Teleconferência 4T13

1
Teleconferência
Resultados do 4º Trimestre de 2013
05.02.2014
Roberto Egydio Setubal
Presidente & CEO

2
Margem Financeira com Clientes: 4,1% (4T13/3T13)
totalizou R$ 12,0 bilhões no trimestre e R$ 45,7 bilhões em 2013
Margem Financeira com o Mercado: 117,5% (4T13/3T13)
totalizou R$ 739 milhões no trimestre e R$ 1,9 bilhões em 2013
Margem Financeira de Crédito, líquida de PDD: 10,5% (4T13/3T13)
apresentou crescimento pelo quinto trimestre consecutivo e atingiu R$ 7,3 bilhões no 4T13
Despesas com PDD: 7,6% (4T13/3T13) e 23,3% (2013/2012)
totalizaram R$ 4,2 bilhões no 4T13 e R$ 18,6 bilhões em 2013
Receitas de Serviços: 8,0% (4T13/3T13) 22,1% (2013/2012), e atingiram R$ 6,0 bilhões
Despesas não Decorrentes de Juros: 7,5% (4T13/3T13) 7,4% (2013/2012)
Com ajuste da consolidação da REDE em 2012 para 100%: 5,9% (2013/2012)
Melhora no Índice de Eficiência ajustado ao Risco: 3,1 p.p. (4T13/3T13) e 4,7 p.p. (2013/2012)
O melhor índice desde a fusão entre o Itaú e Unibanco
Carteira de crédito: 6,0% (4T13/3T13) 13,5% (12M)
Se desconsiderada a carteira de veículos (queda de 21,3%), o crescimento seria de 18,0% em 2013
3,0 p.p. (4T13/3T13)
4,6 p.p. (4T13/4T12)
R$ 4,7
bilhões
Lucro Líquido Recorrente
23,9%
ROE Recorrente (a.a.)
No ano, o lucro foi de R$ 15,8 bilhões
Destaques
16,4% (4T13/3T13)
ROE acumulado de 2013 foi de 20,9%
0,2 p.p. (4T13/3T13)
1,1 p.p. (4T13/4T12)
3,7%
NPL 90
Melhor Qualidade de Crédito
NPL 15-90: 3,0% 0,6 p.p. (4T13/4T12)

Itaú Unibanco Holding S.A. 3
21,4% 21,1% 20,0% 19,4% 19,1% 19,0% 19,7% 20,9%
18,3%
17,8% 18,1%
18,9%
19,9%
21,3%
22,7%
24,2%
20,0%
19,4%
18,5%
19,3%
19,1% 19,3%
20,9%
23,9%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
ROE (12 meses) ROE ex-Mercado1 (trimestral) ROE (trimestral)
ROE Recorrente
1 Exclui a margem com mercado líquida de IR/CS e o respectivo capital alocado

897 889
960
1.014 1.029 1.058 1.083 1.106
597 613 637 662 636 665 682
755
3.544 3.585 3.412 3.502 3.512 3.622 4.022 4.680
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Total de Ativos Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) Lucro Líquido Recorrente
1,62% 1,61%
1,48% 1,42% 1,38% 1,39%
1,50%
1,71%
2,41% 2,37%
2,18% 2,16% 2,16% 2,23%
2,39%
2,61%
ROA ROA Ajustado ao Risco
ROA Recorrente
Em R$ bilhões

