiamentos       121.171           118.786
                Depósitos compulsórios
                                        20.610         9.186    Sociedades ligadas            9.415          -
                e judiciais
                Sociedades ligadas       9.416             -    Provisão (contingências)     56.671     56.814
                Impostos a recuperar    11.010         7.761    Outras contas                13.586      9.243
                I.R diferido            82.553        34.785                                200.843    184.843
                Outras contas            1.610        (5.510)
                                       125.917        47.746    MINORITÁRIOS                       -         -

                PERMANENTE                                       PATRIMONIO LÍQUIDO
                Investimentos                 441        125     Capital Social             261.463    161.463
                                                                Ajuste de avaliação
                Imobilizado               350.533    296.952                                 (1.573)         -
                                                                patrimonial
                Intangível                  4.894          -    Reservas de lucro            49.078    103.472
                Diferido                    4.629        679    Lucros acumulados           209.206     55.361
                                          360.497    297.756                                518.174    320.296

                TOTAL DO ATIVO           1.120.628   767.744    TOTAL DO PASSIVO           1.120.628   767.744         37
3T08
                                                                          outubro de 2008
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA



                       Estrutura Acionária em 30/09/2008




                                                  Qtde Ações
                                 Acionistas                      %
                                                      ON
                            Família Ioschpe        13.534.057   28,53%
                            BNDESPAR               11.593.401   24,44%
                            Controladores          25.127.458   52,98%
                            Outros                 22.304.228   47,02%

                            Total Iochpe-Maxion    47.431.686   100,00%




                                                                                        38
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                    outubro / 2008

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  • 1. DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 3T08 DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 3T08 outubro / 2008
  • 2. 3T08 outubro de 2008 O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento. Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou implícitos no presente material. Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a Iochpe- Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material. Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie. 2
  • 3. 3T08 outubro de 2008 ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA Iochpe-Maxion S.A. Iochpe- 50% 100% 100% R$ 130,3 milhões1 (25%) R$ 357,4 milhões1 (68%) R$ 35,3 milhões1 (7%) Amsted-Maxion Fundição e Amsted- Divisão Componentes Divisão Rodas e Chassis Equipamentos Ferroviários S.A. Automotivos Rodas Rodoviárias: R$ 152,4 milhões1 (29%) Vagões Ferroviários: R$ 87,6 milhões1 (17%) Alavancas e pedaleiras: R$ 12,8 milhões1 (2%) Estampados Estruturais: R$ 6,3 milhões1 (1%) Fundidos: R$ 33,7 milhões1 (6%) Chassis: R$ 205,0 milhões1 (39%) Rodas Ferroviárias: R$ 9,0 milhões1 (2%) 1 receita operacional liquida consolidada do 3T08 3
