(1) A CPFL Energia controla empresas de distribuição, geração, transmissão e comercialização de energia elétrica. Sua estrutura societária inclui 4 distribuidoras e ativos de geração renovável e convencional. (2) A empresa busca eficiência operacional por meio de digitalização, automação e redução de perdas, além de crescimento orgânico e aquisições. (3) Seus planos estratégicos visam expansão sustentável, qualidade no atendimento ao cliente e disciplina financeira.

1. CPFL Energia
108
Anos de
História

2. 2
(1) RGE Sul é controlada pela CPFL Energia (89,0107%) e pela CPFL Brasil (10,9893%); (2) CPFL Soluções = CPFL Brasil + CPFL Serviços + CPFL Eficiência; (3) Parcela de 51,54% da
disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; (4) CPFL Renováveis é controlada pela
CPFL Energia (49.1502%) e pela CPFL Geração (50.8498%). (5) Inclui os ativos da antiga CPFL Centrais Geradoras e demais controladas e coligadas
Estrutura Societária
1
2 2
2
3
5
4
Distribuição
83,7% 16,3%
Geração
Renováveis
100%
100%
100%
100%
Comercialização
CPFL Brasil
Varejista
100%
100%
99,95%
100%
100%
100%
Paulista Lajeado
Investco
CPFL Transmissão
Piracicaba S.A.
UHE Serra da Mesa
CPFL Transmissão
Morro Agudo S.A.
CPFL Transmissão
Maracanaú S.A.
CPFL Transmissão
Sul I S.A.
CPFL Transmissão
Sul II S.A.
100%
59,93%
5,94%
100%
65%
48,72%
53,34%
51%
100%
100%
51,54%
100%
100%
100%
100%
Demais
Controladas
100%
25,01%
Serviços
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
CPFL GD
100%

3. Acionista Controlador
3ª maior empresa* no
ranking Fortune Global 500
1,6MM de colaboradores*
88% do território chinês, atendendo
1,1 bilhão de pessoas*
Pilares: Integridade, Inovação,
Dedicação e Comprometimento
Operação* no Brasil, Chile, Austrália, Filipinas, Geórgia,
Grécia, Hong Kong (China), Itália, Portugal e Omã
Cerca de US$ 11 bilhões* investidos no
setor elétrico brasileiro desde 2010
*Fonte: base 2020
US$ 380 bilhões de receita em 2019
3

4. EBITDA1
Power Plants
CPFL é uma empresa líder no setor elétrico
no Brasil com um portfolio diversificado e
de qualidade
CPFL Energia
R$ 3,8 bi
(58% do total)
• 3o maior player privado com 4,3 GW de capacidade
instalada3
• Liderança absoluta em energias renováveis no Brasil
• Portfolio diversificado e totalmente contratado no
longo prazo
• 2 projetos de transmissão em operação com RAP de
R$ 21,4 MM e 3 projetos em construção com RAP
de R$ 68 MM
• 2a maior companhia de distribuição, com market
share de 14%2
• 4 concessões nas regiões mais desenvolvidas do
Brasil
• 9,9 milhões de clientes
• 16,9 TWh de energia comercializada
• 3a maior comercializadora em termos de energia
vendida
Distribuição
Geração & Transmissão
Comercialização & Serviços
Convencional3
(20% do total):
R$ 1,3 bi
Renováveis
(19% do total):
R$ 1,3 bi
R$ 0,2 bi
(3% do total)
R$ 6,6 bi
Total EBITDA
1) LTM 3T20; 2) Energia vendida no 3T20; 3) Proporcional à participação da CPFL em cada ativo; 4) De acordo com o ranking das 1000 maiores empresas do Valor Econômico 2020, em termos de receita líquida
4
3a maior
empresa do
setor elétrico
do Brasil
24a maior
empresa do
Brasil4

