SlideShare uma empresa Scribd logo
Resultados 3T09
13 de Novembro de 2009
Aviso

  Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são
  resultados financeiros realizados, nem informação histórica.

  Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os
  resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes
  riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR
  em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o
  comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores,
  a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no
  contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições
  econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do
  consumidor, em bases global, nacional ou regional.

  Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e
  tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções
  e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização
  desta apresentação.
                                                                                        2
Apresentação dos Resultados




  Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Companhia adotou
  pela primeira vez as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei nº
  11.638 aprovada em 28 de dezembro de 2007, com as respectivas
  modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de
  2008.


  Para fins de divulgação das informações trimestrais comparativas, a Companhia
  seguiu a Deliberação CVM 506 de 19 de Junho de 2006, considerando os
  efeitos retrospectivos das modificações da referida legislação e,
  consequentemente, reapresentando as informações do terceiro trimestre de
  2008.


                                                                                      3
Agenda


    Destaques



    Resultados



    Perspectivas



    Responsabilidade Social e Política Cultural


                                                  4
Destaques 3T09


 Operacionais
    O tráfego cresceu 14,5% no 3T09 e 16,3% nos 9M09. Comparando-se a mesma base de
   tráfego, i.e., sem a adição da Renovias e RodoAnel, o tráfego apresentou queda de 1,7% no
   3T09 e 1,3% nos 9M09.


   O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 44,6%, em relação ao
   3T08, atingindo 1.675 mil tag’s ativos.




 Corporativo
    Em 30 de setembro de 2009, a CCR realizou pagamento de dividendos no montante de R$ 1,26
   por ação, totalizando R$ 507,9 milhões, que representa 97,1% do nosso lucro líquido acumulado
   nos primeiros nove meses do ano de 2009.




                                                                                                   5
Eventos Subseqüentes


 3a Emissão de Ações – CCRO3
    Em 21 de outubro de 2009, o Conselho de Administração aprovou o aumento de capital no
   montante de R$ 1.098,9 milhões, mediante a emissão de 33.300.000 ações ordinárias, ao preço
   de R$ 33,00 por ação, a liquidação financeira ocorreu em 27 de outubro de 2009. A quantidade
   de ações poderá ser acrescida em até 15%, caso ocorra o exercício da opção de lote
   suplementar.




                                                                                                  6
Resultados Consolidados

Nosso portfólio de ativos possui grande resistência a reveses econômicos...

   Indicadores Financeiros                                           3T08         3T09       Var %          9M08           9M09        Var %
   R$ Milhões                                                   Reclassificado*                         Reclassificado*

   Receita Líquida                                                  744,1         795,2      6,9%           1.999,8       2.248,0      12,4%

   Custos Totais (1)                                                (355,7)       (394,4)    10,9%         (1.006,9)      (1.149,5)    14,2%

   EBIT                                                             388,4         400,8      3,2%           992,9         1.098,5      10,6%

   Mg. EBIT                                                         52,2%         50,4%     -1,8 p.p.       49,6%          48,9%      -0,7 p.p.

   Depreciação e Amortização (2)                                     94,0         117,9      25,5%          268,1          341,6       27,4%

   EBITDA                                                           482,3         518,7      7,5%           1.261,0       1.440,1      14,2%

   Mg. EBITDA                                                       64,8%         65,2%     +0,4 p.p.       63,1%          64,1%      +1,0 p.p.

   Resultado Financeiro Líquido                                     (48,9)        (89,7)     83,5%          (178,1)       (238,7)      34,0%

   IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos                                (117,5)       (124,5)    6,0%           (283,8)       (332,1)      17,0%

   Lucro Líquido                                                    219,4         185,0     -15,7%          523,5          522,8       -0,1%


                               ...permitindo atingirmos resultados crescentes e sustentáveis.
  (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas
  (2) Inclui despesas antecipadas
                                                                                                                                                  7
  * Vide slide 3
Resultados Pro Forma


  Indicadores Financeiros
                                                                3T08      3T09       Var %      9M08       9M09       Var %
  R$ Milhões

  Receita Líquida                                               722,5     737,1      2,0%       1.972,2   2.100,5      6,5%

  Custos Totais (1)                                             (340,3)   (348,0)    2,3%       (988,1)   (1.027,0)    3,9%

  EBIT                                                          381,8     379,4      -0,6%      984,0     1.049,4      6,6%

  Mg. EBIT                                                      52,8%     51,5%     -1,3 p.p.   49,9%      50,0%      0,1 p.p.

  EBITDA                                                        467,9     473,7      1,2%       1.243,4   1.331,1      7,1%

  Mg. EBITDA                                                    64,8%     64,3%     -0,5 p.p.   63,0%      63,4%      0,4 p.p.

  Resultado Financeiro Líquido                                  (46,5)    (49,9)     7,3%       (178,2)   (127,6)     -28,4%

  IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos                             (113,4)   (119,9)    5,7%       (278,9)   (320,7)     15,0%

  Lucro Líquido                                                 218,2     208,1      -4,6%      522,0      596,3      14,2%


 * Os resultados Pro Forma não consideram: Renovias, RodoAnel e Controlar.




