Palestra sobre a conjuntura econômica do Rio Grande do Sul e perspectivas para 2015.

1. Porto Alegre 25/11/2014
RS: e agora?

2. Os últimos anos.... PIB Setor externo Principais desafios do RS do futuro O envelhecimento da população Competitividade O tamanho do Estado Migração

3. Os últimos anos...
PIB
PIB
(var% em 12 meses)
7,3%
-2,7%
-1,8%
7,2% 6,5%
1,2%
2004-I
2004-IV
2005-III
2006-II
2007-I
2007-IV
2008-III
2009-II
2010-I
2010-IV
2011-III
2012-II
2013-I
2013-IV
2014-III
Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
PIB - Agropecuária
56,9% (var% em 12 meses)
-52,2%
37,9%
19,6%
-17,8%
23,2%
2004-I
2004-IV
2005-III
2006-II
2007-I
2007-IV
2008-III
2009-II
2010-I
2010-IV
2011-III
2012-II
2013-I
2013-IV
2014-III

4. Os últimos anos...
PIB
Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
PIB - Agropecuária
56,9% (var% em 12 meses)
-52,2%
37,9%
19,6%
-17,8%
23,2%
2004-I
2004-IV
2005-III
2006-II
2007-I
2007-IV
2008-III
2009-II
2010-I
2010-IV
2011-III
2012-II
2013-I
2013-IV
2014-III
As fortes oscilações da
agropecuária prejudicam a
dinâmica econômica no RS
Os ciclos se reduziram
no setor, mas ainda
existem.....

5. Os últimos anos...
PIB
PIB - Agropecuária
56,9% (var% em 12 meses)
-52,2%
37,9%
19,6%
-17,8%
23,2%
2004-I
2004-IV
2005-III
2006-II
2007-I
2007-IV
2008-III
2009-II
2010-I
2010-IV
2011-III
2012-II
2013-I
2013-IV
2014-III
As fortes oscilações da
agropecuária prejudicam a
dinâmica econômica no RS
Os ciclos se reduziram
no setor, mas ainda
existem.....
Produção de Soja
(em milhões de toneladas)
4,8
9,6
2,9
7,8
11,6
6,5
12,9
12,0
1994/95
1996/97
1998/99
2000/01
2002/03
2004/05
2006/07
2008/09
2010/11
2012/13
Soja:
Nos últimos 12
anos foram 4 secas
Avanço agora só
com produtividade
Seca em 2016?

6. Os últimos anos...
PIB
Produção de Soja
(em milhões de toneladas)
4,8
9,6
2,9
7,8
11,6
6,5
12,9
12,0
1994/95
1996/97
1998/99
2000/01
2002/03
2004/05
2006/07
2008/09
2010/11
2012/13
Soja:
Nos últimos 12
anos foram 4 secas
Avanço agora só
com produtividade
Seca em 2016?
2001/2002
Prod. Soja =
-19,2%
2003/2004
Prod. Soja =
-42,1%
2004/2005
Prod. Soja=
-55,8%
2007/2008
Prod. Soja =
-22,6%
2011/2012
Prod. Soja =
-49,2%
Total
-74%

7. 4,1%
-78,6%
21,8%
-34,2%
1 2 3 4
Os últimos anos...
PIB
2001/2002
Prod. Soja =
-19,2%
2003/2004
Prod. Soja =
-42,1%
2004/2005
Prod. Soja=
-55,8%
2007/2008
Prod. Soja =
-22,6%
2011/2012
Prod. Soja =
-49,2%
Mas os
prejuízos não
foram iguais
entre as secas.....
Valor da Produção
(Var.% em % e em R$ milhões)
Total
-74%

8. Os últimos anos...
PIB
Produção Industrial
(var% em 12 meses) Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
Impacto significativo
no setor industrial....
-3,3%
8,4%
-9,5%
-5,7%
8,1%
dez/03
nov/04
out/05
set/06
ago/07
jul/08
jun/09
mai/10
abr/11
mar/12
fev/13
jan/14
Seca de
2003/04
e
2004/05
Seca de
2007/08
Seca de
2011/12
Sincronia com as secas
em t+(3a6)
Único ciclo negativo
sem relação com seca.

