1. A Situação Atual do Crédito no
Agronegócio
Desafios e Perspectivas do Plano Agrícola e Pecuário 2010/2011
Marcelo Fernandes Guimarães
Coordenador Geral de Análises Econômicas
Secretaria de Política Agrícola
Brasília – DF, 06 de abril de 2010

2. Estrutura da apresentação
1. Panorama do Agronegócio Brasileiro
2. O Crédito Rural
3. Desafios e Perspectivas do Plano
Agrícola e Pecuário 2010/2011

3. Pa noram a do
A grone gócio
Bra sileiro

4. Estimativas do Agronegócio Brasileiro em 2007
25.1% PIB 36.4% Exportações 37% Empregos
Fontes: CEPEA-USP/CNA, MAPA and IPEA

5. PRINCIPAIS PRODUTOS AGRÍCOLAS BRASILEIROS
VALOR BRUTO DA PRODUÇÃO
(PREÇOS DE ABRIL 2009)
Fonte: CNA

6. Produção de Grãos – 1991 a 2010
144,1 146,3
GRÃOS 123,2
114,7 131,8 135,2
(milhões de ton)
100,3 122,5
ÁREA
(milhões de ha)
81,1 78,4 82,4
57,9 68,3 4 7,7
4 9 ,1 4 7,9 4 7,6
4 3 ,9 4 6 ,2 4 7,4
3 7,9 3 5,6 3 8 ,5 3 6 ,6 3 6 ,9 3 7,8
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 *
Fonte: Conab
*Abril de 2010

7. Produção de Carnes – 1994 a 2009
12 + 2,42%
11
10
9 + 0,17%
milhões de ton
8
7 Bovina
6
5 Avícola
4
Suína + 2,34%
3
2
1
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009*
Fonte: Conab / MAPA _

8. Produção de Açúcar e Etanol – 1995 a 2009
40 37,1
35
30 28,2
SUGAR
m ilhões de ton e m ³
25
20
15 12,8
10 11,7
ETHANOL
5
0
95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09*
Fonte: MAPA _ * Estimativa (abril/2009 _ média entre os limites inferior e superior)

9. Exportações do agronegócio brasileiro
Principais produtos
1999 2009
Couro
Comp. 1,8%
soja
Demais Comp.
Demais 18,4% Milho 22,7% Soja
37,2% 1,9% 26,6%
Suco de
laranja
2,5%
Café
Couro 12,0%
2,9% Fumo
4,6%
Fumo Açúcar e
álcool Café
4,4%
9,6% 6,6% Carnes
Suco de Açúcar e
álcool 18,2%
laranja Carnes
6,0% 9,5% 15,0%
Total: US$ 20,5 bilhões Total: US$ 64,8 bilhões
4 maiores: 49,5 % 4 maiores: 66,4 %
Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/ MDIC Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/
MDIC

10. Exportações do agronegócio brasileiro
Principais destinos
1999 2009
Arábia
Saudita Uruguai Coréia do
1,5% 1,2% Sul
Hong 2,0%
Demais Demais
Kong Arábia UE 27
20,8% 30,6%
1,5% Saudita 29,3%
2,3%
China
1,6% Venezuel
UE 27
a
Irã 40,9%
2,4%
2,3%
Hong
Rússia Kong
3,5% 2,6% China
13,8%
Argentin EUA Japão
a Japão 17,1% 2,8% Índia Rússia EUA
4,7% 5,0% 2,8% 4,3% 7,0%
Total: US$ 20,5 bilhões Total: US$ 64,8 bilhões
UE + EUA: 58,0 % UE + EUA: 36,3 %
Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/ MDIC

11. Ranking 2009: Produção e Exportações
Exportações
Número de
Produtos Produção Exportações
destinos milhões de US$
Açúcar 1º 1º 124 8.378
Café em grãos 1º 1º 81 3.762
Suco de laranja 1º 1º 75 1.619
Soja em grãos 2º 2º 46 11.413
Carne bovina 2º 1º 142 4.118
º
Tabaco 2 1º 100 2.992
Etanol 2º 1º 48 1.338
º
Carne de frango 3º 1 146 5.307
º
Milho 4º 3 49 1.259
Carne Suína 4º 4º 81 1.225
Fonte: USDA e AgroStat Brasil

