1) A CCR apresentou resultados financeiros positivos em 2002, com crescimento nas receitas, tráfego e tarifas. 2) A empresa distribuiu seu primeiro dividendo no valor de R$29,6 milhões. 3) A CCR alterou a prática contábil de duas de suas concessionárias e realizou operações de hedge cambial para proteger sua exposição ao dólar.

1. Resultados de 2002
Março/2003

2. Resultados 2002
Destaques
Resultados
Mercado de Capitais
Estratégia

3. 100% 100% 74%1 100% 100% 100% 100%
Nota:
1 Demais 26% detidos por: Rotas Centrais Participações (10%); Cesbe - Engenharia e Empreendimentos (8%); Porto de Cima Concessões (8%)

4. Destaques
Dividendos
1a Distribuição de Dividendos da CCR
• Pagamento de R$ 29,6 milhões correspondente a R$ 0,35 por ação
• Pay-out de 25% e dividend-yield de 4,9%
• AGO convocada para 10 de abril de 2003
Controladora (R$ mil) 2.002
Lucro líquido do exercício 360.337
Absorção de prejuízos acumulados (241.882)
Lucro líquido ajustado 118.455
Dividendos (25%):
Ações ordinarias (84.818.003) 29.614
Valor do dividendo por ação 0,35
Dividendos Prática Contábil Hedge

5. Destaques
Mudança na Prática Contábil na AutoBAn e Via Lagos
Em novembro a CVM autorizou a CCR a alterar a prática contábil das
Obrigações com o Poder Concedente de acordo com o pronunciamento do
IBRACON – Instituto dos Auditores Independentes do Brasil encaminhado à
CVM e colocado em audiência pública em novembro de 2001. Esta
autorização está pendente de decisão final da CVM.
• Resultados mais transparentes
• Divulgação de dados pró-forma do ano de 2001
• Em 2002 resultados da controladora diferentes do consolidado
•Efeitos da mudança de prática contábil registrados no Patrimônio Líquido
das controladas (AutoBAn e Via Lagos)
•Reconhecimento dos efeitos na investidora (CCR – controladora) através
de equivalência patrimonial
Dividendos Prática Contábil Hedge

6. Destaques
Mudança na Prática Contábil na AutoBAn e Via Lagos
Principais alterações nas contas patrimoniais
Consolidado - Legislação Societária
1 2 1 2
R$ mil 31/12/2002 31/12/2001 31/12/2001 31/12/2002 31/12/2001 31/12/2001
ATIVO PASSIVO E Patrimônio Líquido
REALIZÁVEL A LP CIRCULANTE
IR e CS diferidos 119.865 55.171 252.717 Obrigações com o P. Concedente 1.380 1.494 114.139
Despesas antecipadas 124.051 133.879 5.970 Provisão para IR e CS 50.978 - 25.807
Total do realizável a LP 282.998 220.159 289.796 Total do circulante 482.553 372.492 485.137
PERMANENTE EXIGÍVEL A LP
Imobilizado 1.752.180 1.633.913 2.963.350 Obrigações com o P. Concedente 26.121 19.354 1.840.594
Diferido 7.929 14.823 14.823 Provisão para IR e CS 48.801 48.801 -
Total do permanente 1.760.109 1.648.736 2.978.173 Total do exígivel a LP 1.255.536 1.205.724 3.012.477
TOTAL 2.302.180 1.982.828 3.373.559 PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Capital social / reservas 416.761 111.416 111.416
Lucros (Prejuízos) acumulados 88.841 237.984 (241.882)
Total do patrimônio líquido 505.602 349.400 (130.466)
TOTAL 2.253.379 1.934.027 3.373.559
Dividendos Prática Contábil Hedge

7. Destaques
Hedge
Em novembro de 2002 a CCR contratou operações de swap sem caixa para
proteger sua exposição em moeda estrangeira
• Os vencimentos de principal e juros até o final de 2004 estão protegidos
• Aproximadamente 39% da dívida denominada em Dólar está protegida
• PTAX de entrada R$ 3,53 e cupom médio de 23,5%
• Política de hedge – proteção contínua de todos os vencimentos de principal
e juros num horizonte de dois anos
Dividendos Prática Contábil Hedge

