1. Resultados 3T09
13 de Novembro de 2009

2. Aviso
Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são
resultados financeiros realizados, nem informação histórica.
Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR
em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,
a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no
contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições
econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do
consumidor, em bases global, nacional ou regional.
Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e
tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções
e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização
desta apresentação.
2

3. Apresentação dos Resultados
Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Companhia adotou
pela primeira vez as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei nº
11.638 aprovada em 28 de dezembro de 2007, com as respectivas
modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de
2008.
Para fins de divulgação das informações trimestrais comparativas, a Companhia
seguiu a Deliberação CVM 506 de 19 de Junho de 2006, considerando os
efeitos retrospectivos das modificações da referida legislação e,
consequentemente, reapresentando as informações do terceiro trimestre de
2008.
3

4. Agenda
Destaques
Resultados
Perspectivas
Responsabilidade Social e Política Cultural
4

5. Destaques 3T09
Operacionais
O tráfego cresceu 14,5% no 3T09 e 16,3% nos 9M09. Comparando-se a mesma base de
tráfego, i.e., sem a adição da Renovias e RodoAnel, o tráfego apresentou queda de 1,7% no
3T09 e 1,3% nos 9M09.
O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 44,6%, em relação ao
3T08, atingindo 1.675 mil tag’s ativos.
Corporativo
Em 30 de setembro de 2009, a CCR realizou pagamento de dividendos no montante de R$ 1,26
por ação, totalizando R$ 507,9 milhões, que representa 97,1% do nosso lucro líquido acumulado
nos primeiros nove meses do ano de 2009.
5

6. Eventos Subseqüentes
3a Emissão de Ações – CCRO3
Em 21 de outubro de 2009, o Conselho de Administração aprovou o aumento de capital no
montante de R$ 1.098,9 milhões, mediante a emissão de 33.300.000 ações ordinárias, ao preço
de R$ 33,00 por ação, a liquidação financeira ocorreu em 27 de outubro de 2009. A quantidade
de ações poderá ser acrescida em até 15%, caso ocorra o exercício da opção de lote
suplementar.
6

7. Resultados Consolidados
Nosso portfólio de ativos possui grande resistência a reveses econômicos...
Indicadores Financeiros 3T08 3T09 Var % 9M08 9M09 Var %
R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado*
Receita Líquida 744,1 795,2 6,9% 1.999,8 2.248,0 12,4%
Custos Totais (1) (355,7) (394,4) 10,9% (1.006,9) (1.149,5) 14,2%
EBIT 388,4 400,8 3,2% 992,9 1.098,5 10,6%
Mg. EBIT 52,2% 50,4% -1,8 p.p. 49,6% 48,9% -0,7 p.p.
Depreciação e Amortização (2) 94,0 117,9 25,5% 268,1 341,6 27,4%
EBITDA 482,3 518,7 7,5% 1.261,0 1.440,1 14,2%
Mg. EBITDA 64,8% 65,2% +0,4 p.p. 63,1% 64,1% +1,0 p.p.
Resultado Financeiro Líquido (48,9) (89,7) 83,5% (178,1) (238,7) 34,0%
IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (117,5) (124,5) 6,0% (283,8) (332,1) 17,0%
Lucro Líquido 219,4 185,0 -15,7% 523,5 522,8 -0,1%
...permitindo atingirmos resultados crescentes e sustentáveis.
(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas
(2) Inclui despesas antecipadas
7
* Vide slide 3

8. Resultados Pro Forma
Indicadores Financeiros
3T08 3T09 Var % 9M08 9M09 Var %
R$ Milhões
Receita Líquida 722,5 737,1 2,0% 1.972,2 2.100,5 6,5%
Custos Totais (1) (340,3) (348,0) 2,3% (988,1) (1.027,0) 3,9%
EBIT 381,8 379,4 -0,6% 984,0 1.049,4 6,6%
Mg. EBIT 52,8% 51,5% -1,3 p.p. 49,9% 50,0% 0,1 p.p.
EBITDA 467,9 473,7 1,2% 1.243,4 1.331,1 7,1%
Mg. EBITDA 64,8% 64,3% -0,5 p.p. 63,0% 63,4% 0,4 p.p.
Resultado Financeiro Líquido (46,5) (49,9) 7,3% (178,2) (127,6) -28,4%
IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (113,4) (119,9) 5,7% (278,9) (320,7) 15,0%
Lucro Líquido 218,2 208,1 -4,6% 522,0 596,3 14,2%
* Os resultados Pro Forma não consideram: Renovias, RodoAnel e Controlar.
(1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas.
Também exclui-se a concessionária ViaQuatro.
(2) Inclui despesas antecipadas
8