Resultado
Em R$ milhões
1 Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.
2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, COFINS e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
Variação Variação
4T13 3T13 4T13 - 3T13 2013 2012 2013 - 2012
Produto Bancário 20.880 19.612 6,5% 78.475 78.474 0,0%
Margem Financeira com Clientes 11.964 11.495 4,1% 45.694 48.347 -5,5%
Margem Financeira com o Mercado 739 340 117,5% 1.944 3.810 -49,0%
Receitas de Serviços 6.036 5.591 8,0% 22.148 18.139 22,1%
Resultado de Seguros 1 2.141 2.187 -2,1% 8.691 8.179 6,3%
Perdas com Créditos e Sinistros (3.271) (3.755) -12,9% (15.610) (21.506) -27,4%
Despesa de PDD (4.191) (4.537) -7,6% (18.579) (24.210) -23,3%
Recuperação de Crédito 1.399 1.297 7,9% 5.045 4.739 6,4%
Despesas com Sinistros (479) (515) -7,0% (2.075) (2.035) 2,0%
Outras Despesas Operacionais (10.748) (9.989) 7,6% (40.271) (37.807) 6,5%
Despesas não Decorrentes de Juros (9.358) (8.703) 7,5% (34.966) (32.549) 7,4%
Despesas Tributárias e Outras 2 (1.390) (1.287) 8,0% (5.304) (5.258) 0,9%
Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 6.861 5.868 16,9% 22.595 19.161 17,9%
Imposto de Renda e Contribuição Social (2.139) (1.796) 19,1% (6.623) (5.056) 31,0%
Participações Minoritárias nas Subsidiárias (42) (50) - (136) (63) -
Lucro Líquido Recorrente 4.680 4.022 16,4% 15.836 14.043 12,8%
Efeitos Não Recorrentes (34) (27) - (140) (449) -
Lucro Líquido 4.646 3.995 16,3% 15.696 13.594 15,5%

Efeitos Não Recorrentes
Em R$ milhões
4T13 2013
Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais -Lei nº 12.865/13 508 508
IRB (Instituto de Resseguros do Brasil) 1 131 131
Porto Seguro - Efeito de decisão favorável no STF sobre incidência de COFINS na empresa 272 272
Provisão para Contingências: (649) (754)
Fiscais e Previdenciárias (276) (276)
Ações Cíveis (330) (330)
Planos Econômicos (42) (148)
Realização de Ativos e Redução ao Valor Recuperável (239) (239)
Outros (58) (58)
Eventos Não Recorrentes líquidos de Efeitos Fiscais (34) (140)
1 Mudança no critério de reconhecimento contábil para o método de equivalência patrimonial, por termos atingido grau de influência nas decisões da entidade legal.

1 Carteira do Itaú BMG Consignado atingiu R$ 7,1 bilhões em 31/dez/13, com crescimento de 27% em relação a 30/set/13.
2 Desconsiderando-se a variação cambial, o crescimento da carteira total com avais, fianças e títulos privados seria de 5,0% em relação a 30/set/13 e de 10,5%
em relação a 31/dez/12.
Em R$ milhões
Empréstimos por Tipo de Cliente/Produto
Variação
dez/13 set/13 dez/12
dez/13 -
set/13
dez/13 -
dez/12
Pessoas Físicas 168.714 156.198 150.430 8,0% 12,2%
Cartão de Crédito 54.234 43.078 40.614 25,9% 33,5%
Crédito Pessoal 27.373 27.293 26.999 0,3% 1,4%
Crédito Consignado 1 22.578 20.579 13.551 9,7% 66,6%
Veículos 40.319 42.733 51.220 -5,6% -21,3%
Crédito Imobiliário 24.209 22.515 18.047 7,5% 34,1%
Pessoas Jurídicas 275.594 264.010 246.872 4,4% 11,6%
Grandes Empresas 190.140 178.228 157.912 6,7% 20,4%
Micro, Pequenas e Médias Empresas 85.454 85.782 88.959 -0,4% -3,9%
América Latina 39.088 36.354 29.293 7,5% 33,4%
Total com Avais e Fianças 483.397 456.561 426.595 5,9% 13,3%
Grandes Empresas — Títulos Privados 26.482 24.455 22.652 8,3% 16,9%
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 2 509.879 481.017 449.248 6,0% 13,5% 4,3% 11,7%
Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-Veículos) 469.560 438.284 398.028 7,1% 18,0%
Sem Credicard