 (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas.
     Também exclui-se a concessionária ViaQuatro.
 (2) Inclui despesas antecipadas
                                                                                                                                 8
Resultado Financeiro Líquido


 Resultado Financeiro Líquido                            3T08         3T09      Var %        9M08          9M09      Var %
 R$ Milhões                                         Reclassificado*                      Reclassificado*

 Resultado Financeiro Líquido                           (48,9)        (89,7)    83,5%        (178,1)       (238,7)   34,0%

 Despesas Financeiras:                                  (102,9)       (139,6)   35,7%        (307,4)       (425,2)   38,3%

 - Variação Cambial                                     (20,4)         (0,5)    -97,4%       (33,3)         (6,0)    -82,0%

 - Perda com Operação de Hedge                           (7,8)        (11,1)    43,2%        (35,6)        (54,6)    53,4%

 - Variação Monetária                                   (14,7)         (3,0)    -79,6%       (68,4)         (4,7)    -93,2%

 - Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures       (52,1)        (113,0)   116,9%       (149,3)       (326,8)   118,9%

 - Outras Despesas Financeiras                           (7,9)        (12,0)    51,3%        (20,9)        (33,1)    58,6%

 Receitas Financeiras:                                   54,0          49,9     -7,6%        129,3         186,5     44,2%

 - Ganho com Operação de Hedge                           22,3          0,2      -99,3%        36,0          0,5      -98,8%

 - Variação Cambial                                       2,3          16,1      n.m.         22,6          76,0      n.m.

 - Variação Monetária                                     1,9          5,0       n.m.          1,9          15,7      n.m.

 - Outras (Juros e Rendimentos de Aplicações)            27,5          28,6     4,2%          68,8          94,3     37,0%




 * Vide slide 3                                                                                                               9
Dinâmica do Negócio

                                                                                                                              519
                                   EBITDA (R$ milhões) x Margem EBITDA
                                                                                                  482
                                                                                                         473           467
                                                                                                                454


                                                                      411           402

                                                                             366           374

                                                        341
                                          322    323           326
              310    309
                            299

                                   263
       259
                                                                                                                              65%
 224                                                                  67%                         65%
                                                                                    65%                  64%    63%    63%

                                                        62%
              60%

                            58%           59%                  59%           58%           59%
                     56%                         57%
54%    55%


                                   51%



1T05   2T05   3T05   4T05   1T06   2T06   3T06   4T06   1T07   2T07   3T07   4T07   1T08   2T08   3T08   4T08   1T09   2T09   3T09
                                                                                                                                     10
Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões)


   Consolidado - Trimestral
                                                                              179
                                                                       5%
                                                     156           14,
                                      143

               133




               3T06                   3T07           3T08                     3T09



   Trimestral por concessionária
                                                            3,4%



                                                                                        1,1%
                                             0,7%
    AutoBAn   NovaDutra   RodoNorte                                         ViaOeste

                                             Ponte         ViaLagos                    Renovias
                              -0,3%                                          -0,5%
     -0,8%


                                                                                                  11
                -6,2%
Receitas no 3T09


   Formas de Pagamento de Pedágio                             Distribuição por Negócio

                     47%
      50%
              49%                                                          RodoAnel
              46%    43%                                                      4%       Outros
       52%                    À Vista                                                   3%
                                                                Renovias
                     53%                                          3%
                     57%
              54%
              51%             Meios Eletrônicos
      50%
       48%
                                                   ViaOeste
                                                     16%
                                                                                                  AutoBan
      3T07    3T08   3T09                                                                           36%
                                                  ViaLagos
                                                     2%
   Distribuição da Receita
                                                      Ponte
                                                       3%


                             Acessórias 1,9%
                                                         Rodonorte
                                  STP e                       10%
             95,5%               Controlar                                            NovaDutra
                                   3,5%                                                  23%
             94,6%


 Pedágio
                                                                                                            12
Receita Líquida & Custos Totais


Mesmo em um cenário macro econômico adverso…
                                                                                                                       795,2


                                                                                            744,1



                                                          617,6

                      519,3
                                                                                                                               Receita Líquida

                                                                                                                               Outros
                                                                                                            394,4




                                                                                                      51%
                       52%




                                                                               355,7                        14%                Pessoal
          315,5




                                                                                                                        50%
                                                                               14%
           15%                                287,2                                                         18%                Outorga e Despesas Antecipadas




                                                                                             48%
                       61%




                                               13%                              17%
                                                           46%


           13%                                                                                                                 Serv. Terceiros
                                              16%                              15%                          18%
           21%                                16%                                                                              D&A
                                                                                27%                         24%
           24%                                28%

                                                                                                            26%
           27%                                27%                               27%

              3T06                              3T07                               3T08                        3T09
                                                                                      ...nossa eficiência operacional prevaleceu.
 Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação.
 Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina.                                                            13
Endividamento


Os índices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos...

                                       Bruto                          4.665                              Líquido
                                                                                                                                           3.938



                                                      2.914
                                                                      95%

                                                                                                                             2.338
                                     1.932
                                                                                                                                            2,06
                   1.774                               93%
                                                                                                       1.276   1.278
   1.467                             100%
                                                                                          1.214
                   100%
                                                                                          1,20
                                                                                                                              1,43
   81%

                                                                                                        0,91   0,91



  3T05             3T06             3T07              3T08            3T09                3T05         3T06    3T07          3T08          3T09

    Curto Prazo                     Longo Prazo                            Em R$            Dívida Líquida             Dívida Líquida / EBITDA


                   ...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa.
* O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação.
                                                                                                                                                   14
Endividamento

O perfil atual reflete o regular desenvolvimento de qualquer novo negócio...
                Distribuição                                        Perfil Atual de Amortização da Dívida
                                                            1.482
                                                                                            Vencimento 4T09               1.482

                                                                     915
                                                                                            NP's Rodoanel                 1.357
                       Moeda
                      Estrangeira   BNDES                                           712     Amortizações                   125
        Pré-Fixada
                                               Debêntures                    393
                           6% 7%                ( IGPM )                                   219                   216
                                                                                                  193     144            190     185
Debêntures           11%                                                                                                                  51
 ( IPCA )                                13%
              3%                                            2009    2010    2011   2012    2013   2014    2015   2016    2017    2018    2019-23



                                                                    Perfil Esperado de Amortização da Dívida
                                                                                   1.486     Vencimento 2010               915
                             60%                                                             Rolagem                       353
                                                                     915                     Amortizações                  562
                                                                                                                                          683
                       Indexada ao CDI
                                                                             397
                                                                                            247    227            271     268     272
                                                             125                                           178


                                                            2009     2010   2011   2012    2013    2014   2015    2016    2017    2018    2019-23

                ...mas deve mudar após a contratação do empréstimo de longo prazo.                                                              15
Custo da Dívida Consolidado

As menores taxas de juros contribuem para maior desenvolvimento econômico...



