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Aviso Importante
As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações
que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza,
constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da
administração em relação ao futuro da companhia.
Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado,
do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados
internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não
devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores.
Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em
que foram expressas , sendo que a companhia não assume a obrigação de
atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão
da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros
fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em
especial às Instruções CVM 202 e 358.
Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores
ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer
decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.
Uma novidade com
6 décadas de história
A PARTIDA
TERMINOU
O resultado já está
definido e você se prepara
para assistir as resenhas
Você nunca viu
o time jogando
Só o conhece
por comentários
Você é capaz
de emitir opinião
sobre essa equipe?
Esse é o nosso
estádio!
Santa Catarina
Aspectos econômicos
Complexo
Agroindustrial
PIB R$ 24,4 bilhões
19,82%
Complexo
Florestal
PIB R$ 5,8 bilhões
4,75%
Complexo
Eletromecânico
PIB R$ 29,4 bilhões
23,87%
Complexo
Têxtil
PIB R$ 33,2
bilhões
26,94%
Complexo
Tecnológico
PIB R$ 16,9
bilhões
13,67%
Complexo
Mineral
PIB R$ 13,5
bilhões
10,95%
IBGE 2008
Celesc
Distribuição
• 100.0%T
Celesc
Geração
• 100.0% T
SCGás
• 51.0%
• 0.0%
• 17.0%
O
P
T
ECTE
• 30.9% T
DFESA
• 23.0% T
Cubatão
• 40.0% T
Casan
• 15.5%
• 15.5%
• 15.5%
O
P
T
• 0.0 %
• 18.0 %
• 10.8 %
O
P
T
Eletrobras
• 7.0 %
• 1.0 %
• 3.4 %
O
P
T
Fundação
CELOS
• 0.0 %
• 22.5 %
• 13.4 %
O
P
T
Tarpon
• 3.2 %
• 14.1 %
• 9.7 %
O
P
T
Geração
LPar FIA
• 0.0 %
• 11.1 %
• 6.7 %
O
P
T
Poland
FIA
• 6.5 %
• 31.5%
• 21.3 %
O
P
T
Outros
Governo
SC
• 50.2%
• 0.0%
• 20.2%
O
P
T
Estrutura Corporativa
Previ
• 33.1 %
• 1.9 %
• 14.5 %
O
P
T
FREE FLOAT
76.1%
Legenda
Ordinária
Preferenciais
Total
O
P
T
junho2012
200 maiores
grupos do Brasil
2006 2007 2008 2009 2010
71º 71º
72º 72º
70º
Abertura
de capital
na Bovespa
1973 Presidência do
CA deixa de ser
ocupada pelo
presidente da
Companhia
2005
• Desverticalização
das Atividades
• Criação da DRI
• Três conselheiros
independentes no CA
2006
Adesão ao
Nível 2 de
Governança
Corporativa
da Bovespa
2002
Participação
no Índice de
Sustentabilidade
Empresarial da
Bovespa – ISE
2005/07/08
Criação Comitês de
Assessoramento do CA:
Jurídico e de Auditoria,
Financeiro, Recursos
Humanos, Assuntos
Estratégicos e Comercial
2007
Fundação
da Celesc
(Decreto
nº 22/55)
1955
• Criação da Secretaria de Governança
Corporativa e do Comitê de
Sustentabilidade
• Criação da Auditoria Interna na Holding
• Contratação de Seguro Garantia
• Lançamento do Portal de Transparência
2011
10 anos de
Ibovespa
2009
• Criação do
Comitê de Ética
• Revisão do Código
de Conduta Ética
2010
• Aprovação do novo Estatuto Social
• Criação do Conselho de Administração nas
subsidiárias integrais
• Criação do novo Plano Diretor para a Companhia
• Metas para a gestão da Companhia
• Quórum qualificado para eleger e destituir
diretores, aprovar e revisar Plano Diretor, autorizar
participações em outras sociedades, etc.
