O documento discute três pontos polêmicos da matemática financeira: 1) a diferença entre juros capitalizados e não capitalizados; 2) a diferença entre atualização de valores e correção monetária; 3) se é melhor amortizar empréstimos pelo sistema Price ou SAC. O autor também apresenta suas áreas de pesquisa relacionadas a perícias judiciais e matemática financeira.
3. ÁREA DE PESQUISA
•Matemática Financeira e Educação Financeira (PUC/SP);
•Reestruturação de Empresas;
•Recuperação Judicial e Falência e de Empresas;
•Cálculos Judiciais Financeiros e Tributários;
•Formação e Especialização de Peritos Judiciais;
•Regulamentação da Profissão de Peritos Judiciais e Gestores Judiciais
da Área Cível.
4. PESQUISAS EM ANDAMENTO:
• Pesquisa 1: critérios objetivos realização da Perícia Prévia em
Processos de Recuperação Judicial de Empresa, com orientação do
Juiz de Direito Dr. Daniel Carnio Costa
• Pesquisa 2: Manual de atuação do Gestor Judicial em Processos de
Recuperação Judicial e Falência de Empresas.
5. • Empréstimo de Capital de Giro;
• Financiamento de Veículos (CDC);
• Arrendamento Mercantil (leasing);
• Financiamentos Habitacionais (SFH/SFI);
• Conta Garantida;
• Cheque Especial;
• Desconto de Títulos;
• Cédula de Créditos Bancários (confissão de
dívidas);
• Liquidação de sentença judicial, entre outros;
80%
6. Responda objetivamente: sim ou não
1. Qual método de cálculo (simples ou composto) para calcular a
multa de 2% + juros de 2,75% ao mês, sobre um boleto
bancário R$ 987,08, vencido há 47 dias?
2. o que é melhor? Financiar um imóvel pela tabela price ou
sistema SAC?
3. você sabe calcular a verdadeira taxa de juros embutidas nos
contratos de financiamentos pelo método dos juros
compostos, sem o uso de calculadoras, sistemas ou planilhas
eletrônicas?
9. O que são sistemas de capitalização de juros?
São os métodos pelos quais os capitais são remunerados.
Porém, é muito comum encontrarmos a expressão juros
capitalizados ou capitalização de juros, tanto na legislação
brasileira, como na literatura, decisões judiciais, e ainda em
diversos sistemas (software) de cálculos ofertados no
mercado.
10. 10
REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO DE JUROS
Exemplo: Seja um capital de R$ 1.000,00 aplicado a
uma taxa de 10% a.m. durante 3 meses.
Qual o valor acumulado no final de cada período
pelos regimes de capitalização simples e composta?
Podemos definir como regime de capitalização os métodos pelo quais os capitais são
remunerados. Os regimes de capitalização podem ser “SIMPLES” e “COMPOSTO”
ou método de capitalização linear e exponencial, respectivamente.
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REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO DE JUROS
Regime de Capitalização Simples
n Capital
Aplicado
Juros de cada período Valor
Acumulado ou Montante
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.100,00 + R$ 100,00 = R$ 1.200,00
3 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.200,00 + R$ 100,00 = R$ 1.300,00
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REGIMES DE CAPITALIZAÇÃO DE JUROS
Regime de Capitalização Composta
n Capital
Aplicado
Juros de cada período Valor
Acumulado ou Montante
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.100,00 R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00 R$ 1.100,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00
3 R$ 1.210,00 R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00 R$ 1.210,00 + R$ 121,00 = R$ 1.331,00
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Portanto, os sistema de capitalização de
podem ser classificados em:
Sistema de Capitalização Simples
n Capital
Aplicado
Juros de cada período Valor
Acumulado ou Montante
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.100,00 + R$ 100,00 = R$ 1.200,00
3 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.200,00 + R$ 100,00 = R$ 1.300,00
n Capital
Aplicado
Juros de cada período Valor
Acumulado ou Montante
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.100,00 R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00 R$ 1.100,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00
3 R$ 1.210,00 R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00 R$ 1.210,00 + R$ 121,00 = R$ 1.331,00
Sistema de Capitalização Composta
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Portanto, os sistema de capitalização de
podem ser classificados em:
Sistema de Capitalização Simples
n Capital
Aplicado
Juros de cada período Valor
Acumulado ou Montante
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.100,00 + R$ 100,00 = R$ 1.200,00
3 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.200,00 + R$ 100,00 = R$ 1.300,00
n Capital
Aplicado
Juros de cada período Valor
Acumulado ou Montante
1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 x 10% = R$ 100,00 R$ 1.000,00 + R$ 100,00 = R$ 1.100,00
2 R$ 1.100,00 R$ 1.100,00 x 10% = R$ 110,00 R$ 1.100,00 + R$ 110,00 = R$ 1.210,00
3 R$ 1.210,00 R$ 1.210,00 x 10% = R$ 121,00 R$ 1.210,00 + R$ 121,00 = R$ 1.331,00
Sistema de Capitalização Composta
Price
Gauss
16. 16
Método de Gauss
x
Tabela Price
DIFERENÇA ENTRE
(JUROS SIMPLES) X (JUROS COMPOSTOS)
Richard Price (23 de Fevereiro de 1723 – 19 de Abril de 1791) foi um
filósofo, padre da igreja dissidente da Inglaterra e político
republicano liberal apoiador da revolução americana.