11.495
442 127 372 272 11.964
3T13 Volume das
Operações de Crédito
Selic Mix de Produtos,
Clientes e Spreads
Outros 4T13
26,7
28,0
28,7
22,8
20,7
19,2
14,0
11,0
9,8
11,1
11,1
13,2
7,3
6,9
6,5
7,1
8,3
8,3
7,4
8,7
8,8
3,7
5,3
5,5
dez/12
set/13
dez/13
Composição da Margem Financeira
Evolução da Margem Financeira com Clientes
(Trimestre)
1 Não inclui avais e fianças
%
Em R$ milhões
Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Empresas Veículos Cartão de Crédito Crédito Pessoal Imobiliário América Latina Consignado
Evolução do Mix do Saldo da Carteira1

13,4% 13,4%
12,6%
12,3%
11,6% 11,4%
10,9% 10,9%
11,4% 11,3%
10,8%
9,8%
9,1%
9,4%
9,1%
9,1%
7,3% 7,4%
6,9% 6,9% 7,0% 7,2% 7,4%
7,9%
6,9% 6,9%
6,5%
6,0% 5,9%
6,4% 6,5%
6,9%
9,8%
8,3%
7,6%
6,8%
6,5%
7,2%
8,4%
9,2%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Spread de Crédito Bruto NIM com Clientes
Spread de Crédito Líquido 1 NIM com Clientes ajustada ao risco 1
CDI
Margem Financeira
1 Após PDD líquida de recuperação

86% 87% 88% 89% 92% 90% 94% 97%
33% 33% 34% 40% 39% 43% 42% 43%
29% 27% 27% 29% 30% 32% 33% 35%148% 147% 149% 158% 161% 165% 170% 174%
mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
8,1%8,0%
7,4%
6,7%
6,3%
6,0%5,8%5,7%5,8%
6,3%
6,6%6,7%
7,3%7,5%
6,9%6,7%6,4%
6,0%5,8%
5,4%
5,9%
5,6%
4,8%4,6%
4,2%4,2%4,2%
4,5%4,7%4,9%5,1%5,2%5,1%
4,8%4,5%
4,2%
3,9%3,7%
3,1%
4,1%4,0%
3,3%3,2%
2,8%2,9%3,1%
3,5%3,5%3,5%3,7%3,5%3,3%3,2%
2,9%
2,5%2,3%
2,0%
jun/09 set/09 dez/09mar/10jun/10 set/10 dez/10mar/11jun/11 set/11 dez/11mar/12jun/12 set/12 dez/12mar/13jun/13 set/13 dez/13
Índice de Cobertura (90 dias)
Indicadores de Crédito
Cobertura pela PDD Complementar
Cobertura pela PDD Genérica
Cobertura pela PDD Específica
Índice de Inadimplência (90 dias)
Pessoas Físicas
Total
Pessoas Jurídicas
NPL 90 reduziu-se ao menor nível observado desde a fusão entre Itaú e Unibanco. O nível é 1,4 p.p inferior ao medido em set/12.
Desconsiderando-se a Credicard, o NPL 90 total seria de 3,6% e pessoas físicas de 5,6% em dez/13.

12,9 14,0 14,9 14,6 14,2 13,4 13,2 13,7
8,0 8,0 7,7 8,1 7,9 7,9 7,4 7,5
5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,1 5,2
26,0
27,1 27,7 27,7 27,2 26,4 25,7 26,4
mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13
Desconsiderando-se a Credicard, o saldo de dez/13 seria de R$ 25,1 bilhões
(6,2) (6,1) (6,1) (5,7)
(4,9) (4,9) (4,5) (4,2)
(5,0) (5,0) (4,9) (4,5) (3,9) (3,6) (3,2) (2,8)
7,2%
7,0% 6,8%
6,3%
5,4% 5,2%
4,7%
4,2%
5,8% 5,7% 5,5%
5,0%
4,2% 3,9%
3,4%
2,8%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Despesa de PDD líquida de Recup.
Crédito/ Carteira de Crédito1 -
Anualizado
Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Saldo da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
Saldo da PDD Complementar –
modelo perda esperada
Saldo de Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa – Carteira em
Rating A–G1
Saldo de Provisão para Crédito de
Liquidação Duvidosa – Carteira em
Rating H1
Em R$ bilhões
1 Resolução 2.682/99 CMN
Resultado de Crédito de Liquidação
Duvidosa
Despesa de PDD
Em R$ bilhões
Despesa de PDD / Carteira de
Crédito1 - Anualizado
1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres

2,1%1,9%
1,7%
1,2%
1,6%
1,2%1,4%1,5%1,6%1,7%1,6%
1,9%
1,6%1,5%1,4%1,4%1,3%1,1%1,0%
5,0
4,6
4,0
2,9
4,1
3,3
4,0
4,6
5,1 5,5 5,4
6,6
5,8 5,4
5,1 5,3
4,8 4,4
4,1
3,0 3,1
4,2 4,6
4,2 3,6
3,3
4,2
3,6 4,0
4,4
5,9
4,9 5,3
6,1 6,0 5,7
5,3 4,8
9,3%
8,6%
7,7%
8,1%
7,5%
6,7%6,5%
7,5%7,2%7,2%6,9%
7,9%
7,5%7,2%
6,3%6,7%
5,9%
5,4%
4,7%
5,9%
5,2%
4,7%5,1%
4,5%4,2%3,9%
4,7%4,5%4,3%4,4%
4,8%4,5%4,2%
3,6%
4,0%
3,4%3,0%3,0%3,1%
2,3%2,1%2,5%
2,0%2,2%
1,7%
2,4%2,4%2,1%2,3%2,3%2,2%1,8%1,5%1,9%
1,4%1,2%1,5%
Índice de Inadimplência (15 a 90 dias)
NPL Creation e Write Off
Pessoas Físicas
Total
Pessoas Jurídicas
NPL Creation
NPL Creation/
Carteira de Crédito1
1 Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres
Write Off
Em R$ bilhões
NPL 15-90 manteve o mesmo nível do trimestre anterior, o menor desde a fusão entre Itaú e Unibanco. Não há efeito da Credicard no índice total.

822
1.028
839
277
136
100
36
63
958
1.128
849 875
597
268
340
739
844
926 890 884
828
638
495 470
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Margem Financeira com Mercado
Em R$ milhões
A média trimestral da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações), referente ao período de 1T12 a 4T13, é de R$ 677 milhões.
Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)
Vendas das Ações Cetip/ BM&FBovespa
Média Móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros*
* Receitas de Serviços consideram Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização
após as Despesas com Sinistros e Comercialização.
Em R$ milhões
5.590 5.568 5.532
6.551 6.476 6.830 7.004 7.431
28,6% 28,1% 28,8%
32,9% 34,4% 35,6% 35,7% 35,6%
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido
(Receitas de Serviços + Resultado de Seguros, Líquido) / Produto Bancário
1 Resultado de Seguros (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros
2 Desconsiderando-se o efeito da consolidação proporcional dos resultados da REDE em 2012, o crescimento seria de 13,9% no ano
4T13 3T13 4T13 - 3T13 2013 2012 2013 - 2012
Administração de Recursos 659 663 -0,5% 2.474 2.135 15,9%
Serviços de Conta Corrente 1.120 1.040 7,7% 4.188 3.311 26,5%
Op. de Crédito e Garantias Prestadas 822 765 7,5% 2.883 2.607 10,6%
Serviços de Recebimentos 369 359 2,9% 1.430 1.440 -0,7%
Cartões de Crédito 2.440 2.281 6,9% 8.983 6.641 35,3%
Outros 627 483 29,7% 2.190 2.005 9,2%
Receitas de Serviços 6.036 5.591 8,0% 22.148 18.139 22,1%
Resultado de Seguros, Líquido 1 1.395 1.414 -1,3% 5.594 5.103 9,6%
Total 2 7.431 7.004 6,1% 27.742 23.242 19,4%