• Redução do número de Diretorias
• Adesão do Estatuto Social às Práticas Diferenciadas
Nível II de Governança Corporativa
2012
Nosso
camisa 10:
Celesc Distribuição
Atua no setor elétrico desde 1955
Criada a partir da desverticalização das
atividades de distribuição e geração da Celesc
6ª maior do
país em
receita
8ª em
volume de
vendas
7ª em energia
distribuída
9ª em número
de consumidores
Área atendida
pela Celesc D
Área atendida por
outras concessionárias
• 262 municípios atendidos
em SC e um no Paraná
• 2,5 milhões de unidades atendidas
• 153 subestações
(121 telecontroladas) = 10.584,77MVA
• 147.096 km de redes elétricas
Desempenho de mercado
Consumo por classe (GWH)
Mercado Cativo
2T11 2T12 Var. %
Residencial 1.046 1.113 6,4
Industrial 1.257 1.199 (4,6)
Comercial 730 797 9,2
Rural 263 282 7,2
Outros 627 639 1,9
TOTAL 3.922 4.030 2,8
7,1%
7,3%
3.404
3.651
2T11 2T12
DEMANDA MÁXIMA
em MW
3.922 4.030
990
1.231
2T11 2T12
ENERGIA DISTRIBUÍDA TOTAL
em GWh
Mercado Cativo Mercado Livre
27%
30%
20%
7,0%
16%
PARTICIPAÇÃO POR CLASSE
MERCADO CATIVO
Residencial
Industrial
Comercial
Rural
Outros
Destaques Financeiros
72
(80)
2T11 2T12
Lucro Líquido (R$MM)
140
(90)
2T11 2T12
EBITDA (R$MM)
943
972
2T11 2T12
Receita Operacional Líquida - ROL
(R$MM)
3,1%
130 124
70
82
21,2% 21,2%
2T11 2T12
Pessoal e MSO (R$MM)
Pessoal MSO % ROL
206200
Destaques Financeiros Ajustados
35
17
2T11 2T12
Lucro Líquido Ajustado (R$MM)
84
55
2T11 2T12
EBITDA Ajustado (R$MM)
204200
130 124
70 80
21,2% 21,0%
2T11 2T12
Pessoal e MSO (R$MM)
Pessoal MSO % ROL
Interrupções FEC (x/consumidor)
Desempenho Técnico
5,1% Média Brasil | Perdas não técnicas
Perdas Técnicas – últimos 12 meses
Perdas Não Técnicas – últimos 12 meses
23,59
21,14
18,92
16,93
18,76 17,66 16,64 15,60 15,63 15,13 14,32
17,08 16,71
15,57
13,48 12,85 12,15 12,56
10,54 9,75 10,22
11,82
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fec Aneel Fec Celesc
34,46
29,74
25,60
22,14
24,56
22,74
21,06 19,54 19,46 18,61 17,59
20,92 20,19 19,91
18,28
16,33 15,20 16,49
14,39 13,51 13,53
17,14
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Dec Aneel Dec Celesc
Regulatório Celesc
6,17%
6,08%
Regulatório Celesc
1,56%
0,38%
Horas DEC (h/ano)
DEC Acumulado
6M12 – 8,28
FEC Acumulado
6M12 – 5,76
Responsável pela
operação, manutenção
e expansão de parque
gerador formado por
12 usinas.
Possui participação em sete
SPEs interessadas em novos
empreendimentos, com cota
acionária de até 49% do
total de ações.
Usinas em operação
Repotenciação e
ampliação [projetos]
Novas Usinas
1 Celso Ramos [5,4MW] +7,2MW Prata [3,0MW]
2 Ivo Silveira [2,6MW] +9,4MW Belmonte [3,6MW]
3 Rio do Peixe [0,52MW] +8,48MW Bandeirante [3,0MW]
4 Pery [4,4MW] +25,6MW Xavantina [6,07MW]
5 Caveiras [3,83MW] +10MW Rondinha [9,6MW]
6 Garcia [8,92MW] Campo Belo [10,0 MW]
7 Salto [6,28MW] +33,72MW Painel [9,2MW]
8 Palmeiras [24,6MW]
9 Cedros [8,4MW] +3,5MW
10 Bracinho [15MW]
11 Piraí [0,78MW] +1,22MW
12 Mafra [0,42MW]
T 81,15MW +99,12MW + 44,47MW < > 13,94MW*
1 3
2
5
4
6
8
10
12
7
9
11
4
5
3
2
1
* Stake Celesc
6
7
Estrutura Societária
Celesc
Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A.
Celesc Geração
100%
Rondinha
Energética S.A. 32,5%
Campo Belo
Energética S.A. 30,0%
Painel
Energética S.A. 32,5%
Xavantina
Energética S.A. 40,0%
25,0%Companhia Energética
Rio das Flores S.A.
