Organização, foco e governança: Como perpetuar nosso histórico de sucesso

“Organização, foco e governança:
Como perpetuar nosso histórico de sucesso”

8h00 Cadastramento
e café da manhã
09h15 RENATO VALE
Abertura e boas vindas
9h40
ANTONIO LAVAREDA
Cientista Político
10h25
DYOGO OLIVEIRA
Ministro do Planejamento,
Desenvolvimento e Gestão
11h10 Perguntas e Respostas
11h30
às 12h00
Intervalo
12h25 ITALO ROPPA
CCR Rodovias SP
12h40 LEONARDO VIANNA
CCR Mobilidade
12h55 RICARDO BISORDI
CCR Aeroportos
13h10
ARTHUR PIOTTO FILHO
Estratégia Financeira
para o Futuro
13h30
RENATO VALE
Organização, Foco
e Governança
13h50 Debates, perguntas
e respostas
14h10 Almoço12h10 JOSÉ BRAZ
CCR Rodovias BR
AGENDA

“Organização, foco
e governança”

DEFINIÇÃO
DO NEGÓCIO
Viabilizar soluções de investimentos
e serviços em infraestrutura, contribuindo
para o desenvolvimento socioeconômico
e ambiental das regiões onde atua

EMPRESAS DO
GRUPO CCR EM 2005
MOBILIDADE URBANA
Empresas Participação
STP 34%
AEROPORTOS
SERVIÇOS
CCR Actua 100%
CCR Engelog 100%
CCR EngelogTec 100%
RODOVIAS
CCR NovaDutra 100%
CCR ViaLagos 100%
CCR RodoNorte 86%
CCR AutoBAn 100%
CCR ViaOeste 100%

EMPRESAS DO
GRUPO CCR EM 2017
Renovias 40%
CCR SPVias 100%
ViaRio 66%
CCR MSVia 100%
ViaQuatro 75%
CCR Barcas 80%
VLT Carioca 24,9%
CCR Metrô Bahia 100% SAMM 100%
Quito 50%
San Jose 48%
Curaçao 79%
BH Airport 38%
TAS 70%
QUIAMA 50%
MOBILIDADE URBANA
AEROPORTOS
SERVIÇOS
CCR Actua 100%
CCR Engelog 100%
CCR EngelogTec 100%
RODOVIAS
CCR NovaDutra 100%
CCR ViaLagos 100%
CCR RodoNorte 86%
CCR AutoBAn 100%
CCR ViaOeste 100%

Comunicação
& Sustentabilidade
Relações
Institucionais
Compliance
PRESIDÊNCIA
CCR
Aeroportos
Novos Negócios
Apoios Funcionais
CCR USA
CCR
Mobilidade
Novos Negócios
Apoios Funcionais
CCR
Rodovias BR
Novos Negócios
Apoios Funcionais
CCR
Rodovias SP
Novos Negócios
Apoios Funcionais
Direção corporativa
Gestão estratégica institucional
Gestão corporativa
Desenvolvimento e gestão de negócios
Gestão Corporativa
Desenvolvimento
Empresarial
Finanças & RI
Jurídico
Planejamento
& Controle
ORGANIZAÇÃO

FOCO
• Desenvolver e conquistar
negócios, assegurando o
crescimento e perpetuidade
• Gestão e excelência dos negócios
DIVISÕES DE
NEGÓCIO
• Definir políticas e
direcionamento
estratégico para o
Grupo
GESTÃO
CORPORATIVA
• Excelência e eficiência
operacional
• Maximização da geração
de resultados
UNIDADE
DE NEGÓCIOS
• Realização das atividades e
processos transacionais com
soluções diferenciadas,
máxima eficiência e valor
agregado
CSC
PAPÉIS E
RESPONSABILIDADES
ESTRATÉGICO
TÁTICO
TRANSACIONAL

PANORAMA BRASIL
Fim do período de recessão – dois trimestres
consecutivos de crescimento. (inicio 2º tri 2014)
Previsão de PIB positivo
em 2017 e Crescimento 2018
Taxas de juros
Queda do desemprego
Aumento na produção de Automóveis de +42,2%
em outubro (em relação ao mesmo mês do ano anterior)
Aumento da produção e exportação agrícola
Inflação sob controle

EVOLUÇÃO DE TRÁFEGO
CCR RODOVIAS BR
4,2%
1º tri 2º tri 3º tri
– 3,8% – 4,0%
2016 X 2017
Veículos equivalentes
(%)

OPORTUNIDADES
CONTRATOS ATUAIS

investimentos
3 bilhões
prioritárias
25 obrasSolicitação da
ANTT
Na Serra das Araras
1,7 bilhão

