O Banco PINE apresentou crescimento de sua carteira de crédito e melhora nos resultados operacionais no 1T10. O ROAE atingiu 15,3% e o resultado operacional cresceu 25,3%. A carteira de crédito a empresas aumentou 8,3% e a qualidade da carteira continuou melhorando, com a cobertura de créditos vencidos em 225%. As captações foram mantidas diversificadas, com prazo médio de 16 meses.

1. Teleconferência
de Resultados
1T10

2. Relações com Investidores | 1T10 2/16
Sumário
Destaques 1T10 Pág. 3
Balanço Pág. 4
Resultados Pág. 5
Carteira de Crédito Pág. 6
Carteira de Crédito – Empresas Pág. 7
Carteira de Crédito – Empresas Pág. 8
Carteira de Crédito – Qualidade Pág. 9
Provisionamentos Pág. 10
Carteira de Crédito – Consignado Pág. 11
Captações Pág. 12
Prazo das Captações vs. Crédito Pág. 13
Margem Financeira Pág. 14
Basiléia Pág. 15

3. Relações com Investidores | 1T10 3/16
Destaques 1T10
O Banco PINE continuou a crescer sua carteira de crédito, com melhora da qualidade
10,1% 10,7%
15,3%
1T09 4T09 1T10
ROAE
5,2 p.p.
4,6 p.p.
D Tri D Ano
30.842
38.223
47.880
1T09 4T09 1T10
Resultado Operacional (R$ Milhares)
25,3% 55,2%
D Tri D Ano
2.842
4.118
4.462
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
8,3% 57,0%
D Tri D Ano
1,6%
0,7% 0,7%
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Non Performing Loans
-0,9 p.p.
D Tri D Ano
1.553
3.029 3.013
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Depósitos Totais + LCA (R$ Milhões)
-0,5% 94,1%
D Tri D Ano
14.187
7.097
4.800
1T09 4T09 1T10
Despesa de PDD (R$ Milhares)
(Exclui adicional e reversões)
-32,4% -66,2%
D Tri D Ano
-

4. Relações com Investidores | 1T10 4/16
R$ milhões
Balanço
As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 5,1% no trimestre
Mar-10 Dez-09 Mar-09
Ativo 7.792 6.984 5.537
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.968 2.761 2.344
Operações de crédito 3.996 3.802 2.769
(-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (67) (76) (97)
Operações de crédito - líquido 3.929 3.726 2.672
Outros 895 497 521
Passivo 6.953 6.159 4.718
Depósitos 2.735 2.784 1.520
Captações no mercado aberto 2.236 1.600 1.483
Obrigações por empréstimos e repasses 817 815 855
Outros 1.165 960 860
Patrimônio líquido 839 825 819
Passivo + Patrimônio líquido 7.792 6.984 5.537

5. Relações com Investidores | 1T10 5/16
R$ milhares
Resultados
O resultado operacional cresceu 25,3% no 1T10
1T10 4T09 1T09
Resultado bruto da intermediação financeira 78.187 132.343 68.970
Receitas de prestação de serviços 13.245 20.590 11.341
Despesas de pessoal (10.989) (11.488) (10.522)
Despesas administrativas (18.855) (20.896) (20.764)
Despesas tributárias (7.289) (6.752) (6.136)
Outras receitas (despesas) operacionais (6.419) (75.574) (12.047)
Resultado operacional 47.880 38.223 30.842
Resultado não-operacional - (512) 1.317
Resultado antes da tributação 47.880 37.711 32.159
Imposto de renda e contribuição social (12.451) (15.355) (8.689)
Participações no resultado (5.258) (1.208) (3.400)
Lucro líquido 30.171 21.148 20.070
ROAE Anualizado 15,3% 10,7% 10,1%

6. Relações com Investidores | 1T10 6/16
Carteira de Crédito
A carteira de empresas apresentou crescimento de 8,3% no 1T10 e 57,0% em doze meses
3.873
4.753 4.980
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Carteira de Crédito Total (R$ Milhões)
4,8% 28,6%
D Tri D Ano
75%
89% 92%
25%
11% 8%
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Mix da Carteira de Crédito
Consignado
Empresas
1.767
2.703 2.822
72
176
242
43
21
19
688
707
745
272
511
634
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões)
Fiança
Trade Finance
Repasses 2770
Repasses
BNDES
Capital de Giro
8,3% 57,0%
2.842
4.118
4.462
D Tri D Ano

7. Relações com Investidores | 1T10 7/16
Carteira de Crédito por Produto
Carteira de Crédito - Empresas
O Banco PINE atua nos principais setores da economia e oferece uma completa gama de produtos de crédito
Carteira de Crédito por Setor
Açúcar e Álcool
15%
Infra Estrutura
12%
Energia Elétrica
e Renovável
12%
Agricultura
8%
Veículos e Peças
6%
Instituição
Financeira
5%
Construção Civil
5%
Transportes e
Logística
5%
Serviços
Especializados
4%
Farmacêutica e
Cosméticos
3%
Processamento
de Carne
3%
Metalurgia
3%
Mineração
3%
Comércio
Exterior
Serviços Médicos 2%
2%
Outros
12%
Capital de Giro
63%
Repasses BNDES
5%
Repasses 2770
1%
Trade Finance
17%
Fiança
14%

8. Relações com Investidores | 1T10 8/16
Garantias
Carteira de Crédito - Empresas
88% as operações de crédito provêm de Empresas com faturamento anual acima de R$ 150 milhões.
111% do saldo da carteira de Empresas está coberto por garantias
Carteira de Crédito Empresas por
Faturamento Anual dos Clientes
Recebíveis
38%
Alienação
Fiduciária
de Produtos
27%
Aplicações
Financeiras
6%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
8%
Nota
Promissória
16%
Consignação
5%
> R$ 1
bilhão
50%
R$ 500
milhões a
R$ 1
bilhão
22%
R$ 150 a
R$ 500
milhões
16%
Até R$ 150
milhões
12%

