Ccal 2 q13_port

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Teleconferência
Resultados do 2º Trimestre de 2013
31.07.2013
Alfredo Egydio Setubal
Vice-Presidente Executivo e Diretor de Relações com Investidores

Itaú Unibanco Holding S.A. Pág. 2
Destaques
 Lucro Líquido Recorrente de R$ 3,6 bilhões no 2ºT/13, com crescimento de 3,1%. No 1ºS/13, o lucro foi de R$ 7,1 bilhões.
 O ROE Recorrente desse trimestre atingiu 19,3%, 0,2 p.p. superior ao 1ºT/13, mesmo com a queda no resultado das
operações com o Mercado de R$ 329 milhões em relação ao 1ºT/13 e de R$ 860 milhões em relação ao 2ºT/12, principalmente devido
aos menores resultados com posições pré-fixadas.
 A operação do banco apresentou performance positiva no trimestre:
 Carteira de crédito cresceu 2,5% no trimestre e 8,0% em 12 meses. No ano, se desconsiderada a carteira de veículos que
reduziu-se em 19,9%, o crescimento da carteira total teria sido de 12,2%.
 Margem Financeira com Clientes cresceu 3,4%, totalizando R$ 11,3 bilhões, revertendo a tendência de quatro trimestres e
iniciando trajetória de crescimento.
 Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD, cresceu 7,6% no trimestre e atingiu R$ 6,3 bilhões no 2ºT/13.
 Qualidade do Crédito melhorou: NPL 90 reduziu-se em 0,3 p.p. no trimestre e em 1,0 p.p. em 12 meses, enquanto o
NPL 15-90 melhorou 0,6 p.p. no trimestre e 1,1 p.p. em 12 meses.
 Despesas com PDD ficaram estáveis em relação ao trimestre anterior, mas com queda de 20,2% no acumulado de 2013.
 Receitas de Serviços cresceram 5,4% em relação ao 1ºT/13, atingindo R$ 5,4 bilhões. No acumulado do ano, as receitas
de serviços cresceram 21,6% sobre mesmo período de 2012. O Resultado de Seguros, incluindo Previdência e Capitalização,
alcançou R$ 1,4 bilhão no 2ºT/13, com crescimento de 5,7% em relação ao 1ºT/13. No acumulado, o crescimento foi de 11,2%.
 As Despesas não Decorrentes de Juros cresceram 4,2% em comparação ao 1ºT/13 e apenas 4,6% no acumulado de 2013
em comparação com mesmo período de 2012 (índice inferior à inflação medida no período). Se ajustarmos as bases de
consolidação da Redecard para 100%, para que fiquem comparáveis, o crescimento seria de 2,5%.
 No 2ºT/13, o Índice de Eficiência ajustado ao Risco melhorou 0,7 p.p. em relação ao trimestre anterior.

Variação Variação
2ºT/13 1ºT/13
2ºT/13 -
1ºT/13
1ºS/13 1ºS/12
1ºS/13 -
1ºS/12
Produto Bancário 19.166 18.817 1,9% 37.983 39.363 -3,5%
Margem Financeira com Clientes 11.305 10.929 3,4% 22.234 24.652 -9,8%
Margem Financeira com o Mercado 268 597 -55,1% 865 2.086 -58,5%
Receitas de Serviços ¹ 5.399 5.122 5,4% 10.521 8.652 21,6%
Resultado de Seguros ² 2.194 2.169 1,2% 4.363 3.973 9,8%
Perdas com Créditos e Sinistros (4.164) (4.420) -5,8% (8.584) (10.970) -21,7%
Despesa de PDD (4.912) (4.939) -0,6% (9.851) (12.349) -20,2%
Recuperação de Crédito 1.262 1.086 16,2% 2.348 2.356 -0,3%
Despesas com Sinistros (514) (567) -9,3% (1.081) (976) 10,7%
Outras Despesas Operacionais (9.965) (9.568) 4,1% (19.533) (18.720) 4,3%
Despesas não Decorrentes de Juros (8.626) (8.280) 4,2% (16.905) (16.161) 4,6%
Despesas Tributárias e Outras ³ (1.339) (1.288) 4,0% (2.627) (2.560) 2,6%
Resultado antes da Tributação e Participações 5.038 4.828 4,3% 9.866 9.673 2,0%
Imposto de Renda e Contribuição Social (1.393) (1.295) 7,5% (2.688) (2.544) 5,6%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (24) (21) 13,7% (44) (0) -
Lucro Líquido Recorrente 3.622 3.512 3,1% 7.134 7.129 0,1%
Efeitos Não Recorrentes (39) (40) - (78) (399) -
Lucro Líquido 3.583 3.472 3,2% 7.055 6.730 4,8%
Resultado
Em R$ milhões
¹ Receitas de Serviços considera Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias.
² Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.
³ Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.

