2. Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2
5. O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 35,4%, em relação a Março de 2010, atingindo 2.726 mil tag’s ativos. A participação deste meio na arrecadação de pedágio atingiu 62,8% no 1T11.
7. O EBITDA atingiu R$ 662,0 milhões (+24,8%), com margem EBITDA de 63,4%.4
8.
9. 2ª emissão de debêntures para pré pagamento do RodoAnel e refinanciamento da 1ª emissão Valor total: 1,8 bilhão A liquidação da 1ª e 2ª séries ocorreu em 10 de maio de 2011 5
10. DRE Forte resultado líquido, mesmo considerando fase de maturação de ativos,... ...a política de alavancagem para crescimento e distribuição de dividendos. 6
11. Resultado Financeiro Nenhuma surpresa, o resultado reflete o período de expansão... ...dos negócios e preparação para o crescimento da companhia. 7
12. Principais Impactos na DRE 1T11 x 1T10 Provisão de Manutenção – R$ 39,7 M (s/ SPVias) Resultado Financeiro Líquido – R$ 58,5 M Alta dos juros Aumento do endividamento 8
13. Tráfego – Variação Anual Y-o-Y Total VEQ – 17,2% Mesma base – 9,1% Consolidado CAGR Total VEQ – 12,8% Receita e Tráfego - Variação por Concessionária 9
14. Análise da Receita Breakdown de Receita – 1T11 Meios de Pagamento – 1T11 Indexador da Receita – 1T11 Receita Operacional Bruta – 1T11 10
15. Endividamento Os índices de alavancagem já começam a se beneficiar ... Div. Líquida / EBITDA LTM Div. Bruta ... da recente aquisição e da maturação de negócios em fase inicial. 11 * O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.
16. Estrutura e Amortização da Dívida O atual cronograma de amortizações não considera... Situação antes dos Refinanciamentos Esperados Em R$ MM ...os refinanciamentos já contratados. 12 * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
17. Estrutura e Amortização da Dívida Após estes refinanciamentos, o novo cronograma de amortizações refletirá... Cronograma após refinanciamentos esperados Em R$ MM Projetos performados Financiamentos contratados 90% em 2011 e 70% em 2012 ...o curso normal dos negócios, ampliando o horizonte para novos negócios. 13 * O total de dívida descrito no cronograma de amortizações apresentado acima não considera os custos de transação.
25. Programa de Concessões Estaduais: São Paulo e Minas Gerais.15
26. Desenvolvimento de Pessoas Relacionamento Sustentabilidade Responsabilidade Social Governança Corporativa Desenvolvimento Base de Sustentação para o Crescimento do Grupo CCR 16