O documento apresenta os resultados financeiros do 3T12 da CCR, destacando o crescimento de 13,3% na receita líquida e de 18,9% no lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior. Apresenta também as perspectivas positivas para os próximos trimestres, com a conclusão de novos negócios e a continuidade do crescimento dos indicadores operacionais e financeiros.

1. Resultados 3T12

2. Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados
financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em
controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a
habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto
político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas,
incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em
bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A
CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que
devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.
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3. Agenda
Destaques
Análise dos Resultados
Perspectivas
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4. Destaques do 3T12
RECEITA LÍQUIDA:
Crescimento de 13,3% em relação ao 3T11.
EBITDA:
Expansão de +4,5% de EBITDA, atingindo R$ 860,1 milhões.
LUCRO LÍQUIDO:
Atingiu R$ 316,8 milhões, +18,9%, beneficiado por maior geração de caixa e redução de
despesas financeiras.
ARRECADAÇÂO ELETRONICA:
A arrecadação eletrônica de pedágio atingiu 67,6% do total da receita de pedágio, sendo
que o número de usuários da STP expandiu-se em 18,2%, em relação a setembro de 2011,
atingindo 3.604 mil tag’s ativos.
NOVOS NEGÓCIOS:
O 3T12 foi marcado pela conclusão da aquisição de novos negócios pela CCR. Foram
adicionados ao nosso portfólio os aeroportos de San José e Curaçao, além da Barcas S.A.
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5. Eventos Subsequentes
 No dia 28 de setembro de 2012, o Conselho de Administração da CCR aprovou o
pagamento de dividendos intermediários 2012. O montante totaliza R$ 953.417.088,00
(novecentos e cinqüenta e três milhões, quatrocentos e dezessete mil e oitenta e oito
reais), correspondente a R$ 0,54 (cinquenta e quatro centavos de real) por ação.
 Em outubro de 2012, a AutoBAn concluiu sua 4ª emissão de debêntures, em duas
séries, no montante de R$ 1,1 bilhão, proporcionando o alongamento de seu
endividamento de curto prazo.
 Em 22 de outubro de 2012, a CCR concluiu a aquisição de participações acionárias no
Aeroporto Internacional de Curaçao mediante investimento de US$24.500.000,00.
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6. Destaques dos Resultados
Expansão de Lucro de 18,9% mesmo com a contração temporária de margem EBITDA...
Indicadores Financeiros (R$ MM) 3T11 3T12 Var % 9M11 9M12 Var %
Receita Líquida* 1.228,5 1.391,5 13,3% 3.352,1 3.784,8 12,9%
EBIT 652,4 647,0 -0,8% 1.617,4 1.817,8 12,4%
Mg. EBIT 53,1% 46,5% -6,6 p.p 48,2% 48,0% -0,2 p.p
EBITDA 823,3 860,1 4,5% 2.146,3 2.390,0 11,4%
Mg. EBITDA 67,0% 61,8% -5,2 p.p 64,0% 63,1% -0,9 p.p
Lucro Líquido 266,6 316,8 18,9% 604,7 829,7 37,2%
Div. Liq./ EBITDA últ. 12m. 2,3 1,9 - 2,3 1,9 -
EBITDA / Investimentos Realizados (x) 4,4 4,1 - 4,0 5,2 -
EBITDA / Juros e Variações Monetárias(x) 3,3 5,5 - 3,1 4,8 -
* A Receita Operacional Líquida exclui a Receita de Construção.
...como resultado de gastos não recorrentes e adição de negócios em fase inicial.
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7. Tráfego – Variação Trimestral
Consolidado - VEQ
248.936 256.560
224.970
178.663
156.084
142.565
3T07 3T08 3T09 3T10 3T11 3T12
Receita e tráfego 3T12 X 3T11 (%)
16,7 16,2 16,7
12,4 13,6
9,9
8,2 8,7
6,9 7,2
5,0 5,2
2,8 2,1 2,6
0,1 1,5 1,3
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte ViaLagos ViaOeste Renovias Rodoanel SPVias
Tráfego Receita de Pedágio 7