Autorizado projeto básico de ampliação da Usina Pery (+26,6 MW) em janeiro/2012
Licenciamento ambiental para a ampliação da PCH Celso Ramos (+7,2 MW) em março/2012
Início de operação da Usina Belmonte (3,6 MW) em maio/2012
Licenciamento para a ampliação da PCH Salto em julho/2012
Aprovada mudança no Regime de Concessão de 8 PCHs (Σ 51,8MW) de “Serviço Público”
para “Produtor Independente de Energia – PIE”
Destaques financeiros
e operacionais
12,9
21,3
2T11 2T12
Receita Operacional Líquida -
ROL (R$MM)
6,8
14,1
53,0%
66,2%
2T11 2T12
EBITDA (R$MM) e Margem
EBITDA (%)
EBITDA Margem EBITDA (%)
65,1%
3,4
9,026,5%
42,0%
2T11 2T12
Lucro Líquido (R$MM) e Margem
Líquida (%)
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
164,7%
107,4%
55,8
81,2
2T12
Potência Instalada (MW)
Energia
Assegurada (MW)
Evolução da Potência
Instalada (MW)
Market Share Santa
Catarina (PCHs e CGHs)
28%
21%
79%
72%
Outros Celesc
Expansão
83,55
109,15
130,12
166,27
201,21
2,40
25,60 20,98
36,15 34,94
Potência Acumulada Novas Ligações
2011 2012 2013 2014 2015
2015
2011
Defesa sólida
Área de Concessão
SCGás
Concessão em 100% do território
1,86 milhão de m³ de gás/ dia
2,9 mil unidades atendidas
Santa Catarina
2ª em número de municípios com GN (55)
3ª em extensão de gasodutos (930km)
3ª maior rede de postos com GNV (132)
90 mil veículos adaptados
Mitsui
Gaspetro
Celesc
Infragás
Estrutura
acionária
Municípios com gasodutos
Redes de distribuição
Ramais futuros
Municípios com GNC
Gasoduto Brasil-Bolívia
Estações de recebimento
41%
41%
17%
1%
Destaques Financeiros
16,1
(5,6)
2T11 2T12
Lucro Líquido (R$MM)
28,0
(1,9)
2T11 2T12
EBITDA (R$MM)
120,2
139,4
2T11 2T12
Receita Operacional Líquida -
ROL (R$MM)
168,1
170,3
2T11 2T12
Volume de Gás Vendido (Mil/M³)
1,3%
16,0%
ECTE DFESA CASAN *
ACUMULADO 6M12
Participação Celesc
30,9%
Participação Celesc
23,0%
Participação Celesc
15,5%
Receita Líquida R$31,9 MM R$45,0 MM R$295,7 MM
EBITDA R$29,5 MM R$24,0 MM R$42,6 MM
Lucro Líquido R$18,3 MM R$16,2 MM R$ 4,2 MM
Dívida Líquida R$(17,0) MM R$(77,0)MM R$(186,9)MM
Participações
• Detém concessão
de 30 anos contados
a partir de novembro
de 2000
• Contratualmente,
a partir de novembro
de 2017, a Receita Atual
Permitida será de 50%
menos em relação ao
ano anterior
• Usina Hidrelétrica
localizada no Rio Jacaí
RS, com capacidade
instalada de 125 MW
e energia garantida
de 72 MW
• 206 municípios
atendidos dentro
do Estado de
Santa Catarina.
* Divulgação de resultados em 15.08.12
Consolidado 2T12
DRE Consolidada (R$MILHÕES)
DRE 2T11 2T12 Variação 6M11 6M12 Variação
Receita Operacional Bruta R$ 1.556 R$ 1.649 6,0% R$ 3.219 R$ 3.463 7,6%
(-) Deduções da receita R$ (573) R$ (628) 9,4% R$ (1.180) R$ (1.297) 9,9%
(=) Receita Operacional Líquida R$ 982 R$ 1.022 4,0% R$ 2.039 R$ 2.166 6,2%
(-) Custos e Despesas Operacionais R$ (873) R$ (1.137) 30,2% R$ (1.771) R$ (2.169) 22,4%
EBITDA R$ 151 R$( 77) -150,7% R$ 351 R$ 81 -77,0%
Margem EBITDA 15,4% -7,5% -22,9 p.p. 17,2% 3,70% -13,5 p.p.
(+) Resultado da Eq. Patrimonial R$ 2 R$ 2 -9,6% R$ 4 R$ 4 -2,5%
(+) Resultado Financeiro R$ 17 R$ 8 -56,6% R$ 31 R$ 23 -26,5%
(=) Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 81 R$ (70) -186,3% R$ 197 R$ 14 -92,7%
Margem Líquida (%) 8,30% -6,80% -15,1 p.p. 9,7% 0,70% -9.0 p.p.
p.p. = pontos percentuais
RESULTADO NORMALIZADO(R$ MILHÕES)
6M11 6M12 Variação
Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 197 R$ 14 -92,7%
(-) Efeitos Ativos e Passivos Regulatórios registrado
30/06 R$ (71) R$ 50 n/a
(-) Próximo ciclo tarifário - valores não considerados na
revisão 2012 - R$ 45 n/a
Lucro Líquido - Ajustado por ativos/passivos
regulatóros R$ 127 R$ 110 -13,4%
(-) Efeitos não recorrentes
Resolução ANEEL 367 - R$ 10 n/a
Recuperação Judicial – Grandes Consumidores - R$ 13 n/a
Lucro Líquido - Ajustado R$ 127 R$ 132 4,5%
* Valores Líquidos de IR/CS
Destaques Financeiros
873
1.137
2T11 2T12
Despesas Operacionais (R$ MM)
982 1022
2T11 2T12