5. Planejamento Estratégico 2020-24
PILARES
 Trabalhar com Segurança, nosso compromisso inegociável
 Buscar oportunidades de Crescimento:
 Aquisições de novas distribuidoras nos próximos anos
 Desenvolvimento de projetos de geração e avaliação de oportunidades de aquisições
 Na transmissão, foco em lotes com alguma sinergia com os ativos da CPFL
 Digitalizar processos e atendimento ao cliente na Distribuição e na CPFL Soluções
 Operação Digital na Distribuição: automatizar despacho e ADMS
 Automatizar e modernizar ativos de Distribuição (redes inteligentes),
para maior confiabilidade e qualidade do serviço
 Eficiência Operacional:
 Aumentar disponibilidade e eficiência dos ativos de geração
 Atuar no combate as perdas e inadimplência
 Ter agilidade nas intervenções no sistema para reduzir DEC/FEC
 Atender os requisitos regulatórios do setor
 Cuidar do relacionamento com nossos clientes, com atenção, cordialidade
e cumprindo prazos
AÇÕES
Porque o COMO entregamos nossos objetivos estratégicos e metas é tão importante quanto entregá-los
5

6. Sustentabi-
lidade
Disciplina
Financeira
Eficiência
Operacional
Governança
Corporativa
Crescimento
sinérgico
A performance da CPFL é baseada em 5 pilares
6

7. Nossos segmentos de negócio
Soluções & ServiçosDistribuição
Distribuição de energia com
eficiência operacional, investindo
em tecnologia, automação e
inovação
Geração de energia em diversas
fontes por todo o país. Projetos de
nicho no segmento de
transmissão.
Geração & Transmissão
Portfólio completo com soluções
integradas em gestão de energia,
comercialização, infraestrutura e
serviços, geração distribuída e
eficiência energética para
transformar os negócios. Serviços
corporativos compartilhados para
atender às necessidades do grupo.
7

8. SP
RS
4,7 MM clientes
1,8 MM clientes
0,5 MM clientes
2,9 MM clientes
• 4 distribuidoras
• 687 cidades
• 9,9 MM clientes
• 22 MM habitantes
• 2% a.a. crescimento orgânico
• 14% de market share
• R$ 13.655 MM de BRR
Perfil da Distribuição
 Uma das melhores e mais concentradas áreas de concessão do Brasil:
– PIB total de R$ 920 bilhões (15% do Brasil)
– Maior cobertura de distribuição de São Paulo e do Rio Grande do Sul
BRR: 5.193 MM
Mercado: 30,4 TWh
BRR: 554 MM
BRR: 5.421 MM
Mercado: 3,1 TWh
Mercado: 18,9 TWh
BRR: 2.487 MM
Mercado : 13,7 TWh
8
Próx. RTP: Abr 2023
Próx. RTP: Mar 2021
Próx. RTP: Jun 2023
Próx. RTP: Out 2023
Venda de Energia| GWh EBITDA | LTM3T20
Residencial
31%
Industrial
35%
Comercial
16%
Outros
17%
Paulista
46%
Piratininga
21%
RGE
29%
Santa
Cruz
5%

9. Eficiência & Qualidade
Relacionamento Digital e
Customizado com o cliente
Smart Grid & Digital
Grid
 Expansão em larga escala
da medição inteligente
 Investimento em
automação da rede
 Desenvolvimento da
infraestrutura de Telecom
 Otimização das ações
relacionadas à PDD
 Otimização da
identificação de fraudes
 Melhorias no canais de
atendimento e
comunicação ativa
 Modernizar, reforçar e
flexibilizar a rede
 Unificação do Centro de
Operações & uso de
Inteligência Artificial e
automação
 Centralização do
despacho com medição
da produtividade
Visão: tornar-se uma smart utility, gerando valor por meio de escala &
eficiência, e preparando a rede para o futuro
Distribuidoras: Foco na eficiência operacional Eficiência
Operacional
9

