A Iochpe-Maxion é uma holding controladora de empresas fabricantes de autopeças e equipamentos ferroviários. Tem liderança na maioria das linhas de produtos e base para exportação. Suas principais empresas controladas são a Maxion Componentes Estruturais, líder em chassis e rodas, e a Maxion Componentes Automotivos, com participação relevante em vários componentes para automóveis.
2. Perfil da Iochpe-Maxion
Holding controladora de empresas fabricantes de autopeças e
equipamentos ferroviários
Liderança na maioria das linhas de produtos
Base para exportação
Tecnologia atualizada
Qualidade
Preço competitivo
Capacidade de produção
Resultado operacional dentro dos padrões internacionais
Estrutura de capital ajustada
7. Posicionamento Estratégico
Através de uma estratégia de crescimento,
Aquisições de ativos em linhas de negócio existentes
Vendas adicionais de R$ 8,9 milhões no 1T03 vs. 1T02
Conquista de novos contratos no mercado local
Vendas adicionais de R$ 29,1 milhões no 1T03 vs. 1T02
Crescimento das exportações em US$
Vendas adicionais de US$ 2,3 milhões (R$ 13,4 milhões) no
1T03 vs 1T02
21. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
Vendas por Cliente
1T03 - R$ 46,4 MM 1T02 - R$ 29,5 MM
DANA SCANIA
FORD 5% 5% DANA SCANIA
OUTROS
3%
6% 9% FORD 4% OUTROS
5% 11%
EXPOR EXPOR
TAÇÃO TAÇAO
13% 8%
VW VW
24% 23%
GM
GM 23%
14%
DAIMLER DAIMLER
CRHYSLER CRHYSLER
24% 23%
22. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - CHASSIS
NOVOS CONTRATOS: R$ 25,7 MM Anuais
CHASSIS País Início de Vendas Anuais
Produção R$ MM
Estampados - DaimlerChrysler Brasil Out.02 12,8
Chassis - Workhorse EUA Set.03 8,0
Chassis / Travessas - Scania Brasil Out.02 1,8
Tratores - John Deere Brasil Jun.03 1,7
Travessas - Iveco Brasil Nov.02 0,9
Exportação - Streparava Itália Mai.02 0,5
23. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
Produtos Segmentos de Atuação
Rodas Rodoviárias Caminhões
Rodas Fora-de-estrada Ônibus
Rodas Agrícolas Máquinas Agrícolas
Veículos Fora-de-
Estrada
25. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
Vendas por Cliente
1T03 - R$ 41,9 MM 1T02 - R$ 19,8 MM
SCANIA SCANIA
DAIMLER DAIMLER
7% OUTROS 6%
CRHYSLER CRHYSLER OUTROS
7% 8% 15%
VW 5%
11% VW
9%
REPO EXPORT.
SIÇÃO 31% EXPORT.
15% REPO 34%
SIÇÃO
TRA
22%
TORES TRA
21% TORES
9%
26. Empresas Controladas
Maxion Componentes Estruturais - RODAS
NOVOS CONTRATOS: R$ 37,2 MM Anuais
RODAS País Início de Vendas Anuais
Produção R$ MM
GKN Europa / E.U.A. Set.03 15,7
Accuride E.U.A. Dez.02 9,1
Gianetti Itália / Alemanha Set.02 / Out.02 3,3
Henred-Fruehalf África do Sul Mar.03 2,9
Buccaneer - AGCO Brasil Jun.03 1,5
Tredcor África do Sul Dez.02 1,3
MCI - Motor Canadá Abr.03 1,3
John Deere Brasil Jul.03 1,1
SPHF Marrocos Fev.03 0,6
Thai Boss Tailândia Abr.03 0,4
28. Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Produtos Segmentos de Atuação
Levantadores de vidro
Automóveis
Fechos
Fechaduras
Maçanetas, Cilindros e Chaves
(MCC)
Alavancas de freio de mão
Pedaleiras
Macacos
Bombas de água e óleo
29. Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Participação de Mercado
Principais Produtos 1T03 1T02
Levantadores de vidro 42% 41%
Alavancas de freio de
44% 39%
mão
Fechaduras 13% 19%
Maçanetas / Cilindros /
Chaves (MCC) 9% 7%
Macacos 14% -
30. Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
Vendas por Cliente
1T03 - R$ 29,3 MM 1T02 - R$ 20,0 MM
OUTROS FORD
FORD 5% 9%
7%
REPO
REPO FIAT SIÇÃO
SIÇÃO 31% 12%
8%
FIAT
42%
SAS
9%
VW
19%
GM
VW 21%
19% GM
18%
31. Empresas Controladas
Maxion Componentes Automotivos
NOVOS CONTRATOS: R$ 18,0 MM Anuais
Modelo Produto Início de Vendas Anuais
Produção R$ MM
Novo Fiesta - Ford Lev. Vidros / Fechos Mai.02 8,8
Maçanetas, Cilindros e
Gol 2002 - VW Jan.03 5,0
Chaves
Novo Palio - Fiat Pedaleiras Ago.02 1,9
LTC - DaimlerChrysler Lev. Vidros / Prensados Jun.03 1,4
Celta - GM Lev. Vidros Mai.03 0,5
Doblò - Fiat Lev. Vidros Mar.03 0,4
33. Indústria Ferroviária
A produção de equipamentos ferroviários no primeiro trimestre
apresentou a seguinte evolução,
Produção Nacional
1T03 1T02 Var%
Vagões – unid. 333 52 540%
Rodas ferroviárias – unid. 8.355 6.972 20%
Fundidos ferroviários – ton. 3.188 2.092 52%
34. Indústria Ferroviária
como resultado dos grandes pedidos realizados ao final de
2002 e início de 2003.