Receita Operacional Líquida
- ROL (R$MM)
4,0%
151
(77)
2T11 2T12
EBITDA (R$ MM)
81
(70)
2T11 2T12
Lucro Líquido (R$MM)
Destaques Financeiros Ajustados
242,1
259,2
6M11 6M12
EBITDA Ajustado (R$MM)
126,6
132,2
6M11 6M12
Lucro Líquido Ajustado (R$MM)
7,0%
4,5%
Participação por empresa
Acumulado 6M12
96,9% 1,2% 1,7% 0,3%
Receita
Operacional Bruta
R$ 3,46
bilhões
Distribuição
Geração
SCGÁS
ECTE
Destaques financeiros - CAPEX
Capex
consolidado
(R$MM)
PDD 2011 – 2015
Recursividade
40%
60%
Capex Celesc
Distribuição (R$MM)
COMPOSIÇÃO DO CAPEX - CELESC
DISTRIBUIÇÃO (%)
24,4%
50,0%
1,0%
8,5%
15,4%
0,7% ALTA TENSÃO
BAIXA E MÉDIA
TENSÃO
AUTOMAÇÃO
MEDIÇÃO
MANUTENÇÃO
OUTROS
6M11 6M12
104
144
10
5
RAB Não -RAB Relação CAPEX x Depreciação
1,3x
1,7x
30,4%
6M11 6M12
114
149
28
1316
18
SCGÁS
Geração
Distribuição
13,4%
158,2
179,6
114,4
149,1
Destaques financeiros - Endividamento
Composição da Dívida (%)
Composição da Dívida Considerando Dívida
com Plano Aposentadoria (%)
24%
76%
11%
4%
13%
72%
Dívidas de
Curto Prazo
Dívidas de
Longo Prazo
51%
49%
Endividamento (R$MM)
Dívida Financeira - 2T12 (R$ milhões)
Dívida de Curto Prazo 165
Dívida de Longo Prazo 156
Dívida Total 321
(-) Caixa e equivalentes (351)
Dívida Líquida / (Caixa Líquido) (30)
Endividamento + Plano de Pensão (R$MM)
Dívida Ajustada - 2T12 (R$ milhões)
Dívida Total 321
Benefícios pós-emprego 854
Obrigações com pensão 613
Outros benefícios a empregados 422
(-) Plano Pensão Líquido (181)
(-) Disponibildades (351)
Dívida Líquida Ajustada 824
Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 2.6x
Dívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.4x
14%
86%
Dívida Curto Prazo
Dívida Longo Prazo
0,1% 14,5%
3,2%
82,2%
BNDES Eletrobrás FIDC Benefício Pós-Emprego
Compromisso
com a sociedade
Jogando com a torcida
Atenta ao cenário nacional e mundial,
a Celesc desenvolve processos para
concretizar melhorias nas condições
de trabalho e na qualidade de vida
do planeta.
Desde 2006, a Empresa honra os
compromissos assumidos com o Pacto
Global da ONU, o Pacto Empresarial
pela Integridade e Contra a Corrupção,
o Pacto Nacional pela Erradicação do
Trabalho Escravo e o Pacto Nacional
contra a Exploração Sexual Infanto-
Juvenil nas Rodovias.
Demonstração do Valor
Adicionado – DVA (R$MM)
Valor Distribuído 6M12 R$1,642 bilhões
Pessoal
272 (16,6%)
Remuneração de
capital próprio
49 (3,0%)
Remuneração de
capital de terceiros
14 (0,9%)
Impostos, taxas
e contribuições
1306 (79,6%)
Evolução DVA
e DVA/ROB
DVA
% DVA/ROB
6M11 6M12
1642
1795
47% 56%
Jovem
Aprendiz
Tô ligado em um
Novo Tempo
Energia
do Futuro
Energia
do Bem
Em convênio com o
Ministério Público, o
programa oferece
formação técnico-
profissional para
jovens com idades
entre 14 e 16 anos,
preferencialmente
vindos de casas lares/
abrigos e em situação
de risco social.
Precisam,
obrigatoriamente, estar
frequentando a escola.
Cerca de 300 jovens já
foram beneficiados.
Capacitação para jovens
com idade entre 18 e
29 anos em situação de
risco social, para atuar
em ofícios variados e
especialmente na
prestação de serviços
de energia elétrica.
De 2006 até 2010, mais
de 1.200 jovens foram
formados para os ofícios
de guarda parque,
eletricista comercial e
de redes de
distribuição.
Capacita famílias de baixa
renda para a fabricação de
aquecedor solar construído
com reutilizáveis (garrafas
pet e caixas tetrapak).
Estimula o cooperativismo,
promove a geração de
renda, a redução do
consumo de energia
elétrica e a conscientização
ambiental. Nos últimos
cinco anos, mais de 300
coletores foram
construídos e implantados,
inclusive em comunidades
beneficiadas pelo
programa de Aceleração do
Crescimento, do Governo
Federal.
Por meio do seu
Programa de Eficiência
Energética, a Celesc
investe, atualmente, na
eficientização em
hospitais filantrópicos e
residências de baixa
renda. Hospitais são
beneficiados com a
construção e motores.
Residenciais
selecionadas recebem
lâmpadas econômicas,
geladeiras e
aquecedores solares.