Consolidado
Operações
Bancárias
(sem excesso
de Capital)
Operações de
Seguros4
Excesso de
Capital
Produto Bancário 19.968 16.737 3.029 201
Margem Financeira 11.540 11.338 - 201
Receitas de Serviços ¹ 5.399 5.399 - -
Resultado de Seguros ² 3.080 - 3.080 -
Demais componentes do Produto Bancário (51) - (51) -
Perdas com Créditos e Sinistros (4.582) (3.650) (933) -
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (3.650) (3.650) - -
Despesas com Sinistros (933) - (933) -
Outras Despesas Operacionais (10.302) (9.208) (1.085) (9)
Despesas não Decorrentes de Juros (8.784) (8.210) (574) -
Despesas Tributárias e Outras 3
(1.518) (998) (510) (9)
Resultado antes da Tributação e Participações 5.083 3.879 1.012 192
Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (1.462) (964) (421) (77)
Lucro Líquido Recorrente 3.622 2.916 591 115
ROE 19,3% 20,4% 35,3% 4,2%
Índice de Eficiência 48,7% 52,2% 33,4% -
Índice de Eficiência ajustado ao Risco 73,0% 75,4% 65,3% -
2ºT/13
Operações Bancárias e Operações de Seguros
Em R$ milhões
¹ Receitas de Serviços considera Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias.
² Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.
³ Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
4 Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 72,1%.
Obs.: O capital das operações bancárias (Nível I + Nível II) é calculado pela multiplicação entre o risco ponderado (RWA) e Índice de Capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de
segurança), e para as operações de seguros utilizamos o capital alocado gerencial. O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e bancárias.

Margem Financeira
12,8% 12,7%
13,4% 13,4%
12,6%
12,3%
11,6% 11,4%
9,1%
9,4%
6,0% 5,9%
6,4%
11,7%
9,8%
10,8%
11,3%11,4%
11,0%
7,2%7,0%6,9%6,9%
7,4%7,3%
7,8%
7,9%
6,5%
6,9%6,9%
7,4%
8,1%
6,8%
6,5% 7,2%
7,6%
8,3%
9,8%
10,7%
12,0%
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
Spread de Crédito Bruto NIM com Clientes
Spread de Crédito Líquido NIM com Clientes ajustada ao risco
(após PDD líquida de recuperação)
CDI

25,5
27,2
27,7
24,2
22,0
21,3
15,9
13,1
11,9
10,3
11,1
11,0
7,3
7,1
6,4
7,4
7,8
7,9
8,4
7,6
6,5
4,9
4,4
3,3jun/12
mar/13
jun/13
64 11.305(46)
10.929 219 121 115 (97)
1ºT/13 Volume das
Operações de
Crédito
Dias Corridos Selic Mix de
Produtos
Mix de
Clientes e
Spreads
Res. Equiv.
Patrimonial e
Outros
2ºT/13
Composição da Margem Financeira
Evolução da Margem Financeira com Clientes
(Trimestre)
Evolução do Mix do Saldo da Carteira¹
¹ Não inclui avais e fianças
%
Em R$ milhões
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário América Latina Consignado

6.148 5.734 6.040 5.724 5.818 5.845
3.880 4.839 4.862 4.781 4.531 3.854
6.2875.967
3.6503.657
9.937
9.699
10.34910.504
10.902
10.573
10.0279.624
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito
Margem Financeira de Crédito (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito
Margem Financeira de Crédito e PDD
Em R$ milhões
Após um ano, a Margem Financeira de Crédito voltou a subir, evoluindo 2,5% no 2T13. Esta recuperação, somada à
terceira melhora consecutiva dos resultados de PDD, resultou no crescimento da margem líquida de PDD de 7,6%
no 2T13, após dois trimestres consecutivos de pequena evolução.