9. Resultado Financeiro Líquido
Resultado Financeiro Líquido 3T08 3T09 Var % 9M08 9M09 Var %
R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado*
Resultado Financeiro Líquido (48,9) (89,7) 83,5% (178,1) (238,7) 34,0%
Despesas Financeiras: (102,9) (139,6) 35,7% (307,4) (425,2) 38,3%
- Variação Cambial (20,4) (0,5) -97,4% (33,3) (6,0) -82,0%
- Perda com Operação de Hedge (7,8) (11,1) 43,2% (35,6) (54,6) 53,4%
- Variação Monetária (14,7) (3,0) -79,6% (68,4) (4,7) -93,2%
- Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (52,1) (113,0) 116,9% (149,3) (326,8) 118,9%
- Outras Despesas Financeiras (7,9) (12,0) 51,3% (20,9) (33,1) 58,6%
Receitas Financeiras: 54,0 49,9 -7,6% 129,3 186,5 44,2%
- Ganho com Operação de Hedge 22,3 0,2 -99,3% 36,0 0,5 -98,8%
- Variação Cambial 2,3 16,1 n.m. 22,6 76,0 n.m.
- Variação Monetária 1,9 5,0 n.m. 1,9 15,7 n.m.
- Outras (Juros e Rendimentos de Aplicações) 27,5 28,6 4,2% 68,8 94,3 37,0%
* Vide slide 3 9

10. Dinâmica do Negócio
519
EBITDA (R$ milhões) x Margem EBITDA
482
473 467
454
411 402
366 374
341
322 323 326
310 309
299
263
259
65%
224 67% 65%
65% 64% 63% 63%
62%
60%
58% 59% 59% 58% 59%
56% 57%
54% 55%
51%
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
10

11. Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)
Consolidado - Trimestral
179
5%
156 14,
143
133
3T06 3T07 3T08 3T09
Trimestral por concessionária
3,4%
1,1%
0,7%
AutoBAn NovaDutra RodoNorte ViaOeste
Ponte ViaLagos Renovias
-0,3% -0,5%
-0,8%
11
-6,2%

12. Receitas no 3T09
Formas de Pagamento de Pedágio Distribuição por Negócio
47%
50%
49% RodoAnel
46% 43% 4% Outros
52% À Vista 3%
Renovias
53% 3%
57%
54%
51% Meios Eletrônicos
50%
48%
ViaOeste
16%
AutoBan
3T07 3T08 3T09 36%
ViaLagos
2%
Distribuição da Receita
Ponte
3%
Acessórias 1,9%
Rodonorte
STP e 10%
95,5% Controlar NovaDutra
3,5% 23%
94,6%
Pedágio
12

13. Receita Líquida & Custos Totais
Mesmo em um cenário macro econômico adverso…
795,2
744,1
617,6
519,3
Receita Líquida
Outros
394,4
51%
52%
355,7 14% Pessoal
315,5
50%
14%
15% 287,2 18% Outorga e Despesas Antecipadas
48%
61%
13% 17%
46%
13% Serv. Terceiros
16% 15% 18%
21% 16% D&A
27% 24%
24% 28%
26%
27% 27% 27%
3T06 3T07 3T08 3T09
...nossa eficiência operacional prevaleceu.
Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação.
Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina. 13

14. Endividamento
Os índices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos...
Bruto 4.665 Líquido
3.938
2.914
95%
2.338
1.932
2,06
1.774 93%
1.276 1.278
1.467 100%
1.214
100%
1,20
1,43
81%
0,91 0,91
3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09
Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA
...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa.
* O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.
14