Operações Bancárias e Operações de Seguros
Em R$ milhões
1 Resultado de Seguros inclui os resultados de Seguros, Previdência e Capitalização, antes das despesas com sinistros e de comercialização.
2 Inclui Despesas Tributárias (ISS, PIS, Cofins e outras) e Despesa de Comercialização de Seguros.
3 Considera o resultado proporcional da nossa participação na Porto Seguro. Desconsiderando essa distribuição proporcional, nosso Índice de Eficiência Ajustado ao Risco fica em 65,3%.
Obs.: O capital de nossas operações bancárias é proveniente de nossa exposição ponderada ao risco (RWA), excluindo-se os investimentos provenientes das empresas seguradoras e
considerando-se o índice de capital de 13,75% (11% de Basileia com 25% de margem de segurança). O excesso de capital é a diferença entre o consolidado e as operações de seguros e
bancárias.
Consolidado
Operações
Bancárias
(sem excesso
de Capital)
Operações de
Seguros 3
Excesso de
Capital
Produto Bancário 21.703 18.380 3.110 213
Margem Financeira 12.557 12.344 - 213
Receitas de Serviços 6.036 6.036 - -
Resultado de Seguros 1 3.136 - 3.136 -
Demais componentes do Produto Bancário (26) - (26) -
Perdas com Créditos e Sinistros (3.712) (2.792) (920) -
Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.792) (2.792) - -
Despesas com Sinistros (920) - (920) -
Outras Despesas Operacionais (11.107) (9.940) (1.158) (10)
Despesas não Decorrentes de Juros (9.528) (8.907) (620) -
Despesas Tributárias e Outras 2 (1.579) (1.032) (537) (10)
Resultado antes da Tributação e Participações 6.885 5.649 1.033 203
Imposto de Renda, Contribuição Social e Participações (2.204) (1.687) (436) (81)
Lucro Líquido Recorrente 4.680 3.962 596 122
ROE 23,9% 25,0% 34,5% 6,2%
Índice de Eficiência 48,4% 51,3% 34,9% -
Índice de Eficiência ajustado ao Risco 66,5% 67,4% 65,6% -
4T13

37,7% 37,8%
32,2%
37,1%
33,2% 32,5% 30,0%
Índice de Sinistralidade (não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde)
30,0%
71,4%
18,7%
22,8%
Índice de
Sinistralidade
Desp. de Comerc.
/Prêmios Ganhos
Desp. Adm e Outras /
Prêmios Ganhos
Índice Combinado
2.391
391
920
427
1.435
355
620
137
1.033
436
596
Prêmios e Result. Prev e Cap1
Receitas de Serviços
Despesas com Sinistros
Desp. Comercialização
Resultado Técnico
Margem Financeira
Desp. não Decorrentes de Juros
Outros2
Resultado antes do IR e CS
IR /CS, Particip. e Res. Patrimonial
Lucro Líquido Recorrente
-2,5 pp
Composição do Lucro Líquido de Seguros*
4T13 (considera da nossa participação de 30% na Porto Seguro)
Composição Combined Ratio1
4T13
Operações de Seguros*
Em R$ milhões
0,1%
-1,5%
-2,0%
5,0%
-0,4%
9,1%
13,5%
-16,3%
-2,2%
-0,5%
 Tri
Em R$ milhões
Evolução do Lucro Líquido
-3,4%
1 Considera Prêmios Ganhos e Resultado de Previdência e Capitalização
2 Outros: Outras Receitas/Despesas Operacionais, Desp. Tributárias e Resultado Não Operacional 1 Não considera nossa participação de 30% na Porto Seguro e nossas operações do segmento de saúde
+0,7 pp
+1,4 pp
-0,6 pp
Nosso índice de
sinistralidade, baixo e
estável, reflete o perfil de
risco da nossa carteira.
Obs.: A proporção entre o lucro líquido de Operações Bancárias e Operações de Seguros não considera o resultado obtido pelo excesso de capital.
 Tri
*Considera as operações de Seguros, Previdência e Capitalização.
3.585 3.412 3.502 3.512 3.622
4.022
4.680
14,3% 13,4% 16,7% 15,9% 16,9%
15,9%
13,1%
85,7% 86,6% 83,3% 84,1% 83,1% 84,1% 86,9%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Lucro Líquido das Operações de Seguros* Lucro Líquido de Operações Bancárias

