O documento fornece informações gerais sobre a Iochpe-Maxion S.A., incluindo sua estrutura societária, participação de mercado, estratégia, desempenho financeiro e projeções para o mercado de veículos comerciais leves no Brasil. O documento também alerta que as informações e projeções contidas nele não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
2. AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-
Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão
resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas
por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos
nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das
informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações
e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não
são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e
informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos
às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos
quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou
implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a
Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente
do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer
valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de
qualquer espécie.
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3. ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA: MAR-06
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
Divisão Rodas e Chassis Divisão Componentes
Equipamentos Ferroviários
Automotivos
Autopeças: 6%1
Vagões Ferroviários: 28%1 Chassis: 32%1
Fundidos e Rodas Ferroviárias: Rodas Rodoviárias: 21%1
13%1
1 % da receita operacional líquida consolidada do primeiro trimestre de 2006 3
4. MARKET SHARE – BRASIL (1T06)
Fundidos
Chassis Rodas Rodoviárias Vagões Ferroviários
Maxion Maxion Maxion 85% 80%
71% Maxion
58%
39%
28%
1% 3% Borlem 15% 20%
Dana
OEM Outros Outros Cruzaço
Maxion
69% 65% 80% 80%
1T05
Fonte: Estimativa Maxion
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5. JOINT VENTURE AMSTED MAXION
A Amsted Industries é a maior fabricante de fundidos ferroviários do mercado Norte-Americano
Associação estratégica com a Amsted Industries: Benefícios da parceria com a Amsted Industries:
Características gerais da Amsted-Industries:
Acesso a tecnologia de ponta
85% das vendas são provenientes do
mercado norte-americano
Acesso aos maiores mercados mundiais de
47 fábricas localizadas em 11 países
fundidos ferroviários
9.200 funcionários
Receitas em 2005: US$2,5 bn Cliente representativo das exportações
+ =
Marca reconhecida internacionalmente
Liderança no mercado nacional e
Parceria de sucesso
Competitividade no mercado internacional
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6. PARQUE INDUSTRIAL
Modernas técnicas de produção que conferem flexibilidade para atender demandas específicas com custos
competitivos
Localização das nossas unidades de produção Custos dos produtos vendidos (% do total – 2005)
Salários
16%
Matéria prima
e insumos
78% D& A e
manutenç ão
Hortolândia (SP)
6%
Equipamentos ferroviários
MG Margem bruta da Iochpe-Maxion vs preço do aço1 (em US$/ton)
Iochpe- US$/ton)
Contagem (MG)
Osasco (SP) SP Margem Bruta da Iochpe Preço mundial do aço
Divisão Comp. Automotivos 25.0%
Equipamentos ferroviários 2002 2003 2004 2005
20.0%
21,1% 20,2% 20,7% 19,3%
Cruzeiro (SP) Cruzeiro (SP) 15.0%
800 (1 8 ,3
% %)
Equipamentos ferroviários Divisão de Rodas e Chassis 9 0 ,9
600
6,5%
4 4 , 2%
Taxa de utilização 400
92%
200
75%
0
Jan-02 Jun-02 Dec-02 Jun-03 Dec-03 May-04 Nov-04 May-05 Oct-05
Equipamentos Divisão Rodas e Chassis 1Preço spot semanal de importação dos EUA de hot rolled coil
ferroviários Fonte: Bloomberg 6
7. CLIENTES E QUALIDADE
Processos certificados no Brasil e no exterior por reconhecidos órgãos governamentais e instituições
independentes
Vendas consolidadas por clientes da Iochpe-Maxion (1T06)
Iochpe- Fornecedora exclusiva
Outros Exclusividade no fornecimento de (entre outras):
36% Chassis da plataforma S10 para a General Motors
Chassis para a Volkswagen Caminhões
Exportação
19% Chassis para a Ford Cargo (caminhões 8 toneladas)
Brasil
Chassis para os ônibus da Scania
Ferrovias
10% Longarinas para a Daimler Chrysler
CVRD/FCA
Daimler 12% Rodas rodoviárias para a (i) Volkswagen Caminhões; (ii)
VW
Chrysler Scania; (iii) Volvo; (iv) AGCO; (v) Valtra
12%
11% Diversos fundidos para tratores para a Caterpillar
Vendas por clientes por divisão da Iochpe-Maxion (1T06)
Iochpe-
Iochpe-Maxion
Rodas Chassis Amsted-Maxion
Outros Daimler Outros
Exportação CVRD/FCA
Outros 23% Chrysler 12%
27% 29%
31% 31% MRS
5%
Ford
7%
Brasil Ferrov.
