Press release 3 t09

Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados 9M09
Pro Forma IFRS
Pro-forma
28 de outubro de 2009

1

ÍNDICE

ÍNDICE
Resumo Dados do Período 3
Destaques do Período 4

Ratings 6

Ambiente Macroeconômico 7
Eventos Recentes 8

Resultados do Santander no Brasil 9

Sumário Executivo 9
Conta de Resultados 10
Balanço Patrimonial 15

Gestão de Riscos 19

Desenvolvimento Sustentável 21

Conciliação Lucro Líquido IFRS x BR GAAP 22

Anexos 23

2

RESUMO DADOS DO PERÍODO

NOTA PRELIMINAR
Os comentários a seguir são baseados nos resultados consolidados do Banco Santander (Brasil) S.A.,

preparados de acordo com o IFRS (International Financial Reporting Standards).

Como consequência da consolidação do Banco Real a partir de agosto de 2008, os resultados operacionais
do Banco Santander (Brasil) S.A. para os períodos de nove meses encerrados em 30 de setembro de 2008 e
2009, respectivamente “9M08” e “9M09”, não são diretamente comparáveis. Portanto, a fim de possibilitar
uma análise mais adequada dos desenvolvimentos dos negócios do Banco, as tabelas desse comentário de
desempenho contém informações pro forma para os primeiros nove meses de 2008, como se o Banco
tivesse consolidado o Banco Real a partir de 1º de janeiro de 2008.

RESUMO DADOS DO PERÍODO

Var. Var.
9M09 9M08 3T09 2T09
9M09x9M08 3T09x2T09

RESULTADOS (R$ milhões)
Margem de juros líquida 16.317 13.847 17,8% 5.656 5.489 3,0%
Comissões Líquidas 4.572 4.552 0,4% 1.556 1.573 -1,1%
Despesas de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa (8.245) (5.043) 63,5% (3.101) (2.682) 15,6%
Despesas Administrativas e de Pessoal (8.054) (8.359) -3,6% (2.674) (2.649) 0,9%
Lucro líquido 3.917 3.007 30,3% 1.472 1.613 -8,7%

BALANÇO PATRIMONIAL (R$ milhões)
Ativo total 306.237 283.978 7,8% 306.237 288.878 6,0%
Títulos e valores mobiliários 76.558 46.851 63,4% 76.558 46.871 63,3%
Carteira de crédito¹ 132.949 128.186 3,7% 132.949 134.173 -0,9%
Depósitos totais 173.866 178.551 -2,6% 173.866 177.949 -2,3%
Patrimônio líquido 55.667 50.319 10,6% 55.667 51.805 7,5%
2
Patrimônio líquido excluindo ágio 27.355 22.831 19,8% 27.355 24.542 11,5%

INDICADORES DE DESEMPENHO (%)
Retorno sobre o patrimônio líquido – anualizado 10,2% 14,0% -3,8 p.p. 10,2% 9,9% 0,3 p.p.
2
Retorno sobre o patrimônio líquido excluindo ágio - anualizado 21,2% 17,9% 3,3 p.p. 21,2% 21,9% -0,8 p.p.
Retorno sobre o ativo médio – anualizado 1,8% 1,6% 0,2 p.p. 1,8% 1,7% 0,1 p.p.
3
Índice de Eficiência 34,4% 42,7% -8,3 p.p. 33,7% 32,9% 0,8 p.p.
4
Índice de Recorrência 56,8% 54,5% 2,3 p.p. 58,2% 59,4% -1,2 p.p.
2
Índice de Basiléia excluindo ágio 17,8% 14,0% 3,8 p.p. 17,8% 17,0% 0,8 p.p.

INDICADORES DE QUALIDADE DA CARTEIRA (%)
5
Índice de Inadimplência 7,7% 5,2% 2,5 p.p. 7,7% 7,0% 0,7 p.p.
6
Índice de Cobertura 101,0% 111,0% -10,0 p.p. 101,0% 97,1% 3,9 p.p.

OUTROS DADOS
Ativos sob administração - AUM (R$ milhões) 93.114 85.559 8,8% 93.114 85.503 8,9%
Nº de Cartões de Crédito e Débito (mil) 32.126 28.903 11,2% 32.126 31.306 2,6%
Agências 2.090 2.041 2,4% 2.090 2.091 0,0%
PABs 1.508 1.509 -0,1% 1.508 1.510 -0,1%
Caixas eletrônicos 18.081 17.990 0,5% 18.081 18.101 -0,1%
Total de Clientes 21.856 20.609 6,1% 21.856 21.639 1,0%
Funcionários 52.114 54.415 -4,2% 52.114 52.252 -0,3%
1. Carteira de Crédito de Clientes (Gerencial). Considera na série histórica, reclassificação contábil de operações da carteira de crédito para Títulos e Valores Mobiliários,
realizada em Setembro de 2009. Não inclui avais e fianças.
2. Ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.
3. O índice de eficiência excluindo o Hedge de Cayman para os períodos de 9M08, 9M09, 3T09 e 3T08 seriam respectivamente: 42,5%, 36,0%, 35,2% e 35,5%.
4. Comissões líquidas / Despesas gerais.
5. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
6. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência.

3

DESTAQUES DO PERÍODO


RESULTADOS
O lucro líquido apurado pelo Banco Santander totalizou R$3.917 milhões no 9M09, um crescimento de 30%
(ou R$910 milhões) em relação aos R$ 3.007 milhões registrados no 9M08.

Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido: Variação interanual 6M09/6M08: 13% e 9M09/9M08: 30%.

Diferencial do crescimento interanual das receitas totais (excluindo o hedge de Cayman) e gastos no acumulado
de nove meses, de 17,2 pontos percentuais:

− Receita total (excluindo o hedge de Cayman) cresce 13,6% em doze meses

− Gastos caem 3,6% em doze meses, com captura de sinergias

INDICADORES
Melhora nos indicadores de Gestão em doze meses (9M09/9M08):

− Eficiência: 34,4% em Setembro, com queda de 8,3 p.p.

− Recorrência: 56,8% em Setembro, com crescimento de 2,3 p.p.

− ROE (excluindo ágio¹): 21,2% em Setembro, com aumento de 3,3 p.p.

Bons indicadores de Solidez:

− Índice de Basiléia: 17,8% em Setembro, com aumento de 3,8 p.p. em doze meses (9M09/9M08)

− Cobertura: 101% em Setembro, com aumento de 3,9 p.p. no trimestre

BALANÇO
Ativos de R$ 306.237 milhões, com crescimento de 7,8% em doze meses

Crédito a Clientes cresce 3,7% em doze meses e alcança R$ 132.949 milhões

Depósito Poupança cresce 19,5% em doze meses, alcançando R$ 22.889 milhões

Patrimônio Líquido de R$ 27.355 milhões (excluindo o ágio¹ de R$ 28.312 milhões)

NOSSAS AÇÕES
Ticker na BM&FBOVESPA: SANB11 (unit), SANB3 (ordinária), SANB4 (preferencial)

Ticker na NYSE: BSBR

− Preço SANB11 em 26/10/2009: R$ 22,88

− Preço BSBR em 26/10/2009: US$ 13,23

− Valor Mercado em 26/10/2009: R$ 88 bilhões

− Lucro Líquido por lote de mil ações - ON (9M09): R$ 11,40

− Lucro Líquido por lote de mil ações - PN (9M09): R$ 12,54

1) Ágio da Aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência.

