O documento apresenta uma palestra introdutória sobre finanças com o objetivo de ensinar conceitos básicos da área. A palestra aborda temas como balanço patrimonial, demonstração de resultados, fluxo de caixa e indicadores financeiros em menos de 3 frases.

1. Palestra
Introdução à Área Financeira
29/01/13
Por: Luís Volpon

2. Vídeo 1
2

3. Agenda
• Conceitos básicos
• Visão prática
• Perguntas / Encerramento
3

4. Cadeia de valor
Finanças
Processos Recursos Humanos
de Suporte
Tecnologia
Lucro /
Compras
Margem
Processos Marketing /
de Negócio Operações Logística Serviço
Vendas
Adaptado de Michael Porter
4

5. Importante lembrar …
• Para que qualquer área tenha bons resultados
é necessário definir objetivos / metas
• As metas devem ser gerenciadas por
indicadores
• Afinal de contas, o que não é medido, não é
gerenciado
• O melhor exemplo é …
5

6. … o painel de um carro
6

7. O começo das finanças
(=)
(+) (-)
Lucro /
Receitas Despesas
Prejuízo
Vendas de Impostos Imposto de
produtos / Compras / renda
serviços matéria-prima Margem de
Receitas Salários/ lucro
financeiras encargos
Etc Aluguel
Energia
etc 7

8. Conceitos básicos de finanças
• Contabilidade
• Balanço patrimonial
• Demonstração de resultados
• Fluxo de caixa
• Principais indicadores
8

9. Contabilidade
Transações, operações e Dados contábeis, registros e bases de dados
Captação e registro
outros fatos (contas, tabelas, arquivos, etc.)
Operações do dia-a-dia
Relatórios financeiros
Revisão das decisões do externos
Relatórios de controle
passado e tomada de Análises
gerencial
novas decisões Obrigações tributárias
acessórias
Demonstrações
financeiras gerenciais
Funções internas Funções externas
9
Adaptado de John A. Tracy – MBA Compacto em Finanças

10. Balanço patrimonial (PJ)
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
C aixa 1.000 Salários 1.000
Aplicações financeiras de c.prazo 1.000 Impostos 1.000
C ontas a receber 1.000 Pagamentos a fornecedores 1.000
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE
Vendas 1.000 Empréstimos 1.000
Empréstimos concedidos 1.000 Pagamentos a fornecedores 1.000
C ontratos de exportação 1.000
PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Fábricas 1.000 C apital próprio 3.000
Imóveis 1.000 Lucros acumulados 2.000
Instalações e equipamentos 1.000
Automóveis 1.000
Total do Ativo 10.000 Total do Passivo 10.000
10

11. Balanço patrimonial (PF)
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
Saldo em conta corrente 1.000 Despesas do próximo ano 1.000
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO / NÃO CIRCULANTE
Ações 1.000 IR s/ apartamento 15% 150
Renda fixa 1.000 C orretagem s/ apartamento 6% 120
FGTS 1.000 ITBI 2% 40
PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Apartamento 2.000 Ativo (-) Passivo 5.690
C arro 1.000
Total do Ativo 7.000 Total do Passivo 7.000
11

12. Demonstração de resultados
(+) Receita de vendas 100.000
(-) C usto das mercadorias vendidas (20.000)
(=) Lucro bruto 80.000
(-) Despesas operacionais (30.000)
(-) Despesas com depreciação (10.000)
(=) Lucro operacional 40.000
(-) Despesas financeiras (10.000)
(=) Lucro antes do imposto de renda 30.000
(-) Provisão para o imposto de renda (10.000)
(=) Lucro líquido 20.000
12
Adaptado de John A. Tracy – MBA Compacto em Finanças

13. Fluxo de caixa
• Regime de Competência x Regime de Caixa
• Competência considera o fato gerador
• Caixa considera a entrada / saída de capital
13

14. Fluxo de caixa
• Existem 3 tipos:
– Fluxo de caixa operacional (receitas e despesas
decorrentes das atividades operacionais)
– Fluxo de caixa de financiamentos (empréstimos)
– Fluxo de caixa de investimentos (imobilizado,
aplicações e resgates financeiros)
14

15. Exemplo de fluxo de caixa
Variáveis Dia 1 Dia 2 Dia 3 Dia 4 Dia 30
1. Saldo inicial -500,00 0,00 -50,00 50,00 -300,00
2. Total de entradas 2.800,00 2.400,00 2.500,00 2.200,00 3.800,00
2.1. Vendas à vista 800,00 500,00 800,00 500,00 600,00
2.2. Recebimento de duplicatas 1.700,00 1.600,00 1.500,00 1.400,00 3.000,00
2.3. Outras entradas 300,00 300,00 200,00 300,00 200,00
3. Saídas 2.300,00 2.450,00 2.400,00 2.550,00 2.700,00
3.1. Fornecedores 1.600,00 1.700,00 1.200,00 1.300,00 1.000,00
3.2. Despesas 600,00 700,00 1.100,00 1.200,00 1.500,00
3.3. Outras saídas 100,00 50,00 100,00 50,00 200,00
4. Saldo final (1+2-3) 0,00 -50,00 50,00 -300,00 800,00
15

