SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 3
Baixar para ler offline
2º lista de exercício de Administração Financeira
Professor: Luiz Felipe de A. Pontes Girão
Monitores: Michelly Vieira e Leony Alexandre
1) Leia os itens e marque V o F, justificando caso seja falso.
a. ( ) Entre dois investimentos, A e B, podemos afirmar que, se o
investimento A gerou um retorno absoluto de R$ 1.000,00 a mais que o
investimento B, então A é mais rentável que B.
b. ( ) Quanto maior a variabilidade dos retornos possíveis de um
investimento, menor o seu risco.
c. ( ) O coeficiente de variação é uma medida de risco de
investimento, sendo definida como a divisão da variância pelo
retorno esperado do investimento.
d. ( ) O retorno esperado de uma carteira de ativos
considera o peso de cada ativo em seu cálculo, ou seja, ativos com
maior peso influenciará mais o retorno.
e. ( ) O risco de mercado é o risco passível de minimização
pelo investidor, caso o mesmo adote uma estratégia adequada de
diversificação.
f. ( ) A correlação entre os ativos é a variável mais importante na
definição de um portfólio bem diversificado.
2) Com base no gráfico construído a partir dos dados disponibilizados no
Infomoney, referente as variações diárias dos retornos do Ibovespa,
calcule o que se pede:
a. Retorno Aritmético.
b. Retorno Composto.
c. Retorno Geométrico.
Data
Var.Dia
(%)
1 0,51
2 0,01
3 0,87
4 -2,94
5 1,05
6 -2,39
7 -0,68
8 2,37
9 -1,27
10 1,33
11 0,14
12 -0,21
13 -1,56
14 -0,9
15 -0,67
16 1,41
17 -1,69
18 0,49
0.51
0.01
0.87
-2.94
1.05
-2.39
-0.68
2.37
-1.27
1.33
0.14
-0.21
-1.56
-0.9 -0.67
1.41
-1.69
0.49
Var.Dia (%)
Var.Dia (%)
3) No ano passado, você comprou 500 ações da Suzano Papel e Celulose a
R$37,00 por unidade. Recebeu dividendos no total de R$1.000,00 durante
o ano. Atualmente a ação está cotada a R$38,00.
a) Qual foi seu ganho de capital ?
b) Qual foi seu retorno absoluto total?
c) Qual foi seu retorno percentual?
4) Disserte sobre a teoria de Markowitz e cite, pelo menos, 3 críticas ao seu
modelo.
5) Calcule o retorno médio e o risco da carteira abaixo, formada por dois
ativos, com a mesma participação na carteira, e mostre qual dos dois ativos
tem o maior risco.
RETORNO DO ATIVO 1 RETORNO DO ATIVO 2
20% 30%
15% 27%
10% 13%
6) Calcule o risco da carteira A (formada por 40% do ativo 1 e 60% do ativo 2)
e da carteira B (formada por 50% do ativo 1 e 50% do ativo 3).
Cenário Probabilidades BBSE3 (1) ABEV3 (2) JBSS3 (3)
Recessão 30% 12% 15% 11%
Normal 60% 10% 13% 14%
Expansão 10% 8% 7% 16%
7) Com base na questão anterior escolha os ativos para sua carteira de
forma que minimize seu risco.
8) Suponha que existam apenas duas ações no mercado: A e B. Os
retornos esperados dessas duas ações são iguais a 10% e 20%,
enquanto os desvios-padrão dos retornos são 5% e 15%,
respectivamente. O coeficiente de correlação entre os retornos das duas
ações é igual a zero.
a) Calcule o retorno esperado e o desvio-padrão de uma carteira
composta por 30% de A e 70% de B.
b) Calcule o retorno esperado e o desvio- padrão de uma carteira
composta por 90% de A e 10% de B.
c) Suponhamos que você tenha aversão a risco. Você aplicaria 100%
do seu dinheiro na ação A? Aplicaria 100% na ação B?
9) A seguir será demonstrada uma fronteira de eficiência composta por 5
carteiras distintas. Você como investidor deve escolher uma delas. Tendo
em vista seu perfil de investidor, selecione-a e justifique o motivo de sua
escolha.

