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Apresentação dos Resultados do 2T08
O documento apresenta informações sobre a Celesc, incluindo: 1) Dados operacionais da Celesc no 2T08, como crescimento no número de consumidores, aumento na venda de energia e melhorias nos indicadores de qualidade; 2) Desempenho financeiro no 2T08, com crescimento de 12,7% na receita líquida e 73,9% no lucro líquido em relação ao 2T07; 3) Investimentos de R$85,8 milhões no 2T08, concentrados em distribuição.
Apresentação dos Resultados do 2T08
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- 2. 2 Aviso Importante As informaçõescontidas nesta apresentação poderão incluir declarações que representem expectativas sobre os negócios da companhia, projeções e metas operacionais e financeiras. Eventuais declarações dessa natureza, constituem-se em meras previsões baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da companhia. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor, e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Portando, as mesmas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores. Cabe ressaltar ainda que as estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a companhia não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358. Dessa forma, nenhum dos representantes da companhia, assessores ou partes relacionadas poderá ser responsabilizado por qualquer decisão decorrente da utilização do conteúdo desta apresentação.
- 3. 3 Agenda Desempenho Operacional Desempenho Econômico-Financeiro Mercadode Capitais Investimentos Administração A Celesc
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- 5. 5 A Companhia ► Respondepor 92% da demanda de energia elétrica no Estado. ► Controlada pelo Governo do Estado de Santa Catarina com 50,2% das ações ordinárias. ► Mais de 2,1 milhões de clientes (dos quais 1,7 milhão são residenciais). ► Entre as distribuidoras de energia elétrica com menor índice de perdas (7,5%).
- 6. 6 Linha do Tempo Criaçãodas diretorias comercial e jurídico institucional Criação do departamento de RI Grupamento da ações na proporção de 20:1 Desverticalização, criação da Celesc holding Aquisição de participação na SCGAS Abertura de capital na Bovespa Emissão de US$ 50 milhões de commercial papers Adesão ao Nivel 2 de Governança Corporativa Adesão ao Índice de Energia Elétrica e emissão de ADR Nível 1 Criação da Celesc1955 1973 1998 2002 1996 2006 2007 Venda da participação na UHE Machadinho Aquisição do controle acionário da SCGás Captação de R$ 200 milhões via FIDC Adequação dos Comitês de Assessoramento do Conselho de Administração
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- 9. 9 Em 30 dejunho de 2008, a Celesc totalizava 2.176 mil consumidores, um crescimento de 3,7% em relação ao mesmo período de 2007. A maior concentração de consumidores está na classe residencial com 78% da base total de clientes da Celesc Número de Consumidores Outros (*): Poder Público, Iluminação Pública e Serviço Público. Número de Consumidores (mil) Distribuição do Consumo por Classe*- 2T08 Industrial Comercial Residencial * Em MWh 2.098 2.099 2.123 2.141 2.195 2.177 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 38% 17% Rural 12% Outros* 7% 26%