8. Análise da Receita
Receita Operacional Bruta Breakdown de Receita
Controlar
Renovias
1,6% ViaLagos
2,3% 1,4% Aeroportos 5% 7% 9% 13%
Barcas 0,9%
2,5% Outros
Ponte 0,1%
2,6%
ViaQuatro
2,8%
AutoBan
RodoAnel 29,6%
3,3% 95% 93% 91% 87%
STP SPVias
3,4% 8,1%
RodoNorte
9,2% NovaDutra
18,3% 3T09 3T10 3T11 3T12
ViaOeste
14,1%
Pedágio Outras
Indexador da Receita Meios de Pagamento
39% 34% 32%
43%
IPCA IGPM
42% 58% 68%
61% 66%
57%
3T09 3T10 3T11 3T12
Meios eletrônicos À vista
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9. Evolução dos Custos (3T12 X 3T11)
Custos Totais (R$ milhões)
Aumento total
de custos
25%
92%
9% 17%
28% 896
5% 65 (85)
16% 6%
33% 13 7
33 (47)
24 4 764
35
715
3T11 Depreciação Serviços de Custo de Custo com Custo de Provisão de Outros 3T12 Ex Novos Ex Não 3T12
e Terceiros Outorga e Pessoal Construção Manutenção Custos Negócios1 Recorrentes2 Ex Novos
Amortização Desp. Projetos
Antecipadas e Ex Não
Recorrentes
Ajuste no
contrato de Consolidação de Revisão do ciclo Não Recorrentes
+ Tráfego Novos Negócios Quito de manutenção
manutenção
1 - Efeitos da consolidação dos resultados dos Aeroportos Internacionais de Quito e San José, Barcas e Transolímpica (novos negócios) no 3T12
2 - Relativos à expansão internacional no período e pagamento de um acordo de processo judicial
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10. Destaques do Resultado Financeiro
Melhora no resultado financeiro reflete a queda da taxa SELIC e ...
Resultado Financeiro Líquido (R$ MM) 3T11 3T12 Var % 9M11 9M12 Var %
Resultado Financeiro Líquido (270,6) (153,6) -43,3% (685,8) (525,5) -23,4%
- Resultado com Operação de Hedge 9,3 0,4 -95,5% (23,4) 17,8 -176,0%
- Variação Monetária (8,1) (5,6) -31,5% (34,0) (21,2) -37,5%
- Variação Cambial sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (63,3) (2,6) -95,9% (21,6) (43,8) 102,8%
- Ajuste a Valor Presente da Provisão de Manutenção (17,0) (12,1) -28,7% (55,0) (40,4) -26,5%
- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (241,9) (157,1) -35,1% (652,0) (497,7) -23,7%
- Rendimento sobre Aplicações e Outras Receitas 65,1 34,7 -46,6% 154,9 100,4 -35,2%
- Outros¹ (14,7) (11,3) -22,8% (54,7) (40,6) -25,8%
¹ Comissões, taxas, impostos, multas e juros sobre impostos
... a ativa gestão dos passivos com refinanciamentos atrativos para a empresa.
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11. Endividamento em 30 de setembro de 2012
Endividamento bruto por indexador
IPCA IGP-M
TJLP
1,5% 1,0%
• Dívida bruta total : R$ 7,9 bi 3,7%
• Dív. Líquida / EBITDA: 1,9X
USD
13,2%
• Aumento de 11,1% em USD (2T12)
para 13,2% no mix de dívida deve-se
à consolidação dos aeroportos de
Quito e San José e Barcas (46,9% da CDI
dívida em USD) 80,6%
Cronograma de amortização (R$ mil)
2.057
1.548
1.475
1.170 1.100
265
31 599
90
82 86
1.493 1.602
1.326
938 949
492
88
2012 2013 2014 2015 2016 2017 a 2025
CDI USD Outros
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12. Endividamento
Redução dos índices de alavancagem...
Div. Líquida / EBITDA LTM
2,5
2,3 2,3
2,2
2,1
1,9 2,0 1,9
1,9
2,5
2,3
6.186 6.152
2,3 6.330 6.344
2,2 5.893 2,1
5.633 5.565 5.630
1,9
1,9
4.169 1,5 1,6
6.186 6.152 5.893
5.633 5.565 5.630
4.169
3.067 3.456
3T10 1T10
4T10 2T101T11
3T10 2T11
4T10 3T11
1T11 4T11
2T11 3T11 4T11 1T123T12
1T12 2T12
Dívida Líquida (R$ MM) MM)
Dívida Líquida (R$ Dívida Líquida/EBITDA (x)
...em decorrência da forte geração de caixa, e maturação de projetos recentes.
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13. Dividendos (Caixa)
13,0% 200%
13,0% 200%
Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas
11,0% 150%
11,0% 127% 150%
127%
92% 90%
9,0% 92% 85% 85% 90% 100%
9,0% 85% 85% 100%
58% 61% 65%
58% 61% 65%
7,0% 50%
7,0% 16% 50%
16%
5,0% 0%
5,0% 0%
4,8% 5,0% 4,6% 4,7% Dividendos-Caixa pagos por ação
4,8% 5,0% 4,6% 4,7%
4,2% 3,8% 3,9% 3,9% -50% em 2012
3,0% 4,2% 3,8% 3,9% 3,9% -50%
3,0%
899
2,2% 899
1,0% 2,2% -100%
1,0% -100%
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1 2 3 4 5 6
714 7
709 8 9
714 709 127%
672 Intermediários
672 130% 0,54
7%
580
547 580
92%
500 547 90%
500 85% 85%
6% 80%
61% 65% 0,06 Complementares
58%
263 5% Dividendos 2012
5% 263 5%
5% 5%
183
16% 30%
183
4%
4% 4% 4% 4%
-20%
3% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
2% 1
Lucro Líquido Div. Yield Payout
2% Lucro Líquido -70%
1
1 2 3 4 5 6 7 8 9 15
Considera cotação média da ação no ano.

14. Histórico
Histórico da CCR: diversificação e novos negócios
Marco
Concessão Aquisição Extensão de concessão
Histórico
IPO
STP
Extensões de (2002)
Follow-on (2003)
concessões: ViaOeste (Abril 2004)
AutoBAn + RodoNorte (Outubro 2004)
ViaQuatro ViaOeste (2005)
(2006) (2006)
USA
(2007) Extensão de
concessão: Via
Lagos
RenoVias (2011)
(2008)
RodoAnel
(2008) 2012:
SP VIAS
Controlar (2010) • Aeroportos de Quito, San
(2009) Jose e Curaçao
Follow-on • Barcas
(2009)
• Transolímpica
14

15. Obrigado

16. Programa socioeducacional
Estrada para a Cidadania
16

17. Estrada para a Cidadania
1,5 milhão de alunos
11 milhões desde o início do programa
de participantes indiretos
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
10.000 15.000 45.000 45.000 112.000 132.000 135.000 140.000 140.000 145.000 350.000 450.000
400 500 2.200 2.600 3.800 4.000 4.500 6.000 6.000 6.500 13.300 14.000
600.000
Alunos Professores Motoristas
17

18. Programa social e de saúde
Estrada para a Saúde
18

19. Estrada para a saúde
Em nossas estruturas, são realizados mais de 1600 atendimentos por mês.
260m² de área de descanso 190m² de área de descanso
do caminhoneiro. do caminhoneiro.
atendimentos/mês atendimentos/mês
19

20. Obrigado