Pedidos Companhia Vale do Rio Doce
Contratado
1.682 vagões ferroviários (378 entregues entre dez/2002 e março/2003)
Prazo estimado de entrega : Dez/2002 a Dez/2003
Vendas líquidas: R$ 165 milhões
Carta de intenções
800 vagões ferroviários
Prazo estimado de entrega : Jun/2003 a Mar/2004
Vendas líquidas: cerca de R$ 87,5 milhões
36. Empresas Controladas
AMSTED-MAXION
Amsted-
Maxion
21%
Vendas : R$ 30,7 MM – 1T03 (*)
(*) refere-se a 50% do faturamento total da empresa de R$ 61,4 MM
37. Empresas Controladas
Amsted-Maxion
Produtos Segmentos de Atuação
Rodas Ferroviárias Equipamentos Ferroviários
Vagões Ferroviários Caminhões
Fundidos Ferroviários Equipamentos Fora-de-
Fundidos Rodoviários Estrada
Fundidos Industriais Equipamentos de Mineração
38. Empresas Controladas
Amsted-Maxion
Participação de Mercado
Principais Produtos 1T03 1T02
Vagões Ferroviários 100% 96%
Rodas Ferroviárias 60% 60%
Fundidos Ferroviários 80% 80%
Fundidos Industriais 60% 60%
39. Empresas Controladas
Amsted-Maxion
Vendas por Cliente
1T03 - R$ 30,7 MM (*) 1T02 - R$ 11,4 MM (*)
CATERPIL
CATER
LAR FCA PILLAR
EXPORT. 7% FCA
3% ALL 12%
16% 2%MRS 12%
1% ALL
EXPORT. 3%
OUTROS 21%
MRS
4%
3%
OUTROS
11%
CVRD
FERRO
67%
CVRD NORTE
27% 11%
(*) refere-se a 50% do faturamento total da empresa de R$61,4MM (1T03) e R$ 22,8MM (1T02)
40. Empresas Controladas
Amsted-Maxion
NOVOS CONTRATOS
Novos contratos “spot” - R$ 96,5 milhões
CVRD – 800 vagões – R$ 87,5MM
Mineração Serra do Sossego (CVRD) – 70 vagões – R$ 9,0 MM
Carteira anterior “spot” - R$ 161,7 milhões
CVRD – 1.208 vagões - R$ 135,6MM
CVRD – 12.158 rodas - R$ 12,1MM
Gabão - 45 vagões - R$ 8,7MM
ALL/Coinbra – 41 vagões - R$ 5,3MM
Contratos “recorrentes” - R$ 33,4 milhões por ano
Amsted-ASF (EUA) - cunhas de fricção / ponteiras - R$ 11,1MM
Caterpillar (EUA e Brasil) – peças para tratores - R$ 17,9MM
Komatsu (EUA) / Meritor (EUA), CNH (Itália) e outros – fundidos industriais – R$ 4,4MM
42. Iochpe-Maxion - Consolidado
Vendas por Cliente
1T03 - R$ 148,3 MM 1T02 - R$ 84,6 MM
Ford Ford
Scania Scania
3% Outros 4% Outros
4% 3%
Reposição 13% Reposição 12%
6% 8%
Tratores
Tratores
2%
6% Exportação
Fiat Exportação Fiat 13%
6% 16% 13%
GM
8%
VW
VW GM 16%
Daimler 15% 13%
Chrysler CVRD
Daimler
9% CVRD 4%
Chrysler
14%
12%
43. Iochpe-Maxion - Consolidado
Vendas por Segmento
Clientes 1T03 1T02
Montadoras instaladas no país 67% 76%
- Ônibus, caminhões e comerciais leves 47% 49%
- Automóveis 20% 27%
Operadoras ferroviárias brasileiras 17% 11%
Exportações 16% 13%
44. Iochpe-Maxion - Consolidado
Exportações por segmento
1T03 1T02
US$ 6,9 MM / R$ 24,2 MM US$ 4,6 MM / R$ 10,8 MM
EQUIP. COMP. EQUIP
FERROV. AUTOM. FERROV.