12. Saldos da Balança Comercial Brasileira
Bilhões US$ AGRONEGÓCIO
60
50
40
30
20
TOTAL
10
0
-10
-20 OUTROS
-30
-40
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
00
01
02
03
04
05
06
07
08
09
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
19
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/MDIC
Elaboração: MAPA

13. Balança Comercial do Agronegócio
Fonte: AgroStat Brasil, a partir de dados da SECEX/ MDIC
13

14. PRODUCER SUPPORT ESTIMATE (PSE)
Indicador que mede as transferências
dos consumidores e governo para
apoiar produtores agrícolas 58%
60%
2002-2004 50%
50%
2005-2007
40% 34%
30% 30%
30% 26%
21% 22%
17% 21%
20%
14% 14%
12%
9%
10% 6% 8% 5%
4% 5% 3%
2% 1%
0%
EUA
Rússia
U.E.
OCDE
Brasil
Austrália
China
N. Zelândia
México
Japão
Fonte: OCDE Canadá

15. NOVOS CAMINHOS DO AGRONEGÓCIO
BRASILEIRO:
CONQUISTANDO A PRODUÇÃO
INTERNACIONAL

16. BEBIDAS
13/07/2008
InBev compra Anheuser-Busch por US$ 50 bilhões
Segundo o Wall Street Journal, o conselho da Anheuser-Busch aceitou a proposta da
cervejaria belgo-brasileira, que agora se torna a maior do mundo
Como a InBev ganhou o mundo
Com uma gestão brasileira, a InBev se transformou na maior e mais valiosa cervejaria
do mundo
04/09/2008 - 20h45
Cutrale compra fábrica portuguesa de sucos de laranja.
A Sucocítrico Cutrale, maior produtora mundial de suco de laranja do
mundo, comprou uma fábrica no distrito Silves, no Algarve (sul de Portugal).

17. Perdigão finaliza compra da Plusfood
Valor do negócio foi estimado em cerca de 30 milhões de euros.
Empresa adquirida tem fábricas na Holanda, Reino Unido e Romênia.
Perdigão quer produzir frango no exterior
Hoje, 50% do faturamento da companhia é obtido no exterior.
Perdigão já tem escritórios e centros de distribuição fora do Brasil.
Sadia e Perdigão confirmam megafusão
Companhias criam a maior processadora de carne de frango do mundo

18. RECEITA LÍQUIDA, EM BILHÕES DE DÓLARES
Homel 6,4
Danish Crown 9,4
Nippon Meat 10,4
Brasil Foods* 12
Smithfield 12,4
Vion 12,7
Tyson 12,7
JBS+Bertin+Pilgrim's 28,7
0 5 10 15 20 25 30 35
JBS Friboi anuncia associação com o Bertin e a compra da Pilgrim´s
Pride e se torna a maior empresa de processamento de carnes do mundo
(16/09/2009) Da Redação
JBS já encosta na Vale em faturamento
Com compras do Bertin e da Pilgrim's, frigorífico se aproxima de algo
que era impensável: tirar da Vale o posto de maior empresa privada do Brasil

19. Crédito Rural

20. Fontes de Recursos do Crédito Rural – 1966 a 2008
4,00% 3,66%
8,97% OUTRAS FONTES
4,00% 4,50%
2,95%
13,00% 9,04%
8,89%
1,65% BNDES/FINAME
6,89% 4,87%
5,13%
RECURSOS DO
FUNCAFÉ
35,00% 26,34%
80,00%
21,64%
FUNDOS
Orçamento CONSTITUCIONAIS
Monetário 0,56%
2,22%
RECURSOS LIVRES
26,00%
POUPANÇA RURAL
48,23%
44,46%
3,00%
RECURSOS DO
5,00%
TESOURO
18,00%
12,00%
DEP.BANCÁRIOS
1966 a 1985 1990 a 1994 2000 a 2005 2008
Fontes: Coelho, C. N. e Anuário Estatístico do Crédito Rural - BACEN (diversos anos) Elaboração: MAPA/SPA/CGAE