9. Relações com Investidores | 1T10 9/16
Carteira de Crédito - Qualidade
A cobertura da carteira de crédito vencida ficou em 225%, em março de 2010
Qualidade da Carteira de Crédito Carteira D-H Vencida/Carteira total
AA;
23,0%
A; 52,2%
B; 19,5%
C; 3,5%
D-E; 0,5%
F-H; 1,3%
0,00%
1,95%
0,30%
0,91%
0,11%
0,65%
0,96% 1,00%
0,60%
0,90%
0,71% 0,67%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Mar-10
Desvalorização
do Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
Crise de Liquidez
do Banco Santos
Crise
Financeira
Global

10. Relações com Investidores | 1T10 10/16
Despesas de PDD
Provisionamentos
Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu o restante da provisão
adicional efetuada no 4T08
R$ milhares
1T10 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08
Provisão contábil (1.300) 7.203 (20.298) (22.043) (14.187) (46.547)
Provisão adicional - - - - - 20.600
Reversão (3.500) (14.300) - (2.800) - -
(4.800) (7.097) (20.298) (24.843) (14.187) (25.947)
Total Provisão
incorrida no período
Evolução das Despesas de PDD
Regularização de operações, inclusive após processos de fusões e aquisições de clientes
Reduzido número de créditos em atrasos no trimestre
Expectativa de ciclo de crédito positivo em 2010

11. Relações com Investidores | 1T10 11/16
Carteira de Crédito - Consignado
Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída do negócio
DESPESAS RELACIONADAS AO NEGÓCIO
Despesas de pré-pagamento
Despesas com PDD
Despesas de pessoal e administrativas (incluindo
seguro prestamista e comissões)
EXPECTATIVA DE REDUÇÃO ACELERADA DA CARTEIRA
As despesas relacionadas ao negócios devem ser
bastante reduzidas ao final de 2010
PROCESSO DE SAÍDA PRÓXIMO DE UMA CONCLUSÃO
832
441
351
93
56
48
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Mix da Carteira de Consignado (R$ Milhões)
Própria
Cedida
925
497
399
-19,8% -56,9%
D Tri D Ano

12. Relações com Investidores | 1T10 12/16
Captação
O Banco PINE mantém suas fontes de captação diversificadas
Captação Externa – Ofertas Privadas
US$ 33,6 Milhões
US$ 35,5 Milhões US$ 52,8 Milhões
US$ 39,9 Milhões
US$ 20,0 Milhões
Dívida Subordinada
Coordenadores
Oferta Pública
2010
US$ 125 Milhões
3.622
4.527 4.628
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Captação Total (R$ Milhões)
2,2% 27,8%
D Tri D Ano
1.553
3.029 3.013
832
441 351
712
586 521
382
242 447
143
229 296
Mar-09 Dez-09 Mar-10
Mix da Captação (R$ Milhões)
Obrigação por
repasses
Recursos, aceites e
emissão de títulos
Trade Finance /
Cayman
Cessão de Crédito
Depósitos Totais
2,2%
D Tri
27,8%
D Ano
3.622
4.527 4.628

13. Relações com Investidores | 1T10 13/16
Prazo das Captações vs. Crédito
Em decorrência da captação de dívida subordinada efetuada no 1T10, o prazo médio das captações
subiu para 16 meses, ante 11 meses para a carteira de crédito
(1) Não considera o Patrimônio Líquido
Até 3 meses
(inclui
Caixa)
R$ 1.886
De 3 a 12
meses
R$ 1.662
De 1 a 3
anos
R$ 1.654
De 3 a 5
anos
R$ 47
Acima de 5
anos
R$ 3
Crédito + Caixa
Sem
Vencimento
R$ 50
Até 3 meses
R$ 1.674
De 3 a 12
meses
R$ 1.141
De 1 a 3
anos
R$ 1.325
De 3 a 5
anos
R$ 198
Acima de 5
anos
R$ 240
Captação(1)
R$ milhões

14. Relações com Investidores | 1T10 14/16
Margem Financeira
Impactos na margem financeira no trimestre
Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 1T10
Crescimento da carteira de crédito especialmente ao final de março
Redução da Selic, a taxa básica de juros (influenciando a remuneração do caixa livre)
Recompra dos bonds externos de emissão do próprio banco, que gerou efeito positivo na
margem no 1T09
O 4T09, conforme mencionado na divulgação anterior, incluiu efeitos extraordinários da
Mesa para Clientes
As recuperações de créditos somaram R$ 1,6 milhões no 1T10, ante R$ 7,1 milhões no 4T09
1T10 4T09 1T09
Margem antes de PDD
(excluindo repo) 6,4% 11,3% 9,1%

15. Relações com Investidores | 1T10 15/16
Basiléia
O Índice da Basiléia atingiu 14,9%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 18,7%
Patrimônio (R$
Milhares)
Basiléia %
Tier I 836.448 14,4%
Tier II 29.282 0,5%
Total 865.730 14,9%
Tier II (nova emissão) (1) 222.525 3,8%
Basiléia (incluindo nova emissão) (1) 1.088.255 18,7%
(1) Emissão de dívida subordinada realizada em fevereiro de 2010. Pendente de aprovação do Banco Central como Tier II.

16. Relações com Investidores | 1T10 16/16
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores
Noberto Nogueira Pinheiro Jr.
CEO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553 / 5552
www.bancopine.com.br/ri
ri@bancopine.com.br