15. Endividamento
O perfil atual reflete o regular desenvolvimento de qualquer novo negócio...
Distribuição Perfil Atual de Amortização da Dívida
1.482
Vencimento 4T09 1.482
915
NP's Rodoanel 1.357
Moeda
Estrangeira BNDES 712 Amortizações 125
Pré-Fixada
Debêntures 393
6% 7% ( IGPM ) 219 216
193 144 190 185
Debêntures 11% 51
( IPCA ) 13%
3% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019-23
Perfil Esperado de Amortização da Dívida
1.486 Vencimento 2010 915
60% Rolagem 353
915 Amortizações 562
683
Indexada ao CDI
397
247 227 271 268 272
125 178
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019-23
...mas deve mudar após a contratação do empréstimo de longo prazo. 15

16. Custo da Dívida Consolidado
As menores taxas de juros contribuem para maior desenvolvimento econômico...
16%
14%
Taxa Nominal Efetiva a.a. %
13,39% 13,45%
12% 12,49%
12,04%
11,61%
9,90%
10% 9,42% 9,43%
9,19%
8%
6%
4%
2%
0%
jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09
...e conseqüente aumento de tráfego e melhora dos resultados da CCR. 16

17. Amortização da Dívida por Indexador
1.482
915
R$ (milhões)
712
393
219 193 216 190 185
144
18 13 8 8 4
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
FX BNDES TJLP IGPM CDI Pré IPCA + Pré
17

18. Investimentos
Cronograma 2009 - 2010
CAPEX (R$ MM) 1T09 2T09 3T09 2009(E)* 2010 (E)*
AutoBAn 67,9 82,7 61,9 337,2 498,5
NovaDutra 32,9 40,3 52,5 161,1 196,0
ViaOeste 15,8 53,3 85,8 302,0 162,4
RodoNorte (100%) 15,3 12,3 21,0 83,4 96,8
Ponte 0,8 0,9 2,6 12,5 18,2
ViaLagos 1,0 0,6 2,5 9,5 12,0
ViaQuatro (58%) 1,9 21,7 20,8 158,9 123,1
Renovias (40%) 3,9 9,6 6,4 36,0 26,3
RodoAnel (100%) 16,5 24,4 16,7 53,3 45,5
Controlar (50%) - - 2,0 21,8 17,2
Outras1 3,1 4,5 5,2 23,9 19,2
Consolidado 159,1 250,3 277,4 1.199,6 1.215,2
1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.
18
* Refere-se a valores estimados para 2009 e 2010.

19. Perspectivas
Foco: financiamento de longo prazo do RodoAnel
Estimativa: Aguardando desembolso
Maximização do portfólio atual
Realocação das praças de pedágio
Criação de valor por meio de aditivos nos contratos de concessão
Disciplina de capital para os Novos Negócios
Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste
Aquisições no Mercado Secundário
Expresso Aeroporto - São Paulo
Novas linhas de Metrô
Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo
Negócios Correlatos 19

20. Responsabilidade Social e Política Cultural
20

21. Responsabilidade Social e Política Cultural
Cine Tela Brasil Aproximadamente 600 mil pessoas
Circo Roda Brasil Mais de 140 mil pessoas
Cultura
Estrada para a Cidadania 15 mil educadores e 870 mil crianças
Eu Uso a Passarela Mais de 60.000 crianças, jovens e adultos
Instituto Caminhos para Vida Mais de 1.350 alunos
Educação
Estrada para a Saúde Atendeu cerca de 90 mil caminhoneiros
Parto Humanizado Mais de 20 mil gestantes atendidas
Zero Álcool Alcançou mais de 300 mil pessoas
Saúde
Asfalto Ecológico Mais de 360 mil pneus reaproveitados
Projeto SacoLona Mais de 6.500 itens confeccionados
Caravana do Esporte Beneficiou cerca de 16.000 crianças nas escolas públicas
Meio Ambiente /
21
Esporte

22. Resultados 3T09
November 13th, 2009