4


Margem Líquida com Juros Comissões Líquidas
R$ milhões R$ milhões
5.384 5.172 5.489 5.656
4.420
1.612
1.443 1.573 1.556
1.314

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Despesas Administrativas e de Lucro Líquido
Pessoal R$ milhões
R$ milhões 1.613
3.173 1.472
2.824 2.731 2.649 2.674
837 906 832

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

Índice de Eficiência1 ROE1
% %
42,7 21,2
34,4 17,9

9M08 9M09 9M08 9M09
1) Excluindo o Hedge de Cayman, opara 9M08 e 9M09 seriam de: 42,5% e 36,0%. 1) Lucro líquido sobre o patrimônio líquido médio ajustado pelo ágio.

Distribuição da Carteira de Crédito
(%) - Set/09
Pessoa
Física
32%
Pequenas
e Médias
Empresas
23%

Grandes
Empresas;
27%
Financ.
consumidor
18%

5

RATINGS

Ratings

O Santander é classificado por agências internacionais de “rating” e as notas atribuídas refletem seu
desempenho operacional e a qualidade de sua administração.

RATINGS
Agência de Rating Longo Prazo Curto Prazo
Escala Nacional AAA (bra) F1+ (bra)
Fitch Ratings Moeda Local BBB+ F2
Moeda Estrangeira BBB F2
Escala Nacional brAAA brA-1
Standard & Poor’s Moeda Local BBB- A-3
Moeda Estrangeira BBB- A-3
Escala Nacional Aaa.br BR-1
Moody’s Moeda Local A2 P-1
Moeda Estrangeira Baa3 P-3

6

AMBIENTE MACROECONÔMICO

Esse movimento tem sido um dos fatores que vem
Ambiente Macroeconômico influenciando a valorização do Real, que ao final do

Os indicadores econômicos recentes confirmaram a 3T09 registrou uma valorização de 8,9%, em relação

hipótese de que a recuperação econômica no Brasil ao trimestre anterior, sendo cotado a R$ 1,78/US$.

iria acontecer rapidamente. A melhora em relação às Quanto às reservas internacionais, a manutenção dos
restrições do crédito, a redução nas taxas de juros, volumes em patamares elevados, também tem
além das medidas temporárias de desoneração fiscal, contribuído para uma melhor percepção em relação ao
levaram a uma recuperação gradual dos indicadores Brasil. Até setembro de 2009 as reservas totalizaram
de atividade. US$ 224 bilhões.

O PIB do 2T09, divulgado em setembro, apresentou Em relação ao Sistema Financeiro, o volume do
um aumento de 1,9% em relação ao trimestre anterior, crédito total segue em trajetória de recuperação,
em linha com as expectativas de mercado. O explicada principalmente, pelo aumento das
desempenho teve importante contruibução da operações com crédito direcionado, reflexo da maior
recuperação da indústria, sustentada pelo consumo participação dos bancos públicos no sistema. Até
interno. As vendas ao comércio e a produção agosto a relação crédito/ PIB alcançou 45%.
industrial, que refletiram os estímulos do governo nos
O crédito a pessoas físicas mantém trajetória de
setores de eletrodomésticos, automobilísticos e
recuperação, podendo ser explicada tanto pelas
construção civil, seguiram registrando crescimentos
menores taxas de juros e manutenção nos ganhos de
positivos. No mercado de trabalho, a taxa de
rendimento, como pela melhora nas expectativas. O
desemprego atingiu 7,7% até setembro, patamar
crédito consignado, seguindo a tendência observada
bastante inferior se comparado à média dos últimos
em meses anteriores, continua sendo o destaque na
seis anos (9,7%).
carteira PF. Em sentido contrário, as operações
A inflação manteve trajetória benigna, alcançando até destinadas à Pessoa Jurídica, que sofreram maior
setembro de 2009, 4,3%, em doze meses. A impacto com a crise internacional, seguem em
capacidade ociosa e o aumento do hiato do produto trajetória de desaceleração.
possibilitaram que o Banco Central mantivesse a taxa
De maneira geral a solidez da economia e do sistema
Selic no nível mais baixo da série histórica (8,75%
financeiro foram fundamentais para minimizar os
a.a.).
efeitos da crise no Brasil. A manutenção de bons
Quanto ao desempenho das contas externas, o déficit fundamentos, reduziram a vulnerabilidade do país,
em transações correntes segue mostrando redução, colocando-o entre as primeiras economias, que
principalmente pelo menor déficit na conta de renda. apresentaram recuperação. Este ambiente tende a
Além disso, os crescentes investimentos (tanto de contribuir para a expansão do volume dos negócios no
portfólio quanto diretos) seguem sinalizando confiança setor bancário.
dos investidores no país.

ÍNDICES MACROECONÔMICOS 3T09 2T09 3T08
Risco país (EMBI) 234 284 331
Câmbio (R$/ US$ final) 1,78 1,95 1,91
IPCA (em 12 meses) 4,3% 4,8% 6,3%
Taxa Selic (a.a.) 8,75% 9,25% 13,75%
CDI¹ 2,18% 2,38% 3,21%
Poupança (TR)¹ 0,11% 0,17% 0,57%
Ibovespa (em pontos/fechamento) 61.518 51.465 49.541
¹ Taxa do trimestre