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Exercício contabilidade débito e crédito
Exercício contabilidade débito e créditoExercício contabilidade débito e crédito
Exercício contabilidade débito e créditoRaimundo Filho
 
Economia aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbio
Economia   aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbioEconomia   aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbio
Economia aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbioFelipe Leo
 
Adm capital de giro - questões com respostas
Adm capital de giro - questões com respostasAdm capital de giro - questões com respostas
Adm capital de giro - questões com respostasLeandro Trelesse Vieira
 
Sistema financeiro nacional
Sistema financeiro nacionalSistema financeiro nacional
Sistema financeiro nacionalPaula Querino
 
Exercicios resolvidos contabilidade aula 05
Exercicios resolvidos contabilidade   aula 05Exercicios resolvidos contabilidade   aula 05
Exercicios resolvidos contabilidade aula 05contacontabil
 
Custos de Produção
Custos de ProduçãoCustos de Produção
Custos de ProduçãoLuciano Pires
 
Apostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidos
Apostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidosApostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidos
Apostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidosnilsonapsouza
 
Aula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e Derivativos
Aula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e DerivativosAula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e Derivativos
Aula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e DerivativosMilton Henrique do Couto Neto
 
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de Capitais
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de CapitaisAula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de Capitais
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de CapitaisProf. Paulo Marques
 
Exercícios sobre balanço patrimonial
Exercícios sobre balanço patrimonialExercícios sobre balanço patrimonial
Exercícios sobre balanço patrimonialcapitulocontabil
 
Apostila Mercado financeiro
Apostila Mercado financeiro Apostila Mercado financeiro
Apostila Mercado financeiro Oswaldo Neto
 
Exercicios contabilidade gabarito resolucao
Exercicios contabilidade gabarito resolucaoExercicios contabilidade gabarito resolucao
Exercicios contabilidade gabarito resolucaocapitulocontabil
 
Aula 1 Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011
Aula 1   Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011Aula 1   Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011
Aula 1 Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011Rafael Gonçalves
 
Economia – exercícios de revisão
Economia – exercícios de revisãoEconomia – exercícios de revisão
Economia – exercícios de revisãoFelipe Leo
 
Contabilidade de custos exercicios gabarito
Contabilidade de custos exercicios gabaritoContabilidade de custos exercicios gabarito
Contabilidade de custos exercicios gabaritocustos contabil
 
Exercicio análise
Exercicio análiseExercicio análise
Exercicio análisevaniasiquei
 

Mais procurados (20)

Exercício contabilidade débito e crédito
Exercício contabilidade débito e créditoExercício contabilidade débito e crédito
Exercício contabilidade débito e crédito
 
Economia aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbio
Economia   aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbioEconomia   aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbio
Economia aula 5 - o balanço de pagamentos e a taxa de câmbio
 
Adm capital de giro - questões com respostas
Adm capital de giro - questões com respostasAdm capital de giro - questões com respostas
Adm capital de giro - questões com respostas
 
Sistema financeiro nacional
Sistema financeiro nacionalSistema financeiro nacional
Sistema financeiro nacional
 
Exercicios resolvidos contabilidade aula 05
Exercicios resolvidos contabilidade   aula 05Exercicios resolvidos contabilidade   aula 05
Exercicios resolvidos contabilidade aula 05
 
Custos de Produção
Custos de ProduçãoCustos de Produção
Custos de Produção
 
Apostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidos
Apostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidosApostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidos
Apostila contabilidade geral 200 exercicios resolvidos
 
Aula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e Derivativos
Aula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e DerivativosAula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e Derivativos
Aula Pós - Instrumentos de Renda Fixa, Variável e Derivativos
 