- 10. 10 Aumento de 2,7%no volume de energia vendida no 2T08 em relação ao 2T07 Destaque para o crescimento da classe industrial, que vinha apresentando decréscimo no consumo desde 2006 em razão da migração de consumidores para o mercado livre, reverteu o movimento desde o final de 2007 e destacou-se no 2T08 registrando aumento de 7,9% em relação ao 2T07. Venda de Energia e Distribuição por Classe Energia Distribuída por Classe de Consumo (MWh) 2008 2007 Var. % 2008 2007 Var. % Residencial 924.346 938.843 (2) 1.934.290 1.935.955 - Industrial 1.369.624 1.269.683 8 2.630.084 2.408.284 9 Comercial 601.286 592.319 2 1.272.818 1.240.399 3 Rural 418.891 407.706 3 874.467 836.182 5 Poder Público 80.089 83.786 (4) 164.247 171.072 (4) Iluminação Pública 111.995 109.609 2 222.800 215.757 3 Serviço Público 62.094 68.600 (9) 127.794 133.672 (4) Sub-Total 3.568.325 3.470.546 3 7.226.500 6.941.321 4 Consumo Próprio 3.013 3.534 (15) 6.659 7.293 (9) Suprimento de Energia 51.192 51.816 (1) 106.700 96.846 10 Total 3.622.530 3.525.896 3 7.339.859 7.045.460 4 Acumulado 6 meses2º Trimestre
- 11. 11 No segundo trimestrede 2008, a razão entre MWh e empregados apresentou crescimento de 3,6% ante o 2T07 e a proporção entre consumidores e empregados também apresentou aumento e cresceu 4,5% em relação ao 2T07 No final de 1T08 a Celesc contava com 3.887 funcionários Pessoal e Produtividade Energia Vendida (MWh) / Empregado No de Consumidores / Empregados 896 900 861 863 952 932 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 534 536 543 545 563 560 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
- 12. 12 DEC: Duração Equivalentede Interrupções por Consumidor FEC: Frequência Equivalente de Interrupções por Consumidor Indicadores de Eficiência (DEC e FEC) DEC – (Horas Ponderadas) FEC – (Interrupções/Consumidor) 4,31 3,01 4,03 5,35 3,50 3,56 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3,52 2,48 2,83 3,85 2,55 2,71 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
- 13. 13 Tarifa Média Praticada(R$/MWh) – Líquida de ICMS Evolução da Tarifa Média de 2005 ao 1S08 251,0 269,9 229,6 330,7 262,1 287,9 244,5 335,2 249,5 276,9 218,2 342,4 216,5 276,7 198,8 324,7 Média Celesc Comercial Industrial Residencial 1S08 2007 2006 2005
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- 15. 15 Outras receitas: Suprimentode energia elétrica, arrendamento e aluguéis, energia elétrica de curto prazo, ajuste financeiro IRT 2005 e outras. Receita Bruta Consolidada e Deduções Abertura das Deduções da Receita Bruta (R$ milhões) (8)44,641,2TUSD 81.222,31.314,1 Receita Operacional Bruta 13770,0868,2 Receita Operacional Líquida (1)(452,3)(445,9)Deduções da Receita (22)29,222,7Outras Receitas --128,3Fornecimento de Gás (2)1.148,51.121,9 Fornecimento de Energia Elétrica Var. %2T072T08 Valores em R$ milhões 2T07 2T08 13 36 19 124 254 12 39 41 114 246 Outras Deduções CDE CCC COFINS E PIS ICMS
- 16. 16 Evolução da ReceitaLíquida A receita operacional líquida da Celesc no 2T08 alcançou R$ 868 milhões, um crescimento de 12,7% em relação ao mesmo período de 2007 Receita Operacional Líquida (R$ milhões) Composição da Receita Bruta (2T08) Residencial Industrial Comercial Rural Outros 36% 31% 19% 7% 7% 793 770 727 877 928 868 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
- 17. 17 Demonstração do EBITDA EBITDA(R$ MM) e Margem EBITDA (%) Cálculo do EBITDA (2T07 e 2T08) EBITDA Margem EBITDA 134 116 99 175 165 207 17% 15% 24% 14% 18% 20% 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 R$ milhões 2T08 2T07 Var. % Receita Operacional Bruta 1.314 1.222 8 Deduções (446) (452) (1) Receita Operacional Líquida 868 770 13 Despesas Operacionais (698) (681) 2 Resultado do Serviço 171 89 92 Depreciação 35 26 35 Amortização 2 2 17 EBITDA 207 116 79
- 18. 18 Lucro Líquido A Celescapresentou lucro líquido de R$ 144,8 milhões no 2T08, um crescimento de 73,9% em relação ao mesmo período do ano passado. A negociação da dívida da CASAN e a conseqüente reversão da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa decorrente dessa dívida afetaram positivamente o lucro líquido no trimestre. Lucro Líquido Trimestral (R$ milhões) 132 83 21 110 76 145 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