7

EVENTOS RECENTES

Eventos Recentes Mercantil S.A. de acordo com o qual, durante o prazo de
6 (seis) meses a partir de 1° de outubro de 2009, será
permitido aos debenturistas da ABN AMRO
Oferta Pública de Units
Arrendamento Mercantil S.A. resgatar 100% do valor de
Na Reunião do Conselho de Administração, realizada face de suas debêntures a qualquer tempo, acrescida
em 18 de setembro de 2009, foi aprovada a realização de taxas de juros equivalentes ao CDI aplicável ao
da Oferta Global, com a emissão de 525.000.000 de respectivo período.
Units, todas nominativas, escriturais, sem valor nominal,
Alienação de Ativos não relacionados às nossas
livres e desembaraçadas de quaisquer ônus ou
atividades principais
gravames, representativas cada uma de 55 Ações
Ordinárias e 50 Ações Preferenciais, todas nominativas, Em 18 de setembro de 2009, como parte de nossa
escriturais e sem valor nominal, livres e estratégia de reorganização societária, a nossa
desembaraçadas de quaisquer ônus ou gravames, com administração decidiu alienar à Santusa, sociedade
distribuição pública primária simultânea de (i) Units no integrante do Grupo Santander com sede na Espanha, a
Brasil (Oferta Brasileira), em mercado de balcão não- totalidade das ações de propriedade do Banco de
organizado, nos termos da Instrução CVM 400/2003, e emissão das seguintes sociedades: Companhia
(ii) Units no exterior, incluindo sob a forma de ADRs, Brasileira de Meios de Pagamento – Visanet;
representativos de ADSs com registro na U.S. Companhia Brasileira de Soluções e Serviços; Serasa
Securities and Exchange Commission (SEC), em S.A.; Tecnologia Bancária S.A.; e Visa Inc.
conformidade com a Securities Act of 1933 dos Estados
Incorporação de ações de sociedades de Gestão de
Unidos da América. Na mesma reunião, foi aprovada a
Recursos de Terceiros e Seguros
listagem do Banco Santander e a negociação de Units,
das ações ordinárias e ações preferenciais de sua No terceiro trimestre de 2009, incorporamos todas as
emissão no Nível 2 de Práticas Diferenciadas de ações de determinadas sociedades de gestão de
Governança Corporativa da BM&F BOVESPA. recursos de terceiros, seguros e atividades financeiras
anteriormente detidas indiretamente pelo Santander
Em 6 de outubro de 2009, foi fixado o preço da Oferta
Espanha e por acionistas minoritários. Essas operações
Global de ações em R$ 23,50 por Unit. As Units
estão sujeitas à aprovação da SUSEP (em relação às
passaram a ser negociadas na BM&FBOVESPA e na
atividades de seguros). O objetivo de tais operações foi
Bolsa de Nova Iorque (NYSE) a partir de 7 de outubro
a consolidação dos investimentos do Santander
de 2009. Em 14 de outubro de 2009, o Banco Central
Espanha no Brasil, simplificando a estrutura corporativa
homologou o aumento do capital social no valor de R$
do Grupo Santander e concentrando no Santander
12,3 bilhões, referente a Oferta Pública de Distribuição
Brasil as participações dos minoritários em tais
Primária de 525.000.000 de Units.
sociedades. Em decorrência dessas operações, nosso
Aquisição de Carteira de Créditos do Santander capital social foi aumentado em aproximadamente
Espanha R$2,5 bilhões, com a emissão de 14.410.886.181
ações, sendo 7.710.342.899 ações ordinárias e
Em 17 de setembro de 2009, adquirimos, por meio de
6.700.543.282 ações preferenciais. De acordo com o
nossa agência de Cayman, do Santander Espanha,
IFRS, contabilizamos as operações de incorporação de
carteira de créditos composta por contratos de
ações a partir da data em que tais transações foram
financiamento ao comércio e exportação relacionados a
completadas, com base nos valores contábeis históricos
operações contratadas com clientes brasileiros ou suas
dos ativos e passivos de tais sociedades cujas ações
afiliadas no exterior, por US$806,3 milhões líquido de
foram incorporadas.
provisões.
Incorporação entre Subsidiárias de Leasing –
Resgate de Debenturistas
Como parte de nossa reorganização societária, foram
realizadas em 30 de setembro de 2009, assembléias
gerais de acionistas para deliberarem sobre a
incorporação da ABN AMRO Arrendamento Mercantil
S.A. pela Santander Leasing. De acordo com a Lei das
Sociedades por Ações, a incorporação resultará em
direito de resgate antecipado de debêntures emitidas
em três emissões pela ABN AMRO Arrendamento

8

RESULTADOS DO SANTANDER NO BRASIL

Resultados do Santander no Brasil

Sumário Executivo
Os indicadores de gestão e de solidez mostram
O Santander obteve lucro líquido de R$ 3.917 milhões evolução favorável:
no 9M09, crescimento de 30,3% frente à igual período
do ano de 2008. Este crescimento é maior que o - Indicadores de Gestão: a eficiência atinge 34,4% no
obtido na comparação do 1S09 contra o 1S08, 9M09, com queda de 8,3 pontos percentuais quando
quando o nosso lucro crescia 13%. comparado com igual período de 2008; a recorrência
(comissões líquidas / despesas gerais) alcança 56,8%,
No trimestre, o lucro líquido foi de R$ 1.472 milhões, com aumento de 2,3p.p. em doze meses e ROE
com queda de 8,7% quando comparado com o (ajustado pelo ágio) cresceu 3,3 pontos percentuais,
trimestre anterior (R$ 1.613 milhões). no mesmo período de comparação, atingindo 21,2%.

O patrimônio líquido totalizou em setembro R$ 55.667 - Indicadores de Solidez: o índice de Basiléia em
milhões, incluindo R$ 28.312 milhões, referente ao setembro é de 17,8%, com crescimento de 3,8 pontos
ágio da aquisição do Banco Real e da Real Seguros percentuais em doze meses. Já o índice de cobertura
Vida e Previdência. O retorno sobre o patrimônio atingiu 101% em setembro, com aumento de 3,9
líquido médio ajustado pelo ágio atingiu 21,2%, pontos percentuais no trimestre.
crescimento de 3,3 pontos percentuais em relação ao
retorno atingido em igual período do ano anterior. Destaca-se, no terceiro trimestre de 2009, a carteira
de crédito (gerencial), que alcançou R$ 132,9 bilhões,
No trimestre, vendemos algumas participações em com crescimento de 3,7% em doze meses, e queda
companhias e fortalecemos nosso balanço reforçando no trimestre de 0,9%. O fortalecimento do Real contra
algumas provisões, como mostra a tabela abaixo: o Dólar impactou a evolução do volume de crédito.

RECEITA
Valor O destaque da evolução, tanto no ano como no
R$ bilhões
trimestre, está no segmento de pessoa física que
Visanet 1,6
Serasa 0,1 cresceu, respectivamente 13,0% e 2,6%, atingindo R$
Companhia Brasileira de Soluções e Serviços (Visa Vale) 0,3 42.405 milhões em setembro de 2009.
Tecnologia bancária + Visa Inc. 0,1
Green Shoe - Visanet 0,3 O segmento de pequenas e médias empresas cai
Total 2,4
2,3% no trimestre, pela menor demanda por
DESPESA
R$ bilhões
Valor empréstimos, como conseqüência da crise financeira,
Provisões de crédito -0,5 e por maior prudência do Santander na concessão
Amortização aquisição folhas de pagamento -0,8 destes empréstimos.
Fundo de reestruturação -1,1
Total -2,4
Os depósitos totais caem 2,6% em doze meses e
2,3% no trimestre. A poupança liderou o crescimento,
Destacamos a evolução da margem líquida com juros,
com evolução de 19,5% em doze meses, pela maior
de 17,8% em doze meses (ou R$ 2.470 milhões),
atratividade oferecida por este investimento em um
explicado, principalmente, por aumento do volume
cenário de queda de taxas de juros. Os depósitos a
médio do crédito de 16,8%, no mesmo período.
vista evoluíram 3,1% em doze meses e caíram 3,4%
no trimestre. Já os depósitos a prazo mostraram
Outro ponto que merece destaque, é o controle de
queda de 6,0% em doze meses e de 3,2% no
gastos, que caiu 3,6% em doze meses. Esta evolução
trimestre, em função da menor necessidade de
é explicada em parte, pela captura de sinergias, por
funding livre, causado pela redução do ritmo de
meio da preservação das melhores práticas de cada
crescimento da carteira de crédito.
banco.
Os fundos de investimento crescem 8,8% em doze
meses e 8,9% no trimestre, como resultado da
recuperação da atratividade deste negócio, por
obtenção de maiores rendimentos em um ambiente de
menores taxas de juros e mercado acionário em alta.