9. Os últimos anos...
PIB
Produção Industrial
(var% em 12 meses) Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
Impacto significativo
no setor industrial....
-3,3%
8,4%
-9,5%
-5,7%
8,1%
dez/03
nov/04
out/05
set/06
ago/07
jul/08
jun/09
mai/10
abr/11
mar/12
fev/13
jan/14
Seca de
2003/04
e
2004/05
Seca de
2007/08
Seca de
2011/12
Sincronia com as secas
em t+(3a6)
Único ciclo negativo
sem relação com seca.
Indústria
(Part.% no PIB total)
23,4
24,7
28,4
32,6
32,1
29,9
25,1
21,0
23,0
25,0
27,0
29,0
31,0
33,0
1947
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013

10. Os últimos anos...
PIB
Produção Industrial
(var% em 12 meses) Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
Impacto significativo
no setor industrial....
-3,3%
8,4%
-9,5%
-5,7%
8,1%
dez/03
nov/04
out/05
set/06
ago/07
jul/08
jun/09
mai/10
abr/11
mar/12
fev/13
jan/14
Seca de
2003/04
e
2004/05
Seca de
2007/08
Seca de
2011/12
Sincronia com as secas
em t+(3a6)
Único ciclo negativo
sem relação com seca.
Indústria
(Part.% no PIB total)
23,4
24,7
28,4
32,6
32,1
29,9
25,1
21,0
23,0
25,0
27,0
29,0
31,0
33,0
1947
1950
1953
1956
1959
1962
1965
1968
1971
1974
1977
1980
1983
1986
1989
1992
1995
1998
2001
2004
2007
2010
2013

11. Os últimos anos...
PIB
Arrecadação de ICMS
(Setor secundário – IPCA - var% em 12 meses) Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
Todos os impactos na
arrecadação ocorreram em t+12
Note que o ciclo é curto e forte.
13,2%
-3,2%
16,4%
18,2%
-2,9%
20,9%
jan/02
jan/03
jan/04
jan/05
jan/06
jan/07
jan/08
jan/09
jan/10
jan/11
jan/12
jan/13
jan/14
Único ciclo negativo sem
relação com seca.

12. Os últimos anos...
PIB
Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
1/3 da arrecadação de ICMS
vem do setor secundário
Prejudica o orçamento Público
A forte oscilação resulta em
dificuldade de gestão fiscal 
investimentos e todos os efeitos
multiplicadores.
0%
35%
34%
7%
18%
6%
Primário Secundário Terciário
Energia Petróleo Outros
Arrecadação de ICMS
(Part.% no total)

13. Os últimos anos...
PIB
Sobre as secas
Vamos continuar sofrendo
periodicamente com esse risco.
Mesmo com pequena
participação do setor no PIB (9%).
Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
9%
27%
64%
Agropecuária Indústria
Serviços
PIB dos Setores
(Part.% no total)

14. Os últimos anos...
PIB
Sobre o PIB
Tendência é encerrar o ano com
0,3% de crescimento
Média de crescimento ao ano:
Rigotto: 1,67%
Yeda: 3,85%
Tarso: 2,6%
Stop and Go gaúcho....
Motivos
Implicações
Perspectivas
PIB dos Setores
(Var.% média ao ano – 2003 a 2014)
2,70
3,15 3,28
1,05
2,90
PIB impostos Agro ind serv
Menor desempenho foi da
indústria
Taxas maiores de expansão do
PIB no RS passam pelo setor no
futuro.
Impostos
Não dá para reclamar! Cresceu
em média acima do PIB.

15. Os últimos anos.... PIB Setor externo Principais desafios do RS do futuro O envelhecimento da população Competitividade O tamanho do Estado Migração

16. Os últimos anos...
Setor Externo
Exportações
(Part. % no total)
2003
(US$ 8 bilhões)
2014
(US$ 19 bilhões)
85%
13% 2%
Indústria Básicos Transações Especiais
72%
27%
1%
Indústria Básicos Transações Especiais
Exportações
(Part. % na indústria)
2003 2014
Alimentos 26,2% 29,6%
Químicos 13,0% 14,9%
Fumo 16,8% 14,4%
Couro e Calçado 9,1% 8,0%
Máq. e equip. 6,9% 7,5%
Veículos 8,9% 6,7%
Subtotal 80,9% 81,2%
2003
US$ 5,5 bilhões
2014
US$ 11,8 bilhões
+ 7,2%
ao ano

17. Os últimos anos...
Setor Externo
Alimentos Químicos
Exportações
(US$ milhões)
1.788
4.527
4.945
4.266
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
889
1.811
1.428
2.345
2.193
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Fumo Couro e Calçado
1.149
1.917 1.891
2.247
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
624
1.728
1.242
1.124
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
+ 5,5% a.a.
+ 8,2% a.a.
+ 6,3% a.a.
+ 8,6% a.a.

18. Os últimos anos...
Setor Externo
Máquinas e Equipamentos Veículos
Exportações
(US$ milhões)
474
1.517 1.462
1.057
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
610
967
530
1.241
1.353
960
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
+ 7,6% a.a. + 4,2% a.a.
Em dólares tudo parece que
correu bem....
Mas, como fica o faturamento
em reais?