                              16%

                              14%
Taxa Nominal Efetiva a.a. %




                                     13,39%   13,45%
                              12%                                         12,49%
                                                       12,04%
                                                                 11,61%
                                                                                    9,90%
                              10%                                                            9,42%     9,43%
                                                                                                                9,19%

                               8%

                               6%

                               4%

                               2%

                               0%
                                     jan/09   fev/09    mar/09   abr/09    mai/09   jun/09    jul/09   ago/09   set/09




                                    ...e conseqüente aumento de tráfego e melhora dos resultados da CCR.                 16
Amortização da Dívida por Indexador




               1.482




                       915
R$ (milhões)




                                     712



                               393

                                            219    193             216   190     185
                                                          144
                                                                                        18     13        8         8    4

               2009    2010   2011   2012   2013   2014   2015   2016    2017    2018   2019   2020    2021   2022     2023



                              FX        BNDES TJLP          IGPM           CDI          Pré           IPCA + Pré
                                                                                                                              17
Investimentos

 Cronograma 2009 - 2010
 CAPEX (R$ MM)                            1T09                2T09      3T09    2009(E)*   2010 (E)*


 AutoBAn                                  67,9                82,7      61,9     337,2      498,5

 NovaDutra                                32,9                40,3      52,5     161,1      196,0

 ViaOeste                                 15,8                53,3      85,8     302,0      162,4

 RodoNorte (100%)                         15,3                12,3      21,0      83,4       96,8

 Ponte                                    0,8                  0,9       2,6      12,5       18,2

 ViaLagos                                 1,0                  0,6       2,5      9,5        12,0

 ViaQuatro (58%)                          1,9                 21,7      20,8     158,9      123,1

 Renovias (40%)                           3,9                  9,6       6,4      36,0       26,3

 RodoAnel (100%)                          16,5                24,4      16,7      53,3       45,5

 Controlar (50%)                            -                   -        2,0      21,8       17,2

 Outras1                                  3,1                  4,5       5,2      23,9       19,2

 Consolidado                             159,1                250,3     277,4   1.199,6    1.215,2

 1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP.
                                                                                                       18
 * Refere-se a valores estimados para 2009 e 2010.
Perspectivas

   Foco: financiamento de longo prazo do RodoAnel
      Estimativa: Aguardando desembolso


   Maximização do portfólio atual

      Realocação das praças de pedágio
      Criação de valor por meio de aditivos nos contratos de concessão


 Disciplina de capital para os Novos Negócios

      Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste
      Aquisições no Mercado Secundário
      Expresso Aeroporto - São Paulo
      Novas linhas de Metrô
      Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo
      Negócios Correlatos                                                19
Responsabilidade Social e Política Cultural




                                              20
Responsabilidade Social e Política Cultural


                  Cine Tela Brasil               Aproximadamente 600 mil pessoas
                  Circo Roda Brasil              Mais de 140 mil pessoas

    Cultura

                  Estrada para a Cidadania             15 mil educadores e 870 mil crianças
                  Eu Uso a Passarela             Mais de 60.000 crianças, jovens e adultos
                  Instituto Caminhos para Vida   Mais de 1.350 alunos
  Educação

                  Estrada para a Saúde           Atendeu cerca de 90 mil caminhoneiros
                  Parto Humanizado               Mais de 20 mil gestantes atendidas
                  Zero Álcool                    Alcançou mais de 300 mil pessoas
    Saúde

                  Asfalto Ecológico              Mais de 360 mil pneus reaproveitados
                  Projeto SacoLona               Mais de 6.500 itens confeccionados
                  Caravana do Esporte            Beneficiou cerca de 16.000 crianças nas escolas públicas
Meio Ambiente /
                                                                                                      21
Esporte
Resultados 3T09

  November 13th, 2009

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Profarma apresentação 2 t11
Profarma apresentação 2 t11Profarma apresentação 2 t11
Profarma apresentação 2 t11
Profarma
 
Apimec resultados de 2005
Apimec   resultados de 2005Apimec   resultados de 2005
Apimec resultados de 2005
CCR Relações com Investidores
 
Webcast 3 t12 port
Webcast 3 t12 portWebcast 3 t12 port
Webcast 3 t12 port
EquatorialRI
 
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008
Banco ABC Brasil
 
Apresentacao Call Result 1 T08 Port Final
Apresentacao Call Result 1 T08 Port FinalApresentacao Call Result 1 T08 Port Final
Apresentacao Call Result 1 T08 Port Final
Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário (CCDI)
 
Profarma 4T10
Profarma 4T10Profarma 4T10
Profarma 4T10
Profarma
 
Profarma 4T10
Profarma 4T10Profarma 4T10
Profarma 4T10
Profarma
 
Profarma apresentacao 1_t11
Profarma apresentacao 1_t11Profarma apresentacao 1_t11
Profarma apresentacao 1_t11
Profarma
 