9


CONTA DE RESULTADOS

A margem líquida com juros no período de nove No terceiro trimestre, a margem líquida de juros
meses encerrado em setembro alcançou R$ 16.317 apresentou crescimento de 3,0%, em relação ao
milhões, um aumento de 17,8% ou R$ 2.470 milhões segundo trimestre de 2009. Apesar de apresentarmos
em comparação aos R$ 13.847 milhões do mesmo uma queda no resultado com clientes devido à
período do ano anterior. O avanço é determinado desaceleração das operações de crédito no curto prazo,
principalmente pela expansão do volume médio de temos um ganho nos resultados de mercados, oriundos,
crédito de 16,8%, em doze meses. principalmente, de um menor custo de captação pela
queda da taxa de juros.

MARGEM LÍQUIDA COM JUROS Var. Var.
9M09 9M08 3T09 2T09
(R$ milhões) 9M09x9M08 3T09x2T09

Clientes 15.311 13.148 16,5% 5.043 5.156 -2,2%
Créditos 12.771 10.689 19,5% 4.226 4.346 -2,8%
Volume médio 134.223 114.870 16,8% 132.184 135.684 -2,6%
Spread 12,7% 12,4% 0,3% 12,7% 12,8% -0,1%
Depósitos 706 722 -2,2% 213 252 -15,4%
Volume médio 104.549 95.023 10,0% 102.334 104.221 -1,8%
Spread 0,9% 1,0% -0,1% 0,8% 1,0% -0,2%
Capital alocado e outros 1.835 1.738 5,6% 605 559 8,2%
Mercado 1.006 699 43,9% 613 333 84,0%
Total margem líquida com juros 16.317 13.847 17,8% 5.656 5.489 3,0%

10


Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros
(líquidos) + Diferenças Cambiais

Os ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros Esta estratégia é utilizada para minimizar os efeitos da
(líquidos) mais diferenças cambiais no 9M09 foram de variação cambial, associados aos investimentos no
R$2.275 milhões, um aumento de 127,7% (ou R$ 1.276 exterior, no lucro líquido. O ganho de R$ 1.062 milhões é
milhões), comparativamente a R$ 999 milhões no 9M08. compensado por perdas de montantes similar na linha de
impostos.
O principal fator desse crescimento foi o ganho de
R$1.062 milhões do hedge cambial do investimento da
agência do Banco em Cayman.

GANHOS (PERDAS) COM ATIVOS E PASSIVOS
Var.
FINANCEIROS (LÍQUIDOS) 9M09 9M08 3T09 2T09 Var. 3T09x2T09
9M09x9M08
(R$ Milhões)
Total 2.275 999 127,7% 578 1.051 -45,0%
Hedge Cayman 1.062 (120) n.a 338 592 -43,0%
Total sem hedge de Cayman 1.213 1.119 8,4% 240 459 -47,6%

Comissões líquidas

As comissões líquidas somaram R$4.572 milhões no de financiamento ao comércio exterior, que registraram
9M09, um aumento de 0,4% em relação ao 9M08. crescimentos de 24%, 16% e 12%, respectivamente.
Destacam-se as linhas de comissões com venda de
seguros, cartões de crédito e débito, e o negócio

Comissões Líquidas Var. Var.
9M09 9M08 3T09 2T09

Tarifas bancárias 1.826 1.819 0,4% 620 658 -5,8%
Cobrança e Arrecadação 374 329 13,8% 128 124 3,0%
Venda de seguro 772 621 24,2% 297 253 17,5%
Fundos de investimento 545 634 -14,1% 189 186 1,8%
Cartões de crédito e débito 554 479 15,5% 195 190 2,3%
Mercado de capitais 335 310 8,0% 110 142 -22,7%
Comércio exterior 285 254 12,3% 91 94 -3,5%
Imposto sobre Serviços (257) (269) -4,4% (86) (88) -2,3%
Outros 139 374 -63,0% 13 14 -6,9%
Total 4.572 4.552 0,4% 1.556 1.573 -1,1%

11


Despesas Gerais (Administrativas + Pessoal)
As despesas gerais (administrativas + pessoal)
Índice de Eficiência1
somaram R$8.054 milhões no 9M09, uma redução de %
3,6% (ou R$305 milhões) comparativamente a R$8.359 47,0 48,3
milhões registrados no 9M08. A redução deve-se 36,8
32,9 33,7
principalmente às sinergias criadas pela incorporação
do Banco Real pelo Banco Santander, que desde
janeiro até setembro de 2009 somou R$ 831 MM.

No 9M09 o Santander registrou redução de despesas
administrativas e de pessoal em 4,4% e 2,9%, 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
respectivamente, em relação ao 9M08, atingindo ambos
o montante de R$4,0 bilhões. 1. excluindo o hedge de Cayman, o indicador para os períodos acima seriam:
3T08: 44,3%; 4T08: 45,0%, 1T09: 37,5%; 2T09 35,5%; e 3T09 35,2%.

Como resultado, o índice de eficiência, calculado por
meio da divisão das despesas gerais pela receita total,
evoluiu de 42,7% no 9M08 para 34,4% no 9M09,
apresentando uma melhora de 8,3 pontos percentuais
no período.