10. Grupo A: Roll-out da Medição Inteligente na RGE Sul
Capex:
R$ 32,2 MM
Projeto de 2 anos:
2019 -2020
6.643
medidores
55 AP’s e 1,428
Relays
5.839
6.643
20.848
63%
18%
20%
SP RGE RGE Sul Dez-19 Set-20 Dez-20
2.300
5.448
6.643
 Processo de padronização de telemedição para RGE Sul, seguindo o padrão já implementado em outras
áreas de concessão desde 2016
 Telemedição garante melhoria da qualidade de cobrança e proteção de receita
Eficiência
Operacional
Medidores – Evolução da Substituição
RGE Sul – Área de Concessão
10

11. Validar a aplicação de medidores inteligentes para consumidores grupo B (residenciais) com módulos de comunicaçãoObjetivo
Jaguariúna/SPLocalização
Tecnologias que serão avaliadas: LTE, LoRa, MESH e PLCTecnologias
Grupo B: Medição Inteligente para clientes residenciais
O cliente terá acesso
ao consume diário de
energia
CPFL APP
Capex: R$ 26 MM
22.096 medidores
substituídos
Eficiência
Operacional
Principais análises
 Avaliar a performance das tecnologias de comunicação
 Produtividade na substituição de medidores
 Avaliar os processos de faturamento, leitura e
corte/religa
 Segurança nas atividades de campo
MESH
LoRa
LTE
PLC
11
Capex estimado para cobrir toda a área de concessão:
~R$ 8 bi em 10 anos
MESH LoRa LTE PLC
100% 100% 100% 100%

12. Objetivo: Substituir o atual Sistema de Operações e habilitar o
crescimento de dispositivos inteligentes e tele controlados
Prazo: Fev-2023
Capex: R$ 47 MM
Headcount: 15 colaboradores com dedicação full-time e 56+ meio
período.
Principais melhorias:
 Habilita o crescimento da digitalização e automação do Sistema Elétrico
 Plataforma que integra diversos Sistemas de Operações
 Alta disponibilidade e nível de redundância
 Funções de otimização dos ativos elétricos (self healing, localização de falhas,
reconfiguração de redes para redução de perdas, redução do pico de carga
etc.)
Projeto ADMS Eficiência
Operacional
12
Religadores Automáticos
Instalação dos Religadores Automáticos
(milhares)
Plano Estratégico 2020-24Real
Resultados esperados
 Redução do tempo de
interrupção para os clientes
 Redução do deslocamento
das equipes
 Aumento da eficiência
operacional
2015 2016 2017 2018 2019 Set/20 2027
4,9 5,1
7,9
9,8
11,4 12,7
23,5

13. Perfil da Geração & Transmissão
• 4.305 MW de capacidade instalada
• 3ª maior empresa privada de geração
• 96% de fontes renováveis
• 11 Estados brasileiros
• 58 cidades
• R$300+ milhões investidos nos últimos três anos
Transmissão – Foco em projetos de nicho
13
Capacidade Instalada de Geração | MW1

14. Entrada em operação 1998 2004 2005 2007 2007 2008 2008 2010 2010-11
Participação CPFL 51,54% 65% 25,01% 48,72% 6,93% 65% 65% 51% 53,34%
Capacidade Instalada (MW) 1.275,0 130,0 690,0 880,0 902,4 130,0 100,0 855,0 341,6
Garantia Física (MWm) 637,5 56,1 372,8 379,7 505,2 61,8 47,5 427,2 247,6
Vencimento de concessão 2028 2036 2036 2035 2032 2036 2036 2036 2042
Projetos de Geração
# projetos 45 8 40 1
Capacidade Instalada
(MW)
1.309 370 453 1
Garantia Física (MWm) 499 94 251 0,2
Energia contratada em
2019 (MWm)
559 109 225 -
Tipos de contratos
Proinfa, LFA, LEN,
LER e ACL
LFA, LEN, LER
e ACL
Proinfa, LFA, LEN
e ACL
ACL
652
1.153 1.283
1.773 1.799
2.054 2.103 2.133 2.243
2011¹ 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2024
Evolução do Portfólio (MW)
pipeline
3.4 GW
14