21. Crédito Rural: Desembolsos da Agricultura
80 Empresarial e Familiar (R$ bilhões)
70
60
50
40
30
20
10
0
99/ 00 00/ 01 0 1/ 0 2 02/ 03 03/ 04 04/ 05 05/ 06 06/ 07 07/ 08 08/ 09
Fonte:Bacen, BB, BASA, BNB, BANCOOB e SICREDI
Elab: MAPA/SPA /DEAGRI

22. Evolução do Desembolso do Crédito Rural (em R$ bilhões)
1999/2000 - 2008/09
70
60
50
40
30
20
10
0
99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
Custeio e Comercialização Investimento
Agricultura Empresarial Agricultura Familiar
FONTE: DEAGRI/SPA/MAPA

23. FINANCIAMENTO RURAL - PROGRAMAÇÃO E
APLICAÇÃO DE RECURSOS - Safras 2007/2008 e
2008/09 - (em R$ milhões)
2007/2008 2008/2009
Fontes de recursos Programação Aplicação Desemb. Programação Aplicação Desemb.
ou programas jul/07 a jun/08 jul/07 a jun/08 relativo (%) jul/08 a jun/09 jul/08 a jun/09 relativo (%)
(a) (b) (b)/(a) (c) (d) (d)/(c)
1. Custeio e Comercialização 49.100,0 58.415,7 119% 54.800,0 55.491,1 101%
1.1 a Juros controlados 37.850,0 42.105,8 111% 45.053,0 42.506,2 94%
1.2 a Juros livres 11.250,0 16.309,8 145% 9.747,0 12.984,9 133%
2. Investimento 8.900,0 7.451,1 84% 10.200,0 9.425,1 92%
2.1 Programas do BNDES 6.100,0 3.799,8 62% 6.500,0 4.323,7 67%
Moderfrota 3.000,0 2.025,7 68% 2.500,0 1.903,3 76%
Moderagro 1.850,0 574,2 31% 850,0 512,3 60%
Moderinfra 500,0 174,9 31% 500,0 261,7 52%
Produsa ( Moderagro Solo e Prolapec) 200,0 403,9 35% 1.000,0 160,9 16%
Propflora 100,0 49,1 202% 150,0 81,7 54%
Prodecoop 450,0 572,1 49% 1.000,0 939,1 94%
Moderfrota Proger (7,5%aa) - - 127% 500,0 464,7 93%
2.2 Demais linhas/programas 2.800,0 3.651,2 130% 3.700,0 5.101,4 138%
3. AGRICULTURA EMPRESARIAL (1+2) 58.000,0 65.866,7 114% 65.000,0 64.916,2 100%
4. Agricultura Familiar (Pronaf) 12.000,0 8.065,8 67% 13.000,0 9.489,0 73%
5. AGRICULTURA TOTAL (3+4) 70.000,0 73.932,6 106% 78.000,0 74.405,2 95%
Fonte: SPA-MAPA

24. Financiamento Rural Total
Programação e Aplicação de Recursos
Safras 03/04 a 08/09
90.000
80.000 78.000,0
74.090,6
70.000 74.405,2
63.000,0 70.000,0
60.000 56.850,0
57.157,7
M ilh õ e s - R $
50.000 48.442,9
50.130,8
39.716,1 46.450,0
40.000
30.000 32.550,0
20.000
10.000
0
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
Fonte: MAPA/SPA
Programação de recursos Aplicação de recursos