Novos investimentos
no contrato atual
R$1,5 BI

Rodovia de Integração Sul
Fonte: Governo Federal
www.antt.gov.br
Extensão: 474 km
Prazo: 30 anos
Critério de Julgamento:
Menor Valor de Tarifa
Receita Total: R$ 24,3 bi
Capex Total: R$ 7,5 bi
Valores: Set/16
OPORTUNIDADES NO BRASIL

Rodovia BR101 (Palhoça)
www.projetocrescer.gov.br
Extensão: 220 km
Prazo: 30 anos
Valores: Mai/16

BR 364/GO/MG
Jataí / Uberlândia
www.antt.gov.br
Extensão: 439 km
Prazo: 30 anos
Valores: Jul/16

Montes Claros /
Curvelo
Fonte: Governo do Estado
de Minas Gerais
www.setop.mg.gov.br
Extensão: 364 km
Prazo: 30 anos
Maior Valor de Outorga
Valores: Jan/16

Fonte: Governo do Estado de Minas Gerais
www.setop.mg.gov.br
Extensão: 51 km
Prazo: 30 anos
Maior Valor de Outorga
Capex Total: R$ 459 mi
Valores: Jan/16
Trecho entre Belo
Horizonte (MG 010)
e Sete Lagoas
CONCESSÃO
MG 424/MG

EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕES
DOS EDITAIS FEDERAIS
Deságio da Tarifa (acima
de 10%) enseja majoração
do capital social da
Concessionária
Início das duplicações
definido por “gatilhos”
de demanda
Obras de faixas adicionais
serão reequilibradas

Planejamento
estruturado
para rodovias
Mecanismos
objetivos para
adequações
contratuais
Resolução
de multas
EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕES
DOS EDITAIS FEDERAIS
PREMISSAS EM ANÁLISE PELO GOVERNO FEDERAL

MERCADO
INTERNACIONAL
Chile
Peru
Colômbia
Argentina

OPORTUNIDADES NO CHILE
Mercado consolidado com forte histórico
de cumprimento do planejamento
Fase Região Concessão Início Fim (estimado) Km
Licitações
ProjetosnaAgenda
Santiago
Concesión Conexión Vial Ruta 78 hasta
Ruta 68
2018 2058 9
Valparaiso
Segunda Concesión Ruta 66 Camino de
La Fruta
2018 2053 138
Santiago
Autopista Costanera Central Tramo
Américo Vespucio – Las Vizcachas
N/I N/I 12
Santiago
Autopista Costanera Central Tramo
Isabel Riquelme – Américo Vespucio
N/I N/I 10
Santiago Concesión Mejoramiento Ruta G|21 2018 N/I 30
Llanquihue
Concesión Vial Autopista
Metropolitana de Puerto Montt
2018 2048 32
Regíon de Los Lagos
Concesión Vial Ruta Longitudinal
Chiloé
N/I N/I 101
Atacama y
Antofagasta
Ruta 5, Tramo Caldera|Antofagasta 35 anos 469
Región de Coquimbo
Segunda Concesión Ruta 5 Tramo Los
Vilos|La Serena
2018 N/I 245
Fonte: Governo do Chile Concesiones.cl/proyectos

Mercado consolidado com forte histórico
de cumprimento do planejamento
Fase Região Concessão Fim (Estimado) Km
Concessõesavenceraté2023
Araucanía, Los Ríos
Concesión Ruta 5 Tramo Temuco | Río
Bueno
2023 171
Maule y Bio Bio Concesión Ruta 5 Tramo Talca | Chillán 2023 193
Regiones Metropolitana,
Valparaíso y Coquimbo
Concesión Ruta 5 Tramo Santiago | Los Vilos 2023 218
Los Ríos, Los Lagos
Concesión Ruta 5 Tramo Río Bueno | Puerto
Montt
2023 135
Bio Bio, Araucanía Concesión Ruta 5 Tramo Chillán | Collipulli 2020 161
Valparaíso y
Metropolitana
Concesión Interconexión Vial Santiago |
Valparaíso | Viña del Mar, Ruta 68
2023 141
Metropolitana y
Valparaíso
Concesión Autopista Santiago | San
Antonio, Ruta 78
2018 132
Región del Bío Bío Concesión Acceso Norte a Concepción 2023 89
Fonte: Governo do Chile Concesiones.cl/proyectos
OPORTUNIDADES NO CHILE