Evolução do preço das ações
AÇÃO PREFERENCIAL
- CLSC4
ÍNDICE BOVESPA –
IBOV
ÍNDICE DE ENERGIA
ELÉTRICA - IEEX
2006 2007 2008 2009 2010 2011 Average
Pay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29,17%
Dividend-
Yeld
4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42%
CLSC4
Máxima no Trimestre:
R$43,30
Mínima no Trimestre:
R$37,40
+45,58%
+15,36%
-20,75%
dez/09 dez/10 dez/11
Contato/Informações
Fone 55 48 3231 6070
Twitter:
@investorcelesc
ri@celesc.com.br
www.celesc.com.br/ri
André Luiz de Rezende
Diretor de RI, Controle de
Participações e Novos
Negócios
Antonio Marcos
Gavazzoni
Diretor Presidente
Fale com RI
Fone 55 48 3231 6223
Fax 55 48 3231 6229
 Apresentação dos Resultados do 2T12

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  • 2. Aviso Importante As informações contidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portanto, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se à data em que foram expressas , sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer destas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo dessa apresentação.
  • 3. Uma novidade com 6 décadas de história
  • 4. A PARTIDA TERMINOU O resultado já está definido e você se prepara para assistir as resenhas
  • 5. Você nunca viu o time jogando Só o conhece por comentários Você é capaz de emitir opinião sobre essa equipe?
  • 6. Esse é o nosso estádio!
  • 7.
  • 8. Santa Catarina Aspectos econômicos Complexo Agroindustrial PIB R$ 24,4 bilhões 19,82% Complexo Florestal PIB R$ 5,8 bilhões 4,75% Complexo Eletromecânico PIB R$ 29,4 bilhões 23,87% Complexo Têxtil PIB R$ 33,2 bilhões 26,94% Complexo Tecnológico PIB R$ 16,9 bilhões 13,67% Complexo Mineral PIB R$ 13,5 bilhões 10,95% IBGE 2008
  • 9.
  • 10.
  • 11. Celesc Distribuição • 100.0%T Celesc Geração • 100.0% T SCGás • 51.0% • 0.0% • 17.0% O P T ECTE • 30.9% T DFESA • 23.0% T Cubatão • 40.0% T Casan • 15.5% • 15.5% • 15.5% O P T • 0.0 % • 18.0 % • 10.8 % O P T Eletrobras • 7.0 % • 1.0 % • 3.4 % O P T Fundação CELOS • 0.0 % • 22.5 % • 13.4 % O P T Tarpon • 3.2 % • 14.1 % • 9.7 % O P T Geração LPar FIA • 0.0 % • 11.1 % • 6.7 % O P T Poland FIA • 6.5 % • 31.5% • 21.3 % O P T Outros Governo SC • 50.2% • 0.0% • 20.2% O P T Estrutura Corporativa Previ • 33.1 % • 1.9 % • 14.5 % O P T FREE FLOAT 76.1% Legenda Ordinária Preferenciais Total O P T junho2012
  • 12. 200 maiores grupos do Brasil 2006 2007 2008 2009 2010 71º 71º 72º 72º 70º
  • 13. Abertura de capital na Bovespa 1973 Presidência do CA deixa de ser ocupada pelo presidente da Companhia 2005 • Desverticalização das Atividades • Criação da DRI • Três conselheiros independentes no CA 2006 Adesão ao Nível 2 de Governança Corporativa da Bovespa 2002 Participação no Índice de Sustentabilidade Empresarial da Bovespa – ISE 2005/07/08 Criação Comitês de Assessoramento do CA: Jurídico e de Auditoria, Financeiro, Recursos Humanos, Assuntos Estratégicos e Comercial 2007 Fundação da Celesc (Decreto nº 22/55) 1955
  • 14. • Criação da Secretaria de Governança Corporativa e do Comitê de Sustentabilidade • Criação da Auditoria Interna na Holding • Contratação de Seguro Garantia • Lançamento do Portal de Transparência 2011 10 anos de Ibovespa 2009 • Criação do Comitê de Ética • Revisão do Código de Conduta Ética 2010 • Aprovação do novo Estatuto Social • Criação do Conselho de Administração nas subsidiárias integrais • Criação do novo Plano Diretor para a Companhia • Metas para a gestão da Companhia • Quórum qualificado para eleger e destituir diretores, aprovar e revisar Plano Diretor, autorizar participações em outras sociedades, etc. • Redução do número de Diretorias • Adesão do Estatuto Social às Práticas Diferenciadas Nível II de Governança Corporativa 2012
  • 16. Atua no setor elétrico desde 1955 Criada a partir da desverticalização das atividades de distribuição e geração da Celesc 6ª maior do país em receita 8ª em volume de vendas 7ª em energia distribuída 9ª em número de consumidores
  • 17. Área atendida pela Celesc D Área atendida por outras concessionárias • 262 municípios atendidos em SC e um no Paraná • 2,5 milhões de unidades atendidas • 153 subestações (121 telecontroladas) = 10.584,77MVA • 147.096 km de redes elétricas