8. Resultados
Crescimento nos Resultados
Consolidado - (R$ m il) 4T02 4T011 4T012 2002 20011 20012
Receita Bruta 292.610 269.467 269.467 1.074.436 931.664 931.664
Receita Líquida 270.916 253.249 253.249 1.000.337 870.295 870.295
Custo dos Serviços Prestados (154.183) (121.284) (121.233) (575.183) (468.542) (477.192)
Despesas Administrativas (37.081) (30.464) (30.464) (138.531) (100.850) (100.850)
EBITDA 128.456 138.343 167.103 472.242 441.242 547.324
EBIT 79.652 101.501 101.552 286.623 300.903 292.253
Despesas Financeiras Líquidas 28.129 31.032 (5.284) (463.585) (299.968) (464.175)
Lucro líquido 88.939 86.131 67.511 (119.526) (13.523) (125.389)
Lucro por ação 1,05 1,27 0,99 (1,41) (0,20) (1,85)
Nota:
1. Pró-forma sem outorga
2. Critério anterior de contabilização – com outorga
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

9. Resultados
Tráfego
(milhares de Veículos
Equivalentes Aparentes) 4T02 4T01 var. % 2002 2001 var. %
AutoBAn 20.218 18.147 11,4% 76.704 69.189 10,9%
NovaDutra 20.253 19.411 4,3% 75.873 72.280 5,0%
Rodonorte 11.493 10.806 6,4% 45.992 43.418 5,9%
Ponte 6.991 6.603 5,9% 26.789 25.519 5,0%
Via Lagos 1.201 1.135 5,8% 4.553 4.604 -1,1%
Consolidado 60.157 56.102 7,2% 229.912 215.009 6,9%
CAGR (98-02): 10,6%
(milhões de veículos equivalentes aparentes)
230
215
203 201
153
CAGR (1998-2002): 10,6%
1998 1999 2000 2001 2002
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

10. Resultados
Tarifa
(R$) 4T02 4T01 var. % 2002 2001 var. %
AutoBAn 6,08 5,68 7,0% 5,87 5,37 9,2%
NovaDutra 4,89 4,53 7,9% 4,66 4,35 7,2%
Rodonorte 3,30 3,10 6,5% 3,27 3,02 8,2%
Ponte 2,20 2,00 10,0% 2,06 1,88 9,8%
Via Lagos 6,28 6,15 2,1% 6,07 5,67 7,2%
Consolidado 4,70 4,36 7,8% 4,51 4,15 8,8%
CAGR (98-02): 10,6%
Próximos reajustes tarifários:
• AutoBAn: julho/2003
• NovaDutra, Ponte e Via Lagos: Agosto/2003
• Rodonorte: Dezembro/2003
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

11. Resultados
Receitas
Receita de Pedágio
(R$ mil) 4T02 4T01 var. % 2002 2001 var. %
AutoBAn 122.831 103.098 19,1% 450.162 371.827 21,1%
NovaDutra 99.061 87.949 12,6% 353.779 314.399 12,5%
Rodonorte 37.932 33.521 13,2% 150.569 131.331 14,6%
Ponte 15.381 13.212 16,4% 55.221 47.920 15,2%
Via Lagos 7.538 6.985 7,9% 27.661 26.089 6,0%
Consolidado 282.743 244.765 15,5% 1.037.392 891.566 16,4%
% Receita total 96,6% 90,8% 96,6% 95,7%
Distribuição das Receitas em 2002
Ponte Via Lagos
5% 3%
Rodonorte
Receitas Acessórias: 3,4% em 2002 15%
AutoBAn
43%
NovaDutra
34%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