  • 4. 3T08 outubro de 2008 PRINCIPAIS INDICADORES – 3T08 Receita operacional líquida consolidada de R$ 523,0 milhões, um aumento de 47,0% sobre o mesmo período do ano anterior EBITDA(*) de R$ 92,2 milhões, um aumento de 60,4% em comparação com o mesmo período do ano anterior Lucro líquido de R$ 130,9 milhões, um aumento de 277,9% sobre o mesmo período do ano anterior Excluindo o resultado não recorrente de R$ 76 milhões o lucro líquido seria de R$ 54,9 milhões, um aumento de 82,4% sobre o mesmo período do ano anterior Endividamento bancário líquido de R$ 230,6 milhões (R$ 173,6 milhões em set/07), ou 0,9x EBITDA(*) dos últimos 12 meses (1,1x em set/07) (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 4
  • 5. 3T08 outubro de 2008 PRINCIPAIS FATORES - 3T08 Crescimento da produção brasileira de veículos e máquinas agrícolas Recuperação da demanda doméstica por vagões ferroviários Impacto da valorização cambial (1,7051 – 3T08 x 1,8928 – 3T07) na receita líquida das exportações (redução de R$ 6,7 milhões) Participação das exportações: US$ 39,1 milhões no 3T08 x US$ 30,8 milhões no 3T07 (13% da receita líquida no 3T08 x 16% no 3T07) Ganho não recorrente de R$ 76 milhões, relativo a incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion em julho/08 5
  • 7. 3T08 outubro de 2008 COMERCIAIS LEVES – BRASIL (‘000 unidades) Produção Exportação 408 156 153 379 366 144 355 318 296 114 109 98 216 72 130 112 41 34 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 3T08 – 07 = 15,7% 3T08 – 07 = (17,0%) 9M08 – 07 = (10,6%) 9M08 – 07 = 19,9% CAGR 2003 – 07 = 18,9% CAGR 2003 – 07 = 17,2% Fonte: Anfavea 7
  • 8. 3T08 outubro de 2008 CAMINHÕES – BRASIL (‘000 unidades) Produção Exportação 41 137 38 39 128 117 107 106 30 30 100 25 79 49 13 38 11 11 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 3T08 – 07 = 28,3% 3T08 – 07 = 3,2% 9M08 – 07 = 1,1% 9M08 – 07 = 27,8% CAGR 2003 – 07 = 33,3% CAGR 2003 – 07 = 14,8% Fonte: Anfavea 8
  • 9. 3T08 outubro de 2008 ÔNIBUS – BRASIL (‘000 unidades) Produção Exportação 19 39 35 36 16 34 15 30 13 29 27 12 11 9 12 11 4 4 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 3T08 – 07 = 15,9% 3T08 – 07 = 1,9% 9M08 – 07 = 8,8% 9M08 – 07 = 18,7% CAGR 2003 – 07 = 13,6% CAGR 2003 – 07 = 9,6% Fonte: Anfavea 9
  • 10. 3T08 outubro de 2008 MÁQUINAS AGRÍCOLAS – BRASIL (‘000 unidades) Produção Exportação 31 31 69 65 63 27 59 53 23 22 48 21 46 20 24 19 8 8 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 3T08 – 07 = 23,5% 3T08 – 07 = 2,2% 9M08 – 07 = 16,8% 9M08 – 07 = 32,7% CAGR 2003 – 07 = 6,5% CAGR 2003 – 07 = 2,5% Fonte: Anfavea 10
  • 11. 3T08 outubro de 2008 AUTOMÓVEIS – BRASIL (‘000 unidades) Produção Exportação 684 2.389 635 586 2.092 2.101 2.009 497 1.757 1.756 440 445 427 1.505 737 637 160 136 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 3T08 – 07 = 15,7% 3T08 – 07 = (15,2%) 9M08 – 07 = (3,9%) 9M08 – 07 = 19,7% CAGR 2003 – 07 = 7,4% CAGR 2003 – 07 = 12,2% Fonte: Anfavea 11
  • 12. 3T08 outubro de 2008 VAGÕES FERROVIÁRIOS – BRASIL (unidades) 7.270 Vendas 3T08 – 07 = 325,3% 5.642 9M08 – 07 = 544,8% CAGR 2003 – 07 = (15,6%) 3.668 3.669 2.459 1.249 1.195 569 281 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 Vendas Fonte: Estimativa Amsted Maxion 12
  • 13. 3T08 outubro de 2008 MARKET SHARE – BRASIL (9M08) Rodas Fundidos Chassis Vagões Vagõ Rodoviárias Rodoviá Ferroviários Ferroviá Maxion Maxion Maxion Maxion 97% 80% 65% 63% Dana 20% Borlem 32% Outros Outros Outros Cruzaço 15% 5% 3% 20% Maxion: 67% no 9M07 Maxion: 62% no 9M07 Maxion: 79% no 9M07 Maxion: 80% no 9M07 Fonte: Estimativa Maxion 13