15.  Larga experiência
em engenharia e
construção de
novas plantas –
todos os últimos
projetos foram
entregues dentro
do prazo e do
orçamento
 Integração permite
redução de custo
adicional
Eficiência
Operacional
CPFL Renováveis: controle de custos e eficiência em novos projetos
No prazo Antecipado
Eurus Macacos I
Morro dos
Ventos II
Mata
Velha
Campo dos
Ventos
São
Benedito
Pedra
Cheirosa
Boa Vista 2
30 MW 78,2 MW 29,2 MW 24 MW 115,5 MW 115,5 MW 48,3 MW 29,9 MW
Jan-14 Mai-14 Jan-16 Jan-18 Jan-17 Jan-17 Maio-18 Jan-20
Jan-14 Mai-14 Abr-15 Mai-16 Nov-16 Dez-16 Jun-17 Nov-18
Previsto para
Entregue em
Plataforma
“Plug & Play”
Sinergias Integração
de sistemas
15

16. Projetos Greenfield
Leilão de Energia Nova
28º LEN 2018
Data inicial dos PPAs
Janeiro de 2024
109,7 MW
de capacidade instalada PCH Cherobim Complexo Eólico Gameleira2
Capacidade Instalada 28,0 MW 81,7 MW
Garantia Física 16,6 MW médios 39.4 MW médios3
PPA R$ 202.54/MWh1 until 2053 R$ 95.84/MWh1 until 2043
Meio ambiente
 Licença de Instalação obtida em Set-19 (marco importante de
antecipação)
 Autorização de Supressão Vegetal esperada para Dez-20
 Autorização para resgate da fauna esperada para Nov-20
 Licença de Instalação obtida em Ago-19 (marco importante de
antecipação)
 Autorização de Supressão Vegetal obtida em Nov-19
 Autorização para resgate da fauna e Escritórios especiais de
construção obtido em Nov-19
 Licença de Instalação de Subestação em Dez-19
 Licença de Instalação – Linha de Transmissão obtida em Mai-20
(marco importante de antecipação)
 Autorização de Supressão Vegetal – Linha de Transmissão obtida
em Mai-20 (marco importante de antecipação)
Estágio atual:
Capex
4,1%
Progresso Físico
9,6%
Foto: PCH Mata Velha Foto: Complexo de Pedra Cheirosa
1) Preços de set/20; 2) Compreende os seguintes parques eólicos: Costa das Dunas, Figueira Branca, Farol de Touros e Gameleira; 3) 12,0
MWmédios de energia contratada no Leilão A-6 de 2018; 26,6 MWmédios foram vendidos no Mercado livre (ACL).
Estágio atual:
Capex
23,5%
Progresso Físico
17,0%
16
Crescimento
Sinérgico

17. Nova marca para
atender à
decisão
estratégica de
trazer soluções
de energia aos
consumidores
•Estratégia go-to-market focada nos segmentos,
produtos e incentivos que trazem maiores retornos.
•Revisão da plataforma tecnológica para avaliar os
sistemas atuais e estabelecer um plano de implantação
para dar suporte ao crescimento do negócio.
•Estabelecimento do pós-venda para alavancar a
cultura de sucesso do cliente, alinhada ao novo
posicionamento da marca.
Principais ações
•Continuar buscando oportunidades para aumentar
a penetração em contas:
•Plano de negócios de seguros massificados
•Novos serviços (ex.: doações, pagamentos
recorrentes de baixo valor)
•Propaganda em conta
Principais ações
CPFL Soluções e CPFL Total: Novas oportunidades Eficiência
Operacional
17

