2. Ressalva sobre declarações futuras
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da
Braskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende",
"planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.
Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em
pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e
incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskem
atualmente tem acesso.
Esta apresentação está atualizada até 31 de dezembro de 2007 e a Braskem não
se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento
tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
2
3. Braskem: Destaques de 2007
• Consolidação do setor petroquímico no Brasil
– Aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga e Copesul
– Fechamento do capital da Copesul e cancelamento de registro de
companhia aberta
– Acordo de Investimentos com a Petrobras
• Desempenho Operacional e Econômico-Financeiro
– Crescimento de 10% do mercado brasileiro de resinas (PE, PP e PVC)
– Recorde de produção e vendas de resinas em 2007
– Receita Bruta atinge R$ 24 bilhões (US$ 12,3 bilhões)
– EBITDA de R$ 3,2 bilhões (US$ 1,6 bilhão)
– Lucro antes dos minoritários é de cerca de R$ 1 bilhão
– Lucro Líquido após minoritários atinge R$ 568 milhões
• Distribuição de dividendos de R$ 278,5 milhões
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4. Braskem: Destaques de 2007
• Elevação do rating na classificação de risco em escala global
– Elevação do rating pela S&P e do outlook pela Fitch. Início de
classificação pela Moody´s
– Braskem está à 1 notch do Investment Grade
• Petroquímica Paulínia inicia operações em março de 2008
• Avanços nos projetos de crescimento
– Venezuela (450 Kt de polipropileno e 1.100 Kt de polietileno)
• Constituídas as Joint-Ventures
• Aprovação de aportes de US$ 90 milhões no período 2008/2009
• Inovação & Tecnologia
– Certificação em 2007 do primeiro Polietileno Verde do mundo – a partir
do etanol de cana-de-açúcar – Capacidade de 200 Kt / ano
– Conversão das unidades de MTBE em ETBE a partir de etanol
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5. Braskem:
Recorde de produção de resinas e altas taxas de utilização de capacidade
Taxas de Utilização %
Eteno 99%
pp PE PVC
95% 96% 94%
94% 92% 94%
93% 93%
88% 89%
86%
4T06 3T07 4T07 4T06 3T07 4T07 4T06 3T07 4T07 4T06 3T07 4T07
Produção de resinas Kt
2.824
2.740
702 Recorde histórico de
691
+3,1% produção anual em
+1,6%
2007=> 2.824 Kt
2006 2007 4T06 4T07
Fonte: Braskem
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6. Braskem
Recorde de vendas de resinas e fortalecimento da liderança de mercado
Vendas M Interno 4T06 x 4T07 % Market share Resinas 4T07
+40%
+ 33% +32% Outros
+ 23 % +24%
30%
52%
18%
Importados
PE PP Resinas Mercado
PVC
Braskem Brasil *
2.089
1.932
+8%
Vendas MI Resinas Braskem Kt
2006 2007
*Vendas internas + Importações
Fonte: Braskem / Abiquim 6
7. Braskem:
Crescimento nos principais indicadores
Receita Bruta R$ milhões Receita Líquida R$ milhões Exportações US$ milhões
23.870 18.825 2.311
21.550 16.969 2.065
+11% +11% +12%
2006 2007 2006 2007 2006 2007
EBITDA R$ milhões Lucro antes Minoritários R$ milhões Lucro após Minoritários R$ milhões
3.023 3.177
957
568
564
+5%
+70%
117
+385%
2006 2007 2006 2007 2006 2007
Fonte: Braskem 7
8. Braskem: Evolução do EBITDA
Estratégia Comercial minimiza impacto dos aumentos de preços de nafta e do
Câmbio
R$ milhões Impacto do
198 câmbio em
custos
412 Impacto do
(317) câmbio na
receita
755
(335)
648
(119) (34) (28) (3)
3T07 Matérias- Custos 4T07
Preços Câmbio Volume Outros
primas fixos/
DVGA
Fonte: Braskem
8
9. Braskem: Desempenho Econômico