Margem Financeira com Mercado
Em R$ milhões
*A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações), referente ao período de 1ºT/11 a 2ºT/12, é de R$ 773 milhões.
990
864 822
1.028
839
151
175
779
161 136
100
36
875849
1.128
958
1.039
1.142
597
940
700
268
947
900 921
833 844
926
890 884
828
638
1°T/11 2°T/11 3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa
Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)
Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

2º T/13 1º T/13
2º T/13 -
1º T/13
1ºS/13 1ºS/12
1ºS/13 -
1ºS/12
Administração de Recursos 585 567 3,0% 1.152 1.009 14,2%
Serviços de Conta Corrente 1.050 978 7,3% 2.028 1.557 30,2%
Op. de Crédito e Garantias Prestadas 666 631 5,6% 1.297 1.343 -3,5%
Serviços de Recebimentos 361 340 6,3% 701 700 0,2%
Cartões de Crédito 2.175 2.087 4,2% 4.262 3.029 40,7%
Outros 562 518 8,4% 1.080 1.013 6,6%
Receitas de Serviços 1
5.399 5.122 5,4% 10.521 8.652 21,6%
Resultado de Seguros, Líquido ² 1.431 1.354 5,7% 2.786 2.506 11,2%
Total 6.830 6.476 5,5% 13.306 11.158 19,3%
5.530 5.795 5.590 5.568 5.532
6.551 6.476 6.830
29,1% 30,2% 28,6% 28,1% 28,8%
32,9% 34,4% 35,6%
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido
(Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido) / Produto Bancário
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros*
¹ Desconsiderando-se o efeito da consolidação proporcional dos resultados da Redecard em 2012, as Receitas de Serviços teriam apresentado crescimento de
11,1% em relação ao 1ºS/12 .
² Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros.
* Receitas de Serviços consideram Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias, e Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização
após as despesas com sinistros e comercialização.
Em R$ milhões

37,7% 37,8%
32,2%
37,1%
33,2%
Índice de Sinistralidade (Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde)
3.585 3.412 3.502 3.512 3.622
14,3% 13,4% 16,7% 15,9% 16,9%
85,7% 86,6% 83,3% 84,1% 83,1%
2ºT/12 3ºT/12 4ºT/12 1ºT/13 2ºT/13
Lucro Líquido de Operações Bancárias Lucro Líquido das Operações de Seguros*
33,2%
73,8%
17,8%
22,8%
Índice de
Sinistralidade
Desp. de Comerc.
/Prêmios Ganhos
Desp. Adm e Outras
/ Prêmios Ganhos
Índice Combinado
2.398
385
933
401
1.450
297
574
160
1.012
421
591
Prêmios Ganhos*
Receitas de Serviços
Despesas com Sinistros
Desp. Comercialização
Resultado Técnico
Margem Financeira
Desp. Não Decorrentes de Juros
Outros¹
Resultado antes do IR e CS
IR /CS, Particip. e Res. Patrimonial
Lucro Líquido Recorrente
-3,9 pp
Composição do Lucro Líquido de Seguros*
2ºT/13
Composição Combined Ratio¹
2ºT/13
Operações de Seguros*
Em R$ milhões
2,9%
6,5%
-2,7%
2,9%
7,9%
2,9%
-1,3%
26,3%
9,6%
10,8%
D Tri
Em R$ milhões
Evolução do Lucro Líquido
8,8%
*Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização.
¹ Outros: Outras Receitas/Despesas Operacionais, Desp. Tributárias e Resultado Não Operacional ¹ Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde.
0,1 pp
-0,3 pp
-4,2 pp
D Tri
Nosso índice de
sinistralidade, baixo e
estável, reflete o perfil de
risco da nossa carteira.
Obs.: A proporção entre o lucro líquido de Operações Bancárias e Operações de Seguros não considera o resultado obtido pelo excesso de capital.

87% 88% 86% 87% 88% 89% 92% 90%
37% 35% 33% 33% 34% 40% 39% 43%
32% 30% 29% 27% 27%
29% 30% 32%
156% 153% 148% 147% 149%
158% 161% 165%
set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13
5,8%
6,3%
6,6% 6,7%
7,3% 7,5%
6,9% 6,7% 6,4%
5,4%
4,2% 4,2%
4,5% 4,7% 4,9% 5,1% 5,2% 5,1%
4,8% 4,5%
4,2%4,1% 4,0%
3,3% 3,2%
2,8% 2,9% 3,1%
3,5% 3,5% 3,5% 3,7% 3,5% 3,3% 3,2%
2,9%
2,5%
5,7%5,8%6,0%
6,3%
6,7%
7,4%
8,0%8,1%
4,2%
4,6%4,8%
5,6%
5,9%
3,1%
jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12mar/13 jun/13
Índice de Cobertura (90 dias)
Indicadores de Crédito
Cobertura pela PDD Complementar
Cobertura pela PDD Genérica
Cobertura pela PDD Específica
Índice de Inadimplência (90 dias)
NPL 90 retornou ao nível observado
em 2010, que havia sido o menor desde
a fusão entre Itaú e Unibanco
Pessoas Físicas
Total
Pessoas Jurídicas