18. Liberdade para
escolher o fornecedor
de energia e negociar
as condições de
suprimento, o preço e
demais termos do
contrato
GESTÃO
DE ENERGIA
Assessoria em
energia para que o
cliente tenha melhor
gestão e economia
de energia, de forma
facilitada
Diagnóstico, oferta da
soluções e execução de
projetos para
instalações elétricas:
construção, operação,
manutenção e
“retrofit”
Portfólio completo, com soluções integradas em gestão de
energia, infraestrutura e serviços de energia, geração distribuída
e eficiência energética para transformar o negócio
MERCADO
LIVRE
Autoprodução de
energia oriunda de
fontes
Soluções
customizadas que
permitem maior
eficiência e
lucratividade
GERAÇÃO
DISTRIBUIDA
INFRAESTRUTURA
E SERVIÇOS
DE ENERGIA
EFICIÊNCIA
ENERGÉTICA
Portfólio da CPFL Soluções
18

19. CPFL Soluções – Projetos selecionados
CADEG
Projeto de energia solar e autoprodução
em mercado público
Campus Sustentável Unicamp
Projeto para tornar a Universidade de
Campinas sustentável
Geração de energia solar:
Investimento: R$ 8 MM
Capacidade instalada: 1,7 MWp
Economia do cliente: R$ 1,8 MM/ano
Autoprodução à gás natural
Investimento: R$ 5 MM
Capacidade instalada: 2,4 MVA
Economia do cliente: R$ 0,4 MM/ano
Geração de energia solar :
Capacidade instalada: 534 kWp
Substituição de 3.000 lâmpadas LED
Substituição de mais de 40
equipamentos de ar-condicionado
Total investido: R$ 10 MM
Economia do cliente: R$ 0,4 MM/ano
Syngenta
Construção de nova subestação e
extensão de ramal de conexão
Subestação:
Construção de subestações de 138-11,4kV
Transformador de energia
Instalação de novo transformador – 5/6,25
MVA
Projeto envolveu 40 pessoas durante a
construção, por 15 meses
Investimento total: R$ 10 MM
19

20. 12
20
43
56
289 Inscritos
Entrevistas
Reunião de
Seleção
Banca de seleção
Finalistas
+496
empresas
revisitadas da
edição de 2018
28/jun/19
Banca realizada no
CUBO para seleção
das 12 empresas
da 2º edição
Energia
Eficiência Operacional
Transformação Digital
Smart Cities
852mil
Total de robôs
em produção
para todo o
grupo CPFL
Energia.
59 RPAs
2 IPAs
48mil61
Horas
economizadas
com a
automação de
processos
Total de
transações
realizadas por
robôs.
Notas: Números da Fábrica de Robôs para o período de Abr-18 a Mai-20. | RPA – Robotic Process Automation | IPA – Intelligent Process Automation
• Centro Analítico é uma estrutura dedicada
criada para trazer à companhia uma cultura
“Data-Driven”, otimizando e inovando processos
por meio de ferramentas de data analytics
• Desenvolvemos + 40 projetos envolvendo áreas
críticas com potenciais ganhos estimados em
~R$ 60 MM e ~R$ 10 MM já capturados
• Além disso, implementação de projeto de P&D
com bolsas para alunos da Unicamp
(mestrado/doutorado)
Fábrica
de
Robôs
Inovação
20
Eficiência
Operacional

21. Estratégia e
Processos de Gestão
Gestão de RH
Partes Relacionadas
Gestão de Riscos
Orçamento e
Finanças
Corporativas
Conselho de
Administração
Diretoria
Executiva
Conselho
Fiscal
Buscamos sempre as melhores práticas para manter nosso
alto padrão de governança corporativa
9 6(1)
6(1)
6(1)
3
6(1)
6(1)
Número de
membros Maiores níveis de governança
corporativa
Membro indicado pela State Grid
Membros independentes
■ O Comitê de Partes Relacionadas
deve ter em sua composição pelo
menos 1 membro independente,
conforme definido pelo Regulamento
do Novo Mercado; tem agora 2
membros independentes
■ As reuniões dos Comitês só podem
ser realizadas validamente com a
presença de todos os 3 membros
(efetivos ou suplentes)
1) 3 membros efetivos e 3 suplentes
Comitê de Partes Relacionadas
O modelo de governança corporativa adotado pela CPFL Energia e suas
subsidiárias é baseado nos princípios de transparência, equidade, prestação de
contas e responsabilidade corporativa
Comitês de
Assessoramento ao
Conselho de
Administração
Auditoria
Interna
Diretoria de
Governança
Corporativa
Estatuto
Social
Assembleia Geral de
Acionistas
9
Governança
Corporativa
Diferenciada
21