16. Resumindo … como tudo se encaixa
Levantamento de capital
Geração de lucros, por meio de empréstimos e Aplicação do capital
receita de vendas e investimentos e em ativos operacionais
despesas remuneração das fontes de de longo prazo
capital
Demonstração de
Demonstração do fluxo de caixa
resultados
Balanço
patrimonial
16
Fonte: John A. Tracy – MBA Compacto em Finanças

17. Alguns indicadores
• Margem bruta
• Margem líquida
• ROE
• Liquidez corrente
• Endividamento de longo prazo
17

18. Margem bruta
Fórmula
Em poucas palavras, ela mostra
quanto sobrou para a empresa para
Lucro Bruto /
cada real obtido nas vendas.
Receita de Vendas
18

19. Margem líquida
Fórmula
Representa o montante ganho pela
empresa após descontadas todas as
Lucro Líquido /
despesas.
Receita de Vendas
19

20. ROE (Return on Equity)
Fórmula Indica como a empresa está lidando
com os ativos e quanto ganhou (em
Lucro Líquido / termos percentuais) para os
Patrimônio Líquido acionistas.
20

21. Liquidez corrente
Fórmula Uma empresa está em posição segura
quando possui mais ativos circulantes
do que passivos circulantes. Isso indica
Ativo Circulante / que ela não deverá ter problemas para
Passivo Circulante tratar das dívidas pendentes.
21

22. Endividamento de longo prazo
Fórmula
As empresas geralmente entram em
Dívida de Longo dificuldades quando possuem dívidas
Prazo / Patrimônio demais.
Líquido
22

23. Comparando empresas …
Indicador Referência PETR4 VALE4 NATU3 USIM5 GGBR4 CSNA3
Quanto maior,
Margem Bruta 26,0% 50,8% 70,9% 5,9% 13,0% 30,8%
melhor
Quanto maior,
Margem Líquida 6,8% 25,2% 14,6% -1,4% 4,8% 0,1%
melhor
Quanto maior,
ROE 5,4% 14,5% 85,2% -1,6% 6,3% 1,0%
melhor
Quanto maior,
Liquidez Corrente 1,96 2,41 1,30 2,00 2,17 3,73
melhor
Endividamento de Quanto menor,
0,54 0,36 2,10 0,51 0,55 3,76
Longo Prazo melhor
Fonte: www.fundamentus.com.br
23

24. Visão prática
• Processos desenhados
• Um sistema de coleta de dados
• Tabelas, gráficos, dashboards
• O principal: análise/decisão…
24

25. Fluxo de processo
Quais as funções?
Quais dados?
Competências?
Quais informações?
Experiência?
O que? Quem/Como?
INPUT PROCESSO OUTPUT
Avaliação? Quando/Onde?
Quais indicadores? Sequência?
Desempenho interno? Telas/campos?
Desempenho externo? Avaliações parciais?
25

26. Sistemas de informação
26

27. Tabelas ou gráficos
27

28. Tomada de decisão
Decisão
Impactos
Reflexos
Resultados
28

29. Mensagem final
• CONHECIMENTO: Estudem sempre, aprendam
de tudo e o máximo que puderem
• PESSOAS: Sejam verdadeiramente
interessados nas pessoas
• TRABALHO: Trabalhem para que sua vida
profissional seja bem-sucedida conforme os
seus parâmetros
• FAMÍLIA: Amem e protejam suas famílias
• ATITUDE: Façam o que deve ser feito
29

30. Vídeo 2
30

31. Referências bibliográficas / sugestões
• MBA Compacto em Finanças
– John A. Tracy, Editora Campus
• Monte uma carteira vencedora
– Charles S. Mizrahi
• Warren Buffet e a Análise de Balanços
– Mary Buffet e David Clark, Editora Sextante
• Uma maneira fácil de analisar balanços
– http://www.youtube.com/watch?v=1ihUxi7xLwo
• Introdução à análise de fluxo de caixa
– http://www.youtube.com/watch?v=Jif44LJ-sJg
• Blog do trader iniciante
– http://traderiniciante.blogspot.com.br/
31

32. Luís Volpon
Obrigado lvolpon@saba.com
011 99967-8864
32