Mapa Lotes
PPP Rota Nacional n° Extensão (km)
Capex 1° ao 4°
ano (USD M)
Capex 5° ao 15°
ano (USD M)
Etapa
A 3, 226 707 984 346 I
B 5 538 989 244 I
C 7, 33 877 631 455 I
D 8 ,36, A|005, 158, 188 911 1063 298 II
E 9, 11, 34, 193, A|008, A|012 390 1342 370 I
F 9 AU Rosario Córdoba, 33 635 1114 372 I
G 12, 16 780 1039 456 II
H 34, 9, 66, 1V66 887 991 510 II
I 19, 34 664 778 427 II
Sur
AU Riccheri, Av. J. Newbery,
AU Ezeiza | Cañuelas, 3, 205
247 975 236 I
BB 3, 33, 229, 249, 252, 1V252, 1V3 299 638 169 II
Cuyo 7, 20, 40 342 278 181 II
AU Parque AU Parque 82 500 55 III
Puente Paraná
Santa Fé
Puente Paraná | Santa Fé 30 650 21 III
Puente Chaco
Corrientes
Puente Chaco | Corrientes 34 700 32 III
Fonte: Governo da Argentina | ppp.vialida.gob.ar
OPORTUNIDADES NA ARGENTINA

PIB: 31% do brasileiro (1)
População: 22% da brasileira (1)
Produção de Veículos: 45% da brasileira(2)
Frota SP: 29% frota nacional sendo 34% dos
automóveis (2)
Porto de Santos: 28% importações/exportações
Brasileiras (R$) até 09/2017 (3)
Crescimento das Importações e Exportações
(t) de 10,3% em relação a 2016, até setembro (4)
Concessões de Rodovias: 37%
Oportunidades nos Contratos atuais
Novas Licitações
FONTE: ARTESP
2019 2021
Vencimento dos Contratos atuais
2022 2025 2027 2028
FONTES: 1. Portal da Indústria / 2. ANFAVEA / 3. MDIC / 4. Porto de Santos

3,8%
– 2,6%
0,2%
EVOLUÇÃO DE TRÁFEGO
CCR RODOVIAS SP
2016 X 2017
Veículos equivalentes
(%)

ITARARÉ
Oportunidade de
Duplicação da Rodovia
SP 258 em Itararé
Investimentos estimado
em R$40 MM
Projetos executivos
prontos e já aprovados
pela ARTESP

em R$150 MM
Projetos executivos
pela ARTESP
ITAPEVA
Oportunidade de
SP 258 em Itapeva

SP 255
Oportunidade de
SP 255 em Avaré
em R$250 MM
Duplicação
de 44 km

PROJETO JUNDIAÍ
Oportunidade de
execução da 2ª FASE
Investimentos
de R$350 MM
Implantação de viaduto
e alças direcionais

OPORTUNIDADE DE
EXECUÇÃO DO TREVO
DO SERTANEJO
Rodovia Raposo Tavares
em R$26 MM
Projetos executivos
pela ARTESP

OPORTUNIDADE
DE EXECUÇÃO DO
ACESSO À OSASCO
Rodovia Castello Branco
em R$150 MM

em R$750 MM
MARGINAIS
CASTELLO BRANCO
Oportunidade de extensão
Marginais km 23 ao km 27
| SP 280

NOVAS CONCESSÕES
RODOANEL NORTE
Capex estimado
R$582 MM
Entrega das
propostas: 10/01/2018
Outorga mínima:
R$462 MM
Rodovia com
48 quilômetros
Fonte: Governo do Estado de São Paulo / Artesp
TRECHO
NORTE
TRECHO
LESTE
TRECHO
OESTE
TRECHO
SUL

Consulta Pública ainda em
2017 e licitação em 2018
Investimentos estimados pela
ARTESP em cerca de U$1 Bi
Fonte: Governo do Estado de São Paulo / Artesp
NOVAS CONCESSÕES
RODOVIAS DO LITORAL

LEONARDO VIANNA
CCR MOBILIDADE

Fase 2
Em implantação
Fase 1
Em operação
Vila Sônia
Entrega: DEZ/20
São Paulo
Morumbi
Entrega: JUL/18
Butantã
Pinheiros
Faria
Lima
Fradique
Coutinho
Oscar Freire
Entrega: MAR/18
Paulista
Mackenzie
Higienópolis
Entrega: DEZ/17
República
Luz

1,6%
0,1%
1,8%
2016 X 2017
PASSAGEIROS
(%)
RESULTADOS

Prazo Contratual
2043 (30 anos)
Investimento total previsto
R$ 5 Bi (base abr/13)
Aporte Público (base out/13):
• Valor Total: R$ 2,283 Bi
• Já recebidos: R$ 1,874 Bi (até 1/11/17)
Início da Operação Plena
Set 2017 (exceto Aeroporto)
Financiamento
Longo Prazo: Equacionado
R$ 3,827 Bi – Empréstimos CP
e Financiamento LP
Empregos Gerados
5.000
Estações da Linha 2
Contraprestação pecuniária
R$ 173,4 MM (base abr/13)
Acesso
Norte
Lapa
Pirajá
Detran
Rodoviária
Pernambués
Imbuí
CAB
Pituaçu
Flamboyant
Bairro da Paz
Tamburugy
Aeroporto
Mussurunga

