1. Resultados 3ºTri 2003

2. CCR – visão geral
100% 100% 74%1 100% 100% 100% 100% 48,75%2
Nota: 1) Demais 26% detidos por: Acionistas locais
2) 16,25% Primav Ecorodovias e 35% CCRBR Catel

3. Destaques
IBrX – Índice Brasil
Desde o dia 01 de setembro a ação da CCR passou a integrar o índice IBrX –
Índice Brasil da BOVESPA, nova denominação do antigo IBX 100.
IBrX Odebrecht Expo Money Federais

4. Destaques
Venda de participação da Odebrecht
Em 08 de Outubro de 2003 a Odebrecht alienou a totalidade de sua
participação acionária na CCR, equivalente a 16,89% e os acionistas
Andrade Gutierrez, Camargo Corrêa, Brisa e Serveng-Civilsan exerceram o
direito de preferência previsto no Acordo de Acionistas pelo valor unitário de
R$ 24,35.
Serveng-Civilsan
20,0% Brisa
20,0%
SVE
5,1%
Camargo Corrêa
20,0%
A formalização da operação está
Demais
acionistas
condicionada a autorizações dos
15,8% Andrade Poderes Concedentes e dos
Gutierrez
19,1% principais financiadores.
IBrX Odebrecht Expo Money Federais

5. Destaques
Participação da Expo-Money
Entre os dias 16 e 18 de outubro a CCR esteve presente com um stand na
Expo Money realizada no Shopping Frei Caneca. A iniciativa teve como
objetivo aproximar a companhia do investidor pessoa física.
IBrX Odebrecht Expo Money Federais

6. Destaques
2ª Etapa do Programa Federal de Concessões
Em 03 de outubro foi publicado do Diário Oficial da União a revogação das
licitações para a 2ª Etapa do Programa Federal de Concessões de
Rodovias que abrangiam sete lotes.
A Expectativa é de que serão preparados novos estudos de viabilidade
econômico-financeiro para os sete lotes para que o processo seja reiniciado
o mais breve possível.
IBrX Odebrecht Expo Money Federais

7. Resultados
Crescimento nos Resultados
(R$ mil) 3T03 3T02 var % 9M03 9M02 var %
Receita Bruta 326.401 281.275 16,0% 872.789 781.826 11,6%
Receita Líquida 303.234 262.331 15,6% 808.573 729.421 10,9%
Custos Totais (194.553) (180.807) 7,6% (563.733) (522.450) 7,9%
EBIT 108.681 81.524 33,3% 244.840 206.971 18,3%
margem EBIT 35,8% 31,1% 30,3% 28,4%
Depreciação e Amortização (1) (52.685) (47.979) 9,8% (156.623) (136.816) 14,5%
EBITDA 161.366 129.503 24,6% 401.463 343.787 16,8%
margem EBITDA 53,2% 49,4% 49,7% 47,1%
Despesas Financeiras (56.922) (299.971) na (78.461) (511.770) na
Receitas Financeiras 5.297 6.650 -20,3% 23.338 20.056 16,4%
Lucro (Prejuízo) líquido 36.756 (150.865) na 125.892 (208.465) na
Lucro (Prejuízo) por ação 0,43 (1,78) na 1,48 (2,46) na
(1) Inclui despesas antecipadas
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

8. Resultados
Tráfego
(milhares de Veículos
Equivalentes Aparentes) 3T03 3T02 var. % 9M03 9M02 var. %
AutoBAn 19.748 20.110 -1,8% 56.866 56.487 0,7%
NovaDutra 19.147 19.264 -0,6% 55.441 55.620 -0,3%
Rodonorte 13.075 12.631 3,5% 36.391 34.499 5,5%
Ponte 6.666 6.808 -2,1% 19.464 19.798 -1,7%
Via Lagos 922 937 -1,6% 3.417 3.352 1,9%
Consolidado 59.557 59.749 -0,3% 171.579 169.755 1,1%
CAGR (98-02): 10,6%
(milhões de veículos equivalentes aparentes)
230
203 201 215
CAGR (1999-2002): 4,2%
1999 2000 2001 2002
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

