O documento fornece informações sobre a infraestrutura de transportes no Brasil, com foco nas rodovias. Apresenta dados sobre a extensão da malha rodoviária federal, estadual e municipal, tanto pavimentada quanto sem pavimento. Fornece também detalhes sobre a participação da iniciativa privada nas concessões rodoviárias e sobre os principais players do mercado de pedágio no país.

1. Resultados 2ºTri 2003
Agosto/2003

2. Infra-estrutura de Transportes no Brasil
Extensão da Rede Rodoviária Nacional
Pavimentadas Sem Pavimento
RODOVIAS (km) (km)
Federais 56.097 14.524
Estaduais 91.907 116.123
Municipais 16.993 1.429.296
TOTAL 164.997 1.559.943
Fonte: GEIPOT 2001
Extensão concedida a iniciativa privada: 9.498 Km
Corresponde a 5,7% da malha nacional pavimentada
FONTE: ABCR – Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias e CCR

3. Panorama Geral do Setor de Transportes
As rodovias desempenham um papel primordial na
infraestrutura do transporte brasileiro
Transporte de Passageiros - 2000 Transporte de Carga - 2000
Aéreo
0,3%
Fluvial/
Aéreo
Marítimo
2%
14%
Rodoviário
Ferroviário Rodoviário Ferroviário
96%
1% 62% 19%
Metroviário Dutoviário
Fonte:
1% Gazeta Mercantil 5%
• Os governos federal e estaduais lançaram um extenso programa de
concessão de rodovias a partir de 1993
• 36 concessões
• 9.498 km
• alto índice de aprovação (pesquisa Datafolha) em 8 anos de
concessão

4. Participantes do Mercado
A CCR é o maior player deste mercado
PRINCIPAIS % NÚMERO
COMPETIDORES DAS RECEITAS DE
BRASILEIROS DE PEDÁGIO CONCESSÕES
AutoBAn, NovaDutra, Rodonorte, Ponte
CCR 35,2 5
Rio-Niterói, Via Lagos
SAB (Queiroz
Galvão, Cowan, EIT, ViaOeste, ViaPar, CRT 11,4 3
Carioca C.Nielsen)
CR-ALMEIDA
Ecovias dos Imigrantes, Ecovia, Ecosul 9,5 3
(Primav, Impregilo)
TRIUNFO Econorte, Concer, Concepa, Ecosul 6,5 4
OHL Autovias, Centrovias 5,0 2
OUTROS (Sem Concentrações Relevantes) 32,5 22
- TOTAL 100% 39
Fonte: CCR – Dados de 2002

5. CCR – visão geral
100% 100% 74%1 100% 100% 48,75%2 100% 100%
STP
Nota: 1) Demais 26% detidos por: Acionistas locais
2) 16,25% Primav Ecorodovias e 35% CCRBR Catel

6. CCR - Antecedentes e Evolução
2003
2002 Novo
2001 Modelo
Gestão
IPO
2000 e
Reorganização
1999 Sócio
estratégico
1998 Busca inicial
de sócio
estratégico
Início das
Definição atividades
inicial das
operações
Evolução natural na estrutura organizacional e na governança
Fonte: CCR

7. Concessionárias
AutoBAn - Sistema Anhangüera - Bandeirantes
Limeira
Principais Características
• Importante sistema do
Estado de São Paulo: liga a
região mais desenvolvida
Campinas
do estado à capital
• Tráfego de 210.000
veículos equivalentes* por
dia
• Sistema possui 315 km de
extensão
• Rodovia dos Bandeirantes
com características de via
expressa fechada
São Paulo
* O veículo equivalente é uma medida que normaliza todo o fluxo de trânsito para o equivalente em pedágios de um veículo leve (Dados ref. 2º Trim.2002).
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos

8. Concessionárias
Nova Dutra
Principais Características
• Principal rodovia do Brasil:
liga as 2 maiores cidades
do país - São Paulo e Rio
de Janeiro
• Atravessa os principais
centros industriais dos
estados de São Paulo e
Rio de Janeiro
• Tráfego de 210.000
veículos equivalentes* por
dia
• 407 km de rodovia de pista
dupla
* O veículo equivalente é uma medida que normaliza todo o fluxo de trânsito para o equivalente em pedágios de um veículo leve (Dados ref. 2º Trim.2002).
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos

9. Concessionárias
Rodonorte
Apucarana Principais Características
• 480 km de rodovias
• 126.000 veículos
equivalentes* por dia
Jaguariaíva
• Rota natural da região de
Londrina para Curitiba e
Porto de Paranaguá
• Escoamento do principal
pólo de produção agrícola
Ponta
do estado
Grossa
Curitiba
* O veículo equivalente é uma medida que normaliza todo o fluxo de trânsito para o equivalente em pedágios de um veículo leve (Dados ref. 2º Trim.2002).
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos

10. Concessionárias
Ponte Rio - Niterói
Principais Características
• Principal ligação entre o
Rio de Janeiro e Niterói
• Tráfego de 73.000 veículos
equivalentes* por dia
• Uma das maiores pontes
do mundo, com 13,29 km
sobre a Baía da
Guanabara
• 70% do tráfego de pessoas
no trajeto casa-trabalho
* O veículo equivalente é uma medida que normaliza todo o fluxo de trânsito para o equivalente em pedágios de um veículo leve (Dados ref. 2º Trim.2002).
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos

11. Concessionárias
Via Lagos
Principais Características
• Acesso a Região dos
Lagos, um dos mais
importantes pólos turísticos
fluminense e nacional
• Tráfego de 13.000 veículos
equivalentes* por dia com
60 km de extensão
• Concentração de veículos
de passeio
* O veículo equivalente é uma medida que normaliza todo o fluxo de trânsito para o equivalente em pedágios de um veículo leve (Dados ref. 2º Trim.2002).
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos

12. Destaques
Pedagiamento Eletrônico - STP
Associação com Primav Ecorodovias e CCBR Catel Construções do Brasil
Ltda. com o objetivo de promover a integração e expansão dos sistemas de
pedágio eletrônico, atualmente em uso no país.
Fato relevante - Rodonorte
Foi publicado fato relevante relativamente a encampação anunciada pelo
Governo do Estado do Paraná.
Pedágio Eletrônico Rodonorte

13. Resultados
Crescimento nos Resultados
(R$ mil) 2T03 2T02 var % 2S03 2S02 var %
Receita Bruta 275.550 250.213 10,1% 546.388 500.551 9,2%
Receita Líquida 254.215 233.629 8,8% 505.339 467.089 8,2%
Custos Totais (188.019) (173.165) 8,6% (369.180) (341.643) 8,1%
EBIT 66.196 60.464 9,5% 136.159 125.446 8,5%
margem EBIT 26,0% 25,9% 26,9% 26,9%
Depreciação e Amortização (1) (52.330) (46.142) 13,4% (103.939) (88.838) 17,0%
EBITDA 118.526 106.606 11,2% 240.098 214.284 12,0%
margem EBITDA 46,6% 45,6% 47,5% 45,9%
Despesas Financeiras 8.709 (166.968) na (21.539) (211.799) na
Receitas Financeiras 9.181 7.468 na 18.041 13.406 na
Lucro (Prejuízo) líquido 55.866 (70.190) na 89.136 (57.600) na
Lucro (Prejuízo) por ação 0,66 (0,83) na 1,05 (0,68) na
(1) Inclui despesas antecipadas
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

14. Resultados
Tráfego
(milhares de Veículos
Equivalentes Aparentes) 2T03 2T02 var. % 2S03 2S02 var. %
AutoBAn 19.220 18.737 2,6% 37.118 36.377 2,0%
NovaDutra 17.948 17.991 -0,2% 36.294 36.356 -0,2%
Rodonorte 11.994 11.047 8,6% 23.317 21.867 6,6%
Ponte 6.366 6.499 -2,0% 12.798 12.990 -1,5%
Via Lagos 949 861 10,3% 2.495 2.416 3,3%
Consolidado 56.477 55.135 2,4% 112.022 110.006 1,8%
CAGR (98-02): 10,6%
(milhões de veículos equivalentes aparentes)
230
215
203 201
153
CAGR (1998-2002): 10,6%
1998 1999 2000 2001 2002
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

15. Resultados
Tarifa
R$ 2T03 2T02 var. % 2S03 2S02 var. %
AutoBAn 6,08 5,63 8,0% 6,08 5,64 7,7%
NovaDutra 4,89 4,53 7,9% 4,89 4,53 8,0%
Rodonorte 3,56 3,25 9,5% 3,58 3,28 9,2%
Ponte 2,20 2,00 10,0% 2,20 2,00 10,0%
Via Lagos 6,60 6,01 9,8% 6,62 6,00 10,4%
Consolidado 4,74 4,37 8,5% 4,74 4,38 8,2%
CAGR (98-02): 10,6%
Próximos reajustes tarifários:
• AutoBAn: julho/2004
• NovaDutra, Ponte e Via Lagos: Agosto/2003
• Rodonorte: Dezembro/2003
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