22. Plano de Sustentabilidade
Em 2019, nós aprovamos o Plano
de Sustentabilidade 2020-2024,
que vai ao encontro do Plano
Estratégico de melhorias e
impactos positivos para o nosso
negócio. O Plano é organizado em
três pilares, nos quais nós
definimos 15 compromissos.

23. 23
Para desenvolver e cumprir os 15 compromissos públicos
em nosso Plano de Sustentabilidade, avaliamos a conexão
de nossos negócios com os ODS, incluindo ações
ambientais, sociais, econômicas e de governança
Manter ao menos 95% de fontes
renováveis em nosso portfólio de
geração até 2024
Contribuição para os ODS
ENERGIAS SUSTENTÁVEIS SOLUÇÕES INTELIGENTES SOCIETY SHARED VALUE
1
Reduzir em 10% nossa intensidade de
carbono até 20242
Publicar as ações da CPFL Energia para a
adaptação às mudanças climáticas3
Reformar pelo menos 40 mil
equipamentos (transformadores,
reguladores de tensão, religadores etc.)
até 2024
4
Garantir a destinação de 100% dos
principais componentes da rede para
reciclagem ou para sistemas de cadeia
reversa até 2024
5
Implementar telemedição para 100%
dos clientes do Grupo A até 20206
Investir R$ 350 milhões em automação
da rede de distribuição até 20247
Atingir 90% de atendimentos pelos
canais digitais até 20248
Investir R$ 45 milhões no
desenvolvimento de tecnologias de
mobilidade elétrica até 2024
9
Oferecer aos nossos clientes soluções
de baixo carbono para a transição
energética
10
Investir R$ 150 milhões em ações de
eficiência energética em hospitais
públicos até 2022
11
Investir R$ 200 milhões em ações de
eficiência energética para comunidades
de baixa renda até 2024
12
Maximizar nosso impacto positivo nas
comunidades por meio de investimento
de R$ 60 milhões em projetos sociais
até 2024
13
Buscar continuamente a melhoria dos
indicadores de saúde e segurança,
intensificando ações para colaboradores,
comunidades e fornecedores
14
Integrar aspectos de sustentabilidade no
processo de monitoramento para 100%
dos fornecedores críticos até 2024
15
Ética Transparência
Desenvolvimento & Inclusão de
Colaboradores
HABILITADORES
NOSSOS 15
COMPROMISSOS
PÚBLICOS
Plano de Sustentabilidade

24. CPFL Santa Cruz and RGE -
vencedores1 no Prêmio
ABRADEE de Responsabilidade
Socioambiental, para empresas
de distribuição: 2019
Entre os líderes no
engajamento do
fornecedor do CDP
(Carbon Disclosure
Project) relacionados às
mudanças climáticas: 2018
Selo de Ouro no
Programa Brasileiro
de Protocolo de GEE:
relatórios 2011, 2012,
2013, 2014, 2015, 2016,
2017 e 2018
CPFL Energia - melhor
empresa do setor elétrico
nacional, destaque com o
programa CPFL nos Hospitais e no
tema Relações com a
Comunidade: 2019
1 CPFL Santa Cruz: categoria - concessionárias com até 500.000 clientes / RGE: categoria - concessionárias com mais de 500.000 clientes
2 Comissão Econômica das Nações Unidas para a América Latina e o Caribe (CEPAL)
3 Distribuição na 1ª posição e Geração na 2ª posição
CPFL Energia - vencedora no
eixo Planeta, categoria grandes
empresas, com o case Living
Lab e destaque no evento SDG
no Brasil (NY): 2019
CPFL Energia:
reconhecida pela CEPAL2
da ONU com o caso de
desenvolvimento
sustentável, Living Lab:
2019
 Pontuação total mais alta (0,9
a frente da segunda colocada)
 Maior pontuação do setor de
energia na Dimensão
Ambiental
 Segunda maior pontuação
nas dimensões Social e Geral
 Destaque em Relações com a
Comunidade
A CPFL foi reconhecida por sua sustentabilidade,
acumulando prêmios no último ano
Sustentabilidade
24
CPFL Energia –
Vencedor com casos de
Gestão da
Biodiversidade e
Economia Circular: 2020