LINHA2LINHA 1
Pituaçú (em
construção)
CAB
Imbuí
Pernambués
Aeroporto
Mussurunga
Bairro da Paz
Tamburugy
Flamboyant
Rodoviária
Detran
Acesso Norte
Bonocô
Brotas
Campo da Pólvora
Lapa
Complexo de
Manutenção Pirajá
Pirajá
Bom Juá
Retiro
Acesso Norte
DESAFIO:
INTEGRAÇÃO COM ÔNIBUS
PÁTIO
ACESSO NORTE

18 20 21 21 22 29 38 45 45 49 51
71 65 74 78 83
95
117 116
131
174
EVOLUÇÃO DA DEMANDA
(MÉDIA DIA ÚTIL / MIL)
Início
Operação
Comercial
Operação Plena
Linha 1
Integração
Pirajá
Integração
Lapa
Início Linha 2
(Acesso Norte –
Rodoviária)
Início Linha 2
(Rodoviária –
Pituaçú)
Integração
tarifária plena
Início Linha 2
(Flamboyant –
Mussurunga)
Corte de linhas
metropolitanas

VLT | CONCEPÇÃO DO
PROJETO E LEGADO
Revitalização da região portuária
Expansão imobiliária
Integração dos bairros da região
portuária ao centro do rio
Conexão entre os modais que
abastecem o centro do rio
28 quilômetros de vias
29 paradas / estações
R$ 1.188 MM* de investimentos
32 trens
R$ 532 MM* de aporte público
R$ 5,95 MM* de contraprestação mensais
*Valores com base em junho de 2012

MAPA ATUAL
Início das obras
Início de 2014
Operação Etapa 1
Junho de 2016
Operação Etapa 2A
(não comercial)
Junho de 2016
Operação Etapa 2B
Junho de 2017
Operação Etapa 3A
Outubro de 2017
Operação Etapa 3B
Outubro de 2018

38
26 23 25 29 32 29 29 30 29
35
40 40 43 45
PASSAGEIROS TRANSPORTADOS
(MÉDIA DIA ÚTIL / MIL)
REALIZADO

Extensão
5,5 Km
Previsão de início das obras:
2018
Em fase de elaboração
do projeto básico
Acesso
Norte
Lapa
Pirajá
Detran
Rodoviária
Pernambués
Imbuí
CAB
Pituaçu
Flamboyant
Bairro da Paz
Tamburugy
Aeroporto
Mussurunga
TRAMO 3
Brasilgás
Aguas Claras / Cajazeiras
Tramo 3
2 Estações
(Campinas e Águas Claras)

LINHAS 5 E 17 – METRÔ SP
Concessão comum
20 anos
950 mil passageiros
(demanda de referência)
R$ 189,6 milhões
Outorga Fixa mínima
Operação de Metrô
(Linha 5) e Monotrilho (Linha 17)
Integração
com outras linhas do metrô
e trens metropolitanos
Tarifa: R$ 1,73 (fev/17)
28 km de extensão
e 25 estações
Licitação aguardando
liberação pelo TCE
Fonte: Edital de Concessão Linhas 5 e 17

Concessão comum
20 anos
LINHA 15 – METRÔ SP
Demanda Diária
350 mil passageiros/dia
Investimentos
R$ 7,0 bi Governo
R$ 0,2 bi Concessionária
Monotrilho / Extensão
15,3 km
11
Estações
Audiência Pública
06/09/2017
Em fase de Consulta
Pública até 24/11/2017 LINHA PRATA / MONOTRILHO
15
Fonte: Edital para Consulta Pública
de Concessão Linha 15

PPP Patrocinada
30 anos
LINHAS 8 e 9 l CPTM
Investimentos
R$ 1,1 bi Governo
R$ 2,7 bi Concessionária
Integração
com outras linhas do metrô
e trens metropolitanos
Demanda Atual
1,0 mi passageiros/dia
73,1 km de extensão
e 43 estações
PMI entregue em 20/09/17
Atende 6 municípios
São Paulo, Osasco, Carapicuiba,
Barueri, Jandira e Itapevi
ITAPEVI
BARUERI
OSASCO
JANDIRA
CARAPICUÍBA
LINHA 9 / ESMERALDA
Em Construção
Em Projeto
Pátio Pres. Altino
SÃO PAULO
LINHA 8 / DIAMANTE
Fonte: Edital de Chamamento Público das Linhas 8 e 9