Lucro antes dos minoritários foi de cerca de R$ 1 bilhão
R$ milhões
4T07 4T06 Var. % 2007 2006 Var. %
Principais Indicadores Econômicos
(A) (B) (A)/(B) (C) (D) (C)/(D)
Receita Líquida 4.809 4.223 14% 18.825 16.969 11%
EBITDA 648 938 -31% 3.177 3.023 5%
Margem EBITDA 13,5% 22,2% -8,7 pp 16,9% 17,8% -0,9 pp
Resultado Financeiro Líquido (54) (260) -79% (284) (1.013) -72%
Lucro Líquido antes minoritários 25 208 -88% 957 564 70%
Lucro Líquido 27 79 -66% 568 117 385%
Fonte: Braskem 9
10. Braskem:
Prioridade no alongamento do endividamento
em R$ Milhões (31/12/07) US$
71%
US$ - Non Trade
Dívida Bruta: 8.382 Finance
36%
Dívida Líquida: 6.123
US$ - Trade Finance
Prazo Médio: 11 anos 35% TJLP
8%
CDI
Pré 15%
6%
Disponibilidades 31%
2.259
892
1.282
14%
11%
10%
1.702* 8% 9% 7%
6% 4%
1.180
977 895
679 805 752
497 360 620
31/12/07 2008 2009 2010 2011 2012 / 2014 / 2016 / 2018 / Perpétuos
Aplicado em R$ 2013 2015 2017 2019
Aplicado em US$
* Inclui R$ 1,7 bihão relativos ao bridge loan para aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga
Fonte: Braskem 10
11. Braskem:
Redução da alavancagem combinada com elevação de rating
Rating da Braskem
Dívida Líquida / EBITDA UDM * (x)
• Moody´s inicia rating com Ba1
– perspectiva estável
2,72
2,20 • Standard & Poors eleva rating
1,93 para BB+ - perspectiva estável
1,44
34%
• Fitch eleva perspectiva para
positiva
Conclusão
Dez 06 Set 07 Dez 07
Aquisição Ipiranga
-Estimado
Braskem a 1 notch
do Investment Grade
UDM – Últimos doze meses
Fonte: Braskem / Agências de rating 11
12. Braskem:
Investimentos operacionais superam R$ 1,3 bilhão
R$ milhões
1.344 1.354*
351 Aumentos de capacidade
238
Reposição de equipamentos
327 227
SSMA 162
130
Tecnologia 32
62
197
120 Produtividade
61
60 Sistemas de Informação
Paradas de Manutenção 355
263
31 Outros 82
2007 2008
* Não inclui os aportes de US$ 90 milhões nos estudos da Venezuela
Fonte: Braskem 12
13. Novo Programa de Recompra de Ações
Tamanho do programa é de US$ 150 milhões *
• Proposto o cancelamento das 16.595 mil ações em tesouraria, no valor
de R$ 244 milhões
• Decidido o novo programa de recompra para ações preferenciais classe
“A” (PNA´s)
• As ações recompradas serão inicialmente mantidas em tesouraria para
posterior alienação (venda ou permuta) ou cancelamento
• Prazo para conclusão do programa é de 12 meses
• O valor calculado para a implementação total do programa é de cerca
de R$ 252 milhões (US$ 150 milhões)
(*) Valor da BRKM5 dia 15/02/2008
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14. Braskem: Perspectivas 2008
Competidor global em petroquímica
• Desempenho Operacional e Econômico-Financeiro
– Crescimento do mercado interno de resinas entre 8% e 10% em 2008
– Liderança no mercado de resinas
– Redução de custos fixos e despesas – impacto de R$ 100 milhões a partir de 2008
– Forte compromisso com rentabilidade das operações no mercado interno e externo
• Entrada em operação da Petroquímica Paulínia - PP
• Projetos de crescimento
– Venezuela
• Avanço dos estudos e apresentação do projeto de PP aos Conselhos de Braskem e
Pequiven
• Inovação & Tecnologia
– Aprovação de investimentos para construção de Unidade de PE Verde, com capacidade
anual de 200 Kt
• Consolidação do setor petroquímico no Brasil
– Conclusão da aquisição dos ativos petroquímicos do Grupo Ipiranga e Copesul
– Implementação do Acordo de Investimentos com a Petrobras
– Captura de Sinergias de US$ 1,1 bilhão em VPL
Responsabilidade social e ambiental
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15. Teleconferência de Resultados - 4T07
José Carlos Grubisich Carlos Fadigas
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