Profarma apresentação 2 t10 final
Profarma apresentação 2 t10 finalProfarma apresentação 2 t10 final
Profarma apresentação 2 t10 final
Profarma
 
Apresentação dos Resultados do 3T09
Apresentação dos Resultados do 3T09Apresentação dos Resultados do 3T09
Apresentação dos Resultados do 3T09
Celesc
 
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008
Banco ABC Brasil
 
Apresentação 4T09
Apresentação 4T09Apresentação 4T09
Apresentação 4T09
Tempo
 
Profarma 2T10
Profarma 2T10Profarma 2T10
Profarma 2T10
Profarma
 
Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port
Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 PortProfarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port
Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port
profarma1
 
Profarma 4 t11
Profarma 4 t11Profarma 4 t11
Profarma 4 t11
Profarma
 

Mais procurados (15)

Profarma apresentação 2 t11
Profarma apresentação 2 t11Profarma apresentação 2 t11
Profarma apresentação 2 t11
 
Apimec resultados de 2005
Apimec   resultados de 2005Apimec   resultados de 2005
Apimec resultados de 2005
 
Webcast 3 t12 port
Webcast 3 t12 portWebcast 3 t12 port
Webcast 3 t12 port
 
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 4º Trimestre de 2008
 
Apresentacao Call Result 1 T08 Port Final
Apresentacao Call Result 1 T08 Port FinalApresentacao Call Result 1 T08 Port Final
Apresentacao Call Result 1 T08 Port Final
 
Profarma 4T10
Profarma 4T10Profarma 4T10
Profarma 4T10
 
Profarma 4T10
Profarma 4T10Profarma 4T10
Profarma 4T10
 
Profarma apresentacao 1_t11
Profarma apresentacao 1_t11Profarma apresentacao 1_t11
Profarma apresentacao 1_t11
 
Profarma apresentação 2 t10 final
Profarma apresentação 2 t10 finalProfarma apresentação 2 t10 final
Profarma apresentação 2 t10 final
 
Apresentação dos Resultados do 3T09
Apresentação dos Resultados do 3T09Apresentação dos Resultados do 3T09
Apresentação dos Resultados do 3T09
 
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008
Banco ABC - Apresentação dos Resultados do 3º Trimestre de 2008
 
Apresentação 4T09
Apresentação 4T09Apresentação 4T09
Apresentação 4T09
 
Profarma 2T10
Profarma 2T10Profarma 2T10
Profarma 2T10
 
Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port
Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 PortProfarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port
Profarma Apresentacao 3 T08 20081105 Port
 
Profarma 4 t11
Profarma 4 t11Profarma 4 t11
Profarma 4 t11
 

Destaque

Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07
CCR Relações com Investidores
 
APIMEC – Resultados do 1T07
APIMEC – Resultados do 1T07APIMEC – Resultados do 1T07
APIMEC – Resultados do 1T07
CCR Relações com Investidores
 
Apimec – resultados do 2 t07
Apimec – resultados do 2 t07Apimec – resultados do 2 t07
Apimec – resultados do 2 t07
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação 2T12
Apresentação 2T12Apresentação 2T12
Apresentação 2T12
CCR Relações com Investidores
 
APIMEC – Resultados do 3T07
APIMEC – Resultados do 3T07APIMEC – Resultados do 3T07
APIMEC – Resultados do 3T07
CCR Relações com Investidores
 
Apimec resultados do 3 t04
Apimec   resultados do 3 t04Apimec   resultados do 3 t04
Apimec resultados do 3 t04
CCR Relações com Investidores
 

Destaque (7)

Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07
 
APIMEC – Resultados do 1T07
APIMEC – Resultados do 1T07APIMEC – Resultados do 1T07
APIMEC – Resultados do 1T07
 
Apimec – resultados do 2 t07
Apimec – resultados do 2 t07Apimec – resultados do 2 t07
Apimec – resultados do 2 t07
 
Apresentação 2T12
Apresentação 2T12Apresentação 2T12
Apresentação 2T12
 
APIMEC – Resultados do 3T07
APIMEC – Resultados do 3T07APIMEC – Resultados do 3T07
APIMEC – Resultados do 3T07
 
Apimec resultados do 3 t04
Apimec   resultados do 3 t04Apimec   resultados do 3 t04
Apimec resultados do 3 t04
 
Apimec resultados do 1 t05
Apimec   resultados do 1 t05Apimec   resultados do 1 t05
Apimec resultados do 1 t05
 

Semelhante a Apresentacao CCR - 3T09

Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09
Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09
Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09
CCR Relações com Investidores
 
Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09
 	Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09 	Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09
Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09
CCR Relações com Investidores
 
Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08
CCR Relações com Investidores
 
Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08
CCR Relações com Investidores
 
Resultados 2010 apresentacao consolidada - impressao - vf
Resultados 2010   apresentacao consolidada - impressao - vfResultados 2010   apresentacao consolidada - impressao - vf
Resultados 2010 apresentacao consolidada - impressao - vf
CCR Relações com Investidores
 
Apimec resultados do 2 t05
Apimec   resultados do 2 t05Apimec   resultados do 2 t05
Apimec resultados do 2 t05
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
ideiasnet
 
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
ideiasnet
 
Apresentação 3T 2011 (portugues)
Apresentação 3T 2011 (portugues)Apresentação 3T 2011 (portugues)
Apresentação 3T 2011 (portugues)
ideiasnet
 
Apresentação 4 T11
Apresentação 4 T11Apresentação 4 T11
Apresentação 4 T11
CCR Relações com Investidores
 