  • 18. Desempenho de mercado Consumo por classe (GWH) Mercado Cativo 2T11 2T12 Var. % Residencial 1.046 1.113 6,4 Industrial 1.257 1.199 (4,6) Comercial 730 797 9,2 Rural 263 282 7,2 Outros 627 639 1,9 TOTAL 3.922 4.030 2,8 7,1% 7,3% 3.404 3.651 2T11 2T12 DEMANDA MÁXIMA em MW 3.922 4.030 990 1.231 2T11 2T12 ENERGIA DISTRIBUÍDA TOTAL em GWh Mercado Cativo Mercado Livre 27% 30% 20% 7,0% 16% PARTICIPAÇÃO POR CLASSE MERCADO CATIVO Residencial Industrial Comercial Rural Outros
  • 19. Destaques Financeiros 72 (80) 2T11 2T12 Lucro Líquido (R$MM) 140 (90) 2T11 2T12 EBITDA (R$MM) 943 972 2T11 2T12 Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 3,1% 130 124 70 82 21,2% 21,2% 2T11 2T12 Pessoal e MSO (R$MM) Pessoal MSO % ROL 206200
  • 20. Destaques Financeiros Ajustados 35 17 2T11 2T12 Lucro Líquido Ajustado (R$MM) 84 55 2T11 2T12 EBITDA Ajustado (R$MM) 204200 130 124 70 80 21,2% 21,0% 2T11 2T12 Pessoal e MSO (R$MM) Pessoal MSO % ROL
  • 21. Interrupções FEC (x/consumidor) Desempenho Técnico 5,1% Média Brasil | Perdas não técnicas Perdas Técnicas – últimos 12 meses Perdas Não Técnicas – últimos 12 meses 23,59 21,14 18,92 16,93 18,76 17,66 16,64 15,60 15,63 15,13 14,32 17,08 16,71 15,57 13,48 12,85 12,15 12,56 10,54 9,75 10,22 11,82 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fec Aneel Fec Celesc 34,46 29,74 25,60 22,14 24,56 22,74 21,06 19,54 19,46 18,61 17,59 20,92 20,19 19,91 18,28 16,33 15,20 16,49 14,39 13,51 13,53 17,14 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Dec Aneel Dec Celesc Regulatório Celesc 6,17% 6,08% Regulatório Celesc 1,56% 0,38% Horas DEC (h/ano) DEC Acumulado 6M12 – 8,28 FEC Acumulado 6M12 – 5,76
  • 22. Responsável pela operação, manutenção e expansão de parque gerador formado por 12 usinas. Possui participação em sete SPEs interessadas em novos empreendimentos, com cota acionária de até 49% do total de ações.
  • 23. Usinas em operação Repotenciação e ampliação [projetos] Novas Usinas 1 Celso Ramos [5,4MW] +7,2MW Prata [3,0MW] 2 Ivo Silveira [2,6MW] +9,4MW Belmonte [3,6MW] 3 Rio do Peixe [0,52MW] +8,48MW Bandeirante [3,0MW] 4 Pery [4,4MW] +25,6MW Xavantina [6,07MW] 5 Caveiras [3,83MW] +10MW Rondinha [9,6MW] 6 Garcia [8,92MW] Campo Belo [10,0 MW] 7 Salto [6,28MW] +33,72MW Painel [9,2MW] 8 Palmeiras [24,6MW] 9 Cedros [8,4MW] +3,5MW 10 Bracinho [15MW] 11 Piraí [0,78MW] +1,22MW 12 Mafra [0,42MW] T 81,15MW +99,12MW + 44,47MW < > 13,94MW* 1 3 2 5 4 6 8 10 12 7 9 11 4 5 3 2 1 * Stake Celesc 6 7
  • 24. Estrutura Societária Celesc Centrais Elétricas de Santa Catarina S.A. Celesc Geração 100% Rondinha Energética S.A. 32,5% Campo Belo Energética S.A. 30,0% Painel Energética S.A. 32,5% Xavantina Energética S.A. 40,0% 25,0%Companhia Energética Rio das Flores S.A. Autorizado projeto básico de ampliação da Usina Pery (+26,6 MW) em janeiro/2012 Licenciamento ambiental para a ampliação da PCH Celso Ramos (+7,2 MW) em março/2012 Início de operação da Usina Belmonte (3,6 MW) em maio/2012 Licenciamento para a ampliação da PCH Salto em julho/2012 Aprovada mudança no Regime de Concessão de 8 PCHs (Σ 51,8MW) de “Serviço Público” para “Produtor Independente de Energia – PIE”
  • 25. Destaques financeiros e operacionais 12,9 21,3 2T11 2T12 Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 6,8 14,1 53,0% 66,2% 2T11 2T12 EBITDA (R$MM) e Margem EBITDA (%) EBITDA Margem EBITDA (%) 65,1% 3,4 9,026,5% 42,0% 2T11 2T12 Lucro Líquido (R$MM) e Margem Líquida (%) Lucro Líquido Margem Líquida (%) 164,7% 107,4% 55,8 81,2 2T12 Potência Instalada (MW) Energia Assegurada (MW)
  • 26. Evolução da Potência Instalada (MW) Market Share Santa Catarina (PCHs e CGHs) 28% 21% 79% 72% Outros Celesc Expansão 83,55 109,15 130,12 166,27 201,21 2,40 25,60 20,98 36,15 34,94 Potência Acumulada Novas Ligações 2011 2012 2013 2014 2015 2015 2011
  • 28. Área de Concessão SCGás Concessão em 100% do território 1,86 milhão de m³ de gás/ dia 2,9 mil unidades atendidas Santa Catarina 2ª em número de municípios com GN (55) 3ª em extensão de gasodutos (930km) 3ª maior rede de postos com GNV (132) 90 mil veículos adaptados Mitsui Gaspetro Celesc Infragás Estrutura acionária Municípios com gasodutos Redes de distribuição Ramais futuros Municípios com GNC Gasoduto Brasil-Bolívia Estações de recebimento 41% 41% 17% 1%
  • 29. Destaques Financeiros 16,1 (5,6) 2T11 2T12 Lucro Líquido (R$MM) 28,0 (1,9) 2T11 2T12 EBITDA (R$MM) 120,2 139,4 2T11 2T12 Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 168,1 170,3 2T11 2T12 Volume de Gás Vendido (Mil/M³) 1,3% 16,0%
  • 30.