DESPESAS ADMINISTRATIVAS Var. Var.
9M09 9M08 3T09 2T09
Serviços técnicos especializados de terceiros 1.039 1.032 0,7% 368 327 12,5%
Manutenção e conservação de bens 768 656 17,1% 254 272 -6,6%
Processamento de dados 712 693 2,7% 217 217 0,0%
Propaganda, promoções e publicidade 385 441 -12,7% 120 141 -14,9%
Comunicações 471 601 -21,6% 159 149 6,7%
Transporte e viagens 110 129 -14,7% 39 37 5,4%
Segurança e vigilância 343 368 -6,8% 113 115 -1,7%
Outras 185 279 -33,7% 75 39 92,3%
Total 4.013 4.199 -4,4% 1.345 1.297 3,7%

DESPESAS COM PESSOAL Var. Var.
9M09 9M08 3T09 2T09
Salários 2.486 2.639 -5,8% 822 847 -3,0%
Encargos 692 683 1,3% 236 226 4,4%
Benefícios 553 511 8,2% 191 183 4,4%
Treinamento 50 62 -19,4% 26 17 52,9%
Outras 260 265 -1,9% 54 79 -31,6%
Total 4.041 4.160 -2,9% 1.329 1.352 -1,7%

12


Provisões de crédito
As despesas com provisão para créditos de liquidação Além disso, a partir do quarto trimestre de 2008, o
duvidosa somaram no 9M09 R$8.245 MM, com Santander começou a alinhar suas políticas de riscos
acréscimo de 63,5% em relação ao 9M08. com o Banco Real, o que impactou a evolução das
despesas de provisões para créditos de liquidação
Com a crise financeira internacional, que impactou o
duvidosa no 4T08 e 1T09.
Brasil a partir do 4T08, observamos um crescimento
dos ativos inadimplentes, particularmente por nossos No trimestre, as despesas de provisão crescem 15,6%,
tomadores corporativos de pequeno e médio porte. explicado, em parte, pelo reforço de provisão efetuado,
no valor de R$ 0,5 bilhão, utilizando parte dos recursos
Em resposta à crise, ajustamos nossas políticas e
oriundos da alienação de alguns ativos relacionados
estratégias para manutenção de níveis apropriados de
anteriormente.
riscos no perfil de gerenciamento de risco do Grupo
Santander, ajustando-os de forma individualizada a
cada segmento de nossos negócios.

Índice de inadimplência Inadimplência (%)1

O índice de inadimplência (carteira vencida há mais de
90 dias + créditos normais com alto risco de 9,7%
8,8%
inadimplência) alcançou 7,7% no 3T09, um aumento de 8,3%
8,6%
7,8%
0,7 ponto percentual no trimestre e 2,5 p.p. em doze
7,0% 7,7%
meses, reflexo da deterioração no cenário econômico.
5,7% 6,0%
Após um crescimento acentuado na inadimplência às 5,2%
5,7% 6,1%
pessoas jurídicas, observamos redução no ritmo de 3,4% 3,9% 4,2%
crescimento no trimestre, com acréscimo de 0,4 pontos 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
percentuais. Em relação a inadimplência às pessoas Total PJ PF

físicas, o índice mostrou acréscimo de 0,9 pontos 1. (Carteira vencida há mais de 90 dias + créditos normais com alto risco de inadimplência) /
Carteira de Crédito Gerencial

percentuais, em três meses.

Índice de cobertura Cobertura
%
O índice de cobertura é obtido por meio da divisão do
saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa, 111% 106% 107% 101%
pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias, 97%
mais créditos normais com alto risco de inadimplência.
No terceiro trimestre, o indicador alcançou 101%, um
crescimento de 3,9 pontos percentuais, em relação ao
segundo trimestre de 2009.

3T08 4T08 1T09 2T09 3T09

13


Provisões (Líquidas)
As provisões (líquidas) foram de R$2.999 milhões no
Provisões incluem principalmente contingências cíveis,
9M09, um crescimento de 136% (ou R$1,7 bilhão)
trabalhistas, fiscais e reforços para gastos relacionados à
comparativamente ao R$1.270 milhões registrado no
integração operacional e comercial (fundo de
9M08. Esta variação é decorrente, principalmente do
reestruturação). Este fundo foi constituído utilizando
reforço do Fundo de reestruturação.
recursos oriundos da venda de alguns ativos
relacionados anteriormente.

Impostos
prejuízos fiscais e ajustes de títulos e valores mobiliários
Nossas despesas com impostos baseiam-se
ao seu valor justo. Adicionalmente, recolhemos PIS e
principalmente em dois componentes: imposto de renda
COFINS à alíquota de 4,65% sob certas receitas,
e contribuição social. O imposto de renda é calculado à deduzido de certas despesas.
alíquota de 15%, mais uma alíquota adicional de 10%
Como o PIS e a COFINS incidem sobre uma base de
incidente sobre os lucros tributáveis excedentes a R$240
cálculo deduzida de certas receitas e despesas, no
milhões ao ano. A contribuição social é calculada à
critério IFRS registramos essas contribuições sociais
alíquota de 15% (para instituições financeiras) sobre o
como imposto de renda.
lucro líquido ajustado (9% em 2007 e para o período de
1º de janeiro a 30 de abril de 2008). Os impostos Em setembro de 2009, o aumento de 50,3%na linha de
diferidos sobre ativos e passivos são calculados com impostos, quando comparado a igual período do ano
base nas diferenças temporárias entre o resultado anterior, pode ser explicada pelo efeito do hedge
contábil e o lucro tributável (diferenças temporárias), cambial.

14


Balanço Consolidado

BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO Var. Var.
set/09 set/08 jun/09
(R$ milhões) set/09xset/08 set/09xjun/09
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 21.261 33.697 -36,9% 24.813 -14,3%
Ativos financeiros para negociação 19.261 17.086 12,7% 15.809 21,8%
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 16.986 4.978 241,2% 6.068 179,9%
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 4.003 2.002 100,0% 4.627 -13,5%
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 606 2.612 -76,8% 1.150 -47,3%
- Outros 294 364 -19,2% 291 1,0%
- Equity Instruments 12.083 - n.a - n.a
Ativos financeiros disponíveis para venda 44.763 29.196 53,3% 30.593 46,3%
Empréstimos e financiamentos 149.973 149.713 0,2% 161.645 -7,2%
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 27.932 30.157 -7,4% 31.993 -12,7%
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 132.343 126.928 4,3% 138.811 -4,7%
- Provisão para perdas (10.302) (7.372) 39,7% (9.159) 12,5%
Ativos tangíveis 3.682 3.455 6,6% 3.600 2,3%
Ativos intangíveis 30.982 30.977 0,0% 30.590 1,3%
- Ágio 28.312 27.488 3,0% 27.263 3,8%
- Outros 2.670 3.489 -23,5% 3.327 -19,7%
Ativo fiscal 15.058 11.916 26,4% 13.386 12,5%
Outros Ativos 4.271 2.960 44,3% 2.374 79,9%
Total do Ativo 306.237 283.978 7,8% 288.878 6,0%