25. • Subestações e linhas de transmissão selecionadas
Foco em ativos de nicho complementares ao portfolio da
companhia
• Manter disciplina financeira e foco na abordagem de
nicho, alavancando competências
Posicionado de forma
única para crescer em
diferentes frentes
Oportunidades de crescimento consideráveis já mapeadas, apoiadas pelo track-record
comprovado de execução de projetos e integração de M&A
O modelo organizacional da CPFL cria uma plataforma “Plug & Play” para extrair sinergias das oportunidades de crescimento
• Orgânico: CPFL investiu R$7,0 bilhões nos últimos 3
anos e tem um plano de investimento de R$11,6
bilhões para os próximos 5 anos
• M&A: Consideráveis oportunidades em potenciais
privatizações na área de influência da Companhia
• Não é foco de crescimento para a CPFL no momento,
mas pode ser avaliado no futuro
• Contribui para o portfolio diversificado de
geração da Companhia
• Orgânico: Pipeline de alta qualidade totalizando
2,9 GW de capacidade instalada com 40,7% de
projetos prontos para leilão
• M&A: Setor altamente fragmentado com várias
oportunidades de M&A
A plataforma “Plug & Play”
Distribuição
Geração renovável
Transmissão
Geração convencional
25
Crescimento
sinérgico

26. • Sinergias obtidas com o Agrupamento RGE e RGE Sul:
 Maior base tributária, usando o prejuízo fiscal de modo mais acelerado
 Sinergias operacionais especialmente na fronteira entre as concessões
 Otimização de custos, incluindo gestão de estoques, pessoal,
contratos, TI e outros
 Eficiência regulatória com a melhora de indicadores, beneficiando-se
dos reajustes tarifários
2016 2017 2018 2019 LTM-3T20
4.316
4.017
3.768 3.663 3.675
Turnaround bem-sucedido da AES Sul suportado por
nossa plataforma plug-and-play
EntregasRacional Estratégico
Redução de 644
colaboradores (15%
da base inicial)
em 3,5 anos
Melhoria de cerca de
5h na disponibilidade
em 3 anos
Melhoria de 3,5x nas
interrupções em 3
anos
Reduções de custos
relevantes
Sinergias em 3 anos
2016 2017 2018 2019 LTM 3T20
2016 2017 2018 2019 LTM 3T20
2016 2017 2018 2019 LTM 3T20
612
794
1.120
1.382
+
• AES Sul estava presente na
mesma região geográfica da
RGE no Rio Grande do Sul
• A integração levou 18
meses para ser completada
e 92 sistemas foram
integrados
26
1.368

27. Estrutura financeira com foco em disciplina
Manter a cultura de
constante redução de
custos e otimizar a
performance da
Companhia
Disciplina
Financeira
Controle de
custos e
monitoramento
minucioso dos
negócios
Garantir
previsibilidade e
melhor tomada de
decisões
Planejamento
Financeiro
Preservar a liquidez,
buscar menor custo e
adequação da dívida e
adequar perfil da
dívida, dar suporte ao
crescimento
Liability
management
Manter nível de
caixa adequado e
maximizar retornos
Gestão de
Caixa
Time de M&A com
dedicação full-
time avaliando
todas as
oportunidades
Avaliação de
novos ativos
Sólida governança
para aprovação de
hurdle rates e
definição de novos
targets
Definição de
hurdle rates
27