Teleconferência concessão rodoanel 1
Teleconferência concessão rodoanel 1Teleconferência concessão rodoanel 1
Teleconferência concessão rodoanel 1
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação CCR Day 4
Apresentação CCR Day 4Apresentação CCR Day 4
Apresentação CCR Day 4
CCR Relações com Investidores
 
Teleconferência Concessão Rodoanel
Teleconferência Concessão RodoanelTeleconferência Concessão Rodoanel
Teleconferência Concessão Rodoanel
CCR Relações com Investidores
 
Resultados do 4 t07
Resultados do 4 t07Resultados do 4 t07
Resultados do 4 t07
CCR Relações com Investidores
 
Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação de Resultados 3T08
Apresentação de Resultados 3T08Apresentação de Resultados 3T08
Apresentação de Resultados 3T08
Profarma
 
ApresentaçãO De Reultado 3 T08
ApresentaçãO De Reultado 3 T08ApresentaçãO De Reultado 3 T08
ApresentaçãO De Reultado 3 T08
Profarma
 
Mrfg release 2 t12
Mrfg release 2 t12Mrfg release 2 t12
Mrfg release 2 t12
cleberson.souza
 
Teleconferência 3T16
Teleconferência 3T16Teleconferência 3T16
Teleconferência 3T16
ItauRI
 
Apresentação de Resultados 1T13
Apresentação de Resultados 1T13Apresentação de Resultados 1T13
Apresentação de Resultados 1T13
CCR Relações com Investidores
 

Semelhante a Apresentacao CCR - 3T09 (20)

Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09
Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09
Reunião pública com investidores e analistas – resultados do 2 t09
 
Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09
 	Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09 	Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09
Reunião Pública com Investidores e Analistas – Resultados do 2T09
 
Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08
 
Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08Apimec – resultados do 4 t08
Apimec – resultados do 4 t08
 
Resultados 2010 apresentacao consolidada - impressao - vf
Resultados 2010   apresentacao consolidada - impressao - vfResultados 2010   apresentacao consolidada - impressao - vf
Resultados 2010 apresentacao consolidada - impressao - vf
 
Apimec resultados do 2 t05
Apimec   resultados do 2 t05Apimec   resultados do 2 t05
Apimec resultados do 2 t05
 
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
 
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
Apresentação call 3 t 2011 (portugues)
 
Apresentação 3T 2011 (portugues)
Apresentação 3T 2011 (portugues)Apresentação 3T 2011 (portugues)
Apresentação 3T 2011 (portugues)
 
Apresentação 4 T11
Apresentação 4 T11Apresentação 4 T11
Apresentação 4 T11
 
Teleconferência concessão rodoanel 1
Teleconferência concessão rodoanel 1Teleconferência concessão rodoanel 1
Teleconferência concessão rodoanel 1
 
Apresentação CCR Day 4
Apresentação CCR Day 4Apresentação CCR Day 4
Apresentação CCR Day 4
 
Teleconferência Concessão Rodoanel
Teleconferência Concessão RodoanelTeleconferência Concessão Rodoanel
Teleconferência Concessão Rodoanel
 
Resultados do 4 t07
Resultados do 4 t07Resultados do 4 t07
Resultados do 4 t07
 
Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07Apimec – resultados do 4 t07
Apimec – resultados do 4 t07
 
Apresentação de Resultados 3T08
Apresentação de Resultados 3T08Apresentação de Resultados 3T08
Apresentação de Resultados 3T08
 
ApresentaçãO De Reultado 3 T08
ApresentaçãO De Reultado 3 T08ApresentaçãO De Reultado 3 T08
ApresentaçãO De Reultado 3 T08
 
Mrfg release 2 t12
Mrfg release 2 t12Mrfg release 2 t12
Mrfg release 2 t12
 
Teleconferência 3T16
Teleconferência 3T16Teleconferência 3T16
Teleconferência 3T16
 
Apresentação de Resultados 1T13
Apresentação de Resultados 1T13Apresentação de Resultados 1T13
Apresentação de Resultados 1T13
 

Mais de CCR Relações com Investidores

CCR PRESENTATION 4Q18
CCR PRESENTATION 4Q18CCR PRESENTATION 4Q18
CCR PRESENTATION 4Q18
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação de Resultado- CCR 4T18
Apresentação de Resultado- CCR 4T18Apresentação de Resultado- CCR 4T18
Apresentação de Resultado- CCR 4T18
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação 2T18
Apresentação 2T18Apresentação 2T18
Apresentação 2T18
CCR Relações com Investidores
 
2Q18 Presentation
2Q18 Presentation2Q18 Presentation
1Q18 Presentation
1Q18 Presentation1Q18 Presentation
Apresentação 1T18
Apresentação 1T18Apresentação 1T18
Apresentação 1T18
CCR Relações com Investidores
 
4Q17 Earnings Presentation
4Q17 Earnings Presentation4Q17 Earnings Presentation
4Q17 Earnings Presentation
CCR Relações com Investidores
 
Apresentação 4T17
Apresentação 4T17Apresentação 4T17
Apresentação 4T17
CCR Relações com Investidores
 
CCR Day 13 Presentation
CCR Day 13 Presentation CCR Day 13 Presentation
CCR Day 13 Presentation
CCR Relações com Investidores
 
CCR Day 13
CCR Day 13 CCR Day 13
Presentation 3Q17
Presentation 3Q17  Presentation 3Q17
Apresentação 3T17
Apresentação 3T17Apresentação 3T17
Apresentação 3T17
CCR Relações com Investidores
 
Presentations 2Q17
Presentations 2Q17Presentations 2Q17
Apresentação 2T17
Apresentação 2T17Apresentação 2T17
Apresentação 2T17
CCR Relações com Investidores
 