44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7
73,9 74,2 75,3 73,4 72,8 72,1 68,4 65,3
46,6 45,8 45,3 45,2 46,1 47,2 48,0 48,5
71,9 72,3 73,5 74,2 73,9 73,4 71,7 69,5
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%) I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)
1 Considera despesas com provisão para contingências, despesas com comercialização de cartões de crédito, sinistros e outras.
2 Inclui IPTU, IPVA, IOF e outros. Não inclui PIS, Cofins e ISS.
Despesas não Decorrentes de Juros
Em R$ milhões
O melhor índice
desde a fusão
4T13 3T13 4T13 - 3T13 2013 2012 2013 - 2012
Despesas de Pessoal (4.075) (3.914) 4,1% (15.520) (13.800) 12,5%
Despesas Administrativas (3.931) (3.653) 7,6% (14.680) (14.150) 3,7%
Despesas de Pessoal e Administrativas (8.006) (7.567) 5,8% (30.200) (27.950) 8,0%
Despesas Operacionais 1 (1.249) (1.030) 21,2% (4.339) (4.197) 3,4%
Outras Despesas Tributárias 2 (104) (105) -1,6% (427) (402) 6,2%
Total (9.358) (8.703) 7,5% (34.966) (32.549) 7,4%
Ajuste para Consolidação Integral da REDE - - - - (465) -
Total com Consolidação Integral da REDE (9.358) (8.703) 7,5% (34.966) (33.014) 5,9%

26,1 25,8 24,7 26,6 27,2 27,9 31,6
34,7
29,5 29,3 30,3 26,7 24,9 23,0 20,2 16,6
44,4 44,9 45,0 46,6 48,0 49,1 48,2 48,7
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
29,1 25,8 30,5
23,5 29,0 21,0
47,4 45,2 48,5
2011 2012 2013
Produto Bancário (*) Índice de Eficiência
Despesas de PDD Líquida
de Recuperação /
Produto Bancário (*)
Resultado antes Tribut. e
Participações / Produto
Bancário (*)
(+)
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
(-) =
Índice de Eficiência
Ajustado ao Risco
Produto
Bancário (*)
I.E.A.R.
4T13
65,3%
%%
I.E.A.R.
4T13
69,5%
(-)
*Líquido de Despesas Tributárias de ISS, PIS , Cofins e Outras.

74,2
15,7 5,0
2,7 0,7 0,6 81,0
Patrimônio
Líquido
dez/12
Resultado
Período
JCP/
Dividendos
Ajustes
Patrimoniais
(Títulos DPV)
Recompra de
Ações Próprias
Transação de
Capital
Patrimônio
Líquido
dez/13
Mutação do Patrimônio Líquido
Em R$ bilhões
+ 9,2%
No acumulado do ano, adquirimos 23,5 milhões de ações
preferenciais ao preço médio de R$ 28,18.

