Marcel Domingos Solimeo Superintendente - ACSP “ Impactos da Economia no Varejo”  - Crédito e Inadimplência -
Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Fatores de Expansão do Comércio: </li></ul><ul><ul><li>Crédito; </li></ul></ul><ul...
Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>A crise internacional provocou redução das concessões de crédito à PF e PJ (pequen...
Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 3
Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Concessões de crédito à PF foram retomadas e atualmente superam os níveis observad...
Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 5
Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 6
Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Concessões de crédito à PJ também foram retomadas e atualmente encontram-se bastan...
Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 8
Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Apesar da crise, houve continuidade no crescimento da renda durante 2009 (3,2%);  ...
Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Emprego como um todo recuperou-se do impacto da crise durante o ano passado, geran...
Fatores de Expansão do Comércio EMPREGO, SALÁRIO E MASSA   Fonte: BANCO CENTRAL / IEGV - ACSP 11
Evolução do Volume de Vendas-  Comércio Varejista segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: IBGE -...
Evolução do Volume de Vendas-  Combustíveis e Lubrificantes segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fon...
Evolução do Volume de Vendas-   Hiper,Super,Produtos Alimentares,Bebidas e Fumo segundo os índices mensal e acumulado dos ...
Evolução do Volume de Vendas-   Tecidos,Vestuário e Calçados segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fo...
Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas-   Escritório, Informática e Comunicação segundo os índices...
Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas-   Livros, Jornais, Revistas e Papelaria segundo os índices...
Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas-   Veículos, Motos, Partes e Peças segundo os índices mensa...
Evolução do Volume de Vendas-   Materiais de Construção segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: ...
Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas-   Móveis e Eletrodomésticos segundo os índices mensal e ac...
Cenário Econômico em  2010 <ul><li>O maior crescimento da renda e do emprego e a manutenção das políticas de transferência...
Cenário Econômico em  2010 <ul><li>A expansão do crédito à pessoa física, estimada entre 15-20% também contribuirá para o ...
Cenário Econômico em  2010 Fonte: IEGV / ACSP 23
Cenário Econômico em  2010 <ul><li>O volume de crédito se expandiria em bases mais sólidas, mais próximo ao aumento da mas...
Cenário Econômico em  2010 % 12M. CRÉDITO PESSOA FÍSICA REAL X % 12M. MASSA SALARIAL REAL ( Inclui Crédito Consignado ) Fo...
Cenário Econômico em  2010 Registros Líquidos % Acum. 12M  X  Inadimplência PF 90d  X Inadimplência BC-H Fonte: SCPC - ACS...
Cenário Econômico em  2010 <ul><li>Em síntese, podemos dizer que os mesmos fatores de expansão do comércio (crédito, juros...
Entrada dos Novos Consumidores no Mercado de Crédito Base 100 – considerando consultas jan./07 Fonte:  Associação Comercia...
Procura por Crédito x Inadimplência Inadimplência observada até 6 meses  a frente da data da consulta Consultas Inadimplên...
Fonte:  Associação Comercial de São Paulo Influência do volume da procura por crédito na Inadimplência Consultas Ago./09  ...
Os CPF’s com débito ativo possuem quantos débitos? CPF’s que possuem de 6 a 10 débitos devem  em quantos associados difere...
OBRIGADO(A) Marcel Domingos Solimeo Economista-chefe e Superintendente ACSP [email_address] www.acsp.com.br
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Apresentação de Marcel Solimeo - Superintendente da ACSP, para o Seminário de Economia.

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Impactos da Economia no Varejo - Crédito e Inadimplência