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de Capitais
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de CapitaisAula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de Capitais
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de Capitais
 
Exercícios sobre balanço patrimonial
Exercícios sobre balanço patrimonialExercícios sobre balanço patrimonial
Exercícios sobre balanço patrimonial
 
Apostila Mercado financeiro
Apostila Mercado financeiro Apostila Mercado financeiro
Apostila Mercado financeiro
 
Exercícios Administração da Produção
Exercícios Administração da ProduçãoExercícios Administração da Produção
Exercícios Administração da Produção
 
Balanco patrimonial
Balanco patrimonialBalanco patrimonial
Balanco patrimonial
 
Exercicios contabilidade gabarito resolucao
Exercicios contabilidade gabarito resolucaoExercicios contabilidade gabarito resolucao
Exercicios contabilidade gabarito resolucao
 
Aula 1 Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011
Aula 1   Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011Aula 1   Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011
Aula 1 Introdução à Gestão Financeira 06.04.2011
 
Gabaritos exercicios aula_09
Gabaritos exercicios aula_09Gabaritos exercicios aula_09
Gabaritos exercicios aula_09
 
Economia – exercícios de revisão
Economia – exercícios de revisãoEconomia – exercícios de revisão
Economia – exercícios de revisão
 
Contabilidade de custos exercicios gabarito
Contabilidade de custos exercicios gabaritoContabilidade de custos exercicios gabarito
Contabilidade de custos exercicios gabarito
 
Balanço patrimonial
Balanço patrimonialBalanço patrimonial
Balanço patrimonial
 
Exercicio análise
Exercicio análiseExercicio análise
Exercicio análise
 

Semelhante a Exercícios de Risco e Retorno

1ª lista de exercício de administração financeira monitores leony e michelly
1ª lista de exercício de administração financeira   monitores leony e michelly1ª lista de exercício de administração financeira   monitores leony e michelly
1ª lista de exercício de administração financeira monitores leony e michellyFelipe Pontes
 
Contabilidade decifrada 22
Contabilidade decifrada 22Contabilidade decifrada 22
Contabilidade decifrada 22simuladocontabil
 
Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2
Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2
Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2Alexandre Favacho
 
Apostila 1ª etapa (completa)
Apostila   1ª etapa (completa)Apostila   1ª etapa (completa)
Apostila 1ª etapa (completa)marina_cordova
 
EngenhariaEconômica_Aula1_2023.ppt
EngenhariaEconômica_Aula1_2023.pptEngenhariaEconômica_Aula1_2023.ppt
EngenhariaEconômica_Aula1_2023.pptasmrsexual19
 
Análise de risco e retorno
Análise de  risco e retornoAnálise de  risco e retorno
Análise de risco e retornoCIRINEU COSTA
 
A ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAP
A ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAPA ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAP
A ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAPEugênio Invest
 
Escriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática Finaceira
Escriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática FinaceiraEscriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática Finaceira
Escriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática FinaceiraJailma Gomez
 
CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...
CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...
CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...Thiago Yajima
 
Precificação de ativos de risco
Precificação de ativos de riscoPrecificação de ativos de risco
Precificação de ativos de riscoFelipe Pontes
 
Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...
Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...
Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...santa rita
 
Apostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabarito
Apostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabaritoApostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabarito
Apostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabaritoFabiano Cunha Marinho
 

Semelhante a Exercícios de Risco e Retorno (19)

ADM115-Aula4_2011-2 - Risco (1).pdf
ADM115-Aula4_2011-2 - Risco (1).pdfADM115-Aula4_2011-2 - Risco (1).pdf
ADM115-Aula4_2011-2 - Risco (1).pdf
 
ADM115-Aula4_2011-2 - Risco.pptx
ADM115-Aula4_2011-2 - Risco.pptxADM115-Aula4_2011-2 - Risco.pptx
ADM115-Aula4_2011-2 - Risco.pptx
 