  • 31. ECTE DFESA CASAN * ACUMULADO 6M12 Participação Celesc 30,9% Participação Celesc 23,0% Participação Celesc 15,5% Receita Líquida R$31,9 MM R$45,0 MM R$295,7 MM EBITDA R$29,5 MM R$24,0 MM R$42,6 MM Lucro Líquido R$18,3 MM R$16,2 MM R$ 4,2 MM Dívida Líquida R$(17,0) MM R$(77,0)MM R$(186,9)MM Participações • Detém concessão de 30 anos contados a partir de novembro de 2000 • Contratualmente, a partir de novembro de 2017, a Receita Atual Permitida será de 50% menos em relação ao ano anterior • Usina Hidrelétrica localizada no Rio Jacaí RS, com capacidade instalada de 125 MW e energia garantida de 72 MW • 206 municípios atendidos dentro do Estado de Santa Catarina. * Divulgação de resultados em 15.08.12
  • 33. DRE Consolidada (R$MILHÕES) DRE 2T11 2T12 Variação 6M11 6M12 Variação Receita Operacional Bruta R$ 1.556 R$ 1.649 6,0% R$ 3.219 R$ 3.463 7,6% (-) Deduções da receita R$ (573) R$ (628) 9,4% R$ (1.180) R$ (1.297) 9,9% (=) Receita Operacional Líquida R$ 982 R$ 1.022 4,0% R$ 2.039 R$ 2.166 6,2% (-) Custos e Despesas Operacionais R$ (873) R$ (1.137) 30,2% R$ (1.771) R$ (2.169) 22,4% EBITDA R$ 151 R$( 77) -150,7% R$ 351 R$ 81 -77,0% Margem EBITDA 15,4% -7,5% -22,9 p.p. 17,2% 3,70% -13,5 p.p. (+) Resultado da Eq. Patrimonial R$ 2 R$ 2 -9,6% R$ 4 R$ 4 -2,5% (+) Resultado Financeiro R$ 17 R$ 8 -56,6% R$ 31 R$ 23 -26,5% (=) Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 81 R$ (70) -186,3% R$ 197 R$ 14 -92,7% Margem Líquida (%) 8,30% -6,80% -15,1 p.p. 9,7% 0,70% -9.0 p.p. p.p. = pontos percentuais
  • 34. RESULTADO NORMALIZADO(R$ MILHÕES) 6M11 6M12 Variação Lucro/Prejuízo do Exercício R$ 197 R$ 14 -92,7% (-) Efeitos Ativos e Passivos Regulatórios registrado 30/06 R$ (71) R$ 50 n/a (-) Próximo ciclo tarifário - valores não considerados na revisão 2012 - R$ 45 n/a Lucro Líquido - Ajustado por ativos/passivos regulatóros R$ 127 R$ 110 -13,4% (-) Efeitos não recorrentes Resolução ANEEL 367 - R$ 10 n/a Recuperação Judicial – Grandes Consumidores - R$ 13 n/a Lucro Líquido - Ajustado R$ 127 R$ 132 4,5% * Valores Líquidos de IR/CS
  • 35. Destaques Financeiros 873 1.137 2T11 2T12 Despesas Operacionais (R$ MM) 982 1022 2T11 2T12 Receita Operacional Líquida - ROL (R$MM) 4,0% 151 (77) 2T11 2T12 EBITDA (R$ MM) 81 (70) 2T11 2T12 Lucro Líquido (R$MM)
  • 36. Destaques Financeiros Ajustados 242,1 259,2 6M11 6M12 EBITDA Ajustado (R$MM) 126,6 132,2 6M11 6M12 Lucro Líquido Ajustado (R$MM) 7,0% 4,5%
  • 37. Participação por empresa Acumulado 6M12 96,9% 1,2% 1,7% 0,3% Receita Operacional Bruta R$ 3,46 bilhões Distribuição Geração SCGÁS ECTE
  • 38. Destaques financeiros - CAPEX Capex consolidado (R$MM) PDD 2011 – 2015 Recursividade 40% 60% Capex Celesc Distribuição (R$MM) COMPOSIÇÃO DO CAPEX - CELESC DISTRIBUIÇÃO (%) 24,4% 50,0% 1,0% 8,5% 15,4% 0,7% ALTA TENSÃO BAIXA E MÉDIA TENSÃO AUTOMAÇÃO MEDIÇÃO MANUTENÇÃO OUTROS 6M11 6M12 104 144 10 5 RAB Não -RAB Relação CAPEX x Depreciação 1,3x 1,7x 30,4% 6M11 6M12 114 149 28 1316 18 SCGÁS Geração Distribuição 13,4% 158,2 179,6 114,4 149,1