25. FINANCIAMENTO RURAL - PROGRAMAÇÃO E APLICAÇÃO DE RECURSOS
SAFRAS 2008/2009 e 2009/2010 (em R$ milhões)
2008/2009 2009/2010 Compar.de
Fonte de recursos Programação Aplicação Desemb. Programação Aplicação Desemb. aplicação
ou programas jul/08 a jun/09 jul/08 a mar/09 relativo jul/09 a jun/10 jul/09 a mar/10 relativo Var.( %)
(a) (b) (b)/(a) (c) (d) (d)/(c) (d)/(b)
1.Custeio e Comercialização 54.800,0 37.635,9 68,7 66.200,0 44.816,8 67,7 19,1
1.1 a Juros controlados 45.053,0 29.714,6 66,0 54.200,0 35.045,5 64,7 17,9
1.2 a Juros livres 9.747,0 6.059,9 62,2 12.000,0 8.682,9 72,4 43,3
1.3 Fundos Constitucionais - 1.861,4 - 0 1.088,3 - -41,5
2. Investimento 10.200,0 6.952,1 68,2 14.500,0 7.219,1 49,8 3,8
2.1 Programas do BNDES 6.500,0 2.912,0 44,8 10.000 2.657,0 26,6 -8,8
2.2 Demais Fontes/Programas 3.700,0 4.040,1 109,2 4.500 4.562,2 101,4 12,9
3. Linhas Especiais a juros controlados - - - 12.300 4.351,4 35,4 -
4. AGRICULTURA EMPRESARIAL (1+2+3) 65.000,0 44.588,0 68,6 93.000,0 56.387,3 60,6 26,5
- -
5. Agricultura Familiar (Pronaf) 13.000,0 7.343,4 56,5 15.000,0 8.679,3 57,9 18,2
- -
6. AGRICULTURA TOTAL (4+5) 78.000,0 51.931,4 66,6 108.000,0 65.066,6 60,2 25,3
Fonte: RECOR/BACEN, BNDES, BB, BNB, BASA, BANCOOB e SICREDI.
Elaboração:MAPA/SPA/DEAGRI Data: 15.04.2010

26. (Índice Base: Dez de 2001)
Evolução do Saldo de Crédito por Setor
450
Comercial Indústria Habitação
400
Rural Outros serviços
350
300
250
200
150
100
50
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Fonte: BACEN _ Elaboração: SPA/DEAGRI/CGAE

27. Relação Crédito/PIB
80
70
60
50
(%)
40
30
20
10
0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Relação Crédito Privado Total/PIB
Relação Crédito Rural/PIB Agropecuária
Fonte: BACEN _ Elaboração: SPA/DEAGRI/CGAE

28. DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DO CRÉDITO RURAL- 2009
PRODUTORES E COOPERATIVAS
16,4% 8,8%
REGIÃO CENTRO- 3,1% REGIÃO
OESTE REGIÃO NORTE
NORDESTE
33,5%
38,1% REGIÃO SUDESTE
REGIÃO SUL
Fonte: BACEN _ Elaboração: SPA/DEAGRI/CGAE

29. CRÉDITO RURAL POR CULTURA
CUSTEIO - 2009
Outros Algodão Arroz
14% 3% 6% Café
Trigo
11%
5%
Cana-de-açucar
10%
Feijão
Laranja
Soja 1%
3%
30% Milho
17%
Fonte: BACEN _ Elaboração: SPA/DEAGRI/CGAE

30. CRÉDITO RURAL POR CULTURA
COMERCIALIZAÇÃO - 2009
Outros Algodão
18% 8% Arroz
15%
Trigo
14% Café
Soja 13%
3% Cana-de-açucar
Milho
9%
20%
Fonte: BACEN _ Elaboração: SPA/DEAGRI/CGAE

