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Painel 4 - Mercado de capitais e os instrumentos de financiamento para o agronegocio - Fabio Dutra

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Fábio Dutra, diretor Comercial e de Desenvolvimento de Mercado da BM&FBOVESPA, apresenta a estrutura da empresa para dar suporte nas operações de crédito e financiamento para o agronegócio, destacando a relevância do mercado de capitais.

Publicada em: Negócios
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Painel 4 - Mercado de capitais e os instrumentos de financiamento para o agronegocio - Fabio Dutra

  1. 1. Uso Interno Mercado de capitais e os instrumentos de financiamento para o agronegócio Fabio Dutra Diretor Comercial e de Desenvolvimento de Mercados Junho de 2016
  2. 2. Seminário Agribusiness: 15anosde História BM&FBOVESPA eoAgronegócio Eomercado decapitais?
  3. 3. Seminário Agribusiness: 15anosde História BM&FBOVESPA eoAgronegócio Eomercado decapitais?
  4. 4. 2000 2015 Seminário Agribusiness: 15 anos de História Fonte: BM&FBOVESPA, Conab, Ecoagro, IBGE. Abate de bovinos (em milhões de cabeças) Exportações Agronegócio (em milhões de toneladas) Volume negociado BM&FBOVESPA (ADTV em milhares) +79% Produção de grãos (em milhões de toneladas) +107% +328% +271% 1,94 30,6417,09 7,19 100,27 207,67 20,61 88,22
  5. 5. Seminário Agribusiness: 15anosde História BM&FBOVESPA eoAgronegócio Eomercado decapitais?
  6. 6. Iniciativas em desenvolvimento Credibilidade dos benchmarks Limites de Posição Mercado Anônimo Em andamento +4 em avaliação +10 em estudo Pipeline Programa de Incentivos Formador de Mercado Entregues Novos Produtos
  7. 7. Programas de Formador de Mercado Formadoresdemercado 2011 2012 2013 2014 2015 2016 5 12 13 17 37Programas 60+ ...além de mais de 50 outras instituições mapeadas.
  8. 8. Programas de Formador de Mercado Resultados obtidos:  Aumento dos volumes negociados  Redução dos spreads  Aumento da posição em aberto  Alongamento das curvas de preço ExpectativadeentradadeformadoresdemercadoemOpçõesaindaem2016! Futuros Açúcar Cristal Boi Gordo Etanol Hidratado Milho Petróleo - WTI Soja Chicago DerivativosdeCommodities
  9. 9. Programas de Incentivo Incentivo para futuros e opções Foco em posição em aberto e novos investidores Condicionado ao crescimento dos mercados BM&FBOVESPA vai devolver até 80% da receita líquida
  10. 10. Novos produtos – NDF Portfolio completo de produtos de commodities na BM&FBOVESPA NOVIDADE OpçõesFuturos RolagensTítulos NDFs
  11. 11. Seminário Agribusiness: 15anosde História BM&FBOVESPA eoAgronegócio Eomercado decapitais?
  12. 12. PIB Agropecuário x PIB Brasil (R$ bilhões) Fonte: CEPEA/USP 1.156 1.216 1.181 1.242 1.262 1.267 1.337 5.623 5.843 5.955 6.134 6.141 5.904 5.692 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e PIB Agropecuário PIB Brasil
  13. 13. Crescimento robusto do agronegócio e esgotamento da capacidade de financiamento pelo setor público Fonte: MAPA, Banco Central do Brasil 18 30 48 57 74 106 139 155 188[VALOR]* -48 -72 -76 -104 -102 -129 -105 33 111 [VALOR]** 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 Plano Safra (R$ bilhões) NFSP (R$ bilhões) *Programado **Projetado
  14. 14. Carne,SojaeMilho Potencial de crescimento de produção 5 anos 10%+ 10 anos 30%+ Fonte: Outlook 2025 – FIESP. 15 anos 50%+ ?
  15. 15. Fontes de financiamento nacional Fonte: CEMEC/IBMEC, 2015. 12% BNDES 53% Recursos próprios 16% IED 8% Mercado de Capitais 7% Habitacional 2% Mercado Int’l 2% Ações
  16. 16. Fonte: Anbima, 2016. 96,2% 3,8% Mercado Capitais Fontes de financiamento de longo prazo 73,1% BNDES
  17. 17. 35% Recursos próprios 9% Cooperativas 37% Bancos públicos 5% Bancos Privados 7% Coop. Crédito 3% Revendas 3% Insumos3% Tradings Fonte: FIESP/OCB (IC-Agro) Fontes de financiamento do produtor
  18. 18. Painel Como financiar a expansão esperada para o Agronegócio brasileiro nas próximas décadas?
  19. 19. Contato Fabio Dutra Diretor Comercial e de Desenvolvimento de Mercados

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