9. Resultados
Tarifa
R$ 3T03 3T02 var. % 9M03 9M02 var. %
AutoBAn 7,52 6,07 23,9% 6,58 5,79 13,6%
NovaDutra 5,16 4,68 10,3% 4,98 4,58 8,7%
Rodonorte 3,55 3,24 9,6% 3,57 3,26 9,5%
Ponte 2,32 2,04 13,7% 2,24 2,01 11,4%
Via Lagos 6,55 6,02 8,8% 6,60 6,00 10,0%
Consolidado 5,29 4,56 16,0% 4,93 4,45 10,8%
CAGR (98-02): 10,6%
Próximos reajustes tarifários:
• AutoBAn: julho/2004
• NovaDutra, Ponte e Via Lagos*: Agosto/2004
• Rodonorte: Dezembro/2003
* O reajuste da Via Lagos referente a Agosto de 2003 ainda está pendente
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

10. Resultados
Receitas
Receita de
3T03 3T02 var. % 9M03 9M02 var. %
Pedágio (R$ mil)
AutoBAn 148.580 122.096 21,7% 374.189 327.331 14,3%
NovaDutra 98.818 90.179 9,6% 276.210 254.718 8,4%
Rodonorte 46.425 40.978 13,3% 129.889 112.637 15,3%
Ponte 15.462 13.859 11,6% 43.618 39.840 9,5%
Via Lagos 6.037 5.634 7,2% 22.562 20.123 12,1%
Total 315.322 272.746 15,6% 846.468 754.649 12,2%
% Receita total 96,6% 97,0% 97,0% 96,5%
Distribuição das Receitas no 3T03
Via Lagos
Ponte 2%
5%
Receitas STP: 0,8% no 3T03 Rodonorte
15%
Receitas Acessórias: 2,6% no 3T03 AutoBAn
46%
NovaDutra
31%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

11. Resultados
Custos Totais
Distribuição 12,3% 12,2%
dos Custos 9,5% 9,6%
Totais
29,8% 33,0%
Outros
Pessoal 22,4% 19,8%
Serviços de Terceiros
Custo da Outorga 26,0% 25,4%
D&A
3T03 3T02
(R$ mil) 3T03 3T02 var. % 9M03 9M02 var %
AutoBAn 88.000 78.379 12,3% 246.549 224.790 9,7%
NovaDutra 67.533 59.167 14,1% 196.317 168.891 16,2%
Rodonorte 28.193 25.120 12,2% 86.836 68.363 27,0%
Ponte 9.895 9.946 -0,5% 31.811 27.937 13,9%
Via Lagos 5.317 4.530 17,4% 14.990 13.235 13,3%
Consolidado 194.552 180.807 7,6% 563.732 522.450 7,9%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

12. Resultados
Investimentos
527
(R$ milhões)
318
216 200
2.001 2.002 2003 (E) 2004 (E)
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos
Nota: Valores de 2003(E) e 2004(E) consideram premissa de
Já foram investidos R$ 121,8 milhões* inflação de 14% em 2003 e 8% em 2004
até setembro de 2003
* não inclui os investimentos da STP
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

13. Resultados
Endividamento
(em milhões de Reais) 31/12/2001 31/12/2002 1T2003 2T2003 3T2003
Curto Prazo 251,7 323,4 321,4 289,3 301,5
% Total 17,9% 21,4% 22,1% 22,3% 23,8%
Longo Prazo 1.153,7 1.185,1 1.131,7 1.007,4 967,2
% Total 82,1% 78,6% 77,9% 77,7% 76,2%
Total do Endividamento Bruto 1.405,5 1.508,5 1.453,1 1.296,7 1.268,7
Em Reais 822,4 730,8 743,7 731,2 718,3
% Total 58,5% 48,4% 51,2% 56,4% 56,6%
Em Moeda Estrangeira 583,0 777,7 709,4 565,5 550,4
% Total 41,5% 51,6% 48,8% 43,6% 43,4%
Saldo de Caixa 67,5 185,6 215,8 146,8 142,7
Ajuste de swap a pagar (receber) -0,6 11,2 44,6 36,2
Total do Endividamento líquido 1.337,9 1.322,3 1.248,5 1.194,5 1.162,2
Hedge de 39% do endividamento em US$ -
vencimentos até maio/2005
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