(6,2)
(3,8) (4,0)
(5,0) (5,0) (4,9) (4,5) (3,9) (3,6)
(5,6)
(6,1)
(5,1)
(6,1)
(4,9) (4,9)
(5,7)
1,64%
1,79% 1,74% 1,71%
1,58%
1,34% 1,31%
1,17%
1,44% 1,38%
1,25%
1,04%
0,97%
1,57%
1,16%
1,42%
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
12,3 13,1 12,9 14,0 14,9 14,2
7,3 7,6 8,0 8,0 7,7 8,1 7,9 7,9
5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1
14,6 13,4
5,1
5,1
24,7 25,8 26,0 27,1 27,7 27,7 27,2 26,4
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Saldo da PDD Complementar – modelo
perda esperada
Saldo de Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa – Carteira em
Rating A–G¹
Saldo de Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa – Carteira em
Rating H¹
Em R$ bilhões
¹ Resolução 2.682/99 CMN
Resultado de Crédito de Liquidação
Duvidosa
Despesa de PDD
Em R$ bilhões
Despesa de PDD líquida de Recuperação
de Crédito/ Carteira de Crédito¹
Despesa de PDD / Carteira de Crédito¹
¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres

7,2% 7,2% 6,9%
7,9% 7,5% 7,2%
6,3% 6,7%
5,9%5,9%
3,9%
4,7% 4,5% 4,3% 4,4%
4,8% 4,5% 4,2%
3,6% 4,0%
3,4%3,1%
2,3% 2,1% 2,5%
2,0% 2,2%
1,7%
2,4% 2,4% 2,1% 2,3% 2,3% 2,2% 1,8% 1,5% 1,9%
1,4%
7,5%
6,5%6,7%
7,5%
8,1%
7,7%
8,6%
9,3%
4,2%4,5%
5,1%4,7%
5,2%
jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12mar/13 jun/13
2,1% 1,9%
1,7%
1,2%
1,6%
1,2% 1,4% 1,5% 1,6% 1,7% 1,6%
1,9%
1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 1,3%
4,6
5,1 5,5 5,4
5,0 4,6
4,8
5,8
5,35,1
5,4
6,6
4,0
3,3
4,1
2,9
4,0
5,7
6,06,1
5,35,9
4,4
4,0
3,64,23,3
3,6
4,24,64,2
3,13,0
4,9
jun/09 set/09 dez/09 mar/10 jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13
Índice de Inadimplência (15 a 90 dias)
NPL Creation e Write Off
Pessoas Físicas
Total
Pessoas Jurídicas
NPL Creation
NPL Creation/
Carteira de Crédito¹
¹ Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres
Write Off
Em R$ bilhões
NPL 15-90 atingiu o menor nível desde
a fusão entre Itaú e Unibanco, tanto na
carteira total, quanto para PF e PJ