Presentation 2Q17
Presentation 2Q17Presentation 2Q17
Apresentação 2 t17
Apresentação 2 t17Apresentação 2 t17
Apresentação 2 t17
CCR Relações com Investidores
 
Presentation 1Q17
Presentation 1Q17 Presentation 1Q17
Apresentação 1T17
Apresentação 1T17Apresentação 1T17
Apresentação 1T17
CCR Relações com Investidores
 
Presentation 4Q16
Presentation 4Q16   Presentation 4Q16
Apresentação 4 t16
Apresentação 4 t16  Apresentação 4 t16
Apresentação 4 t16
CCR Relações com Investidores
 

Mais de CCR Relações com Investidores (20)

CCR PRESENTATION 4Q18
CCR PRESENTATION 4Q18CCR PRESENTATION 4Q18
CCR PRESENTATION 4Q18
 
Apresentação de Resultado- CCR 4T18
Apresentação de Resultado- CCR 4T18Apresentação de Resultado- CCR 4T18
Apresentação de Resultado- CCR 4T18
 
Apresentação 2T18
Apresentação 2T18Apresentação 2T18
Apresentação 2T18
 
2Q18 Presentation
2Q18 Presentation2Q18 Presentation
2Q18 Presentation
 
1Q18 Presentation
1Q18 Presentation1Q18 Presentation
1Q18 Presentation
 
Apresentação 1T18
Apresentação 1T18Apresentação 1T18
Apresentação 1T18
 
4Q17 Earnings Presentation
4Q17 Earnings Presentation4Q17 Earnings Presentation
4Q17 Earnings Presentation
 
Apresentação 4T17
Apresentação 4T17Apresentação 4T17
Apresentação 4T17
 
CCR Day 13 Presentation
CCR Day 13 Presentation CCR Day 13 Presentation
CCR Day 13 Presentation
 