PPP Patrocinada
LINHAS 11, 12 E 13 / CPTM
São Paulo, Guarulhos,
Itaquaquecetuba, Poá,
Ferraz de Vasconcelos, Suzano
e Mogi das Cruzes
Extensão
Linha 11: 51 km
Linha 12: 39 km
Linha 13: 12 km
Estações
Linha 11: 16
Linha 12: 13
Linha 13: 3
Demanda Diária
Linha 11: 504 mil pax
Linha 12: 220 mil pax
Linha 13: 120 mil pax (est.)
Formulário de Submissão de
PPP apresentado em 31/10/2017
Fonte: Site CPTM (www.cptm.sp.gov.br)

PPP Patrocinada
30 anos
TIC E LINHA 7 (CPTM)
Investimentos (*) (abr/15)
R$ 10 bi, sendo
R$ 8 bi nos 5 primeiros ano
Demanda Diária
500 mil Linha 7
90 mil TIC
Extensão
60 km Linha 7
136 km TIC
entre São Paulo e Americana
(*) Valores preliminares
Fonte: MIP Trem Intercidades

Modelo
de Negócio a ser definido
METRÔ BOGOTÁ
Tecnologia Adotada
GoA4 / Driverless
Demanda Diária
Estações
15
Extensão
25 km
Definição do Modelo 2017
Início das Obras 2018
Início da Operação 2022
Fonte: Site Metrô de Bogotá
(www.metrodebogota.gov.co)

Linha em projeto
METRÔ LIMA – LINHA 3
Estações
29
Extensão
38KM
Demanda Estimada
Prazo
35 anos
Remuneração
• CAPEX aporte + contraprestação
• OPEX mix de tarifa de remuneração para custos
fixos + tarifa por km para custos variáveis
Investimentos
US$ 5,6 bi
Fonte: Proinversión – Agencia de Promoción de la Inversión Privada – Perú

OUTRAS
OPORTUNIDADES
LINHA 3
NITERÓI
CBTU
METRÔ DE BH
METRÔ DE RECIFE
METRÔ DE
BUENOS AIRES
METRÔ DE
BRASÍLIA
TRENSURB
PORTO ALEGRE
METRÔ DE
FORTALEZA

RICARDO BISORDI
CCR AEROPORTOS

CCR AEROPORTOS
Direcionamento Estratégico
• Ampliar crescimento qualificado através de aquisições no mercado
primário e secundário, consolidando o reconhecimento da
CCR como player relevante no segmento aeroportuário
Qualificações
• Sólido modelo de Governança e Gestão
• Times multidiciplinares
• Experiência consolidada em 5 países
• Compartilhamento de melhores práticas
• Agilidade de mobilização e acesso
ao mercado de capitais
• Soluções customizadas (Empresas de Serviço)

1 2
TAS
CCR USA Airport Management Inc.
Equipe de executivos alocada nos
Estados Unidos
CCR América Latina e Caribe
Equipe de executivos
alocada no Brasil
Total Airport Services (TAS)
CCR USA detém 70% das ações da Total Airport Services
(TAS), empresa líder em serviços aeroportuários presente
nos principais aeroportos dos Estados Unidos
San José
International Airport
CCR: 48.75% das ações
4.3mm passageiros
Curaçao International
Airport
1.8mm passageiros
Quito International
Airport
5.8mm passageiros
BHAirport
10.5mm passageiros
3 4
4
CCR AL&C
1
2
3
ORD
LCK
BDL
ATL
HSV
LAX
SFO
OAK
CCR USA
CCR AEROPORTOS

BRASIL
Belo Horizonte
(CNF)
EQUADOR
Quito
(UIO)
COSTA RICA
San Jose
(SJO)
CURAÇAO
Curaçao
(CUR)
TAS
(EUA)
CCR AEROPORTOS DESTAQUES 2017
• 1º LUGAR no indicador SATISFAÇÃO
GERAL da Pesquisa IQS (Indicadores de
Qualidade dos Serviços) da ANAC,
entre os 6 aeroportos concedidos
• 4º ano consecutivo reconhecido como melhor
aeroporto da América do Sul (WTA) e
aeroporto 4 estrelas pela Skytrax
• Programa de Crédito
de Carbono (nível 2)
• Expansão do pátio remoto e a modernização
do centro de controle operacional, com
investimento de $30mm
• Previsão de entrega em até Dez/2017 da
expansão do terminal de passageiros,
aumentando a capacidade em 15%
• Governança e Modelo de Gestão
CCR e crescimento 22% receita
• Foco em serviços Above the Wing
CCR AEROPORTOS

PANORAMA GERAL
2017 2018
Brasil
• Decisões políticas prevalecendo
sobre recomendações técnicas
• Fim do período de recessão
USA
• Aquecimento do mercado para projetos em
parceria com iniciativa privada
Costa Rica
• Ambiente político favorável
Curaçao
• Operadora local c/ restrições de oferta
Equador
• Cenário político e econômico desafiador
Brasil
• Indicadores econômicos apontam
retomada do crescimento
USA
• Infraestrutura continua na agenda
bipartidária dos novos prefeitos eleitos
• Operadores de longo prazo são desejados
Costa Rica
• Tendência de crescimento
sustentável
Curaçao
• Demanda reprimida atendida por outras
operadoras (novas rotas)
Equador
• Economia permanece inalterada
• Governo com dificuldades de aprovar
novas reformas