2º T/13 1º T/13
2º T/13 -
1º T/13
1ºS/13 1ºS/12
1ºS/13 -
1ºS/12
Despesas de Pessoal (3.811) (3.720) 2,4% (7.531) (6.879) 9,5%
Despesas Administrativas (3.667) (3.429) 6,9% (7.096) (7.010) 1,2%
Despesas de Pessoal e Administrativas (7.478) (7.150) 4,6% (14.628) (13.889) 5,3%
Despesas Operacionais ¹ (1.049) (1.011) 3,7% (2.060) (2.044) 0,8%
Outras Despesas Tributárias ² (98) (119) -17,3% (218) (228) -4,4%
Total (8.626) (8.280) 4,2% (16.905) (16.161) 4,6%
Ajuste para Consolidação Integral da Redecard - - - - (329) -
Total com Redecard (8.626) (8.280) 4,2% (16.905) (16.490) 2,5%
67,0%
69,6% 70,3%
67,9% 70,0%
77,2% 78,2% 79,2%
(Receita de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido*) / Despesas não Decorrentes de Juros
As despesas não decorrentes de juros cresceram 4,6% em relação ao 1ºS/12. Se considerássemos a consolidação
integral da Redecard, conforme as demonstrações contábeis, as despesas teriam apresentado aumento de 2,5% no
acumulado do ano.
(8.253) (8.327) (7.956) (8.205) (7.898)
(8.491) (8.280) (8.626)
44%45%40%44%42%43%40%43%
43% 46% 43% 44% 44% 44% 41% 43%
15% 14% 15% 14% 12%
16% 14% 13%
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
Despesas de Pessoal Outras Despesas Administrativas Outras Despesas Operacionais e Tributárias
,
¹ Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras.
² Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS.
Despesas não Decorrentes de Juros
Em R$ milhões
* Receitas de Serviços consideram Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias, e Resultado de Seguros inclui os resultados
de Seguros, Previdência e Capitalização após as despesas com sinistros e comercialização.

70,5 70,9
71,9 72,3
73,5
74,2 73,9
73,4
49,148,046,645,044,944,447,047,1
72,172,873,475,374,273,970,770,1
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
48,5
47,4
46,6
45,8
45,3 45,2
46,1
47,2
I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)
Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

75.636 74.416 75.781
30/jun/12 31/mar/13 30/jun/13
888.809
1.028.707 1.057.681
30/jun/12 31/mar/13 30/jun/13
Destaques Patrimoniais
Ativos
Em R$ milhões
+ 19,0%
+ 2,8%
+ 0,2%
+ 1,8%
¹ No 4ºT/12, a aquisição de ações dos minoritários da Redecard foi contabilizada como transação de capital, pois não representou alteração no controle, e a diferença entre o valor pago e o valor
correspondente aos acionistas minoritários líquida de efeitos fiscais impactou nosso Patrimônio Líquido em R$ 7.360 milhões em 31 de dezembro de 2012.
Patrimônio Líquido¹

Variação
30/jun/13 31/mar/13 31/dez/12 30/jun/12
jun/13 –
mar/13
jun/13 –
dez/12
jun/13 –
jun/12
Pessoas Físicas 153.359 152.749 150.388 149.145 0,4% 2,0% 2,8%
Cartão de Crédito 41.621 41.362 40.614 36.777 0,6% 2,5% 13,2%
Crédito Pessoal 27.185 27.462 26.999 28.450 -1,0% 0,7% -4,4%
Crédito Consignado 18.415 16.228 13.508 11.608 13,5% 36,3% 58,6%
Veículos 45.302 48.532 51.220 56.575 -6,7% -11,6% -19,9%
Crédito Imobiliário 20.836 19.165 18.047 15.736 8,7% 15,5% 32,4%
Pessoas Jurídicas 257.399 250.630 246.914 239.331 2,7% 4,2% 7,5%
Grandes Empresas 170.994 163.684 157.954 147.673 4,5% 8,3% 15,8%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 86.405 86.946 88.959 91.658 -0,6% -2,9% -5,7%
América Latina 34.355 30.860 29.293 24.923 11,3% 17,3% 37,8%
Total com Avais e Fianças 445.114 434.239 426.595 413.399 2,5% 4,3% 7,7%
Grandes Empresas — Títulos Privados 22.400 21.924 22.652 19.339 2,2% -1,1% 15,8%
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 467.514 456.162 449.248 432.738 2,5% 4,1% 8,0%
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-Veículos) 422.212 407.630 398.028 376.163 3,6% 6,1% 12,2%
Obs.: Desconsiderando-se a variação cambial, o crescimento da carteira total com avais e fianças seria de 0,6% em relação ao 1ºT/13 e de 5,8% em relação ao 2ºT/12.
Em R$ milhões
Empréstimos por Tipo de Cliente/Produto
Carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ 3,8 bilhões no 2ºT/13, crescimento de 152% em relação ao 1ºT/13.