CCR Day 13
CCR Day 13 CCR Day 13
CCR Day 13
 
Presentation 3Q17
Presentation 3Q17  Presentation 3Q17
Presentation 3Q17
 
Apresentação 3T17
Apresentação 3T17Apresentação 3T17
Apresentação 3T17
 
Presentations 2Q17
Presentations 2Q17Presentations 2Q17
Presentations 2Q17
 
Apresentação 2T17
Apresentação 2T17Apresentação 2T17
Apresentação 2T17
 
Presentation 2Q17
Presentation 2Q17Presentation 2Q17
Presentation 2Q17
 
Apresentação 2 t17
Apresentação 2 t17Apresentação 2 t17
Apresentação 2 t17
 
Presentation 1Q17
Presentation 1Q17 Presentation 1Q17
Presentation 1Q17
 
Apresentação 1T17
Apresentação 1T17Apresentação 1T17
Apresentação 1T17
 
Presentation 4Q16
Presentation 4Q16   Presentation 4Q16
Presentation 4Q16
 
Apresentação 4 t16
Apresentação 4 t16  Apresentação 4 t16
Apresentação 4 t16
 

Apresentacao CCR - 3T09

  • 1. Resultados 3T09 13 de Novembro de 2009
  • 2. Aviso Esta apresentação poderá conter certas projeções e tendências que não são resultados financeiros realizados, nem informação histórica. Estas projeções e tendências estão sujeitas a riscos e incertezas, sendo que os resultados futuros poderão diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e incertezas relacionam-se a fatores que estão além da capacidade da CCR em controlar ou estimar, como as condições de mercado, as flutuações de moeda, o comportamento de outros participantes do mercado, as ações de órgãos reguladores, a habilidade da companhia de continuar a obter financiamentos, as mudanças no contexto político e social em que a CCR opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo-se as flutuações de inflação e as alterações na confiança do consumidor, em bases global, nacional ou regional. Os leitores são advertidos a não confiarem plenamente nestas projeções e tendências. A CCR não tem obrigação de publicar qualquer revisão destas projeções e tendências que devam refletir novos eventos ou circunstâncias após a realização desta apresentação. 2
  • 3. Apresentação dos Resultados Na elaboração das demonstrações financeiras de 2008, a Companhia adotou pela primeira vez as alterações na legislação societária introduzidas pela Lei nº 11.638 aprovada em 28 de dezembro de 2007, com as respectivas modificações introduzidas pela Medida Provisória nº 449 de 3 de dezembro de 2008. Para fins de divulgação das informações trimestrais comparativas, a Companhia seguiu a Deliberação CVM 506 de 19 de Junho de 2006, considerando os efeitos retrospectivos das modificações da referida legislação e, consequentemente, reapresentando as informações do terceiro trimestre de 2008. 3
  • 4. Agenda Destaques Resultados Perspectivas Responsabilidade Social e Política Cultural 4
  • 5. Destaques 3T09 Operacionais O tráfego cresceu 14,5% no 3T09 e 16,3% nos 9M09. Comparando-se a mesma base de tráfego, i.e., sem a adição da Renovias e RodoAnel, o tráfego apresentou queda de 1,7% no 3T09 e 1,3% nos 9M09. O número de usuários da STP (arrecadação eletrônica) expandiu-se em 44,6%, em relação ao 3T08, atingindo 1.675 mil tag’s ativos. Corporativo Em 30 de setembro de 2009, a CCR realizou pagamento de dividendos no montante de R$ 1,26 por ação, totalizando R$ 507,9 milhões, que representa 97,1% do nosso lucro líquido acumulado nos primeiros nove meses do ano de 2009. 5
  • 6. Eventos Subseqüentes 3a Emissão de Ações – CCRO3 Em 21 de outubro de 2009, o Conselho de Administração aprovou o aumento de capital no montante de R$ 1.098,9 milhões, mediante a emissão de 33.300.000 ações ordinárias, ao preço de R$ 33,00 por ação, a liquidação financeira ocorreu em 27 de outubro de 2009. A quantidade de ações poderá ser acrescida em até 15%, caso ocorra o exercício da opção de lote suplementar. 6
  • 7. Resultados Consolidados Nosso portfólio de ativos possui grande resistência a reveses econômicos... Indicadores Financeiros 3T08 3T09 Var % 9M08 9M09 Var % R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado* Receita Líquida 744,1 795,2 6,9% 1.999,8 2.248,0 12,4% Custos Totais (1) (355,7) (394,4) 10,9% (1.006,9) (1.149,5) 14,2% EBIT 388,4 400,8 3,2% 992,9 1.098,5 10,6% Mg. EBIT 52,2% 50,4% -1,8 p.p. 49,6% 48,9% -0,7 p.p. Depreciação e Amortização (2) 94,0 117,9 25,5% 268,1 341,6 27,4% EBITDA 482,3 518,7 7,5% 1.261,0 1.440,1 14,2% Mg. EBITDA 64,8% 65,2% +0,4 p.p. 63,1% 64,1% +1,0 p.p. Resultado Financeiro Líquido (48,9) (89,7) 83,5% (178,1) (238,7) 34,0% IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (117,5) (124,5) 6,0% (283,8) (332,1) 17,0% Lucro Líquido 219,4 185,0 -15,7% 523,5 522,8 -0,1% ...permitindo atingirmos resultados crescentes e sustentáveis. (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas (2) Inclui despesas antecipadas 7 * Vide slide 3
  • 8. Resultados Pro Forma Indicadores Financeiros 3T08 3T09 Var % 9M08 9M09 Var % R$ Milhões Receita Líquida 722,5 737,1 2,0% 1.972,2 2.100,5 6,5% Custos Totais (1) (340,3) (348,0) 2,3% (988,1) (1.027,0) 3,9% EBIT 381,8 379,4 -0,6% 984,0 1.049,4 6,6% Mg. EBIT 52,8% 51,5% -1,3 p.p. 49,9% 50,0% 0,1 p.p. EBITDA 467,9 473,7 1,2% 1.243,4 1.331,1 7,1% Mg. EBITDA 64,8% 64,3% -0,5 p.p. 63,0% 63,4% 0,4 p.p. Resultado Financeiro Líquido (46,5) (49,9) 7,3% (178,2) (127,6) -28,4% IRPJ & CSLL Correntes e Diferidos (113,4) (119,9) 5,7% (278,9) (320,7) 15,0% Lucro Líquido 218,2 208,1 -4,6% 522,0 596,3 14,2% * Os resultados Pro Forma não consideram: Renovias, RodoAnel e Controlar. (1) Custo dos Serviços Prestados + Despesas Administrativas. Também exclui-se a concessionária ViaQuatro. (2) Inclui despesas antecipadas 8