19. Os últimos anos...
Setor Externo
US$ R$
Alimentos 8,2% 0,2%
Químicos 8,6% 0,5%
Fumo 6,3% -1,4%
Couro e Calçado 5,5% -2,4%
Máq. e equip. 7,6% -0,5%
Veículos 4,2% -3,6%
Subtotal 7,2% -0,8%
Exportações
(Var.% ao ano entre 2003-2014) A realidade das exportações,
quando medidas em R$, é bem
diferente.....
Faturamento da Indústria
(Var.% em 12 meses)
Há dois aspectos derivados
desse comportamento na
indústria:
1
-7,8%
9,0%
-13,9%
8,7%
4,5%
-2,4%
dez/04
out/05
ago/06
jun/07
abr/08
fev/09
dez/09
out/10
ago/11
jun/12
abr/13
fev/14
Muita oscilação
Prejudica planejamento
Afeta investimentos do setor
Dificulta na arrecadação de
impostos
Gera custos de gestão financeira

20. Os últimos anos...
Setor Externo
US$ R$
Alimentos 8,2% 0,2%
Químicos 8,6% 0,5%
Fumo 6,3% -1,4%
Couro e Calçado 5,5% -2,4%
Máq. e equip. 7,6% -0,5%
Veículos 4,2% -3,6%
Subtotal 7,2% -0,8%
Exportações
(Var.% ao ano entre 2003-2014) A realidade das exportações,
quando medidas em R$, é bem
diferente.....
Nível do Faturamento
(Média de jan-set de cada ano)
Há dois aspectos derivados
desse comportamento na
indústria:
2
100
104
93
108
92
98
103
99
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Sem evolução
O faturamento do setor chega
em 2014 ao mesmo patamar de
2003
12 anos de estagnação!!!

21. Os últimos anos.... PIB Setor externo Principais desafios do RS do futuro O envelhecimento da população Competitividade O tamanho do Estado Migração

22. Principais desafios
Envelhecimento da População
2,3
2,6
2,1
1,6 1,6
1,1
0,5 0,3
-0,1
-0,5
-0,8
1950 1960 1970 1980 1991 2000 2010 2020* 2030* 2040* 2050*
Crescimento Populacional
(% médio ao ano)
+ 65 anos
33%
+ 65 anos
54%
Desafios
Oferta de infraestrutura de saúde
e lazer
Demanda por bens e serviços
Custo social
Baixa renda? Será que estão
planejando a previdência privada?
Limita crescimento da economia

23. Principais desafios
Competitividade
Condições das Estradas Gaúchas
(Pavimento – Extensão total)
Desafios
Não há recursos públicos
Estamos na “ponta” do Brasil
A matriz é rodoviária
Indústria necessita de matéria prima de outros estados
Buscar setor privado para alavancar investimentos em
melhoria, duplicação e etc.
29%
38%
26%
6% 1%
ótimo bom regular
ruim péssimo
33%
15%
42%
8% 2%
ótimo bom regular
ruim péssimo
Custo da
logística/PIB
= 20%

24. Principais desafios Competitividade Temas igualmente importantes: Custo do Trabalho Custo Fiscal Custo burocrático aduaneiro Custo Político

25. Principais desafios
O tamanho do Estado
PLOA 2014 PLOA 2015 Nominal Real
Pessoal e encargos 20.686 23.658 14,4% 7,6%
Outras despesas correntes 8.470 9.514 12,3% 5,7%
Transf. A municípios 7.750 8.645 11,5% 4,9%
Serviços da dívida 3.271 3.652 11,6% 5,0%
Investimento 2.473 2.507 1,4% -4,6%
Total 42.650 47.976 12,5% 5,8%
Orçamento do Estado
(Em R$ milhões)
Despesa com Pessoal
Já cresceu 20% em termos nominais em 2014
Continua a avançar sobre o orçamento de
2015.
Expansão de 7,6% em termos reais (IPCA =
6,3%)
Não considera os reajustes previstos para o
magistério (+ 780 milhões a 1,2 bilhão)
Gasto com Pessoal
(Em R$ bilhões)
13,7
16,0
20,6
23,7
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Até 2014 =
+57%
RCL =
+49%

26. Principais desafios
O tamanho do Estado
Despesa Previdenciária
(Em R$ milhões)
6,5
6,0
6,5
8,1
8,5
9,7
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Com um
déficit de R$
6,5 bilhões
Principais problemas
Já tem estoque elevado
Segue crescimento vegetativo da
folha  perspectiva ruim para os
próximos anos