PASSIVO Var. Var.
(R$ milhões) set/09xset/08 set/09xjun/09
Passivos financeiros para negociação 5.316 7.433 -28,5% 4.887 8,8%
Passivos financeiros ao custo amortizado 205.801 208.058 -1,1% 207.645 -0,9%
- Depósitos do Banco Central do Brasil 562 - n.a 870 -35,4%
- Depósitos de instituições de crédito 18.754 38.598 -51,4% 21.794 -13,9%
- Depósitos de clientes 154.548 139.714 10,6% 154.922 -0,2%
- Títulos de dívida e valores mobiliários 10.945 10.718 2,1% 11.299 -3,1%
- Dívidas subordinadas 11.149 8.709 28,0% 10.996 1,4%
- Outros passivos financeiros 9.843 10.319 -4,6% 7.764 26,8%
Passivos por contratos de seguros 13.812 - n.a - n.a
Provisões¹ 11.555 9.212 25,4% 10.203 13,3%
Passivos fiscais 9.287 5.484 69,3% 7.352 26,3%
Outros passivos 4.799 3.472 38,2% 6.986 -31,3%
Total do passivo 250.570 233.659 7,2% 237.073 5,7%
Total do patrimônio líquido² 55.667 50.319 10,6% 51.805 7,5%
Total do passivo e patrimônio líquido 306.237 283.978 7,8% 288.878 6,0%
1) Inclui provisões para pensões e contingências
2) Inclui participação dos acionistas minoritário e ajuste de valor ao mercado.

Os ativos totais atingiram, em 30 de setembro de 2009, A variação de R$22 bilhões no total de ativos é, em
R$ 306.237milhões, um crescimento de 7,8% na grande parte, resultado da incorporação da Seguradora,
comparação interanual . Desse montante, R$ 132.949 que está refletida, principalmente, na linha “ Outros
milhões são representados pela carteira de crédito, R$ ativos financeiros ao valor justo no resultado” e “
76.558 milhões por títulos e valores mobiliários e Passivos por contratos de seguros”.
instrumentos financeiros derivativos, substancialmente
títulos públicos.

Títulos e Valores Mobiliários Var. Var.
(R$ milhões) set/09xset08 set/09xjun/09

Títulos Públicos 48.165 35.955 34,0% 35.926 34,1%
1
Títulos Privados 10.073 3.636 177,0% 4.957 103,2%
Cotas de Fundos PGBL / VGBL 12.083 - - - n.a
Instrumentos Financeiros 6.237 7.260 -14,1% 5.988 4,2%
Total 76.558 46.851 63,4% 46.871 63,3%
1- Considera na série histórica, reclassificação contábil de operações da carteira de crédito para Títulos e Valores Mobiliários,
realizada em Setembro de 2009.

15


Carteira de Crédito
A carteira de crédito total apresentou crescimento de A evolução da carteira do segmento de pessoas físicas
3,7% em doze meses e queda de 0,9% no trimestre, foi o destaque, com crescimento de 13,0% em doze
totalizando R$ 132,9 bilhões. A evolução da taxa de meses e 2,6% no trimestre.
cambio do dólar tem impacto na evolução desta carteira
de crédito.

ABERTURA GERENCIAL DO CRÉDITO A CLIENTES 1 Var. Var.

Pessoa física 42.405 37.515 13,0% 41.321 2,6%
Financiamento ao consumo 24.225 25.591 -5,3% 24.332 -0,4%
Pequenas e Médias empresas 31.029 31.689 -2,1% 31.748 -2,3%
Grandes Empresas 35.290 33.392 5,7% 36.772 -4,0%
Total 132.949 128.186 3,7% 134.173 -0,9%
Avais e fianças total 21.247 26.234 -19,0% 22.671 -6,3%
Total Crédito com avais e fianças 154.196 154.420 -0,1% 156.844 -1,7%
1- Considera na série histórica, reclassificação contábil de operações da carteira de crédito para Títulos e Valores Mobiliários, realizada em Setembro de 2009

Crédito pessoa física

Em setembro de 2009, o crédito a pessoa física
apresentou alta de 13,0% em doze meses, totalizando
R$ 42,4 bilhões. A boa performance deve-se,
principalmente, à evolução de cartões, consignado e Pessoa Física
imobiliário. R$ bilhões
40,6 41,3 42,4
O volume da carteira de cartões, apresentou evolução 37,5 39,1

de 22,2% em doze meses e 3,1% no trimestre. O
crescimento sustentado deste produto é ancorado na
estratégia de aumento de participação de mercado e
lucratividade, por meio de inovação de produtos e
esforços de captação de clientes.

A carteira de crédito consignado aumentou 44,2% em 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
doze meses, atingindo R$ 9,3 bilhões no fechamento de
setembro de 2009. Deste valor, R$7,4 bilhões são de
carteira própria e R$1,9 bilhões de carteiras cedidas por
outros bancos. As operações de cessão representaram
um total de R$ 236 milhões no trimestre.

O crédito imobiliário apresentou crescimento de 41,8%
em doze meses e 9,6% no trimestre atingindo R$ 8,7
bilhões. O crescimento na carteira é explicado,
principalmente, pela forte demanda do consumidor
pessoa física, além de ações específicas promovidas
pelo banco com intuito de estimular a venda do produto.

16


Financiamento ao Consumo

A carteira de financiamento ao consumo apresentou
queda de 5,3% na comparação interanual e
permaneceu estável no trimestre, atingindo R$ 24,2
bilhões em setembro de 2009. Deste valor, mais de
80% refere-se a carteira de veículos. O desempenho
Financiamento ao Consumo
pode ser explicado pela revisão do modelo de negócio, R$ bilhões
que prioriza a rentabilidade à participação de mercado.
25,6 24,8 24,3 24,3
A gestão desta carteira é da Aymoré Crédito, 24,2
Financiamento e Investimento S.A., instituição
financeira especializada em fornecer créditos ao
consumidor diretamente a tomadores ou por meio de
correspondentes, cujo principal negócio é o
financiamento de veículos, onde detém cerca de 16%
do mercado. A aquisição do Banco Real foi 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
complementar às operações pré-existentes do
Santander, que detinha uma parcela relativamente
pequena de participação no mercado de financiamento
a consumidores.

Crédito pessoa jurídica

A carteira de Grandes Empresas somou R$ 35,3 bilhões,
com alta de 5,7% na comparação interanual e queda de
4,0% no trimestre. A evolução da taxa de câmbio do
Pessoa Jurídica
dólar tem impacto na evolução da carteira de crédito R$ bilhões
72,1 72,2 68,5
neste segmento. 65,1 65,9
34,3 32,9 31,7
Já a carteira de pequenas e médias empresas 31,7 31,0

apresentou queda de 2,1% em doze meses e queda de
2,3% no trimestre. 37,8 39,3 36,8
33,4 35,3
De maneira geral, o segmento de pessoas jurídicas, foi .
impactado pela crise financeira. Além da queda do 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
Grandes Empresas Pequenas e Médias Empresas
faturamento das empresas, implicando em menor
procura por crédito, observou-se deterioração da
qualidade da carteira, o que levou o Santander a ser
mais prudente na concessão de crédito.