12. Resultados
Custo dos
Serviços
13%
Prestados Distribuição 19% 16% 14%
do CSP 23%
27% 24%
27%
35% 32%
Outros 26% 31%
Custo da Outorga
Serviços de Terceiros
27% 29% 27% 30%
D&A
4T01 4T02 2001 2002
(R$ mil) 4T02 4T01 var. % 2002 2001 var. %
AutoBAn 72.832 60.076 21,2% 280.899 218.078 28,8%
NovaDutra 54.372 43.028 26,4% 198.904 163.087 22,0%
Rodonorte 20.950 16.177 29,5% 75.519 66.486 13,6%
Ponte 5.146 5.054 1,8% 20.026 21.120 -5,2%
Via Lagos 3.194 4.020 -20,5% 12.068 12.429 -2,9%
Parques 70 (388) -118,0% 474 0 na
CCR 5.497 4.649 18,2% 20.795 18.656 11,5%
Eliminações (7.878) (11.331) -30,5% (33.502) (31.313) 7,0%
Consolidado 154.183 121.285 27,1% 575.183 468.543 22,8%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

13. Resultados
Despesas
Administrativas
(R$ mil) 4T02 4T01 var. % 2002 2001 var. %
AutoBAn 10.849 2.279 376,0% 27.572 14.336 92,3%
NovaDutra 11.875 7.899 50,3% 36.234 32.798 10,5%
Rodonorte 4.869 4.757 2,4% 18.663 18.798 -0,7%
Ponte 5.168 4.075 26,8% 18.225 14.382 26,7%
Via Lagos 1.240 881 40,7% 5.601 5.577 0,4%
Parques 82 510 -83,9% 99 510 -80,6%
CCR 4.096 6.987 -41,4% 36.321 18.088 100,8%
Eliminações (1.098) 3.075 -135,7% (4.184) (3.639) 15,0%
Consolidado 37.081 30.463 21,7% 138.531 100.850 37,4%
Eventos não recorrentes no ano:
• 4T02 - AutoBAn: R$ 6,3 milhões – provisão de Selic s/ PIS/COFINS
• 4T02 - NovaDutra: R$ 3,2 milhões – provisão de Selic s/ PIS/COFINS
• 1T02 - CCR: R$ 15,0 milhões - Despesas com o IPO
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

14. Resultados
Capex
527 (R$ milhões)
318
263
148
2.001 2.002 2003 (E) 2004 (E)
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos
Nota: Valores de 2003(E) e 2004(E) consideram premissa de
inflação de 14% em 2003 e 8% em 2004
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

15. Resultados
Endividamento
(em milhões de Reais) 31/12/01 1T2002 2T2002 3T2002 31/12/02
Curto Prazo 251,7 173,6 190,4 278,9 323,4
% Total 17,9% 13,8% 13,8% 17,6% 21,4%
Longo Prazo 1.153,7 1.086,8 1.189,9 1.308,0 1.185,1
% Total 82,1% 86,2% 86,2% 82,4% 78,6%
Total do Endividamento 1.405,5 1.260,4 1.380,3 1.586,8 1.508,5
Em Reais 822,4 695,1 701,4 687,1 730,8
% Total 58,5% 55,1% 50,8% 43,3% 48,4%
Em Moeda Estrangeira 583,0 565,4 678,9 899,7 777,7
% Total 41,5% 44,9% 49,2% 56,7% 51,6%
Câmbio (PTAX) 2,3204 2,3236 2,8444 3,8949 3,5333
Total do Endividamento (milhões de US$) 605,7 542,4 485,3 407,4 426,9
Em Moeda Estrangeira (milhões de US$) 251,3 243,3 238,7 231,0 220,1
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

16. Resultados
Endividamento
Debêntures Outros
(IGP-M) (CDI, TJLP)
8,2% 3,4%
Debêntures
(CDI)
2,2%
BID e IFC (Libor)
50,0%
BNDES (TJLP)
36,3%
Estrutura Adequada e de custo baixo
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

17. Resultados
Endividamento
120
Fluxo de Amortização da Dívida
100
80
60
40
20
0
1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
% no ano 19,3% 16,8% 13,2% 12,5% 10,4% 10,1% 6,8% 6,7% 3,6% 0,5%
% acum. 19,3% 36,1% 49,3% 61,8% 72,2% 82,3% 89,1% 95,8% 99,5% 100,0%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Despesas Capex Endividamento