27. Principais desafios
O tamanho do Estado
Mas, que tipo de “folha” está
prejudicando?
Despesa de outros poderes
(Corrigido pelo IPCA)
Fonte: Darcy Francisco

28. Principais desafios
Migração
Vem pro RS
(em 1.000 pessoas)
Gaúchos fora do RS
(em 1.000 pessoas)
975
1.045
1.118 1.110
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
410
469
445
408
458
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2011
2012
2013
Baixa atratividade I
Em 12 anos
praticamente não mudou
o total de imigrantes no
RS
Baixa atratividade II
No mesmo período 135
mil saíram do Estado.
Média de 12 mil por ano.
Destino: SC, PR e SP

29. Contatos: igoracmorais@gmail.com www.igoracmorais.com.br

30. Pessoas ligadas à instituição “Estado”
31.300.000
14.100.000
6.284.867
3.100.000
2.282.640
540.656
45.000
INSS
Bolsa Família
Municípios
Estados
União
Empresas estatais
Bolsa estudo
Envolve quase 50 milhões
de pessoas. Isso dá a
população da África do
Sul!!!
• 2004 = 6,6 milhões de famílias
• 2014 = 14 milhões
Alguma coisa está errada! Temos o
programa e só aumenta o número
de pobres? Então o programa não
funciona....
O Brasil “ESTADO”

31. Pessoas ligadas à instituição “Estado”
31.300.000
14.100.000
6.284.867
3.100.000
2.282.640
540.656
45.000
INSS
Bolsa Família
Municípios
Estados
União
Empresas estatais
Bolsa estudo Total: 57,6 milhões
Consomem por ano:
R$ 994 bilhões
Considere uma família com
média de 2,1 pessoas:
Total envolvido com “Estado”
121 milhões de pessoas
= 60% da população brasileira
O Brasil “ESTADO”

32. Me esqueci de outras coisas pequenas....
O Brasil “ESTADO”

33. Aumento da taxa de desemprego?
Taxa de Desemprego
(Part. %)
Gastos com Seguro-Desemprego
(Em R$ milhões – IPCA – 12 meses)
11.831
29.236
50.707
jul/00
jul/01
jul/02
jul/03
jul/04
jul/05
jul/06
jul/07
jul/08
jul/09
jul/10
jul/11
jul/12
jul/13
jul/14
Suponha uma média de R$
1.000 de salário de seguro-desemprego.
Esse valor seria suficiente
para manter 4,1 milhões de
pessoas empregadas.
IBGE estima em 1,1 milhão
de pessoas desocupadas.
Total de desocupados
passaria a 5,2 milhões.
Isso equivale a uma taxa
de desemprego de
22%!!!!
Claro, se todos fossem
procurar emprego...
13,1
9
4,9
0
0,5
1
4
5
6
7
8
9
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mar/02
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mar/12
mar/13
mar/14
O Brasil “ESTADO”

34. Saldo de Crédito do Sistema Financeiro
(% no total)
Momento no qual o sistema
financeiro controlado pelo setor
público ultrapassa a presença do
setor privado
37,8%
34,0%
51,9%
62,2%
66,0%
48,1%
jan/03
set/03
mai/04
jan/05
set/05
mai/06
jan/07
set/07
mai/08
jan/09
set/09
mai/10
jan/11
set/11
mai/12
jan/13
set/13
Público
Privado
O Brasil “ESTADO”

35. Participação dos fundos públicos em empresas (% no total das ações)
A Previ já está presente em várias empresas privadas.... Neoenergia (49%) CPFL energia (31%) Forjas Tauros (24,4%) Paranapanema (23,9%) Fras-le (21,9%) Vale do Rio Doce (18,85%) kleper Weber (17,5%) Embraer (7,8%) Magazine Luíza (2,2%) ALL (3,9%)
Somando Petrus + Funcef + BNDES
O governo já tem participação em 209 empresas
Fonte: leiam o livro: Capitalismos de Laços – os donos do Brasil e suas conexões
Os maiores amigos do Rei: Andrade Gutierrez, família Jereissati e Camargo Correa... Eike e a JBS
O Brasil “ESTADO”

36. Nem os clubes de futebol ficam livres do Governo
Campeonato Brasileiro Série A
(2014) = 20 clubes
Não tem;
11
Patrocínio;
9
Patrocínio de Empresas
Estatais
CEF: Corinthians, Flamengo, Coritiba,
Vitória, Atlético-PR, Figueirense e
Chapecoense. + times da série B,C e D irá
somar R$ 100 milhões
Banrisul: Grêmio e Inter
Pernambuco: Programa “todos com a nota”
R$ 15 milhões/ano distribuídos aos clubes de futebol
Não é necessário usar o slogan do Governo
O Brasil “ESTADO”