PASSAGEIROS
1%
7%
-15%
11%
6%
Quito San José Curação BH Airport Total
Total Passageiros
(EMBARQUES ‘000)
3º tri 2016 X 3º tri 2017

BRASIL
• Nova rodada de licitações: 13 aeroportos
• Mercado Secundário
AMÉRICA LATINA E CARIBE
• Maioria dos aeroportos sob gestão
da iniciativa privada
• Mercado Secundário
CCR AEROPORTOS
DESENVOLVIMENTO E OPORTUNIDADES

CCR AEROPORTOS
DESENVOLVIMENTO E OPORTUNIDADES
Desenvolvedor
estratégico
Credibilidade, reputação
e relacionamento
Licitações públicas
e aquisições
14 oportunidades
mapeadas (short list)
Novos mandatarios
municipais eleitos
ESTADOS UNIDOS
Crescente interesse pela
solução PPP (P3) em
infraestrutura
Tax Reform
pode incentivar
ainda mais P3

ARTHUR PIOTTO FILHO
ESTRATÉGIA FINANCEIRA

Endividamento
de 3,0x Dívida
Líquida/EBITDA
Crescimento da
empresa será
financiado por meio
da alavancagem
Compromisso de
pagar mínimo de
50% do lucro líquido
como dividendo
PILARES FINANCEIROS

1,9 2,0 1,9
2,2 2,1 2,0 1,8 2,0 1,9 2,0 2,0
2,3 2,4 2,5 2,5
3,0 3,0 3,1
2,2 2,4
1,8 1,8
2,2
EVOLUÇÃO DO ENDIVIDAMENTO E CAPACIDADE
DE ALAVANCAGEM ADICIONAL (R$ BI – PRÓ–FORMA)
DÍVIDA
LÍQUIDA (R$ BI)
DÍVIDA LÍQUIDA /
EBTDA (X)
CAPACIDADE ADICIONAL
EBITDA ajustado dos últimos 12 meses no 3T17, inclui não–recorrentes
das aquisições de participações na ViaQuatro e ViaRio (R$ 548,1
milhões). Excluindo–se esses efeitos no EBITDA, o indicador Dívida
Líquida/EBITDA, em setembro de 2017, seria de 2,4x.
5,9 6,3 6,3 7,2 7,0 6,9 6,6 7,6 7,6 7,9 8,1 9,6 9,8 10,4 10,7 12,4 13,0 13,9 13,3 14,4
10,8 12,0 11,8
7,0
Considerando
Alavancagem de 3,5x

4,6 4,7
3,9
4,4 4,5
5,1
4,3 4,6
3,7
HISTÓRICO DE DIVIDENDOS / R$ MILHÕES
DIVIDENDOS RECEBIDOS
DIVIDEND YIELD3
(EM %)DIVIDENDOS PAGOS
1 Considerando apenas dados públicos de dividendos recebidos até 31/10/17.
2 Concessionárias que já pagaram/divulgaram dividendos em 2017:
AutoBAn, NovaDutra, RodoNorte, ViaQuatro e ViaLagos.
3 Considerando cotação média até 31/10/17.
609
852 803
1.054
1.301 1.400
1.051
1.250 1.286
798 777
1.533
1.266 1.345
1.620
1.080
1.586
1.164
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (1 e 2)

FOCO NA RENTABILIDADE / ROE | R$ MILHÕES
INVESTIMENTOS (INCLUINDO ATIVO
FINANCEIRO E MANUTENÇÃO)
ROE (%)LUCRO LÍQUIDO
¹ Excluindo-se o efeito da venda da STP, de R$ 863,1 milhões
no lucro líquido do exercício
² No lucro líquido, exclui–se o efeito das aquisições de
participações na ViaQuatro e na ViaRio, de R$ 361,8 milhões.
No cálculo do ROE, exclui–se o efeito de R$ 4 bilhões da
oferta de ações concluída em fevereiro de 2017.
500 547 580 714 709 672
899
1.177 1.351 1.349
874 851
1.107
353 460 512
798 984 951
659
1.038
1.413
2.632
4.044
4.607
2.888
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016(1) 9M17(2)
34,6% 34,9% 35,8%
45,2%
24,6% 21,4%
28,0%
35,0%
38,8% 36,8%
22,4% 20,5% 20,8%
FollowOn

