1. O documento apresenta um resumo sobre o Balanço Funcional, que é uma ferramenta de análise financeira que reclassifica as contas do Balanço Contabilístico de acordo com a sua função para permitir uma melhor compreensão da situação financeira da empresa. 2. O Balanço Funcional distingue-se do Balanço Contabilístico por ter uma orientação financeira, enquadrar as rubricas de acordo com os ciclos de atividade, e clarificar as perspectivas e exigências financeiras da empresa por segmentos estratégicos

1. Finanças para não
Financeiros
E-learning
7 de Janeiro a 13 de Março de 2013
Ação N.º 1
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3. O Balanço Funcional

4. O Balanço Funcional
Para tomar decisões financeiras é
necessário avaliar e interpretar a
situação económica e financeira
da empresa. Por outras palavras,
avaliar o equilíbrio
financeiro, a rendibilidade dos
capitais, a capacidade de
crescimento e o risco.
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5. O Balanço Funcional
Os gestores têm necessidade de acompanhar a
evolução e controlar os planos, de molde a
conhecer a situação actual e prever o futuro.
Mas não são os únicos. Cada vez mais a
situação de uma empresa interessa a outras
entidades, com ela envolvidas – fornecedores,
credores, investidores, trabalhadores, Estado e
clientes.
5

6. O Balanço Funcional
Tendo cada um interesses diversos, fazem
análises distintas da mesma realidade, embora
socorrendo-se de instrumentos e técnicas
comuns. O gestor tem que estar consciente
desta realidade e gerir de modo a garantir a
salvaguarda de todos estes interesses e o bom
nome da empresa.
Os mapas de base de qualquer análise
económica e financeira são o Balanço e
a Demonstração dos Resultados Líquidos.
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7. Limitações dos Documentos
Contabilísticos
De uma forma sistemática e tendo em vista a análise
financeira, podemos acusar os documentos
contabilísticos de:
-Não disponibilizarem dados actuais, uma vez que é
seguido o princípio do custo histórico;
-Exigirem algum trabalho de estimação para certas
contas;
- Ignorarem a revalorização do activo fixo (a depreciação
do activo fixo é uma prática corrente, mas a sua
revalorização é normalmente esquecida);
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8. Limitações dos Documentos
Contabilísticos
- Adoptarem critérios diferentes em termos de valor, o
que pode provocar diferenciações de empresa para
empresa;
- Seguirem normas muitas vezes baseadas em
imperativos fiscais, reduzindo assim o significado
económico e financeiro da informação.
Torna-se então necessário reajustar as contas do
balanço contabilístico para a análise financeira, sendo
que se passará a chamar Balanço Funcional.
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9. Principais Diferenças – Balanço
Contabilístico e Funcional
O Balanço Funcional distingue-se do balanço
contabilístico em três aspectos fundamentais:
1) Utiliza uma orientação financeira e procura uma
abordagem realista dos factos financeiros;
2) O Balanço Funcional tem em conta os ciclos de
actividade e relaciona os elementos patrimoniais com
as suas funções fundamentais;
3) O Balanço Funcional clarifica as perspectivas e as
exigências financeiras da empresa, por segmentos
estratégicos.
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10. Críticas ao Balanço Funcional
-Torna-se difícil para um analista externo, reclassificar
rubricas do Balanço em função do ciclo respectivo.
-Dificuldade de relacionar recursos e aplicações
- Dificuldade de classificar recurso estável (Ex:
empréstimos de curto prazo, podem ser estáveis visto
serem renovados automaticamente).
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11. Balanço Funcional
Partindo da contabilidade e para efeito de análise
mais dinâmica, o nosso novo balanço funcional
deve enquadrar as rubricas, que a seguir se
discriminam, para melhor compreensão.
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12. Balanço Funcional
Conteúdos a
abordar:
1. Análise
ACTIVO FIXO
Financeira São, como já foi referido, os activos com
1. O Balanço
Funcional
permanência superior a 1 ano.
1. O Equilíbrio
Compreende, como tal, os activos não
Financeiro correntes.
As dívidas de terceiros a considerar devem ser
as que não resultem de meras decisões ligadas à
exploração, mas, apenas as de carácter
financeiro e estratégico.
12

13. Balanço Funcional
NECESSIDADES CÍCLICAS
Conteúdos a
abordar:
Abarca-se nesta denominação as contas que
1. Análise
resultam das decisões do ciclo de exploração e
Financeira
que implicam necessidades de financiamento,
1. O Balanço
Funcional
presentes no activo corrente. Decompõem-se
1. O Equilíbrio
do seguinte modo:
Financeiro
Os Inventários devem incluir todo o stock em
armazém, eliminando-se eventuais
aprovisionamentos estratégicos, que devem ser
considerados activo fixo. Os critérios de
valorização devem ser salvaguardados para o
período da análise, de modo a permitir a
comparabilidade.
13

14. Balanço Funcional
Os Adiantamentos a fornecedores não devem
Conteúdos a
abordar:
englobar os relativos a aprovisionamentos
1. Análise
estratégicos (activo fixo).
Financeira
1. O Balanço
Funcional
As contas de Clientes devem igualmente estar
1. O Equilíbrio
subdivididas.
Financeiro
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15. Balanço Funcional
TESOURARIA ACTIVA
Conteúdos a
abordar:
1. Análise
São os activos líquidos e quase líquidos. Estão
Financeira
aqui os Depósitos Bancários, Caixa, Outros
1. O Balanço
Funcional
Devedores, etc.
1. O Equilíbrio
Financeiro
Serão todos os activos correntes que não
sejam de exploração.
15

16. Balanço Funcional
CAPITAIS PRÓPRIOS
Conteúdos a
abordar:
Representam na óptica funcional os fundos à
1. Análise
disposição da empresa para aplicação no
Financeira
período em referência.
1. O Balanço
Funcional
1. O Equilíbrio
CAPITAL ALHEIO ESTÁVEL
Financeiro
Estão aqui todas os Financiamentos obtidos de
médio e longo prazo ou que embora de curto
prazo têm tendência para se manterem estáveis,
à excepção das resultantes do ciclo de
exploração (empréstimos bancários, por
obrigações, etc.). Corresponde ao Passivo não
corrente.
16

17. Balanço Funcional
RECURSOS CÍCLICOS
Conteúdos a
abordar:
Agrupa as contas resultantes das decisões ligadas
1. Análise
ao ciclo de exploração e que implicam geração
Financeira
de recursos financeiros, no passivo não
1. O Balanço
Funcional
corrente. É o caso de adiantamentos a clientes,
1. O Equilíbrio
fornecedores, outros credores de
Financeiro
exploração, Estado e outros entes públicos, etc.
Qualquer dívida em atraso ou mora ao Estado
deve ser reclassificada como Tesouraria Passiva;
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18. Balanço Funcional
Assim, resulta o nosso Balanço Funcional da
Conteúdos a
abordar:
seguinte forma:
1. Análise
Financeira
1. O Balanço
Funcional
1. O Equilíbrio
Financeiro
Consultem o Balanço Funcional completo,
nos recursos disponibilizados esta semana.
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