30/jun/13 31/mar/13 30/jun/12
jun/13 –
mar/13
jun/13 –
jun/12
Depósitos à Vista 38.665 33.718 31.361 14,7% 23,3%
Depósitos de Poupança 92.324 87.072 73.056 6,0% 26,4%
Depósitos a Prazo 106.986 109.321 120.872 -2,1% -11,5%
Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 123.072 122.316 115.724 0,6% 6,3%
Recursos de Letras ¹ 34.952 36.151 38.757 -3,3% -9,8%
(1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais
(*) 395.999 388.578 379.770 1,9% 4,3%
Obrigações por Repasses 38.995 38.826 34.694 0,4% 12,4%
(2) Total – Funding de clientes 434.993 427.403 414.464 1,8% 5,0%
Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas ² 608.469 581.918 484.873 4,6% 25,5%
Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 97.447 96.624 82.553 0,9% 18,0%
(3) Total – Clientes 1.140.909 1.105.945 981.891 3,2% 16,2%
Depósitos Interfinanceiros 7.056 8.444 9.686 -16,4% -27,1%
Obrigações por TVM no Exterior 17.723 16.069 12.973 10,3% 36,6%
Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.165.688 1.130.458 1.004.550 3,1% 16,0%
Operações Compromissadas 3
166.724 174.844 81.941 -4,6% 103,5%
Obrigações por Empréstimos 30.145 24.065 20.885 25,3% 44,3%
Carteira de Câmbio 50.168 40.634 36.775 23,5% 36,4%
Dívidas Subordinadas 53.813 52.031 42.948 3,4% 25,3%
Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.749 4.896 4.238 -3,0% 12,1%
Recursos Próprios Livres 4
63.843 62.735 64.608 1,8% -1,2%
Recursos Livres e Outras Obrigações 369.443 359.206 251.395 2,8% 47,0%
Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 1.535.131 1.489.664 1.255.945 3,1% 22,2%
Variação
(*)Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 22.866 milhões, que corresponde a 5,8% do total captado com Clientes.
1 Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares.
2 Em dezembro de 2012, passamos a consolidar os fundos de investimentos exclusivos de aplicação de empresas consolidadas.
3 Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”.
4 Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.
Em R$ milhões
Recursos Próprios, Captados e Administrados

334 362 359 364 384 407 395
112
119 99 101 90 89 88 87
446
481 458 465 474 496 483 499
411
335 345 347 357 360 366 371 379
100,5%
95,5% 96,7% 98,0%
93,6% 90,1%
94,1%
75,2% 71,9%
75,9% 76,8% 75,9% 73,9% 76,9% 76,0%
92,2%
Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações
Em R$ bilhões
+ 2,1%
¹ Inclui captações com clientes correntistas e institucionais, obrigações por repasses, obrigações por TVM no Exterior, obrigações por Empréstimos e dívidas subordinadas que não
compõem o Nível II do Patrimônio de Referência. Considera as deduções das exigibilidades compulsórias e disponibilidades;
² Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades compulsórias e disponibilidades)
+4,2%
Recursos Captados ¹ Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito
Crédito / Recursos Captados (%) Crédito / Recursos Captados Brutos ² (%)

74,4
3,6 (0,7)
(0,3)
(1,2)
75,8
Patrimônio Líquido
mar/13
Resultado
Período
JCP/
Dividendos
Ajustes
Patrimoniais
(DPV)
Recompra de
Ações Próprias
Patrimônio Líquido
jun/13
Mutação do Patrimônio Líquido
Em R$ bilhões
+ 1,8%

Saldo Bruto Líq. IR/CS
Títulos Públicos - Brasil 45,9 (1,8) (1,0)
Letras do Tesouro Nacional 18,0 (0,1) (0,0)
Notas do Tesouro Nacional 7,0 (0,6) (0,3)
Títulos da Dívida Externa Brasileira 18,0 (1,2) (0,7)
Outros 3,0 (0,0) (0,0)
Títulos Públicos - Outros Países 7,2 (0,0) (0,0)
Títulos de Empresas 38,5 (0,4) (0,2)
Títulos Disponíveis para Venda ² 91,6 (2,2) (1,2)
Dívidas Subordinadas - Exterior 18,0 1,2 0,7
Ajuste a
Valor de Mercado¹
Os aumentos das taxas de juros futuras e do risco-país geraram um ajuste ao valor de mercado negativo em nossa carteira de Títulos
Disponíveis para Venda no 2ºT/13.
Ajuste ao Valor de Mercado
¹ Nota 18 - Valor de Mercado
² Nota 7d - Títulos Disponíveis para Venda
Em R$ bilhões
O impacto na carteira de títulos da dívida brasileira é compensado pela variação das dívidas subordinadas. Caso este efeito fosse
desconsiderado, o impacto líquido no patrimônio teria sido de R$ 0,5 bilhão.
As perdas, relativamente pequenas, são compatíveis com o baixo VaR que operamos (com limites reduzidos em relação ao capital
do banco), protegendo o Patrimônio Líquido mesmo em momentos de grande volatilidade. Nosso VaR Global Médio do 2ºT/13 foi de
R$ 236,2 milhões.
o ajuste dos títulos
DPV, líquido de IR/CS,
afeta o PL e os
índices de
capitalização
títulos utilizados para
neutralizar flutuações
em nossas dívidas
subordinadas