1ª lista de exercício de administração financeira monitores leony e michelly
1ª lista de exercício de administração financeira   monitores leony e michelly1ª lista de exercício de administração financeira   monitores leony e michelly
1ª lista de exercício de administração financeira monitores leony e michelly
 
Estudo de caso
Estudo de casoEstudo de caso
Estudo de caso
 
Contabilidade decifrada 22
Contabilidade decifrada 22Contabilidade decifrada 22
Contabilidade decifrada 22
 
Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2
Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2
Resolucao apostila exercicios_revisao_para_p2
 
Apostila 1ª etapa (completa)
Apostila   1ª etapa (completa)Apostila   1ª etapa (completa)
Apostila 1ª etapa (completa)
 
Risco e retorno pfo
Risco e retorno   pfoRisco e retorno   pfo
Risco e retorno pfo
 
Risco sistemico
Risco sistemicoRisco sistemico
Risco sistemico
 
EngenhariaEconômica_Aula1_2023.ppt
EngenhariaEconômica_Aula1_2023.pptEngenhariaEconômica_Aula1_2023.ppt
EngenhariaEconômica_Aula1_2023.ppt
 
Aula 7
Aula 7Aula 7
Aula 7
 
Análise de risco e retorno
Análise de  risco e retornoAnálise de  risco e retorno
Análise de risco e retorno
 
A ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAP
A ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAPA ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAP
A ESCOLHA DOS ATIVOS E O EFEITO ZIP-ZAP
 
Escriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática Finaceira
Escriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática FinaceiraEscriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática Finaceira
Escriturário Banco do Brasil - Questões de Matemática Finaceira
 
CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...
CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...
CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM): UM TESTE DO MODELO BÁSICO PARA O MERCADO ...
 
Precificação de ativos de risco
Precificação de ativos de riscoPrecificação de ativos de risco
Precificação de ativos de risco
 
Aula01contabil
Aula01contabilAula01contabil
Aula01contabil
 
Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...
Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...
Apostilaoperacoeslogisticasexerciciosfabiolucioquestescomgabarito 14110715235...
 
Apostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabarito
Apostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabaritoApostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabarito
Apostila operacoes logisticas_exercicios_fabio_lucio questões com gabarito
 

Mais de Felipe Pontes

Mitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuation
Mitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuationMitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuation
Mitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuationFelipe Pontes
 
Ciclo de vida e desempenho das empresas
Ciclo de vida e desempenho das empresasCiclo de vida e desempenho das empresas
Ciclo de vida e desempenho das empresasFelipe Pontes
 
Fraude e gerenciamento de resultados
Fraude e gerenciamento de resultadosFraude e gerenciamento de resultados
Fraude e gerenciamento de resultadosFelipe Pontes
 
Análise de crédito e previsão de insolvência
Análise de crédito e previsão de insolvênciaAnálise de crédito e previsão de insolvência
Análise de crédito e previsão de insolvênciaFelipe Pontes
 
Apresentação do curso de valuation
Apresentação do curso de valuationApresentação do curso de valuation
Apresentação do curso de valuationFelipe Pontes
 
Mitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsa
Mitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsaMitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsa
Mitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsaFelipe Pontes
 
Modelagem financeira e demonstrações pro forma
Modelagem financeira e demonstrações pro formaModelagem financeira e demonstrações pro forma
Modelagem financeira e demonstrações pro formaFelipe Pontes
 
Análise comparativa de empresas
Análise comparativa de empresasAnálise comparativa de empresas
Análise comparativa de empresasFelipe Pontes
 
Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2
Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2
Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2Felipe Pontes
 
Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1
Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1
Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1Felipe Pontes
 
Objetivos centrais da análise das demonstrações contábeis
Objetivos centrais da análise das demonstrações contábeisObjetivos centrais da análise das demonstrações contábeis
Objetivos centrais da análise das demonstrações contábeisFelipe Pontes
 