18. Resultados
Fluxo de Caixa
1
Consolidado - (R$ mil) 2.002 2001
FLUXO DE CAIXA ORIUNDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Receita líquida 1.000.337 870.295
Custo & despesas desembolsáveis (390.741) (304.161)
Custo da outorga (137.354) (124.893)
(=) EBITDA 472.242 441.241
Receitas financeiras 33.708 18.658
CPMF, IOF e despesas bancárias (32.234) (28.597)
Diminuição / (Aumento) dos ativos e passivos operacionais 3.259 19.338
(=) Caixa oriundo das atividades operacionais 476.975 450.640
FLUXO DE CAIXA DE OPERAÇÕES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de ativo imobilizado (318.105) (529.661)
Aumento do ativo diferido 0 (2.009)
(=) Caixa oriundo das atividades de investimentos (318.105) (531.670)
FREE CASH FLOW 158.870 (81.030)
DRE Balanço Fluxo de Caixa

19. Mercado de Capitais
Ações
IGC -0,7%
Ibovespa –18,7%
CCRO3 –59,7%
De 01/02/2002 a 11/03/2003
Free-float de 16%
Ações Governança Acionistas

20. Mercado de Capitais
Governança
Listagem no Novo Mercado: somente ações ordinárias, com os mesmos
direitos de voto, representação dos novos acionistas no conselho de
administração e tag-along de 100%
• Qualquer conselheiro pode questionar qualquer transação com partes
relacionadas e exigir uma auditoria independente para a contratação pela
CCR e suas concessionárias
— haverá direito de veto com quórum mínimo de 25% dos membros do
conselho
• Política de dividendos: distribuição máxima, respeitando o plano de
negócios da empresa
• Incentivos para a administração baseados no EVA
• Submissão a Câmara de Arbitragem do Novo Mercado
• Cláusula de não-competição com os atuais acionistas
Ações Governança Acionistas

21. Mercado de Capitais
Grupo de controle
Serveng-Civilsan
12,3% Brisa
SVE
17,0%
5,1%
Mercado Cam argo Corrêa
15,8% 16,9%
Odebrecht
Andrade 16,9%
Gutierrez
16,0%
• Conselho de Administração conta atualmente com 12 membros, sendo 11
representantes dos acionistas controladores e 1 conselheiro independente
• Até 3 membros do conselho podem ser indicados pelo free-float
Ações Governança Acionistas

22. Estratégia
Novas licitações
• 2a Etapa do Programa Federal de Concessões
•São Paulo – Curitiba (Régis Bittencourt)
•Curitiba – Florianópolis
•Belo Horizonte – São Paulo (Fernão Dias)
•Divida RJ/ES – Ponte Rio Niterói
•Divisa MG/RJ – BR 116/RJ
•Curitiba – Divisa SC/RS
•Divisa MG/SP – Divisa SP/PR
• 3a Etapa do Programa Federal de Concessões
• Complexo Rodoviário Metropolitano de Porto Alegre – Polão
•Porto Alegre – Nova Petrópolis
•Canoas - Tabaí
Assunto

23. Estratégia
Consolidação do Mercado
• CCR bem posicionada no mercado
•35% das Receitas de 2001
•14% da malha pedagiada
Pedagiamento Eletrônico
• Estratégico
Assunto

24. Relações com Investidores
invest@ccrnet.com.br
Líbano Miranda Barroso – CFO
BOVESPA: CCRO3
libano.barroso@ccrnet.com.br
Bloomberg: CCRO3 BZ
Tel: (11) 3048-5930 Reuters: CCRO3.SA
Arthur Piotto Filho
apf@ccrnet.com.br
Tel: (11) 3048-5932
Eduardo S. M. Camargo Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr. 110
11o andar – 04542-000 – São Paulo – SP
eduardo@ccrnet.com.br
CNPJ: 02.846.056/0001-97
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