O documento apresenta informações financeiras e operacionais trimestrais consolidadas de empresas do grupo Celesc. Os principais pontos são: a dívida líquida consolidada caiu 162,7% com redução de endividamento em todas as empresas; o EBITDA ajustado consolidado cresceu 311,8% impulsionado por ganhos não recorrentes na Celesc Distribuição; as margens EBITDA e líquida ajustadas consolidadas melhoraram.

2. 
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3. 
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6. •
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8. 
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11. -9,2% -14,9%

12. 0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
250
-50
150
350
550
750
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750

13. 


-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
(250,0)
(50,0)
150,0
350,0
550,0
750,0

15. Celesc Distribuição S.A. | Endividamento
Dívida de Curto Prazo 518,8 319,7 -38,4%
Dívida Longo Prazo 624,2 412,5 -33,9%
Dívida Financeira Total 1.142,9 732,2 -35,9%
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 734,2 945,6 28,8%
Dívida Financeira Líquida 408,7 (213,3) -152,2%
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,5x -0,8x
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,0x -0,5x
Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,7x 0,5x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,2x -0,1x
Dívida Financeira 3T16
ΔR$ Milhões
em 31 de
Dezembro
de 2015
em 30 de
Setembro
de 2016
Celesc Distribuição S.A. | Posição Empréstimos e Financiamentos
Moeda Nacional
Empréstimos Bancários 110% a 121,5% CDI 416,9 277,7 -33,4%
Empréstimos Bancários 7,55% 0,0
Eletrobrás 5,00% 89,4 62,9 -29,7%
Debêntures CDI + 1,30% 304,3 316,3 3,9%
Debêntures CDI +2,50% 296,4 0,0
Finame 2,50% a 8,70% 35,8 36,5 1,9%
Mútuo Celesc D/G 125% do CDI - 38,8
1.142,9 732,2 -35,9%
Curto Prazo - Circulante 519,1 319,7
Longo Prazo - Um a Cinco Anos 613,2 404,1
Longo Prazo - Acima de Cinco Anos 10,6 8,4
em 30 de
Setembro de
2016
Δ
Total
R$ Milhões Tx. Anual de Juros
em 31 de
Dezembro
de 2015

16. 1,0x
10,0x
0,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
CAPEX - Celesc Distribuição S.A.
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Investimentos Distribuição 106,6 109,0 2,3% 303,2 309,1 1,9%
RAB * 102,6 101,5 -1,1% 285,0 283,1 -0,7%
Non - RAB 4,0 7,5 89,4% 18,2 26,0 42,6%
Depreciação / Amortização (44,2) (48,8) 10,5% (130,3) (148,4) 13,9%
Relação CAPEX x Depreciação 2,4x 2,2x 2,3x 2,1x
* RAB: Regulatory Assets Base
R$ Milhões
3º Trimestre Acumulado 9 Meses

20. Celesc Geração S.A. | Energia Faturada
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 168,0 155,0 -7,7% 429,1 488,7 13,9%
Industrial 69,2 77,6 12,1% 211,0 186,3 -11,7%
Comercial, Serviços e Outros - - - -
Suprimento de Energia 26,7 78,2 193,1% 59,3 292,5 393,2%
Energia de Curto Prazo (CCEE) 72,1 (0,8) -101,2% 158,9 10,0 -93,7%-
Preço Médio de Venda SEM CCEE (R$/MWh) 200,29 151,75 -24,2% 246,78 123,91 -49,8%
Preço Médio de Venda COM CCEE (R$/MWh) 201,60 153,09 -24,1% 272,04 124,05 -54,4%
QUANTIDADE ENERGIA FATURADA (GWh)
3º Trimestre Acumulado 9 Meses

23. .
Celesc Geração S.A. | Endividamento
Dívida de Curto Prazo 1,8
Dívida Longo Prazo 147,7
Dívida Financeira Total 149,5
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 16,5
Dívida Financeira Líquida 133,0
EBITDA (últimos 12 meses) 79,4
Dívida Fin. Líquida / EBITDA12M 1,7x
EBITDA AJUSTADO (últimos 12 meses) 89,7
Dívida Fin. Líquida / EBITDAAjust. 12M 1,5x
Patrimônio Líquido 384,4
Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,4x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,3x
Dívida Financeira 3T16
R$ Milhões
em 30 de Setembro
2016

25. 