31. P rogram as de
Invest imento
n o Âmbito do
MAPA/ BNDES

32. PROGRAMA PROGRAMAS BNDES/MAPA: PRINCIPAIS ATIVIDADES E ITENS FINANCIÁVEIS
Implantação ou melhoramento de espécies frutíferas, inclusive projetos de agregação de valor.
Moderagro Floricultura, ovinocaprinocultura, aqüicultura, pesca, ranicultura, horticultura, cunicultura,chinchilicultura,
apicultura, suinocultura, avicultura, sericicultura, pecuária leiteira e implementação de sistemas de
rastreabilidade de bovinos e bubalinos.
Agricultura irrigada, instalação e modernização de armazéns nas propriedades rurais. Implantação e
Moderinfra recuperação de proteção de pomares contra incidência de granizo.
Investimentos na modernização da estrutura produtiva das cooperativas agroindustriais, inclusive capital de giro
Prodecoop e integralização de cotas partes vinculadas ao projeto a ser financiado.
Plantio e produção de florestas destinadas ao uso industrial, recomposição de reserva legal, Implantação de
Propflora projetos agroflorestais e dendezeiros para biodiesel. Pprodução de madeira para queima na secagem de grãos.
Tratores agrícolas, implementos associados, colheitadeiras, inclusive usados, e equipamentos para
Moderfrota beneficiamento de café.
Projetos de integração de agricultura com pecuária e silvicultura, inclusive aquisição de animais e custeio no
Produsa âmbito do projeto. Correção de solos, adubação verde, agricultura orgânica, conservação de solos, recuperação
de pastagens, sistematização de várzeas e adequação ambiental das propriedades rurais.
Proger
Atividades agrícolas e pecuárias em geral.
Investimento
Recuperação ou reestruturação da estrutura patrimonial das cooperativas. Integralização de cotas-partes,
Procap-agro mediante repasse, para saneamento financeiro, capital de giro e investimento.

33. Crédito de Investimento – Safra 2009/2010
Volume de recursos e condições (R$ milhões)

34. DESAF I OS E
PECTI VAS DO
PERS ÍCOLA
P LA N O AGR
E PE C UÁRIO
20 10 /2011

35. Estatísticas do PAP 2010 – 2011
(até 03/05/2010)
Ofícios encaminhados a entidades
do agronegócio .................................... 483
Respostas recebidas ........................... 104
Sugestões tabuladas ............................ 800
Sugestões avaliadas .............................. 719

36. ETAPAS
Contatos com os agentes econômicos para identificar
problemas e sugestões para a política agrícola.
Consolidação das propostas recebidas.
Reuniões internas do DEAGRI/CGAE para avaliação das
sugestões recebidas.
Reuniões de Coordenação da SPA para avaliação e
definição das propostas.
Reunião com a CONAB para avaliação e discussão da
proposta de Preços Mínimos.
Reuniões com BB, BNDES, BASA, BNB e FEBRABAN

37. ETAPAS
Reuniões e Seminário com o setor produtivo.
Reuniões com área econômica do governo (propostas,
ajustes, orçamento, preços mínimos, equalização, etc).
Reuniões com o Ministro para apresentação e definições.
Elaboração de minutas de votos e resoluções e
encaminhamento formal ao MF
Elaboração de “folders”, cartilhas, “press releases” e
disponibilização na Internet
Acompanhamento da publicação das normas (Resoluções,
Portarias e Circulares

38. CENÁRIOS PARA A SAFRA 2010/2011
• Forte recuperação da economia brasileira
• Tendência de elevação gradual da Selic
• Relativa estabilidade da taxa de câmbio, porém, com maior
volatilidade
• Pequena elevação nos custos de produção
• Manutenção dos preços agrícolas em níveis historicamente
elevados
• Aumento dos depósitos à vista e das exigibilidades
• Aumento no saldo da Poupança Rural
• Melhoria nas restrições creditícias
• Gargalos relacionados à infra-estrutura, basicamente no C/O
• Manutenção da área plantada

39. Desafios e Objetivos do PAP
• Aumentar o volume de recursos do SNCR
• Apoiar a comercialização
• Ampliar a cobertura do Seguro Rural
• Reforçar o apoio ao médio produtor rural
• Continuar a fortalecer as cooperativas do setor
• Incentivar práticas ambientalmente corretas (expandir as áreas
de Integração Lavoura, Pecuária, Florestas e sistema de Plantio
Direto)
• Estimular os investimentos em Armazenagem

40. MARCELO FERNANDES GUIMARÃES
Coordenador Geral de Análises Econômicas
Secretaria de Política Agrícola
55 61 3218-2930
marcelo.guimaraes@agricultura.gov.br