Evolução do Índice de Basileia e Nível I
Consolidado Operacional
Índice de Basileia
18,1% 18,0%
16,6%
12,0%
12,5%
11,6%
dez/12 set/13 dez/13
Basileia Nível I
PR= Patrimônio de Referência
RWA = Ativos Ponderados pelo Risco
Considerando a aplicação integral dos ajustes para implementação da Basileia III, nosso Capital Principal estimado (Common Equity Tier I) seria de 9,3%.
Obs.: Considerando-se os demais valores de realização dos ativos e a provisão complementar para créditos de liquidação duvidosa, o índice de Basileia de dez/13 passaria a ser de 17,4%.
Em R$ bilhões
Evolução no trimestre PR RWA
Índice de
Basileia
Setembro de 2013 122,9 681,6 18,0%
Resultado do Período 4,2 0,6%
Ajustes Patrimoniais
(Disponível para Venda)
(0,3) 0,0%
JCP/Dividendos (1,1) -0,1%
Demais efeitos no PR (0,6) -0,1%
Ativos Ponderados pelo Risco (RWA) 73,9 -1,8%
Novas Regras Basileia III (4T13) 47,6 -1,1%
Incorporação da Carteira Credicard 7,4 -0,2%
Crescimento de Ativos / Outros 18,9 -0,5%
Dezembro de 2013 125,1 755,4 16,6%

9 13 19
106
224
452
632
368
443 459 410
333
32 23 32
79
95
189
242
191
207
277
292
326
41 36 51
185
319
641
874
559
650
736
702
659
23,8
41,2 54,5
80,8
115,3
140,5
107,9
175,1 179,6
152,8 150,6 157,0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Capitalização de Mercado e Volume Médio Diário Negociado
Em R$ milhões
Volume Médio Diário Negociado
(1) Em 31/dez/2013, o Itaú Unibanco figurava como 28º maior banco do mundo por valor de capitalização de mercado. (Fonte: Bloomberg)
(1)
NYSE (ADR) BM&FBOVESPA (ON+PN)Capitalização de Mercado
Em R$ bilhões

IFRS BRGAAP
ROE
IFRS
Em R$ milhões
Maiores detalhes no Comunicado ao Mercado de 2013, disponível em nossa página na internet: www.itau-unibanco.com.br/ri.
4T13 3T13
4T13 -
3T13
2013 2012
2013 -
2012
BRGAAP - Lucro Líquido Recorrente 4.680 4.022 16,4% 15.836 14.043 12,8%
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 456 248 - 946 43 -
Reconhecimento do crédito tributário - - - - (977) -
Variação Cambial de subsidiárias e empresas não consolidadas no exterior (30) 91 - (6) (72) -
Taxa efetiva de juros 19 34 - 167 228 -
Outros ajustes e efeitos fiscais (181) (81) - (379) 129 -
IFRS - Lucro Líquido Recorrente 4.944 4.313 14,6% 16.564 13.394 23,7%
IFRS - Lucro Líquido 4.910 4.286 14,6% 16.424 12.634 30,0%
Patrimônio Líquido Médio 80.483 78.812 2,1% 77.736 74.710 4,1%
ROE Recorrente Médio 24,6% 21,9% 2,7 p.p. 21,3% 17,9% 3,4 p.p.
Conciliação BRGAAP x IFRS
24,6% 23,9%
IFRS x BRGAAP – Indicadores
Recorrente Médio Anualizado - 4T13 2013 dez/13
9,4 9,8
IFRS BRGAAP
P/E
(Price/Earnings)
1,9 1,9
IFRS BRGAAP
P/B
(Price/BookValue)

Expectativa Realizado
Carteira de Crédito Total Crescimento de 8% a 11%
13,5%
11,7% (sem Credicard)
Entre R$ 19 bilhões
e R$ 22 bilhões
R$ 18,6 bilhões
Crescimento de 15% a 18% 19,4%
Crescimento de 4% a 6%
7,4%
5,9% (100% REDE 2012)
Melhoria de 2,0 p.p. a 4,0 p.p. Melhoria de 4,7 p.p.
Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação
Duvidosa
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 1
Índice de Eficiência Ajustado ao Risco
Expectativas 2013
1 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de
Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.