16,50
17,75 18,00
13,25
11,25
13,75
8,75
10,75 11,00
7,25
10,00
11,75
14,25
13,75 13,75
7,50
EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO
TOTAL DE OFERTAS EM RENDA FIXA (R$ BI)
9
17
26
45 38 52 64
94 101
130 117
135
98 105
61
86
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9M16 9M17
Fonte: Anbima
TAXA SELIC (%)

Fonte: Anbima
11,00
7,25
10,00
11,75
14,25
13,75 13,75
7,50
ATÉ 3 ANOS DE 4 A 6 ANOS DE 7 A 9 ANOS 10 ANOS OU MAIS TAXA SELIC
25% 25% 29% 38%
50% 57% 64%
49%
52% 45% 42%
39%
34% 29% 24%
35%
17%
18% 17% 10% 8% 5% 3% 11%
6% 13% 12% 12% 9% 9% 10%
4%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 JAN/SET 2016 JAN/SET 2017
EVOLUÇÃO DO MERCADO DE CAPITAIS BRASILEIRO
APÓS ENCURTAMENTO DE PRAZOS E AUMENTO DAS TAXAS DE JUROS
MERCADO COMEÇA A APRESENTAR SINAIS DE MELHORA
TAXA SELIC (%)

Taxa de juros
TJLP + 1,5%
+ até 4,18%
TJLP + 1,2%
+ 0,4% até
4,86%
TJLP + 1,2%
+ até 4,18%
%máximo
financiável3 70% 70% 70%
Prazo
máximo do
financiamento
(anos)
20 - 30
De acordo com
a capacidade do
projeto4
20
TJLP + 1,7%
+ 0,4% até
4,86%
TJLP + 1,7%
+ 0,4% até
4,86%
TJLP + 1,7%
+ 0,4% até
4,86%
50% 80% 40%
15 30 15
1 No período das contratações dos financiamentos de: CCR MSVia, CCR Metrô Bahia, VLT e BH Airport.
2 Para projetos estruturais de transporte público de média e alta capacidade.
3 Para o 1o ciclo de investimentos.
4 CCR Metrô Bahia = 30 anos e VLT = 20 anos.

CONDIÇÕES ANTERIORES1 HOJE
RODOVIAS MOBILIDADE2 AEROPORTOS RODOVIAS MOBILIDADE2 AEROPORTOS
FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO
DESAFIOS

ATÉ 3 ANOS DE 3 ANOS ATÉ 7 ANOS
ACIMA 7 ANOS
Curto Prazo
• Crédito Bancário
Médio Prazo
• Crédito bancário
• Mercado de capitais
Longo Prazo
• BNDES
• Mercado de Capitais
• FI / FGTS
• Pró Transporte
• VITER
• BID
• IFC
FINANCIAMENTO DE LONGO PRAZO
FONTES

MENSAGEM FINAL
Após ciclo de investimentos relevantes...
... e cenário de crédito escasso com altos juros,
a CCR manteve o foco:
Estratégia
Clara
Múltiplas
oportunidades
=> Seletividade
Disciplina
de Capital
Uso eficiente
do Balanço
Concretização de
investimentos em
novos projetos
ACREDITAMOS QUE A CCR ESTÁ PRONTA PARA UM NOVO CICLO
DE INVESTIMENTOS, COM CAPACIDADE RELEVANTE DE ALAVANCAGEM
E ROBUSTA POSIÇÃO DE CAIXA APÓS O FOLLOW–ON.

20 ANOS DE CONCESSÕES
O PORTFÓLIO DA CCR VEM CRESCENDO E SE DIVERSIFICANDO
Concessão Obtida
Marcos
Aquisições
Extensão da Concessão
Vendas
20032002 2007
EUA
2005 201020082006 20112004
Follow On (Abril)
2009
Follow On
Internacionalização por meio
da entrada no setor aeroportuário
Atuação exclusiva no Brasil
20142013

2012 2015
20 anos do
Programa de
Concessões
QUIAMA
2016 2017
Terreno
NASP
Follow On

1.732 1.918
2.259
2.934
3.272
3.838
4.143 4.204
4.715
3.822
1.404
274
2.729
519
1.060
397
1.953
2.861 1.862
–2.653
605 603 852 807 1.078 1.329 1.431
1.078 1.081
400
365
729
833 1.054 773
856
1.280 2.197
2.752
1.173
798
962
951
1.002 1.134
1.334
2.849
3.595
3.748
2.425
FONTES & USOS | EVOLUÇÃO ANUAL
R$ MILHÕES
EBITDA VAR. DÍV. LÍQ.
DIVIDENDOS
PAGOS
DESPESAS
FINANCEIRAS
INVESTIMENTOS Dividendos de Outubro de 2017: R$ 886 MM
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 (3T)

Disciplina
de Capital
Crescimento
Qualificado
Gestão
de pessoas Sustentabilidade
Governança
Corporativa
PILARES PARA
O CRESCIMENTO