- 19. 19 Perfil do Endividamento Obs:No total estão incluídos os encargos financeiros, inferiores a R$ 1 milhão em todos os trimestres. Total: R$ 136 milhões Comportamento da Dívida Bruta (R$ milhões) Amortização da Dívida de Longo Prazo (R$ Milhões) A Celesc encerrou o 2T08 com uma dívida bruta de R$ 159,7 milhões e com um caixa líquido de R$ 324,6 milhões 42% da dívida atrelada ao CDI, 35% à TJLP e 23% à UFIR/IGPM Curto Prazo Longo Prazo Total 12,9 35,0 34,6 53,5 2009 2010 2011 Após 2011 59 46 55 95 24 23 82 76 121 73 135 136 142 123 177 168 159 160 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
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- 21. 21 Investimentos Os investimentos totaisda Celesc no 2T08 atingiram R$ 85,8 milhões Evolução dos Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos – 2T08 Distribuição 85,9% Geração Instalações Gerais 13,6% 0,5% 106,9 124,3 46,0 66,0 48,7 85,8 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
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- 23. 23 Posição Acionária Free Float:75,1% Em 30/06/08, o capital social integralizado era composto por 38,6 milhões de ações, com a seguinte distribuição. Em 30/06/2008 Volume % Volume % Volume % Volume % Estado de Santa Catarina 7.791.010 50,18% 191 0,37% - 0,00% 7.791.201 20,20% Cx Prev. Banco do Brasil - PREVI 5.140.864 33,11% 0,00% 437.807 1,90% 5.578.671 14,46% Fund. CELESC Seg. Social - CELOS 910.161 5,86% 0,00% 267.950 1,17% 1.178.111 3,05% GERAÇÃO FUTURO - Fundos ADM. 259.700 1,67% 0,00% 2.674.991 11,63% 2.934.691 7,61% Cia Desenv. Estado de SC - CODESC 97.976 0,63% 0,00% - 0,00% 97.976 0,25% Cent. Elét. Brasileiras - ELETROBRAS 4.233 0,03% 0,00% 4.142.774 18,02% 4.147.007 10,75% TARPON Invest. - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 4.699.023 20,44% 4.699.023 12,18% POLAND FIA - 0,00% 0,00% 3.518.685 15,30% 3.518.685 9,12% HEDGING GRIFFO - Fundos Adm. - 0,00% 0,00% 2.442.552 10,62% 2.442.552 6,33% Outros 1.323.193 8,52% 51.677 99,63% 4.808.804 20,91% 6.183.674 16,03% TOTAL 15.527.137 40,26% 51.868 0,13% 22.992.586 59,61% 38.571.591 100,00% * Investidor Estrangeiro ACIONISTAS Ações ON Ações PNA Ações PNB TOTAL
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- 25. 25 Relações com Investidores AldoRoberto Schuhmacher Tel.: (55 48) 3231- 5100 Fax.: (55 48) 3231- 6229 e-mail: aldors@celesc.com.br Diretoria Executiva Marcelo Gasparino da SilvaDiretor Jurídico-Institucional Carlos Alberto MartinsDiretor Comercial Eduardo Carvalho SitonioDiretor Técnico José Affonso da Silva JardimDiretor de Gestão Corporativa Arnaldo Venício de SouzaDiretor Econômico-Financeiro e de Relações com Investidores Eduardo Pinho MoreiraDiretor Presidente
- 26. 26 Conselhos de Administraçãoe Fiscal 1. Representantes do Acionista Majoritário Eduardo Pinho Moreira Içuriti Pereira da Silva Glauco José Côrte (FIESC) Lírio Albino Parisoto Milton de Queiroz Garcia 2. Independentes Pedro Bittencourt Neto Edilando de Moraes Daniel Arduini Cavalcanti de Arruda 3. Representantes de Acionistas Minoritários Arlindo Magno de Oliveira Paulo Roberto Evangelista de Lima Marcelo de Souza Muniz José Wilson da Silva 4. Representantes dos Empregados Arno Veiga Cugnier Conselho de Administração Conselho Fiscal Conselho Fiscal Célio Goulart Ronaldo Baumgarten Filho Gilberto Antônio Gadotti Hayton Jurema da Rocha - Minoritário ON Marcelo Ferrari Wolowski - Minoritário PN