16. Resultados
Receitas
Receita de
2T03 2T02 var. % 1S03 1S02 var. %
Pedágio (R$ mil)
AutoBAn 116.763 105.554 10,6% 225.609 205.235 9,9%
NovaDutra 87.724 81.492 7,6% 177.392 164.539 7,8%
Rodonorte 42.705 35.914 18,9% 83.464 71.659 16,5%
Ponte 14.005 12.998 7,7% 28.156 25.981 8,4%
Via Lagos 6.264 5.174 21,1% 16.525 14.489 14,1%
Consolidado 267.461 241.132 10,9% 531.146 481.903 10,2%
% Receita total 97,1% 96,4% 97,2% 96,3%
Distribuição das Receitas no 2T03
Via Lagos
Ponte 2%
6%
Rodonorte
16%
AutoBAn
Receitas Acessórias: 2,9% no 2T03 44%
NovaDutra
32%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

17. Resultados
Custos Totais
Distribuição
12,7% 10,4%
dos Custos
12,3% 13,9%
Totais
29,3% 31,3%
Outros
Pessoal 19,0% 19,0%
Serviços de Terceiros
Custo da Outorga 26,7% 25,4%
D&A
2T03 2T02
(R$ mil) 2T03 2T02 var. % 2S03 2S02 var %
AutoBAn 81.736 75.905 7,7% 158.549 146.411 8,3%
NovaDutra 63.506 58.689 8,2% 128.784 109.724 17,4%
Rodonorte 29.398 23.191 26,8% 58.643 43.243 35,6%
Ponte 11.126 9.697 14,7% 21.916 17.991 21,8%
Via Lagos 4.983 4.388 13,6% 9.673 8.705 11,1%
Consolidado 188.019 173.165 8,6% 369.180 341.643 8,1%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

18. Resultados
Investimentos
527 (R$ milhões)
318
263
148
2.001 2.002 2003 (E) 2004 (E)
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos
Nota: Valores de 2003(E) e 2004(E) consideram premissa de
Já foram investidos R$ 51,9 milhões inflação de 14% em 2003 e 8% em 2004
no primeiro semestre de 2003
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

19. Resultados
Endividamento
(em milhões de Reais) 31/12/2001 31/12/2002 1T2003 2T2003
Curto Prazo 251,7 323,4 321,4 289,3
% Total 17,9% 21,4% 22,1% 22,3%
Longo Prazo 1.153,7 1.185,1 1.131,7 1.007,4
% Total 82,1% 78,6% 77,9% 77,7%
Total do Endividamento Bruto 1.405,5 1.508,5 1.453,1 1.296,7
Em Reais 822,4 730,8 743,7 731,2
% Total 58,5% 48,4% 51,2% 56,4%
Em Moeda Estrangeira 583,0 777,7 709,4 565,5
% Total 41,5% 51,6% 48,8% 43,6%
Saldo de Caixa 67,5 185,6 215,8 146,8
Ajuste de swap a pagar (receber) -0,6 11,2 44,6
Total do Endividamento líquido 1.337,9 1.322,3 1.248,5 1.194,5
Hedge de 36% do endividamento em US$ -
vencimentos até mar/2005
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

20. Resultados
Endividamento
Debêntures Outros
(IGP-M+11%aa) (CDI, TJLP)
9,5% 3,4%
Debêntures
(CDI+1%aa) BID e IFC (Libor+4%aa)
2,8% 42,7%
BNDES (TJLP+5%aa)
41,6%
Estrutura Adequada e de custo baixo
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

21. Resultados
Endividamento
250
Fluxo de Amortização da Dívida Total
200
150
100
50
R$ milhões
0
6M2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
% no ano 13,2% 17,7% 14,1% 13,3% 11,1% 10,8% 7,7% 7,6% 3,9% 0,6%
% acum. 13,2% 30,9% 45,0% 58,4% 69,4% 80,3% 87,9% 95,5% 99,4% 100,0%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