Oportunidade para colaboradores em
função da criação das divisões e ajustes internos
Pesquisa de Remuneração para aferição
da competitividade frente ao mercado
GESTÃO
DE PESSOAS
Assessment dos executivos e nível gerencial com
definição de novas competências, aderentes aos
desafios da organização
Pesquisa de Cultura Organizacional para novas
iniciativas de melhoria e valorização do Clima e Cultura

FOCO DE ATUAÇÃO
Como elemento chave na estratégia de
investimento social do Grupo CCR, o Instituto
atua diretamente no planejamento e
monitoramento das iniciativas apoiadas pelo
Grupo, inclusive oriundas de incentivos fiscais
Saúde e qualidade
de vida
Educação
e Cidadania
Meio Ambiente
e Segurança viária
Cultura e
Esporte

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
13 anos
R$ 187 milhões
INVESTIMENTOS DIRETOS
E INCENTIVADOS

Sócios com mesmo
objetivo e visão
Todos os sócios
são minoritários
Procura obstinada
pela decisão
consensual
Interesse da CCR
acima dos interesses
dos sócios
Estilo
participativo
diálogo intenso
GOVERNANÇA CCR
FATORES DE SUCESSO NA
Conselheiros
dedicados e
conhecedores
do negócio
Equilíbrio de
interesses: acionista
x usuário x poder
concedente
Modelo de
negócio com
gestão
compartilhada
Pessoas certas
nos lugares
certos
Management com
reconhecimento do
mercado

GOVERNANÇA CORPORATIVA
ALTERAÇÕES RECENTES DA GOVERNANÇA
Código Brasileiro de
Governança Corporativa
– Cias abertas / ICVM 586
O Código contém um conjunto
de práticas recomendadas,
abordando questões chaves de
governança como a estrutura
acionária, composição da
administração e controles
internos
Prazo para cumprimento
das obrigações:
Até 31/07/2018, com
atualização anual

Avaliação do CAD, CEO e
Diretoria, com divulgação do
processo de avaliação no
Formulário Referência
OPA por participação
relevante
Divulgação obrigatória de
relatório com informações
ambientais, sociais e de
governança corporativa
AS ALTERAÇÕES, JÁ APROVADAS
PELA CVM EM SETEMBRO/2017,
ENTRARÃO EM VIGOR A PARTIR DE
02/01/2018, SENDO QUE ALGUMAS
DELAS TERÃO PRAZO PARA
ADOÇÃO ATÉ A ASSEMBLEIA
GERAL ORDINÁRIA DE 2021
1 2 3
Novo Regulamento
/ Novo Mercado
Uma das regras específicas que foram
apresentadas para votação em
separado E FOI APROVADA:
A CCR votou favoravelmente
a outras duas regras, que
não foram aprovadas
ALTERAÇÕES RECENTES DA GOVERNANÇA

REGIMENTOS
CAD
COMITÊS
CONSELHO FISCAL
POLÍTICA DE
INDICAÇÃO DE
MEMBROS
POLÍTICA DE
GERENCIAMENTO
DE RISCOS
POLÍTICA DE
TRANSAÇÕES COM
PARTES RELACIONADAS
POLÍTICA DE
NEGOCIAÇÃO DE
VALORES MOBILIÁRIOS
CÓDIGO DE CONDUTA
E POLÍTICA DA
EMPRESA LIMPA
ESTATUTO SOCIAL
ATUALIZADO
1
2 5
6
7
8
A PARTIR DE 2021, ESTÁ PREVISTA A CRIAÇÃO OU A DIVULGAÇÃO
DAS SEGUINTES REGRAS E MATÉRIAS
POLÍTICA DE
REMUNERAÇÃO3
4
NOVO +
DIVULGAÇÃO
MELHORIA +
DIVULGAÇÃO
MELHORIA ATUALIZAÇÃO

A CCR decidiu pela implementação imediata de todas as obrigações previstas
Código Brasileiro de Governança
Corporativa – Cias abertas
Regulamento do Novo Mercado
Inclusive das regras cujo prazo de
implantação se estende até 2021
Considerando que votou favoravelmente a duas
medidas não aprovadas, a CCR também as
implementará
• OPA por participação relevante
• Divulgação obrigatória de relatório
com informações ambientais, sociais e
de governança corporativa
É a CCR mantendo o alto nível de governança
que os seus acionistas estão acostumados

POR QUE
INVESTIR NA CCR?
Estratégia clara,
definida e pública
Acesso ao mercado
de capitais
Sócios controladores
com os mesmos objetivos
e visão
Forte política de
dividendos
Colaboradores qualificados
em contínuo processo de
desenvolvimento
Inserida em mercados com
potencial de upside
Sólida estrutura
financeira
Crescimento qualificado
e desenvolvimento
sustentável

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