Evolução no trimestre
PR EPR
Índice de
Basileia
Março de 2013 110,6 623,5 17,7%
Dívida Subordinada Aprovada 1,1 0,2%
Resultado do Período ¹ 3,6 0,6%
Reorganizações societárias -0,2 0,0%
Ajustes Patrimoniais
(Disponível para Venda)
-1,2 -0,2%
JCP/Dividendos -0,7 -0,1%
Recompra de Ações Próprias ² -0,3 0,0%
Demais efeitos no PR 0,0 0,0%
Ativos Ponderados pelo Risco 23,8 -0,6%
Junho de 2013 113,1 647,4 17,5%
 Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa, o índice passaria a ser de 18,3%.
Obs: Com base no conceito consolidado operacional, o índice de Basileia atingiu 18,3% em 30/06/2013.
Evolução do Índice de Basileia e Nível I
(Consolidado Econômico Financeiro)
Índice de Basileia
Em R$ bilhões
PR= Patrimônio de Referência
EPR = Exposição Ponderada ao Risco
¹ Resultado considerado no Consolidado Econômico Financeiro
² Em jun/13 recompramos 9 milhões de ações preferenciais no montante de R$ 255,9 milhões
ao preço médio de R$ 28,43 por ação.
16,9%
17,7% 17,5%
12,4% 11,7% 11,7%
jun/12 mar/13 jun/13
Basileia Nível I

ROE Recorrente
22,6% 22,3% 21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0%
21,2%
21,8%
19,9%
21,3%
20,0%
18,3%
17,8% 18,1%
18,9%
19,4% 19,3%
20,0%
18,5%
23,5%
19,1% 19,3%
3°T/11 4°T/11 1°T/12 2°T/12 3°T/12 4°T/12 1°T/13 2°T/13
ROE (acumulado dos últimos 12 meses) ROE ex-Margem de Mercado Líquida de IR/CS (trimestral) ROE (trimestral)

Dividendos/JCP Líquido
+ 16%
+10%
1.370 1.445
1.585
0,32
0,29
0,27
1ºS/11 1ºS/12 1ºS/13
Dividendos/JCP líquido (R$ milhões) Dividendos/JCP líquido por ação (R$)¹
¹ Ajustamos o número de ações em circulação a partir do 1ºT/11 com a bonificação de 10% ocorrida em 20 de maio de 2013.

106
224
452
632
368
443 459 410
33979
95
189
242
191
207
277
292
331
41 36 51
185
319
641
874
559
650
736
702
670
9 13 19
32 23 32
23,8
41,2
54,5
80,8
115,3
140,5
107,9
175,1 179,6
152,8 150,6 141,7
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1ºS/13
Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado
Em R$ milhões
Volume Médio Diário Negociado
(1) Em 28/jun/2013, o Itaú Unibanco figurava como 21º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg)
(1)
NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN)Capitalização de Mercado
Em R$ bilhões