14. Resultados
Endividamento
Outros
(CDI, TJLP)
4,8%
Debêntures
(IGP-M + 11%)
10,1%
BID e IFC (Libor+4%)
42,5%
BNDES (TJLP + 5%)
42,6%
Estrutura adequada e de custo baixo
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

15. Resultados
Endividamento
300
Fluxo de Amortização da Dívida Total
250
200
150
100
R$ milhões
50
0
4T2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
% no ano 4,9% 22,6% 14,8% 14,0% 11,6% 11,4% 8,1% 8,0% 4,0% 0,6%
% acum. 4,9% 27,5% 42,3% 56,3% 67,9% 79,2% 87,3% 95,3% 99,4% 100,0%
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

16. Resultados
Fluxo de Caixa
Consolidado - (R$ mil) 3T03 3T02 9M03 9M02
FLUXO DE CAIXA ORIUNDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
Receita líquida 303.234 262.331 808.573 729.421
Custo & despesas desembolsáveis (98.233) (100.714) (292.314) (287.917)
Custo da outorga (43.635) (32.114) (114.795) (97.717)
(=) EBITDA 161.366 129.503 401.464 343.787
IR e CS correntes (15.257) (192) (47.468) (3.707)
Receitas financeiras 5.297 6.650 23.338 20.056
CPMF, IOF e despesas bancárias (9.017) (6.329) (32.814) (14.988)
Diminuição / (Aumento) dos ativos e passivos operacionais 31.864 5.515 33.571 2.467
(=) Caixa oriundo das atividades operacionais 174.253 135.147 378.091 347.615
FLUXO DE CAIXA DE OPERAÇÕES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de ativo imobilizado (77.829) (107.911) (129.730) (263.284)
Ágio da aquisição de ativo imobilizado (12.632) (12.632)
Aumento do ativo diferido (4.125) (4.125) (557)
(=) Caixa oriundo das atividades de investimentos (94.586) (107.911) (146.487) (263.841)
FREE CASH FLOW 79.667 27.236 231.604 83.774
Resultados Tráfego Tarifa Receitas Custos Investimentos Endividamento Fluxo de Caixa

17. Mercado de Capitais
Ações
IGC 46,4%
Ibovespa 43,9%
CCRO3 2,8%
De 01/02/2002 a 05/11/2003
fev/02 abr/02 jun/02 ago/02 out/02 dez/02 fev/03 abr/03 jun/03 ago/03 out/03
Free-float de 16%
Ações Liquidez

18. Mercado de Capitais
Aumento da liquidez
10.000
De 01/02/2002 a 05/11/2003
9.000
8.000
7.000
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
fev/02 abr/02 jun/02 ago/02 out/02 dez/02 fev/03 abr/03 jun/03 ago/03 out/03
Volume médio de R$ 1,7 milhões nos últimos 60 pregões
Ações Liquidez

19. Relações com Investidores
invest@ccrnet.com.br
Líbano Miranda Barroso – CFO
BOVESPA: CCRO3
libano.barroso@ccrnet.com.br
Bloomberg: CCRO3 BZ
Tel: (11) 3048-5930 Reuters: CCRO3.SA
Arthur Piotto Filho
apf@ccrnet.com.br
Tel: (11) 3048-5932
Eduardo S. M. Camargo Rua Leopoldo Couto de Magalhães Jr. 110
11o andar – 04542-000 – São Paulo – SP
eduardo@ccrnet.com.br
CNPJ: 02.846.056/0001-97
Tel: (11) 3048-5965 www.ccrnet.com.br