O documento resume os resultados financeiros da CCR no primeiro trimestre de 2011, destacando o crescimento de tráfego, receita e EBITDA. Apresenta também os planos da empresa para maximizar o valor de seus ativos atuais e buscar novos negócios em mobilidade urbana e infraestrutura para os Jogos Olímpicos de 2016 no Rio de Janeiro.

1. Passado Planejado. Resultados Comprovados. Futuro PreparadoResultados 1T11

2. AvisoEsta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica.Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional.Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação.2

3. AgendaAberturaResultados 1T11Perspectivas3

4. DestaquesOperacionaisO tráfego cresceu 17,2% no 1T11. Em relação a mesma base de tráfego, registramos um crescimento de 9,1%.

5. O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 35,4%, em relação a Março de 2010, atingindo 2.726 mil tag’s ativos. A participação deste meio na arrecadação de pedágio atingiu 62,8% no 1T11.

6. A Receita Líquida alcançou R$ 1.043,3 milhões (+24,6%).

7. O EBITDA atingiu R$ 662,0 milhões (+24,8%), com margem EBITDA de 63,4%.4

8. DestaquesEventos SubseqüentesNo dia 19 de abril de 2011, foi aprovada a distribuição complementar de dividendos relativos ao ano de 2010, proposta pela diretoria da companhia, no valor de R$ 0,228309/ação, distribuídos a partir do dia 29 de abril. Considerando-se a antecipação de dividendos pagos em 30/09/2010, de R$ 1,70/ação, apresentamos como resultado um “payout” de 126,7%, referente ao exercício fiscal de 2010.

9. 2ª emissão de debêntures para pré pagamento do RodoAnel e refinanciamento da 1ª emissão Valor total: 1,8 bilhão A liquidação da 1ª e 2ª séries ocorreu em 10 de maio de 20115

10. DREForte resultado líquido, mesmo considerando fase de maturação de ativos,... ...a política de alavancagem para crescimento e distribuição de dividendos.6

11. Resultado FinanceiroNenhuma surpresa, o resultado reflete o período de expansão... ...dos negócios e preparação para o crescimento da companhia.7

12. Principais Impactos na DRE 1T11 x 1T10Provisão de Manutenção – R$ 39,7 M (s/ SPVias)Resultado Financeiro Líquido – R$ 58,5 MAlta dos jurosAumento do endividamento8

13. Tráfego – Variação AnualY-o-Y Total VEQ – 17,2%Mesma base – 9,1%ConsolidadoCAGR Total VEQ – 12,8%Receita e Tráfego - Variação por Concessionária9

14. Análise da ReceitaBreakdown de Receita – 1T11Meios de Pagamento – 1T11Indexador da Receita – 1T11Receita Operacional Bruta – 1T1110

15. EndividamentoOs índices de alavancagem já começam a se beneficiar ...Div. Líquida / EBITDA LTMDiv. Bruta... da recente aquisição e da maturação de negócios em fase inicial.11* O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.

16. Estrutura e Amortização da DívidaO atual cronograma de amortizações não considera...Situação antes dos Refinanciamentos EsperadosEm R$ MM...os refinanciamentos já contratados.12* O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.

17. Estrutura e Amortização da DívidaApós estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá...Cronograma após refinanciamentos esperadosEm R$ MMProjetos performadosFinanciamentos contratados90% em 2011 e 70% em 2012...o curso normal dos negócios, ampliando o horizonte para novos negócios.13* O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.