  • 15. 3T08 outubro de 2008 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões) 1.494 Receita Operacional Líquida 1.366 1.289 3T08 – 07 = 47,0% 1.248 9M08 – 07 = 42,1% 1.099 CAGR 2003 – 07 = 17,5% 961 676 523 356 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 15
  • 16. 3T08 outubro de 2008 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (R$ milhões) Receita Por Divisão / Negócio Receita Por Mercado 523 523 130 356 35 67 74 356 31 206 58 456 147 298 152 104 3T07 3T08 3T07 3T08 Mercado Interno Mercado Externo Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion Mercado Interno: 3T08 – 07 = 53,2% Rodas: 3T08 – 07 = 44,8% Chassis: 3T08 – 07 = 39,5% Mercado Externo: 3T08 – 07 = 15,4% Comp. Automotivos: 3T08 – 07 = 14,0% Amsted Maxion: 3T08 – 07 = 76,7% 16
  • 17. 3T08 outubro de 2008 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA Receita Por Cliente - 3T07 Receita Por Cliente - 3T08 Caterpillar Caterpillar 2% 2% VW ALL VW Daim ler ALL Daim ler 14% 2% 14% 12% 1% 10% Volvo 2% Volvo Vale 2% 2% Exportação Tratores 14% 6% Vale 14% Scania Exportação 4% 22% Fiat Reposição 3% 3% Ford Tratores 4% Outros 6% 9% Scania GMB Fiat 4% 4% Ford 3% MRS MRS GMB 4% Reposição Outros 10% 10% 5% 10% 2% 17
  • 18. 3T08 outubro de 2008 EXPORTAÇÕES (USD milhões) 119 120 Exportações 3T08 – 07 = 27,1% 102 96 94 9M08 – 07 = 7,9% CAGR 2003 – 07 = 38,1% 47 39 33 31 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 18
  • 19. 3T08 outubro de 2008 EXPORTAÇÕES POR DIVISÃO / NEGÓCIO R$ mil US$ mil 67 58 39 29 31 17 34 1 14 18 0 0 9 8 0 4 23 13 16 9 3T07 3T08 3T07 3T08 Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion Rodas Chassis Comp. Automotivos Amsted Maxion Variação 3T8 - 07 = 15,4% Variação 3T8 - 07 = 27,1% Rodas = 30,0% Rodas = 44,0% Chassis = 84,2% Chassis = 106,3% Comp. Automotivos = 86,7% Comp. Automotivos = 105,8% Amsted Maxion: = (13,3%) Amsted Maxion: = (5,1%) 19
  • 20. 3T08 outubro de 2008 LUCRO BRUTO (R$ milhões) Lucro Bruto 3T08 – 07 = 57,5% 9M08 – 07 = 53,9% CAGR 2003 – 07 = 14,6% 21% 21% 22% 20% 20% 19% 18% 19% 18% 289 283 228 236 219 184 137 114 72 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 Lucro Bruto % ROL 20
  • 21. 3T08 outubro de 2008 LUCRO OPERACIONAL– EBIT (R$ milhões) Lucro Operacional 3T08 – 07 = 68,6% 9M08 – 07 = 86,2% CAGR 2003 – 07 = 23,5% 200 178 136 127 135 107 16% 15% 14% 12% 12% 11% 11% 10% 83 9% 49 58 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 EBIT % ROL 21
  • 22. 3T08 outubro de 2008 EBITDA* (R$ milhões) EBITDA 3T08 – 07 = 60,4% 9M08 – 07 = 72,9% CAGR 2003 – 07 = 16,7% 225 205 156 163 165 17% 18% 130 16% 14% 14% 14% 13% 13% 13% 89 92 57 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 EBITDA % ROL (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 22
  • 23. 3T08 outubro de 2008 DESPESA FINANCEIRA LÍQUIDA (R$ milhões) Desp. Financeira Líquida 3T08 – 07 = 517,6% 9M08 – 07 = (51,8%) CAGR 2003 – 07 = (28,4)% 6% 3% 2% 2% 2% 38 1% 1% 1% 37 0% 33 21 13 10 10 5 2 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 Desp. Financ. % ROL 23
  • 24. 3T08 outubro de 2008 IMPACTO DA VARIAÇÃO CAMBIAL Impacto da variação cambial nas Despesas (Receitas) Financeiras 3T08 Valor Var. Cambial Saldos US$ MM R$ MM NDF Vencidas 35,8 1,5 ACC 14,6 (4,7) Financiamentos 30,2 (9,1) Desp./ Rec. Financeiras (12,3) Impacto da variação cambial no Patrimônio Liquido 3T08 Saldos Saldo Variação R$ MM Investimentos no Exterior 6,6 7,4 NDF a Vencer (8,5) (16,4) Total do Efeito no PL (1,9) (8,9) 24