28. Total shareholder return (TSR): +2.6%3
1) Considera RGE Sul desde Nov-2016; 3) Política de Dividendos de payout mínimo de 50%; 2) TSR de Dez-14 até Out-20 = Dividendos +1.9% (+) performance das ações +0,6% = +2,6%.
Resultados e principais dados financeiros do 3T20
CAPEX
3T20
R$ 770
MM
3T19
R$ 616
MM
25%
R$ 154 MM
Lucro Líquido
3T20
R$ 1,352
MM
3T19
R$ 748
MM
80.8%
R$ 604 MM
EBITDA
3T20
R$ 1,954
MM
3T19
R$ 1,618
MM
20.8%
R$ 336 MM
28
R$ MM 2015 2016 2017 2018 2019 LTM 3T20
CAGR 2015 –
LTM2T20
EBITDA 4.143 4.126 4.864 5.637 6.394 6.599 9,8%
Distribuição 2.144 1.845 2.234 3.004 3.696 3.828 12,3%
Geração Convencional 893 1.110 1.200 1.272 1.307 1.331 8,3%
Geração Renovável 1.001 993 1.222 1.209 1.204 1.287 5,1%
Comercialização, Serviços e
Outros
105 178 208 152 188 153 7,8%
LUCRO LÍQUIDO 875 879 1.243 2.166 2.748 3.574 32,5%
CAPEX 1.428 2.238 2.570 2.070 2.245 2.601 12,7%
Distribuição 868 1.201 1.883 1.770 2.033 2.199 20,4%
Comercialização, Serviços e
Outros
559 1.037 688 301 211 402 -6,4%
PAYOUT 25% 25% 25% 25% 77% - -

29. 1) EBITDA últimos 12 meses; 2) Ajustado pela consolidação proporcional; 3) Dívida financeira (-) hedge.
12
Endividamento
Disciplina
Financeira
Classificado por 03 agências de Rating:
brAAA
1 ponto acima do rating soberano
AAA.brAAA(bra)
29
Composição da dívida bruta
por indexador3
IFRS | 3T20
EBITDA ajustado1,2
R$ milhões 4.531 5.342 6.677 6.846 6.548 6.895
2017 2018 2019 1T20 2T20 3T20
14,5
16,3 16,8
15,1
15,0
13,3
3,19
3,05
2,52
2,21 2,29
1,93
Alavancagem l Critério dos covenants financeiros | R$ bilhões
Dívida
Líquida
ajustada2/
EBITDA
ajustado1,2
Custo da dívida bruta3 IFRS | fim de período
Real
Nominal
3,6% 3,8%
1,8% 2,1% 2,0%
0,5%
7,5%
6,8% 6,2%
5,4%
4,2% 3,6%
2018
3T19
2019
1T20
2T20
3T20
77%
2%
21%
CDI TJLP Inflação Caixa 2020 2021 2022 2023 2024 2025+
622
2.903
6.758
2.613
2.831
4.738
2.725
3.600
Cobertura do
caixa: 1,92x
amortizações
de curto-prazo
(12M)
Prazo médio: 2,68 anos
Curto-prazo (12M): 20% do total
Curto prazo
Longo prazo
Cronograma de amortização da dívida| IFRS | Fim do período

30. 1) Moeda constante; 2) Plano de investimentos divulgado no Release de Resultados do 4T19/2019, de março de 2020;
3) Não leva em consideração as Obrigações Especiais (dentre outros itens financiados pelos consumidores); 4) Convencional + Renováveis.
14
2019 Realizado 2020 2021 2022 2023 2024
2.033 2.192
2.406
2.608
2.166 2.216
138
416
298
255
133 55
62
101
29 31
36 36
21
360
192 12
0 0
2.254 3.069 2.924 2.906 2.334 2.306
Total
R$ 13.542 milhões
Distribuição3
R$ 11.587 milhões
Geração4
R$ 1.158 milhões
Comercialização e Serviços
R$ 233 milhões
Transmissão
R$ 564 milhões
Capex(e)1,2 2020-2024 | R$ Milhões
30

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