20% 1% 21%
RODAS
RODAS
RODO
VIÁRIAS RODO
54% VIÁRIAS
CHASSIS 59%
25% CHASSIS
20%
Importações 1T03 Importações 1T02
US$ 1,9 MM / R$ 6,6 MM US$ 2,2 MM / R$5,7 MM
45. Iochpe-Maxion - Consolidado
Exportações por região
1T03 1T02
US$ 6,9 MM / R$ 24,2 MM US$ 4,6 MM / R$ 10,8 MM
CANADA CANADA
25% E.U.A. 19%
43%
E.U.A. MÉXICO
28% 2%
AMÉRICA
DO SUL MÉXICO
18% 5%
ÁFRICA /
ÁFRICA / ASIA / OR. MÉDIO AMÉRICA
OR. MÉDIO OCEANIA EUROPAASIA /
EUROPA 6% DO SUL
8% 6% 6% OCEANIA
13% 15%
6%
Nafta : 55% / Alca : 73% Nafta : 67% / Alca : 82%
48. Iochpe-Maxion - Consolidado
Endividamento por Modalidade - Mar 2003 - R$ milhões
MODALIDADE CURTO PRAZO LONGO PRAZO TOTAL
Debentures 23,4 41,7 65,1
ACC 51,1 51,1
Finame / BNDES / BDMG 8,3 13,5 21,8
Empréstimos em Moeda do País 37,6 37,6
120,4 55,2 175,6
(-) Caixa 44,2 6,9 51,1
Endividamento Líquido 76,2 48,3 124,5
49. Iochpe-Maxion - Consolidado
Exposição cambial consolidada - Mar/03 - US$ MM
Balanço
Ativos em moeda estrangeira
. Aplicações financeiras / Investimentos 3,1
. Contas a receber de clientes 3,6
6,7
Passivos em moeda estrangeira
. ACC (*) (14,8)
. Contas a pagar de fornecedores (2,0)
(16,8)
Posição líquida (10,1)
(*) Representa cerca de 56% da exportação 1T03LTM
51. Benchmark
Lucro Bruto % Vendas
Gentex
Eaton
Strattec
Iochpe-Maxion
Borg Warner
Federal Mogul
ThyssenKrupp
Superior
Valeo
Tenneco
Johnson Controls
Dura
Cummins
American Axle
Autoliv
Dana
Tower
ArvinMeritor
Intermet
Delphi
Lear
Faurecia
Visteon
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados dos doze meses de 2002 de cada empresa, com exceção de Strattec com
resultados de 6 meses, Arvin Meritor, Johnson Controls e Thyssen Krupp com resultados de 3
meses, todos encerrados em Dez/02.
52. Benchmark
EBIT % Vendas
Gentex
Superior
Strattec
Iochpe-Maxion
Borg Warner
American Axle
Autoliv
Eaton
Dura
Intermet
Johnson Controls
Tower
Dana
Tenneco
Lear
ArvinMeritor
Valeo
Faurecia
Thyssen Krupp
Delphi
Federal Mogul
Cummins
Visteon
-5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados dos doze meses de 2002 de cada empresa, com exceção de Strattec com
resultados de 6 meses, Arvin Meritor, Johnson Controls e Thyssen Krupp com resultados de 3
meses, todos encerrados em Dez/02.
53. Benchmark
EBITDA %Vendas
Gentex
Superior
Strattec
Iochpe-Maxion
Borg Warner
Autoliv
American Axle
Eaton
Intermet
Tower
Dana
Dura
Tenneco
Federal Mogul
Thyssen Krupp
Johnson Controls
ArvinMeritor
Lear
Faurecia
Delphi
Cummins
Visteon
0% 10% 20% 30% 40%
Fonte: Resultados publicados pelas próprias empresas
Resultados dos doze meses de 2002 de cada empresa, com exceção de Strattec com
resultados de 6 meses, Arvin Meritor, Johnson Controls e Thyssen Krupp com resultados de 3
meses, todos encerrados em Dez/02.
55. Perspectivas
Perspectivas
Crescimento nas vendas devido a:
(+) novos contratos
(+) crescimento do mercado local
(+) exportações
Melhora do desempenho operacional
(+) ganhos de escala
(+) programas de redução de custos administráveis
(-) aumento de custos não administráveis (energia, reajustes
salariais, importações)
Manutenção da estrutura de capital ajustada