  • 25. 3T08 outubro de 2008 LUCRO LÍQUIDO (R$ milhões) Lucro Líquido 3T08 – 07 = 335,7% Ganho não recorrente, gerado pela 209 25% 9M08 – 07 = 277,9% incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion CAGR 2003 – 07 * = 196,2% 76 15% 131 Ganho não recorrente, gerado pela 76 incorporação da Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion 6% 6% 133 9% 5% 5% 5% 72 72 51 58 55 55 -1% 30 Lucro Líquido s/ Efeito -5 não Recorrente 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 3T08 – 07 = 82,4% 9M08 – 07 = 140,5% Lucro Líquido % ROL * Considera o variação absoluta no período 25
  • 26. 3T08 outubro de 2008 ENDIVIDAMENTO BANCÁRIO LÍQUIDO (R$ milhões) 1,3 1,1 0,9 0,8 0,8 174 231 0,6 0,6 132 128 115 125 102 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 Dívida Líquida x EBITDA* (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. EBITDA dos últimos 12 meses 26
  • 27. 3T08 outubro de 2008 ENDIVIDAMENTO – SET/08 (R$ milhões) Endividamento por Modalidade 68 121 299 BNDES-EXIM 61% 231 Importação 178 16% - - ACC Capital de 9% Curto Prazo Longo Prazo Endiv. Total Caixa Endiv. Giro Líquido 6% Outros 8% Endividamento por Indexador TJLP 62% Indexador Custo Médio Indexados em R$ 79% CDI Dólar 27% Indexados em US$ 5,5% a.a CDI YUAN 5% 6% 27
  • 28. 3T08 outubro de 2008 OPERAÇÕES RELACIONADAS A FIXAÇÃO DO DÓLAR FUTURO (NDFs) Ao final de set/08, a companhia tinha contratado US$ 82,1 milhões em operações relacionadas a venda de dólar futuro a uma taxa média de dólar de R$ 1,8701, para o período de out/08 à set/09 Ao final de set/08, a companhia tinha contratado US$ 5,2 milhões em operações relacionadas a compra de dólar futuro a uma taxa média de dólar de R$ 1,6630, para o período de out/08 à jan/09 Se as operações fossem liquidadas em 30/09/2008, gerariam resultado negativo de R$ 8,5 milhões, valor este que foi incorporado ao Patrimônio Líquido como um ajuste negativo Valor Contratado Taxa Média Ganho/Perda* Período Operações US$ de Câmbio R$ mil NDFs (Venda) 82,100 1.8701 (9,817) Ao final do NDFs (Compra) 5,212 1.6630 1,335 3T08 Total NDFs (8,482) * Valor incorporado ao Patrimônio Líquido 28
  • 29. 3T08 outubro de 2008 CAPEX (R$ milhões) 84 73 68 67 68 54 47 20 20 2003 2004 2005 2006 2007 9M07 9M08 3T07 3T08 29
  • 31. 3T08 outubro de 2008 VARIAÇÃO ÚLTIMOS 12 MESES – MYPK3 X INDICES 20,00% 10,00% 0,00% nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 -10,00% -20,00% -30,00% -40,00% -39,47% -39,62% -50,00% -60,00% -58,18% MYPK3 IBOV IBX-100 outubro/08 – preço do fechamento do dia 20 (R$ 14.95) Em virtude da MYPK3 não ter liquidez antes da conversão das ações, foi considerado o preço da MYPK4 até a data da conversão (25/02/2008) 31
  • 32. 3T08 outubro de 2008 VOLUME – MYPK3 Volume Médio Diário Últimos 12 meses - R$ mil 86 81 74 75 77 56 55 43 43 37 37 3.370 2.952 2.978 2.598 38 2.294 1.671 1.987 1.747 1.793 1.413 1.377 1.164 nov/07 dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 Volume Negócios outubro/08 – volume e negócios até o dia 20 Em virtude da MYPK3 não ter liquidez antes da conversão das ações, foi considerado volume e negócios da MYPK4 até a data da conversão (25/02/08) 32
  • 33. 3T08 outubro de 2008 PERSPECTIVAS Extensão dos impactos da crise financeira ainda a serem avaliados 33
  • 34. 3T08 outubro de 2008 REESTRUTURAÇÃO Em 1 de julho de 2008, foi realizada a Assembléia Geral Extraordinária que aprovou a incorporação da subsidiária Maxion Sistemas Automotivos pela Iochpe-Maxion, pelo seu valor contábil Esta reestruturação teve o objetivo de simplificar a estrutura operacional e societária da companhia, fazendo com que a mesma voltasse a ter caráter operacional, concentrando todas as suas principais operações brasileiras, exceto a controlada Amsted Maxion Equipamentos Ferroviários, em uma única pessoa jurídica 34