  • 39. Destaques financeiros - Endividamento Composição da Dívida (%) Composição da Dívida Considerando Dívida com Plano Aposentadoria (%) 24% 76% 11% 4% 13% 72% Dívidas de Curto Prazo Dívidas de Longo Prazo 51% 49% Endividamento (R$MM) Dívida Financeira - 2T12 (R$ milhões) Dívida de Curto Prazo 165 Dívida de Longo Prazo 156 Dívida Total 321 (-) Caixa e equivalentes (351) Dívida Líquida / (Caixa Líquido) (30) Endividamento + Plano de Pensão (R$MM) Dívida Ajustada - 2T12 (R$ milhões) Dívida Total 321 Benefícios pós-emprego 854 Obrigações com pensão 613 Outros benefícios a empregados 422 (-) Plano Pensão Líquido (181) (-) Disponibildades (351) Dívida Líquida Ajustada 824 Dívida Líquida/EBITDA 12 meses 2.6x Dívida Líquida/Patrimônio Líquido 0.4x 14% 86% Dívida Curto Prazo Dívida Longo Prazo 0,1% 14,5% 3,2% 82,2% BNDES Eletrobrás FIDC Benefício Pós-Emprego
  • 40. Compromisso com a sociedade Jogando com a torcida Atenta ao cenário nacional e mundial, a Celesc desenvolve processos para concretizar melhorias nas condições de trabalho e na qualidade de vida do planeta. Desde 2006, a Empresa honra os compromissos assumidos com o Pacto Global da ONU, o Pacto Empresarial pela Integridade e Contra a Corrupção, o Pacto Nacional pela Erradicação do Trabalho Escravo e o Pacto Nacional contra a Exploração Sexual Infanto- Juvenil nas Rodovias.
  • 41. Demonstração do Valor Adicionado – DVA (R$MM) Valor Distribuído 6M12 R$1,642 bilhões Pessoal 272 (16,6%) Remuneração de capital próprio 49 (3,0%) Remuneração de capital de terceiros 14 (0,9%) Impostos, taxas e contribuições 1306 (79,6%) Evolução DVA e DVA/ROB DVA % DVA/ROB 6M11 6M12 1642 1795 47% 56%
  • 42. Jovem Aprendiz Tô ligado em um Novo Tempo Energia do Futuro Energia do Bem Em convênio com o Ministério Público, o programa oferece formação técnico- profissional para jovens com idades entre 14 e 16 anos, preferencialmente vindos de casas lares/ abrigos e em situação de risco social. Precisam, obrigatoriamente, estar frequentando a escola. Cerca de 300 jovens já foram beneficiados. Capacitação para jovens com idade entre 18 e 29 anos em situação de risco social, para atuar em ofícios variados e especialmente na prestação de serviços de energia elétrica. De 2006 até 2010, mais de 1.200 jovens foram formados para os ofícios de guarda parque, eletricista comercial e de redes de distribuição. Capacita famílias de baixa renda para a fabricação de aquecedor solar construído com reutilizáveis (garrafas pet e caixas tetrapak). Estimula o cooperativismo, promove a geração de renda, a redução do consumo de energia elétrica e a conscientização ambiental. Nos últimos cinco anos, mais de 300 coletores foram construídos e implantados, inclusive em comunidades beneficiadas pelo programa de Aceleração do Crescimento, do Governo Federal. Por meio do seu Programa de Eficiência Energética, a Celesc investe, atualmente, na eficientização em hospitais filantrópicos e residências de baixa renda. Hospitais são beneficiados com a construção e motores. Residenciais selecionadas recebem lâmpadas econômicas, geladeiras e aquecedores solares.
  • 43. Evolução do preço das ações AÇÃO PREFERENCIAL - CLSC4 ÍNDICE BOVESPA – IBOV ÍNDICE DE ENERGIA ELÉTRICA - IEEX 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Average Pay-out 25% 30% 30% 30% 30% 30% 29,17% Dividend- Yeld 4,74% 7,69% 4,75% 2,78% 5,24% 7,30% 5,42% CLSC4 Máxima no Trimestre: R$43,30 Mínima no Trimestre: R$37,40 +45,58% +15,36% -20,75% dez/09 dez/10 dez/11
  • 44. Contato/Informações Fone 55 48 3231 6070 Twitter: @investorcelesc ri@celesc.com.br www.celesc.com.br/ri André Luiz de Rezende Diretor de RI, Controle de Participações e Novos Negócios Antonio Marcos Gavazzoni Diretor Presidente Fale com RI Fone 55 48 3231 6223 Fax 55 48 3231 6229