Johann Carl Friedrich Gauss (30 de Abril de 1777 - 23 de Fevereiro
de 1855), foi um matemático, astrônomo e físico alemão
17. 17
Cálculo Linear
(2 x 3 = 2 + 2 + 2 = 6)
x
Cálculo Exponencial
23= 2 x 2 x 2 = 8
DIFERENÇA ENTRE JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS
18. 18
Progressões Aritmética (PA)
PA(0, 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14, 16, 18, 20, 22,...)
2 x 11 = 2+2+2+2+2+2+2+2+2+2+2 = 22
x
Progressões Geométrica (PG)
PG (1, 2, 4, 8, 16, 32, 64, 128, 256, 512, 1024, 2048,...)
211 = 2 x 2 x 2 x 2 x 2 x 2 x 2 x 2 x 2 x 2 x 2 = 2048
DIFERENÇA ENTRE JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS
19. 19
Cálculo sem Juros sobre Juros
X
Cálculo com Juros sobre Juros
DIFERENÇA ENTRE JUROS SIMPLES E JUROS COMPOSTOS
23. A B C D E F G H
DATA DATA DIAS TAXA (a.m.) VALOR CORREÇÃO JUROS JUROS
INICIAL FINAL NOMINAL MONETÁRIA SIMPLES COMPOSTO
09/09/09 01/08/19 3.613 1,50% 10.000,00 18.370,89 18.065,00 50.079,60
MONTATE
(JUROS SIMPLES)
MONTANTE
(JUROS COMPOSTOS)
E+F+G E+F+H
46.435,89 78.450,49
Exemplo didático
24. Valor: R$ 10.000,00
(09/09/2009)
Atualizado até:
01/08/2019
Indice utilizado: IGP-M
(FGV)
(pro-rata)
CÁLCULO EXEMPLO ENCOAD 2019 (correção monetária)
09/09/09 R$ 10.000,00 X 1,837089 R$ 18.370,89
Total Corrigido: R$ 18.370,89
Juros moratórios:
09/09/2009 a 01/08/2019 1,50 % ao mês - simples (178,10%) - (pró-rata) R$ 33.187,01
Total: R$ 51.557,90
a) Correção Monetária + Juros Simples (juros sob juros)
25. Valor: R$ 10.000,00
(09/09/2009)
Atualizado até:
01/08/2019
Indice utilizado: IGP-M
(FGV)
(pro-rata)
CÁLCULO EXEMPLO ENCOAD 2019 (correção monetária)
09/09/09 R$ 10.000,00 X 1,837089 R$ 18.370,89
Total Corrigido: R$ 18.370,89
Juros moratórios:
09/09/2009 a 01/08/2019 1,50 % ao mês - capitalizados
mensalmente (485,780283%) - (pró-rata)
R$ 92.000,68
Total: R$ 110.351,57
b) Correção Monetária + Juros Compostos (juros sobre juros)
28. Principais Sistemas de Amortização
28
Sistema de Amortização a Juros Compostos (Tabela Price);
Sistema de Amortização Constante a Juros Compostos (SACJC);
31. 31
∑PMTTP = ∑PMT(SAC)JC = JUROS COMPOSTOS
= ANATOCISMO =
O fim de um mito: O Sistema SAC é melhor que a Tabela Price?
32. Principais Sistemas de Amortização
32
UMA NOVIDADE
Sistema de Amortização a Juros Simples (Método de Gauss);
Sistema de Amortização Constante a Juros Simples (SACJS).
38. Qual argumento dos BANCOS a favor dos juros compostos?
As operações do mercado
financeiro/bancários são todas
a juros compostos.
39. Qual argumento contra-argumento A FAVOR dos juros simples?
Juros simples
Cálculo de parcela ou prestação em atraso;
Desconto de títulos, duplicatas, cheques, cartões de
crédito;
Juros simples + Juros compostos, na mesma operação
Cheque especial;
Cartão de crédito
40. bruna@cajesp.com.br
WhatsApp (11) 9 6514-8829
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professorcastelobranco@gmail.com
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