  • 9. Resultado Financeiro Líquido Resultado Financeiro Líquido 3T08 3T09 Var % 9M08 9M09 Var % R$ Milhões Reclassificado* Reclassificado* Resultado Financeiro Líquido (48,9) (89,7) 83,5% (178,1) (238,7) 34,0% Despesas Financeiras: (102,9) (139,6) 35,7% (307,4) (425,2) 38,3% - Variação Cambial (20,4) (0,5) -97,4% (33,3) (6,0) -82,0% - Perda com Operação de Hedge (7,8) (11,1) 43,2% (35,6) (54,6) 53,4% - Variação Monetária (14,7) (3,0) -79,6% (68,4) (4,7) -93,2% - Juros Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (52,1) (113,0) 116,9% (149,3) (326,8) 118,9% - Outras Despesas Financeiras (7,9) (12,0) 51,3% (20,9) (33,1) 58,6% Receitas Financeiras: 54,0 49,9 -7,6% 129,3 186,5 44,2% - Ganho com Operação de Hedge 22,3 0,2 -99,3% 36,0 0,5 -98,8% - Variação Cambial 2,3 16,1 n.m. 22,6 76,0 n.m. - Variação Monetária 1,9 5,0 n.m. 1,9 15,7 n.m. - Outras (Juros e Rendimentos de Aplicações) 27,5 28,6 4,2% 68,8 94,3 37,0% * Vide slide 3 9
  • 10. Dinâmica do Negócio 519 EBITDA (R$ milhões) x Margem EBITDA 482 473 467 454 411 402 366 374 341 322 323 326 310 309 299 263 259 65% 224 67% 65% 65% 64% 63% 63% 62% 60% 58% 59% 59% 58% 59% 56% 57% 54% 55% 51% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 10
  • 11. Tráfego (Veículos Equivalentes – milhões) Consolidado - Trimestral 179 5% 156 14, 143 133 3T06 3T07 3T08 3T09 Trimestral por concessionária 3,4% 1,1% 0,7% AutoBAn NovaDutra RodoNorte ViaOeste Ponte ViaLagos Renovias -0,3% -0,5% -0,8% 11 -6,2%
  • 12. Receitas no 3T09 Formas de Pagamento de Pedágio Distribuição por Negócio 47% 50% 49% RodoAnel 46% 43% 4% Outros 52% À Vista 3% Renovias 53% 3% 57% 54% 51% Meios Eletrônicos 50% 48% ViaOeste 16% AutoBan 3T07 3T08 3T09 36% ViaLagos 2% Distribuição da Receita Ponte 3% Acessórias 1,9% Rodonorte STP e 10% 95,5% Controlar NovaDutra 3,5% 23% 94,6% Pedágio 12
  • 13. Receita Líquida & Custos Totais Mesmo em um cenário macro econômico adverso… 795,2 744,1 617,6 519,3 Receita Líquida Outros 394,4 51% 52% 355,7 14% Pessoal 315,5 50% 14% 15% 287,2 18% Outorga e Despesas Antecipadas 48% 61% 13% 17% 46% 13% Serv. Terceiros 16% 15% 18% 21% 16% D&A 27% 24% 24% 28% 26% 27% 27% 27% 3T06 3T07 3T08 3T09 ...nossa eficiência operacional prevaleceu. Outros: seguros, aluguéis, marketing, viagens, meios eletrônicos de pagamentos e materiais para manutenção e conservação. Serviços de Terceiros: auditoria, consultoria, serviço compartilhado e conservação de rotina. 13
  • 14. Endividamento Os índices de alavancagem incorporam investimentos em novos ativos... Bruto 4.665 Líquido 3.938 2.914 95% 2.338 1.932 2,06 1.774 93% 1.276 1.278 1.467 100% 1.214 100% 1,20 1,43 81% 0,91 0,91 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 3T05 3T06 3T07 3T08 3T09 Curto Prazo Longo Prazo Em R$ Dívida Líquida Dívida Líquida / EBITDA ...mas ainda não consideram plenamente a geração adicional de caixa. * O endividamento (bruto e líquido) apresentado acima considera os custos de transação. 14
  • 15. Endividamento O perfil atual reflete o regular desenvolvimento de qualquer novo negócio... Distribuição Perfil Atual de Amortização da Dívida 1.482 Vencimento 4T09 1.482 915 NP's Rodoanel 1.357 Moeda Estrangeira BNDES 712 Amortizações 125 Pré-Fixada Debêntures 393 6% 7% ( IGPM ) 219 216 193 144 190 185 Debêntures 11% 51 ( IPCA ) 13% 3% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019-23 Perfil Esperado de Amortização da Dívida 1.486 Vencimento 2010 915 60% Rolagem 353 915 Amortizações 562 683 Indexada ao CDI 397 247 227 271 268 272 125 178 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019-23 ...mas deve mudar após a contratação do empréstimo de longo prazo. 15
  • 16. Custo da Dívida Consolidado As menores taxas de juros contribuem para maior desenvolvimento econômico... 16% 14% Taxa Nominal Efetiva a.a. % 13,39% 13,45% 12% 12,49% 12,04% 11,61% 9,90% 10% 9,42% 9,43% 9,19% 8% 6% 4% 2% 0% jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 jun/09 jul/09 ago/09 set/09 ...e conseqüente aumento de tráfego e melhora dos resultados da CCR. 16
  • 17. Amortização da Dívida por Indexador 1.482 915 R$ (milhões) 712 393 219 193 216 190 185 144 18 13 8 8 4 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 FX BNDES TJLP IGPM CDI Pré IPCA + Pré 17
  • 18. Investimentos Cronograma 2009 - 2010 CAPEX (R$ MM) 1T09 2T09 3T09 2009(E)* 2010 (E)* AutoBAn 67,9 82,7 61,9 337,2 498,5 NovaDutra 32,9 40,3 52,5 161,1 196,0 ViaOeste 15,8 53,3 85,8 302,0 162,4 RodoNorte (100%) 15,3 12,3 21,0 83,4 96,8 Ponte 0,8 0,9 2,6 12,5 18,2 ViaLagos 1,0 0,6 2,5 9,5 12,0 ViaQuatro (58%) 1,9 21,7 20,8 158,9 123,1 Renovias (40%) 3,9 9,6 6,4 36,0 26,3 RodoAnel (100%) 16,5 24,4 16,7 53,3 45,5 Controlar (50%) - - 2,0 21,8 17,2 Outras1 3,1 4,5 5,2 23,9 19,2 Consolidado 159,1 250,3 277,4 1.199,6 1.215,2 1 - Inclui a CCR, CCR México,CCR USA, Actua, Engelog, Parques e STP. 18 * Refere-se a valores estimados para 2009 e 2010.
  • 19. Perspectivas Foco: financiamento de longo prazo do RodoAnel Estimativa: Aguardando desembolso Maximização do portfólio atual Realocação das praças de pedágio Criação de valor por meio de aditivos nos contratos de concessão Disciplina de capital para os Novos Negócios Rodoanel : Trecho Sul + Trecho Leste Aquisições no Mercado Secundário Expresso Aeroporto - São Paulo Novas linhas de Metrô Programa de Concessões Federais e no Estado de São Paulo Negócios Correlatos 19
  • 20. Responsabilidade Social e Política Cultural 20
  • 21. Responsabilidade Social e Política Cultural Cine Tela Brasil Aproximadamente 600 mil pessoas Circo Roda Brasil Mais de 140 mil pessoas Cultura Estrada para a Cidadania 15 mil educadores e 870 mil crianças Eu Uso a Passarela Mais de 60.000 crianças, jovens e adultos Instituto Caminhos para Vida Mais de 1.350 alunos Educação Estrada para a Saúde Atendeu cerca de 90 mil caminhoneiros Parto Humanizado Mais de 20 mil gestantes atendidas Zero Álcool Alcançou mais de 300 mil pessoas Saúde Asfalto Ecológico Mais de 360 mil pneus reaproveitados Projeto SacoLona Mais de 6.500 itens confeccionados Caravana do Esporte Beneficiou cerca de 16.000 crianças nas escolas públicas Meio Ambiente / 21 Esporte
  • 22. Resultados 3T09 November 13th, 2009