22. Resultados
Fluxo de Caixa
Consolidado - (R$ mil) 2T03 2T02 1S03 1S02
FLUXO DE CAIXA ORIUNDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Receita líquida 254.215 233.629 505.339 467.090
Custo & despesas desembolsáveis (99.992) (94.132) (194.081) (187.203)
Custo da outorga (35.697) (32.891) (71.160) (65.603)
(=) EBITDA 118.526 106.606 240.098 214.284
IR e CS correntes (17.768) 2.884 (32.211) (3.515)
Receitas financeiras 9.181 7.468 18.041 13.406
CPMF, IOF e despesas bancárias (16.705) (3.286) (23.797) (8.659)
Diminuição / (Aumento) dos ativos e passivos operacionais (9.735) 3.254 1.707 (3.048)
(=) Caixa oriundo das atividades operacionais 83.499 116.926 203.838 212.468
FLUXO DE CAIXA DE OPERAÇÕES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de ativo imobilizado (25.697) (84.670) (51.901) (155.930)
Aumento do ativo diferido 0 0 0 0
(=) Caixa oriundo das atividades de investimentos (25.697) (84.670) (51.901) (155.930)
FREE CASH FLOW 57.802 32.256 151.937 56.538
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

23. Mercado de Capitais
Ações
IGC 26,7%
Ibovespa 9,2%
CCRO3 –45,0%
De 01/02/2002 a 15/08/2003
fev/02 abr/02 jun/02 ago/02 out/02 dez/02 fev/03 abr/03 jun/03 ago/03
Free-float de 16%
Ações Governança Acionistas

24. Mercado de Capitais
Governança
Listagem no Novo Mercado: somente ações ordinárias, com os mesmos
direitos de voto, representação dos novos acionistas no conselho de
administração e tag-along de 100%
• Qualquer conselheiro pode questionar qualquer transação com partes
relacionadas e exigir uma auditoria independente para a contratação pela
CCR e suas concessionárias
— haverá direito de veto com quórum mínimo de 25% dos membros do
conselho
• Política de dividendos: distribuição máxima, respeitando o plano de
negócios da empresa
• Incentivos para a administração baseados no EVA
• Submissão a Câmara de Arbitragem do Novo Mercado
• Cláusula de não-competição com os atuais acionistas
Ações Governança Acionistas

25. Mercado de Capitais
Grupo de controle
Serveng-Civilsan
12,3% Brisa
SVE
17,0%
5,1%
Mercado Camargo Corrêa
15,8% 16,9%
Odebrecht
Andrade 16,9%
Gutierrez
16,0%
• Conselho de Administração conta atualmente com 12 membros, sendo 11
representantes dos acionistas controladores e 1 conselheiro independente
• Até 3 membros do conselho podem ser indicados pelo free-float
Ações Governança Acionistas

26. Estratégia
Novas licitações
• 2a Etapa do Programa Federal de Concessões
•São Paulo – Curitiba (Régis Bittencourt)
•Curitiba – Florianópolis
•Belo Horizonte – São Paulo (Fernão Dias)
•Divisa RJ/ES – Ponte Rio Niterói
•Divisa MG/RJ – BR 116/RJ
•Curitiba – Divisa SC/RS
•Divisa MG/SP – Divisa SP/PR
• 3a Etapa do Programa Federal de Concessões
• Complexo Rodoviário Metropolitano de Porto Alegre – Polão
•Porto Alegre – Nova Petrópolis
•Canoas - Tabaí
Licitações Consolidação Pedágio Eletrônico

27. Novas Concessões no Brasil
Apenas nos programas já divulgados, aproximadamente 11.000
km ainda serão privatizados
Investimentos
Extensão Projetados 1
s
Programa (km) ( R$mm)
2 a fase federal 2.583 21.290
3 a fase federal 5.206 nd
São Paulo 2.755 13.932
Total 10.543 35.222
Fonte: DNER
Nota:
Atuais Concessões da CCR 1 Investimentos estimados para todo o período de
concessão
Polão
2 a fase do Programa de Concessões Federais
3 a fase do Programa de Concessões Federais
Programa de Concessões do Estado de São Paulo
Fonte: ABCR - Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias
Licitações Consolidação Pedágio Eletrônico

28. Estratégia
Consolidação do Mercado
• CCR bem posicionada no mercado
•35% das Receitas de 2002
•14% da malha pedagiada
Pedagiamento Eletrônico
• Estratégico
Licitações Consolidação Pedágio Eletrônico

29. Relações com Investidores
invest@ccrnet.com.br
Líbano Miranda Barroso – CFO
BOVESPA: CCRO3
libano.barroso@ccrnet.com.br
Bloomberg: CCRO3 BZ
Tel: (11) 3048-5930 Reuters: CCRO3.SA
Arthur Piotto Filho
apf@ccrnet.com.br
Tel: (11) 3048-5932
Eduardo S. M. Camargo Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr. 110
11o andar – 04542-000 – São Paulo – SP
eduardo@ccrnet.com.br
CNPJ: 02.846.056/0001-97
Tel: (11) 3048-5965 www.ccrnet.com.br