A matemática financeira analisa a evolução do dinheiro ao longo do tempo para determinar o valor das remunerações relativas ao seu tempo. Os conceitos básicos incluem juros, capital, regimes de capitalização simples e composto, e montante, que é a soma do capital inicial mais os juros acumulados.

1. Conceitos Básicos de Matemática Financeira
Matemática Financeira: Dentre várias definições, “é a ciência que estuda o dinheiro
no tempo” (Lawrence Jeffrey Gitman). O conhecimento de matemática financeira é
indispensável para compreender e operar nos mercados financeiro e de capitais, e atuar em
administração financeira com baixos tempo e custo de decisão.
1. Qual o objetivo principal da matemática financeira?
A matemática financeira busca, essencialmente, analisar a evolução do dinheiro ao longo do
tempo, determinando o valor das remunerações relativas ao seu tempo.
2. Conceitos básicos de juro, capital e regime de capitalização.
2.1. juro: É a remuneração, a qualquer título, atribuída ao capital. 1
2.1.1. Fatores necessários para calcular o valor do juro:
Capital, Principal ou Valor Presente;
Taxa de Juros [Rate: i/100 ]. (i = Interest = juros);
Tempo, Prazo ou Período. [Empregaremos a letra n, do inglês - number]
J = Cin
[1]
Onde:
C: Capital;
i: Taxa de juros [Sempre dividido por 100  i/100]
n: Tempo. [Prazo período].
Exemplo:
1. Um capital de R$ 1.000,00 foi aplicado durante 3 meses, à taxa de 10% a.m. Calcule o
valor do Juro.
Solução:
C = 1000
i = 10% a.m.
n = 3m
Vamos utilizar a fórmula de número 1, a primeira que conhecemos até
o momento  J = Cin
J = Cin
 10  
J = 1000 x 
 x 3
 100  
J = 1000 x [ 0,1 x 3]
J = 1000 x 0,3
J = 300,00
O valor do juro apurado no período foi de R$ 300,00.
2.2. Capital: quantia de dinheiro envolvida numa operação financeira.
2.3. Regime de capitalização: Entende-se por regime de capitalização o processo de
formação de juro. Há dois tipos de regimes de capitalização:
2.3.1. Regime de capitalização a juro simples 2: por convenção, os juros incidem
somente sobre o capital inicial. Apenas o capital inicial rende juros, i.e., o juro
formado no fim de cada período a que se refere a taxa. Não é incorporado ao
capital, para render juro no período seguinte; dizemos que os juros não são
capitalizados3.
1
2
TOSI, José Armando. Matemática Financeira: prática e objetiva. São Paulo : mimo.
A capitalização simples está mais relacionada às operações com períodos de capitalização inferiores a 1 e a descontos de
títulos junto aos agentes financeiros (GIMENES, 2006:19)
3
CRESPO, Antônio Arnot. Matemática comercial e financeira fácil. São Paulo : Saraiva, 2001, p. 80.

2. 2.3.2. Regime de capitalização a juro composto: o juro formado no fim de cada
período é incorporado ao capital que tínhamos no início desse período,
passando o montante a render juro no período seguinte; dizemos que os juros
são capitalizados.
2.4. Juro exato e juro comercial
2.4.1. Juro exato: é o juro obtido tomando como base o ano de 365 ou 366 dias
como os anos bissextos;
2.4.2. Juro comercial: é o juro obtido tomando como base o ano de 360 dias (ano
comercial) e mês de 30 dias (mês comercial).
2.5. Montante: define-se como montante de um capital, aplicado à taxa i e pelo prazo
de n períodos, como sendo a soma do juro mais o capital inicial.
Seja C o principal, aplicado por n períodos e à taxa de juros i, temos o montante (M)
como sendo:
M = C + J [2]
I) DEMONSTRAÇÃO DA FÓRMULA 2.  Vamos desenvolver esta fórmula para um melhor
entendimento.
a) M = C + J
b) M = C + Cin  colocando o “C” em evidência,
c) M = C(1 + in) [3], temo então a nossa fórmula número 3.
Vamos testar?
M=Cx1=C
 [Capital vezes 1 = C], 1ª Parte
M = C x in = Cin
 [Capital vezes in = Cin], 2ª Parte
Vamos somar a 1ª Parte [ C ] mais a 2ª Parte Cin, temos C + Cin, as duas partes estão
demonstradas no item I – b.
3. Fluxo de caixa: é o conjunto de entradas e saídas de dinheiro. – Conceitos sobre Fluxo
de Caixa veremos na próxima aula.