26. 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16
Volume de Gás Vendido (MM m3)
82,8%
12,7%
1,0%
0,3%
3,3%
Volume de Gás por Segmento
* Margem de Contribuição: resultado bruto das vendas de gás . É calculada através da subtração dos custos do gás da receita líquida. Não inclui os custos operacionais da empresa.
20% 19%
30%
-4%
35%
Margem de Contribuição por classe (%)*
Industrial
Automotivo (GNV)
Comercial
Gás Comprimido
(GNC)
Residencial

27. 489
588
670 710 686
169 152
515 477
2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16
Receita Operacional Líquida SCGÁS (R$ MM)
EXCLUI RECEITA DE CONSTRUÇÃO
-150,0
-130,0
-110,0
-90,0%
-70,0%
-50,0%
-30,0%
-10,0%
10,0%
30,0%
50,0%
(50,0)
-
50,0
100,0
150,0
200,0
150,1% 388,8%
-150,0%
-130,0%
-110,0%
-90,0%
-70,0%
-50,0%
-30,0%
-10,0%
10,0%
30,0%
50,0%
(20,00)
-
20,00
40,00
60,00
80,00
100,00
120,00
23.271%353%

29. 10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
90,0
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
0,0
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
80,0
Ativo Pat. Liq. Dív. Liq.
0%
100%
200%
300%
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
180,0
200,0
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
Estado
de SC
64,2%
SC
Parceria
s
18%
Celesc
15,5%
Codesc
2,3%
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0,25
0,3
0,35
0,4
0,0
50,0
100,0
150,0
200,0
250,0
300,0
-0,1
-0,05
0
0,05
0,1
0,15
0,2
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45

30. 30

31. 0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
1.165% 11,6% -35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
-201%313%

32. EBITDA IFRS - Não-Recorrentes
R$ Milhões
3º Trimestre Acumulado 9 Meses
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Lucro/ Prejuízo Líquido (57,2) 121,7 312,5% 29,1 (29,3) -200,8%
(+) IR e CSLL 17,7 (60,6) -442,6% (4,1) 23,6 677,0%
(+) Resultado Financeiro (35,2) 44,1 225,5% 65,9 (27,9) -142,4%
(+) Depreciação e Amortização (55,4) (59,7) -7,8% (172,6) (181,0) 4,9%
EBITDA 15,6 197,8 1164,9% 139,9 156,1 11,6%
(-) Celesc Distribuição | Efeitos Não-Recorrentes 37,6 0,0 45,0 (202,2)
(-) Celesc Geração | Teste Impairment PCHs 1,8 1,9 9,2 5,7
(=) EBITDA Ajustado por Efeitos Não-Recorrentes (23,8) 195,9 923,9% 85,6 352,6 311,8%
Margem EBITDA IFRS, exclui Receita de Construção (%) 1,0% 13,8% 2,9% 3,8%
Margem EBITDA Ajustada, exclui Receita de Construção (%) -1,6% 13,7% 1,8% 8,5%
LUCRO LÍQUIDO IFRS - Não-Recorrentes
R$ Milhões
3º Trimestre Acumulado 9 Meses
2015 2016 Δ 2015 2016 Δ
Lucro/Prejuízo Líquido - Reportado IFRS (57,2) 121,7 312,5% 29,1 (29,3) -200,8%
(-) Celesc Distribuição | Efeitos Não-Recorrentes 24,8 0,0 29,7 (154,3)
(-) Celesc Geração | Teste Impairment PCHs 1,2 1,2 6,1 3,7
(=) Lucro Líquido Ajustado (83,3) 120,4 244,6% (6,7) 121,2 1898,8%
Margem Líquida sem Ajustes (IFRS) -3,8% 8,5% 0,6% -0,7%
Margem Líquida Ajustada, exclui Receita de Construção (%) -5,6% 8,4% -0,1% 2,9%
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750
-35,0%
-25,0%
-15,0%
-5,0%
5,0%
15,0%
25,0%
35,0%
-250
-50
150
350
550
750

33. 33
.
á
Consolidado | Endividamento
Dívida de Curto Prazo 518,8 321,5 -38,0%
Dívida Longo Prazo 624,2 521,4 -16,5%
Dívida Financeira Total 1.142,9 842,9 -26,2%
( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 922,0 981,4 6,4%
Dívida Financeira Líquida 220,9 (138,5) -162,7%
Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,2x -0,4x
Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 0,4x -0,2x
Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,1x -0,1x
Dívida Financeira 3T16
R$ Milhões
em 31 de
Dezembro
de 2015
em 30 de
Setembro
de 2016
Δ

34. 34

35. pay-out 30%
-60,00
-40,00
-20,00
0,00
20,00
40,00
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
160,0
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
0,000
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
nov-12
dez-12
jan-13
fev-13
mar-13
abr-13
mai-13
jun-13
jul-13
ago-13
set-13
out-13
nov-13
dez-13
jan-14
fev-14
mar-14
abr-14
mai-14
jun-14
jul-14
ago-14
set-14
out-14
nov-14
dez-14
jan-15
fev-15
mar-15
abr-15
mai-15
jun-15
jul-15
ago-15
set-15
out-15
nov-15
dez-15
jan-16
fev-16
mar-16
abr-16
mai-16
jun-16
jul-16
ago-16
set-16
out-16
Volume $ CLSC4 IBOV IEE
-32,5%
-13,3%
-8,7%
30,0% 29,5%
40,9%

37. 37