17


Captação

Em setembro de 2009, atingimos o montante de R$267,0
bilhões em depósitos e fundos de investimentos. O
destaque é a poupança que ganhou atratividade em um Poupança
R$ bilhões
cenário de queda de taxas de juros. O saldo do 22,9
20,6 20,5 21,4
Santander neste produto cresceu 19,5% em doze meses 19,1
e 6,9% no trimestre. Os depósitos à vista evoluíram 3,1
% em doze meses e registraram queda de 3,4% no
trimestre. Já os depósitos a prazo caem tanto na
variação interanual, como trimestral, seguindo tendência
do Sistema, dada a menor necessidade de financiar o
crescimento da carteira. Os fundos de investimento
crescem 8,8% em doze meses, recuperando ritmo de 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09
crescimento.

CAPTAÇÃO Var. Var.

Depósitos à vista 13.732 13.319 3,1% 14.221 -3,4%
Depósitos de poupança 22.889 19.154 19,5% 21.411 6,9%
Depósitos a prazo 106.815 113.654 -6,0% 110.387 -3,2%
Outros depósitos¹ 30.430 32.424 -6,1% 31.930 -4,7%
Total de depósitos2 173.866 178.551 -2,6% 177.949 -2,3%
Fundos sob gestão 93.114 85.559 8,8% 85.503 8,9%
Total 266.980 264.110 1,1% 263.452 1,3%
1.Inclui operações compromissadas.
2.Considera Depósitos do Banco Central, Clientes, Instituições de crédito e Outros Passivos Financeiros ao valor justo.

Índice de Basiléia Índice de Basiléia
%
As instituições financeiras estão obrigadas a manter um 17,8
Patrimônio de Referência compatível com os riscos de
14,0
suas atividades, superior ao mínimo de 11% do
Patrimônio Exigido. A partir de julho de 2008, entraram
em vigor novas regras de mensuração do capital
regulamentar pelo Método Padronizado de Basiléia II,
com nova metodologia de mensuração, análise e
administração de riscos de crédito e riscos set/08 set/09
operacionais. Este índice deve ser calculado de forma
consolidada, conforme demonstrado a seguir:

RECURSOS PRÓPRIOS e BIS

Var. Var.
R$ (milhões) set/09xset08 set/09xjun/09
1
Patrimônio de Referência Nível I Ajustado 28.616 23.420 22,2% 24.370 17,4%
Patrimônio de Referência Nível II 9.813 7.702 27,4% 10.256 -4,3%
Patrimônio de Referência Nível I e II 1 38.429 31.122 23,5% 34.626 11,0%
Patrimônio de Referência Exigido 23.785 24.499 -2,9% 22.413 6,1%
1
Parcela de Risco de Crédito Ajustada 19.851 23.165 -14,3% 21.109 -6,0%
2
Parcelas de Risco de Mercado 2.903 1.047 177,3% 720 303,2%
Parcela de Risco Operacional 1.031 287 259,2% 584 76,5%
Índice de Basiléia II 17,8% 14,0% 3,8% 17,0% 0,8 p.p.
Valores Calculados com base nas informações consolidadas das instituições financeiras (conglomerado financeiro)
1) Desconsidera o efeito do ágio referente a incorporação das ações do Banco Real e AAB Dois Par, conforme determinado pela regra
internacional
2) Inclui as parcelas para as exposições de Risco de Mercado sujeitas as variações de taxas de dos cupons de moedas estrangeira, índice de
preços e taxas de juros, do preço de mercadorias "commodities", do preço de ações classificadas na carteira de negociação, de taxas de juros
não classificadas na carteira de negociação.

18

GESTÃO DE RISCOS

Gestão de Risco

As operações do Banco Santander estão sujeitas a Monitoramento de Crédito
vários riscos. Para gerenciar estes riscos de forma
As linhas de crédito para clientes de serviços bancários de
eficaz, o Santander incorporou as funções globais de
varejo são revisadas semanalmente. Este processo permite
gestão de risco do Grupo Santander em vários níveis
melhorias na exposição de crédito de clientes que tenham
de sua organização. Além disso, comitês presididos
apresentado uma boa qualidade de crédito. Avisos com
pela alta administração supervisionam os relatórios de
antecedência específicos são automaticamente gerados no
risco financeiro, de crédito e de mercado das divisões
caso da deterioração da qualidade de crédito de um cliente.
designadas para a gestão de risco. Limites de risco e
Neste caso, um processo de redução de risco de crédito
exposições em jurisdições locais são adicionalmente
projetado para impedir a inadimplência tem início com a
sujeitos à aprovação do Grupo Santander.
identificação do problema de solvência do cliente (gastos e
outros compromissos financeiros) e o cliente é abordado
pelo gerente de relacionamento.
Risco de Crédito
Avisos com antecedência são automaticamente gerados
O processo de gerenciamento de risco de crédito do
para empresas de pequeno e médio porte, e seu
Banco Santander é desenhado para seguir os padrões
desempenho é monitorado mensalmente. Além disso, a
do Grupo Santander, ao mesmo tempo em que levam
situação financeira de cada empresa é discutida por
em conta sua oferta de produtos e as exigências
comitês específicos, na presença da área comercial, com o
normativas específicas de suas operações no Brasil.
objetivo de melhorar continuamente a qualidade de sua
Os processos de aprovação de crédito do Banco,
carteira de crédito.
particularmente a aprovação de novos empréstimos e
monitoramento de riscos, são estruturados de acordo O Banco revisa a qualidade do crédito de seus clientes de
com sua classificação de clientes e produtos. A atacado regularmente, normalmente em base semestral,
aprovação e o monitoramento de crédito são embora o Banco monitore clientes que tenham sido
conduzidos de forma separada e em diferentes classificados como suspeitos em base trimestral. Se
plataformas de TI para cada uma das redes operadas durante este monitoramento surge qualquer preocupação
sob as marcas Santander e Banco Real, mas as específica em relação à qualidade do crédito de um cliente
políticas e os procedimentos aplicados são os mesmos específico, um sistema de monitoramento de cliente
para cada rede, exceto pequenas variações conhecido como ESVE (Empresas Sujeitas a Vigilância
operacionais. Especial) é utilizado, com possíveis ações a serem
tomadas segundo as seguintes categorias:
"monitoramento", "redução de exposição", "obtenção de
garantias reais" ou "cancelamento".