  • 36. 3T08 outubro de 2008 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ mil) DRE Consolidado - R$ mil 3T08 R.O.L 3T07 R.O.L 9M08 R.O.L 9M07 R.O.L Receita Operacional Líquida 522.983 100,0% 355.705 100,0% 1.365.713 100,0% 960.822 100,0% Custo dos Produtos Vendidos Matéria Prima (261.560) 50,0% (164.250) 46,2% (664.569) 48,7% (445.223) 46,3% M.Obra / Outros (147.531) 28,2% (119.153) 33,5% (417.746) 30,6% (331.488) 34,5% (409.091) 78,2% (283.403) 79,7% (1.082.315) 79,2% (776.711) 80,8% Lucro Bruto 113.892 21,8% 72.301 20,3% 283.398 20,8% 184.111 19,2% Despesas Operacionais Despesas Administrativas (14.176) 2,7% (11.678) 3,3% (38.078) 2,8% (34.934) 3,6% Despesas Comerciais (19.666) 3,8% (13.812) 3,9% (50.077) 3,7% (42.912) 4,5% Outras Despesas/Receitas 3.385 0,6% 2.673 0,8% 4.764 0,3% 1.136 0,1% (30.457) 5,8% (22.817) 6,4% (83.391) 6,1% (76.709) 8,0% Lucro Operacional (EBIT) 83.435 16,0% 49.484 13,9% 200.007 14,6% 107.402 11,2% Resultado Financeiro Receitas Financeiras 4.900 0,9% 5.272 1,5% 31.412 2,3% 19.050 2,0% Despesas Financeiras (17.646) 3,4% (7.336) 2,1% (36.392) 2,7% (29.374) 3,1% (12.746) 2,4% (2.064) 0,6% (4.980) 0,4% (10.325) 1,1% Lucro Após Resultado Financeiro 70.689 13,5% 47.420 13,3% 195.027 14,3% 97.077 10,1% Resultado Não Operacional (1.203) 0,2% (830) 0,2% (3.233) 0,2% (7.703) 0,8% Lucro Antes do IR / CS 69.486 13,3% 46.590 13,1% 191.794 14,0% 89.374 9,3% Imp. de Renda / Contrib. Social 61.499 11,8% (16.531) -4,6% 17.414 1,3% (34.013) -3,5% Lucro Líquido 130.985 25,0% 30.060 8,5% 209.208 15,3% 55.361 5,8% EBITDA 92.157 17,6% 57.455 16,2% 225.266 16,5% 130.262 13,6% (*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio. 36
  • 37. 3T08 outubro de 2008 BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil) ATIVO PASSIVO set/08 set/07 set/08 set/07 CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e bancos 28.177 25.821 Financiamentos 177.715 100.528 Aplicações Financeiras 40.076 19.842 Fornecedores 101.750 75.160 Clientes 300.972 176.473 Créditos de clientes 12.061 11.323 Estoques 232.086 162.080 Impostos a recolher 14.775 8.757 Adiantamentos a Salários, encargos e 5.852 9.271 60.542 45.301 fornecedores outros Impostos a recuperar 9.717 22.937 Outras provisões 14.952 6.823 I.R diferido 16.923 - Outras contas 19.816 14.713 Outras contas 411 5.818 401.611 262.605 634.214 422.242 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGIVEL A LONGO PRAZO Clientes 718 1.524 Financiamentos 121.171 118.786 Depósitos compulsórios 20.610 9.186 Sociedades ligadas 9.415 - e judiciais Sociedades ligadas 9.416 - Provisão (contingências) 56.671 56.814 Impostos a recuperar 11.010 7.761 Outras contas 13.586 9.243 I.R diferido 82.553 34.785 200.843 184.843 Outras contas 1.610 (5.510) 125.917 47.746 MINORITÁRIOS - - PERMANENTE PATRIMONIO LÍQUIDO Investimentos 441 125 Capital Social 261.463 161.463 Ajuste de avaliação Imobilizado 350.533 296.952 (1.573) - patrimonial Intangível 4.894 - Reservas de lucro 49.078 103.472 Diferido 4.629 679 Lucros acumulados 209.206 55.361 360.497 297.756 518.174 320.296 TOTAL DO ATIVO 1.120.628 767.744 TOTAL DO PASSIVO 1.120.628 767.744 37
  • 38. 3T08 outubro de 2008 COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA Estrutura Acionária em 30/09/2008 Qtde Ações Acionistas % ON Família Ioschpe 13.534.057 28,53% BNDESPAR 11.593.401 24,44% Controladores 25.127.458 52,98% Outros 22.304.228 47,02% Total Iochpe-Maxion 47.431.686 100,00% 38
  • 39. DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 3T08 DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS – 3T08 outubro / 2008