Scania Tratores GM 25%
11% VW 19% 13% VW Exportação
12% 26% 29% 7
8. ESTRATÉGIA
Nossas estratégias têm como principal objetivo manter nossa posição de liderança nos mercado em que
atuamos
Expansão da
capacidade de Aumento do parque fabril para atender o crescimento da demanda
produção
Consolidar presença no segmento de reposição de rodas para veículos comerciais
Aumento de Aumentar exportação de vagões ferroviários para países que não tenham produção local
participação nos Incrementar exportação de fundidos ferroviários via parceria com a Amsted Industries
mercados
internacionais Aumentar participação no mercado norte-americano de fundidos industriais
Constituir parcerias com vistas à fabricação no continente asiático
Novos serviços às concessionárias de serviços ferroviários (manutenção de vagões e
Novos negócios e fornecimento de itens de reposição)
produtos
Lançamento de novos produtos buscando um maior “share of wallet” da base de clientes
Aquisições selecionadas nos setores de atuação
8
24. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: MAR-06
Família Iochpe BNDES Participações Outros
ON 74,6% ON 21,8% ON 3,6%
PN 0,4% PN 27,6% PN 72,0%
TOT 26,1% TOT 25,6% TOT 48,3%
AÇÕES EMITIDAS
Ordinárias
Ordiná 18.428.597 34,62%
Preferenciais 34.803.707 65,38%
Total 53.232.304 100,00%
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25. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 1T06
R$ 340 milhões (*)
Segmento (%) Clientes (%)
Divisão Comp.
Daimler
Autom. Volks- Chrysler
wagen
6% 11% Brasil
12% Ferrovias
10%
CVRD/ 12% General
41% FCA 6% Motors
53% 4% Scania
4%
19% 3% Tratores
Amsted Exportação
Ford
Maxion (*) 19%
Divisão
Rodas e Chassis Outros
(*) Considera 50% da venda líquida da Amsted Maxion na consolidação
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26. EXPORTAÇÕES – 1T06
US$29 milhões
R$63 milhões
Segmento (%) Destino (%)
Canadá/
México
8%
63%
Equip.
Ferrov. EUA 50%
26% América
do Sul
30% Rodas
Rodoviárias
7% 6% 10%
Chassis África/
Europa Or. Médio
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38. TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO
Projetos anunciados de expansão da malha ferroviária
Expansão do volume transportado pela Estrada de Ferro Carajás de 70 milhões de toneladas
para 100 milhões e, posteriormente, para 180 milhões;
Expansão da extensão da Ferrovia Norte-Sul;
Novo traçado da Cia. Ferroviária Nordeste – CFN;
Expansão do volume transportado pela MRS de 110 milhões de toneladas em 2005 para 180
milhões em 2009
Expansão da Mina Casa de Pedra da CSN de 16 milhões de toneladas para 56milhões;
Expansão do volume transportado e da extensão da Brasil Ferrovias;
Revitalização da Ferrovia Novoeste; e
Construção dos Ferroanéis Metropolitanos (São Paulo, Belo Horizonte, Rio de Janeiro e
Curitiba)
Fonte: Informações públicas
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39. FROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAIS EM 2004
Veículos em Circulação Idade Média da Frota
(em mil unidades) (em anos)
Utilitários
Utilitá 3.088 Utilitários
Utilitá 8,6
Caminhões
Caminhõ 1.169 Caminhões
Caminhõ 12,0
Ônibus 258 Ônibus 9,9
Fonte: Sindipeças
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