Expectativa
Carteira de Crédito Total Crescimento de 10,0% a 13,0%
Entre R$ 13,0 bilhões e R$ 15,0 bilhões
Crescimento de 12% a 14%
Crescimento de 10,5% a 12,5%
(entre 5,5% e 7,5%, se medida ex-Credicard)
Melhoria de 0,5 a 1,75 p.p.
Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação
Duvidosa Líquidas de Recuperação de Créditos
Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 1
Índice de Eficiência
Expectativas 2014
1 Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias (+) Resultado de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-)
Despesas de Comercialização de Seguros, Previdência e Capitalização.
As expectativas não contemplam os efeitos das operações do CorpBanca

Itaú CorpBanca
¹ Segundo a consultoria Interbrand; ² Operações de Crédito
Estrutura Acionária
33,50%32,92%33,58%
Itaú Unibanco
Holdings
CorpGroup
Participações
Minoritárias
Itaú CorpBanca
Acordo de Acionistas
 Será controlado pelo Itaú Unibanco
 Controlará as entidades colombianas do Itaú Unibanco e
CorpBanca
 Cria uma plataforma bancária líder na Região Andina
 Nasce robusto, com $43,4 bilhões em ativos, $33,2 bilhões em
créditos concedidos e índices de capital elevados, adequados
ao potencial crescimento nas Américas Latina e Central
 Gerará valor aos acionistas com relevantes economias de
escalas
 Operará sob a marca“Itaú”, a mais valiosa da América Latina1
 Ocupará a 4ª posição no ranking dos maiores bancos do
Chile2 (atualmente Banco Itaú Chile está na 7ª posição e
CorpBanca na 5ª) e a 5ª posição no ranking colombiano

Itaú Unibanco + CorpBanca (Pro-Forma2)
Itaú Unibanco
Operações na América Latina
Market Share 1
Colômbia
5º
Brasil
1º
México
Cartões de Crédito
Peru
Escritório de
Representação
Chile
7º 4º
Paraguai
3º
Argentina
11º
1 Market Share: Operações de Crédito dos bancos privados – set/13. Fonte: Bancos Centrais (Brasil – BACEN; Chile - SBIF;
Paraguai - BCP; Argentina - BCRA; Uruguai - BCU); 2 Efeito da consolidação integral do Itaú CorpBanca no Itaú Unibanco.
Obs.: Demais informações - dez/13 | Dólar – cotação em 31/12/13, R$ 2,343
Crédito
(R$ bilhões)
Ativos
(R$ bilhões)
Agências e
PABs
Colaboradores
Chile 24,1 31,1 98 2.542
Colômbia 0,1 0,5 0 45
Uruguai 4,4 9,8 26 1.180
Paraguai 4,1 7,0 31 731
Argentina 3,5 5,0 91 1.696
México 0,0 0,1 1 37
América Latina 36,3 53,5 247 6.231
Itaú Unibanco Holding 412,2 1.105,7 4.991 95.696
Representatividade 8,8% 4,8% 4,9% 6,5%
Crédito
(R$ bilhões)
Ativos
(R$ bilhões)
Agências e
PABs
Colaboradores
Chile 59,3 79,1 221 6.266
Colômbia 23,1 32,6 172 3.631
Uruguai 4,4 9,8 26 1.180
Paraguai 4,1 7,0 31 731
Argentina 3,5 5,0 91 1.696
México 0,0 0,1 1 37
América Latina 94,5 133,6 542,0 13.541
Itaú Unibanco Holding 470,5 1.185,8 5.286 103.006
Representatividade 20,1% 11,3% 10,3% 13,1%
Uruguai
2º

27
Teleconferência
Resultados do 4º Trimestre de 2013
05.02.2014
Roberto Egydio Setubal
Presidente & CEO

Teleconferência 4T13

Recomendados

Recomendados

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Mais procurados (20)

Semelhante a Teleconferência 4T13

Semelhante a Teleconferência 4T13 (17)

Mais de ItauRI

Mais de ItauRI (20)

Teleconferência 4T13