19

GESTÃO DE RISCOS

Cobranças Risco de Mercado

O departamento de cobranças do Banco Santander O Banco está exposto a risco de mercado resultante,
usa ferramentas como pontuação comportamental e de sobretudo das seguintes atividades:
cobrança para estudar o desempenho de cobrança de
• Negociação de instrumentos financeiros, a qual
certos grupos na tentativa de diminuir custos e envolve riscos de taxa de juros, câmbio, preço de
aumentar as recuperações. Os clientes com ações e volatilidade.
probabilidade de fazer o pagamento são classificados
• Atividades de banco de varejo, as quais envolvem
como de baixo risco, exigindo estratégias menos
risco de taxa de juros, uma vez que as alterações
agressivas para assegurar o pagamento, e mais das taxas de juros afetam as receitas e despesas
atenção é dada à manutenção de um saudável de juros e o comportamento do cliente.
relacionamento com o cliente. Os clientes com pouca
• Investimentos em ativos (incluindo subsidiárias)
probabilidade de fazer o pagamento são classificados
cujos retornos ou contas estão denominados em
como de alto risco e contatados consistentemente em outras moedas que não o Real, os quais envolvem
relação ao pagamento. Todos os clientes com valores risco de taxa de câmbio.
em atraso ou cujos empréstimos foram re-escalonados
• Investimentos em subsidiárias e outras
ou de qualquer outra forma reestruturados enfrentam companhias, os quais sujeitam o Banco a risco de
restrições internas. preço de ações.
As estratégias de cobrança são modificadas de acordo • Todas as atividades, de negociação ou não, que
com a duração do atraso no pagamento, ou dias de envolvam risco de liquidez.
atraso. Nos primeiros dias da inadimplência (menos de
90 dias de atraso), o departamento de cobranças
Gestão de Riscos Operacionais e Tecnológicos
implementará um modelo mais exaustivo de cobrança,
criando estratégias distintas com monitoramento mais O Banco avalia cada prática e procedimento que adota em
próximo. Centrais de atendimento, cartas e agências termos de conformidade com as diretrizes do Grupo
Santander, as exigências do Acordo da Basiléia,
de classificação de crédito, tais como SERASA, que é
resoluções relevantes do Banco Central e as exigências da
um sistema centralizado de dados usado por várias
Lei Sarbanes-Oxley de 2002 dos EUA.
instituições financeiras do Brasil e outros para o
processo de aprovação de crédito, são implementadas
durante esta fase. Durante esta fase da cobrança, sua Risco Ambiental e Social
ênfase está na recuperação de seus clientes. O Banco Santander está atualmente implementando o
Entretanto, se um cliente ficar em atraso por 90 dias, sistema de gestão de risco ambiental e social para o
seu foco será direcionado à recuperação do valor Santander Brasil que estava em vigor no Banco Real.
devido. Neste ponto, o Banco Santander faz a Segundo este sistema, os mutuários são inspecionados
terceirização dos esforços de cobrança para agências quanto a preocupações ambientais e sociais, tais como
externas de cobrança que recebem uma comissão por terras contaminadas, desmatamento, violações trabalhistas
e outros problemas ambientais e sociais para os quais
quaisquer valores recuperados.
existe o risco de aplicação de penalidades.
As estratégias de cobrança são modificadas de acordo
Uma equipe especializada de biólogos e geólogos monitora
com a duração do atraso no pagamento, ou dias de as práticas ambientais dos clientes, e uma equipe de
atraso. Nos primeiros dias da inadimplência (menos de analistas financeiros estuda a probabilidade de danos
90 dias de atraso), o departamento de cobranças relacionados a tais práticas que podem afetar as garantias
também gerencia reestruturações de dívidas e e a condição financeira do clientes do Banco.
empréstimos.

20

Desenvolvimento Sustentável

Desenvolvimento Sustentável

O conglomerado Santander busca integrar a visão da de ensino superior da Iberoamérica. O concurso, que
sustentabilidade em seus processos, produtos, políticas dará visibilidade internacional ao vencedor, visa a
e relacionamentos. O equilíbrio entre as dimensões criação de uma comunidade musical e de novas formas
econômica, social e ambiental conduz nossas ações de interação no universo da música.
para contribuirmos com o desenvolvimento sustentável
no Brasil. Destacamos ainda a parceria com o programa Serasa
Experian, destinado à concessão de bolsas para
Dentre essas iniciativas, destacamos que no último pesquisa aplicada. Por meio do mapeamento e
trimestre foram realizadas duas turmas do curso comunicação com as universidades parceiras, o
“Sustentabilidade na Prática: Caminhos e Desafios”. Até Universia realizou com a Serasa um evento para 150
setembro, reunimos em oito encontros mais de mil pessoas para incentivar a participação de
pessoas entre clientes e fornecedores de 572 pesquisadores nesse programa.
organizações. Mais 370 clientes das cidades de Recife,
Belo Horizonte e São Paulo participaram de nossas Outra importante conquista foi o lançamento do
Oficinas de Sustentabilidade. OpenCourseWare com a Universidade Metodista de
São Paulo (Umesp). Criado pelo Massachussets
Em agosto foi publicado em nosso portal o terceiro e Institute of Technology (MIT), este programa de open
último capítulo do curso online de sustentabilidade. inovation tem o objetivo de disseminar conhecimento
Além dos internautas, o curso também foi feito por acadêmico para o público em geral. O Universia
8.300 funcionários. Foram realizados ainda 59 disponibiliza as ferramentas e, com isso, a Umesp
workshops e palestras em diversas áreas da oferece acesso virtual e gratuito a conteúdo de sete
Organização, totalizando mais de 1.500 funcionários disciplinas.
treinados no tema.

Dentro de nossos programas de Investimento Social
Privado, destacamos o Projeto Escola Brasil. A
iniciativa de voluntariado corporativo do Grupo já
formou 200 grupos, com mais de 1800 funcionários
engajados na melhoria da qualidade da educação de
173 escolas públicas.

Tivemos ainda 225 projetos inscritos no Programa
Parceiros em Ação, que apoia iniciativas de
empreendedorismo social para geração de renda
desenvolvidas por mulheres. Também foi realizada a
12ª edição do Concurso Banco Real Universidade
Solidária, na qual recebemos 185 inscrições de projetos
de geração de renda.A Rede Universia, programa de
cooperação universitária, integra 1.126 universidades
parceiras de 18 países iberoamericanos onde o
Santander está instalado. No terceiro trimestre de 2009,
o Universia Brasil, realizou a entrega de 2.250 kits do
método Everest de ensino do idioma espanhol para a
Secretaria de Educação do Estado de São Paulo, que
repassou o material para professores de sua rede de
ensino.

Com o objetivo de difundir e reconhecer a criatividade
de universitários, o Universia lançou o U>Rock, primeiro
concurso ibero-americano de bandas universitárias, que
contou com a participação de mais de 1.100 instituições

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BR GAAP x IFRS

Conciliação Lucro Líquido
BRGAAP x IFRS

Conciliação do Lucro Líquido - BR GAAP x IFRS
9M09
R$ Milhões

Lucro em BR GAAP 1.420
Amortização do ágio do Banco Real 2.096
Ajuste de preço de compra - amortização 280
Outros 121
Lucro em IFRS 3.917

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RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Av. Juscelino Kubitschek, 2.235 – 10º andar
São Paulo – SP – Brasil – 04543-011
Tel. 55 11 3553-3300
E-mail: ri@santander.com.br

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