  1. 1. Marcel Domingos Solimeo Superintendente - ACSP “ Impactos da Economia no Varejo” - Crédito e Inadimplência -
  2. 2. Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Fatores de Expansão do Comércio: </li></ul><ul><ul><li>Crédito; </li></ul></ul><ul><ul><li>Taxa de Juros; </li></ul></ul><ul><ul><li>Prazos de Financiamento; </li></ul></ul><ul><ul><li>Emprego; </li></ul></ul><ul><ul><li>Renda; </li></ul></ul><ul><ul><li>Importação. </li></ul></ul>1
  3. 3. Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>A crise internacional provocou redução das concessões de crédito à PF e PJ (pequenas e médias empresas): </li></ul><ul><ul><li>Grandes empresas brasileiras passaram a financiar-se no mercado de crédito brasileiro; </li></ul></ul><ul><ul><li>Aumento da percepção de risco de inadimplência por parte dos bancos e instituições financeiras; </li></ul></ul><ul><ul><li>Bancos pequenos e médios sem funding para operar. </li></ul></ul>2
  4. 4. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 3
  5. 5. Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Concessões de crédito à PF foram retomadas e atualmente superam os níveis observados no período anterior à crise; </li></ul><ul><li>Consumidores enfrentam taxas de juros menores e maiores prazos de financiamento; </li></ul><ul><li>Maior parte do crédito concedido à PF está concentrado em linhas que possuem garantias (consignado, crédito para aquisição de veículos). </li></ul>4
  6. 6. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 5
  7. 7. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 6
  8. 8. Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Concessões de crédito à PJ também foram retomadas e atualmente encontram-se bastante próximas aos níveis observados no período anterior à crise; </li></ul><ul><li>Contudo, ao analisar-se a evolução das concessões por faixa de operação, observa-se que permanece a concentração no financiamento de grandes empresas. </li></ul>7
  9. 9. Fatores de Expansão do Comércio Fonte: Banco Central / IEGV-ACSP 8
  10. 10. Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Apesar da crise, houve continuidade no crescimento da renda durante 2009 (3,2%); </li></ul><ul><li>Política de transferência de rendas (Bolsa-Família, salário mínimo, previdência) também contribui para o crescimento de renda nas classes D e E; </li></ul><ul><li>Forte expansão do consumo interno de alimentos, bebidas e itens de higiene pessoal (17%) durante 2009, substituindo compra de bens duráveis. </li></ul>9
  11. 11. Fatores de Expansão do Comércio <ul><li>Emprego como um todo recuperou-se do impacto da crise durante o ano passado, gerando-se 690.187 novos postos de trabalhos; </li></ul><ul><li>Em termos gerais, houve crescimento do salário médio dos trabalhadores admitidos (4,8%) e redução do salário médio dos trabalhadores desligados (-3,0%). </li></ul>10
  12. 12. Fatores de Expansão do Comércio EMPREGO, SALÁRIO E MASSA Fonte: BANCO CENTRAL / IEGV - ACSP 11
  13. 13. Evolução do Volume de Vendas- Comércio Varejista segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios 12
  14. 14. Evolução do Volume de Vendas- Combustíveis e Lubrificantes segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios 13
  15. 15. Evolução do Volume de Vendas- Hiper,Super,Produtos Alimentares,Bebidas e Fumo segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios 14
  16. 16. Evolução do Volume de Vendas- Tecidos,Vestuário e Calçados segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios 15
  17. 17. Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas- Escritório, Informática e Comunicação segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses 16
  18. 18. Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas- Livros, Jornais, Revistas e Papelaria segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses 17
  19. 19. Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas- Veículos, Motos, Partes e Peças segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses 18
  20. 20. Evolução do Volume de Vendas- Materiais de Construção segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios 19
  21. 21. Fonte: IBGE - PMC MIS de Negócios Evolução do Volume de Vendas- Móveis e Eletrodomésticos segundo os índices mensal e acumulado dos últimos 12 meses 20
  22. 22. Cenário Econômico em 2010 <ul><li>O maior crescimento da renda e do emprego e a manutenção das políticas de transferência de renda durante 2010 deverão favorecer o comércio, com maior ênfase nas vendas de produtos não alimentares; </li></ul><ul><li>Ainda há espaço para expansão do consumo nas classes C, D e E. </li></ul>21
  23. 23. Cenário Econômico em 2010 <ul><li>A expansão do crédito à pessoa física, estimada entre 15-20% também contribuirá para o crescimento do consumo dos itens mais dependentes do crédito (bens duráveis); </li></ul><ul><li>O endividamento total das famílias e o comprometimento de sua renda com prestações ainda são relativamente reduzidos, possibilitando o aumento do consumo, independentemente se este é ou não financiado com crédito. </li></ul>22
  24. 24. Cenário Econômico em 2010 Fonte: IEGV / ACSP 23
  25. 25. Cenário Econômico em 2010 <ul><li>O volume de crédito se expandiria em bases mais sólidas, mais próximo ao aumento da massa salarial (salário + emprego); </li></ul><ul><li>Mesmo com o aumento da SELIC por parte do Banco Central, o crescimento do emprego e da renda durante 2010 deverá manter baixa a inadimplência. </li></ul>24
  26. 26. Cenário Econômico em 2010 % 12M. CRÉDITO PESSOA FÍSICA REAL X % 12M. MASSA SALARIAL REAL ( Inclui Crédito Consignado ) Fonte: BANCO CENTRAL / IEGV - ACSP 25
  27. 27. Cenário Econômico em 2010 Registros Líquidos % Acum. 12M X Inadimplência PF 90d X Inadimplência BC-H Fonte: SCPC - ACSP / BANCO CENTRAL 26
  28. 28. Cenário Econômico em 2010 <ul><li>Em síntese, podemos dizer que os mesmos fatores de expansão do comércio (crédito, juros, prazos, emprego, renda e importação) que foram responsáveis pelos bons resultados do comércio durante 2008, estariam de volta em 2010, garantindo a expansão do consumo e a recuperação da produção. </li></ul>27
  29. 29. Entrada dos Novos Consumidores no Mercado de Crédito Base 100 – considerando consultas jan./07 Fonte: Associação Comercial de São Paulo Início queda: ago./08 28
  30. 30. Procura por Crédito x Inadimplência Inadimplência observada até 6 meses a frente da data da consulta Consultas Inadimplência NOVOS CONSUMIDORES ANTIGOS CONSUMIDORES Fonte: Associação Comercial de São Paulo 29
  31. 31. Fonte: Associação Comercial de São Paulo Influência do volume da procura por crédito na Inadimplência Consultas Ago./09 Inadimplência até Fev./10 Inadimplência observada até 6 meses a frente da data da consulta Total de Consultas SCPC, seis meses antes da consulta observada 30
  32. 32. Os CPF’s com débito ativo possuem quantos débitos? CPF’s que possuem de 6 a 10 débitos devem em quantos associados diferentes? 31
  33. 33. OBRIGADO(A) Marcel Domingos Solimeo Economista-chefe e Superintendente ACSP [email_address] www.acsp.com.br

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