2ºT/13 Var.Tri. 2ºT/13 Var.Tri. 2ºT/13 Var.Tri. 2ºT/13 Var.Tri. 2ºT/13 Var.Tri.
Margem Financeira com Clientes 5.844 2,8% 2.380 5,5% 2.664 -0,1% 685 -25,2% 11.573 0,4%
Serviços e Seguros ¹ 5.220 5,7% 1.349 -1,8% 951 5,2% 74 -2,6% 7.593 4,2%
Perdas com Créditos e Sinistros (1.974) -18,7% (1.186) -1,7% (1.020) 39,1% 16 -129,5% (4.164) -5,8%
Despesas não Decorrentes de Juros (5.596) 5,6% (1.555) -3,7% (1.289) 8,4% (186) 3,7% (8.626) 4,2%
Outros ² (1.803) 16,3% (502) 26,2% (533) -18,5% 83 - (2.755) 5,8%
Lucro Líquido Recorrente 1.691 25,3% 485 18,6% 774 -22,3% 671 -11,4% 3.622 3,1%
I.E.A.R 74,9% -4,6 p.p. 79,2% -4,7 p.p. 68,0% 11,0 p.p. 22,0% -1,1 p.p. 72,1% -0,7 p.p.
Índice de Cobertura (90 dias) ³ 171% 9,0 p.p. 127% -4,5 p.p. 219% 11,8 p.p. – – 165% 3,6 p.p.
RAROC 33,1% 7,0 p.p. 21,4% 3,9 p.p. 13,6% -3,8 p.p. 11,9% -2,8 p.p. 19,3% 0,2 p.p.
Atividade com
Mercado +
Corporação
Itaú Unibanco
Banco Comercial -
Varejo
Crédito ao
Consumidor -
Varejo
Banco de Atacado
Segmentos
Em R$ milhões
¹ Considera Receita de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultados de Seguros, Previdência e Capitalização.
² Inclui Despesa de Comercialização de Seguros, Despesas Tributárias e Outras, IR/CSLL e Participações Minoritárias.
³ O índice de cobertura dos Segmentos considera o saldo da provisão complementar.

2ºT/13 1ºT/13
2ºT/13 -
1ºT/13
1º S/13 1º S/12
1ºS/13 -
1ºS/12
BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente 3.622 3.512 3,1% 7.134 7.129 0,1%
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 109 133 - 242 (55) -
Reconhecimento do crédito tributário - - - - (265) -
Variação Cambial de subsidiárias e empresas não
consolidadas no exterior
7 (74) - (67) (25) -
Taxa efetiva de juros 52 62 - 114 101 -
Outros ajustes e efeitos fiscais (3) (111) - (114) (115) -
IFRS - Lucro Líquido Recorrente 3.787 3.522 7,5% 7.309 6.770 8,0%
IFRS - Lucro Líquido 3.748 3.482 7,6% 7.230 6.407 12,8%
Patrimônio Líquido Médio 76.770 75.215 2,1% 75.905 74.921 1,3%
ROE Recorrente Médio 19,7% 19,1% 0,6 p.p. 19,3% 18,1% 1,2 p.p.
Conciliação BRGAAP x IFRS
IFRS
Em R$ milhões
Maiores detalhes no Comunicado ao Mercado do segundo semestre de 2013, disponível em nossa página na internet: www.itau-unibanco.com.br/ri.

Expectativas 2013 Expectativas 2013
Revisadas
Carteira de Crédito Total Crescimento de 11% a 14% Crescimento de 8% a 11%
Entre R$ 19 bilhões
e R$ 22 bilhões
Mantida
Crescimento de 15% a 18% Mantida
Crescimento de 4% a 6% Mantida
Melhoria de 2,0 p.p. a 4,0 p.p. Mantida
Despesas não Decorrentes de Juros
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros ¹
Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação
Duvidosa
Expectativas 2013
¹ Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas
de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

Novas Aquisições e Parcerias – 2ºT/13
Credicard
Acordo de compra da Credicard por R$ 2.767 milhões
• Base de 4,8 milhões de cartões de crédito e carteira de crédito de R$ 7,3 bilhões (dez/2012)
Cencosud
Associação de 15 anos com a rede chilena Cencosud para negócios de financiamento ao consumo
• Mais de 3 milhões de clientes, no Chile e Argentina
Citibank Uruguai
Acordo de compra das operações de varejo do Citibank no Uruguai (operações de cartão de crédito sob as
bandeiras Visa, Mastercard e Diners).
• Mais de 15 mil clientes com contas bancárias.
BMG Seguradora
Contrato com os controladores do Banco BMG para adquirir 99,996% das ações da BMG Seguradora, através do
Banco Itaú BMG Consignado.
IRB – Instituto de Resseguros do Brasil
Acordo de acionistas, com duração de 20 anos, e aumento da participação para 15% do capital social total e votante
do IRB ao final do processo de desestatização.
Nota: A conclusão dessas operações depende da aprovação das autoridades regulatórias competentes e, por esse motivo, ainda não afetaram nossos resultados até o fechamento do
segundo trimestre de 2013.

Pág. 30
Teleconferência
Resultados do 2º Trimestre de 2013
31.07.2013
Alfredo Egydio Setubal
Vice-Presidente Executivo e Diretor de Relações com Investidores

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