Caso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da Contabilidade
Caso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da ContabilidadeCaso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da Contabilidade
Caso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da ContabilidadeFelipe Pontes
 
Análise do negócio da empresa
Análise do negócio da empresaAnálise do negócio da empresa
Análise do negócio da empresaFelipe Pontes
 
Onde coletar informações para analisar as empresas
Onde coletar informações para analisar as empresasOnde coletar informações para analisar as empresas
Onde coletar informações para analisar as empresasFelipe Pontes
 
Análise prévia da contabilidade
Análise prévia da contabilidadeAnálise prévia da contabilidade
Análise prévia da contabilidadeFelipe Pontes
 
Análise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das Demonstrações
Análise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das DemonstraçõesAnálise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das Demonstrações
Análise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das DemonstraçõesFelipe Pontes
 
Introdução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPB
Introdução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPBIntrodução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPB
Introdução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPBFelipe Pontes
 
Pesquisa em contabilidade dicas e falhas comuns
Pesquisa em contabilidade dicas e falhas comunsPesquisa em contabilidade dicas e falhas comuns
Pesquisa em contabilidade dicas e falhas comunsFelipe Pontes
 
PIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPB
PIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPBPIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPB
PIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPBFelipe Pontes
 
Mitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuation
Mitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuationMitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuation
Mitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuationFelipe Pontes
 

Mais de Felipe Pontes (20)

Mitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuation
Mitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuationMitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuation
Mitos, (nem tão) verdades (assim) e aplicações de valuation
 
Ciclo de vida e desempenho das empresas
Ciclo de vida e desempenho das empresasCiclo de vida e desempenho das empresas
Ciclo de vida e desempenho das empresas
 
Fraude e gerenciamento de resultados
Fraude e gerenciamento de resultadosFraude e gerenciamento de resultados
Fraude e gerenciamento de resultados
 
Análise de crédito e previsão de insolvência
Análise de crédito e previsão de insolvênciaAnálise de crédito e previsão de insolvência
Análise de crédito e previsão de insolvência
 
Apresentação do curso de valuation
Apresentação do curso de valuationApresentação do curso de valuation
Apresentação do curso de valuation
 
Mitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsa
Mitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsaMitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsa
Mitos sobre investimentos: além da "seguranca" da poupanca e do "risco" da bolsa
 
Modelagem financeira e demonstrações pro forma
Modelagem financeira e demonstrações pro formaModelagem financeira e demonstrações pro forma
Modelagem financeira e demonstrações pro forma
 
Análise comparativa de empresas
Análise comparativa de empresasAnálise comparativa de empresas
Análise comparativa de empresas
 
Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2
Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2
Análise crítica dos indicadores contábeis tradicionais parte 2
 
Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1
Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1
Análise por Indicadores Tradicionais - Parte 1
 
Objetivos centrais da análise das demonstrações contábeis
Objetivos centrais da análise das demonstrações contábeisObjetivos centrais da análise das demonstrações contábeis
Objetivos centrais da análise das demonstrações contábeis
 
Caso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da Contabilidade
Caso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da ContabilidadeCaso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da Contabilidade
Caso Abdul - Revisão dos Princípios Básicos da Contabilidade
 
Análise do negócio da empresa
Análise do negócio da empresaAnálise do negócio da empresa
Análise do negócio da empresa
 
Onde coletar informações para analisar as empresas
Onde coletar informações para analisar as empresasOnde coletar informações para analisar as empresas
Onde coletar informações para analisar as empresas
 
Análise prévia da contabilidade
Análise prévia da contabilidadeAnálise prévia da contabilidade
Análise prévia da contabilidade
 
Análise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das Demonstrações
Análise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das DemonstraçõesAnálise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das Demonstrações
Análise do Relatório de Auditoria Antes da Análise das Demonstrações
 
Introdução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPB
Introdução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPBIntrodução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPB
Introdução à Análise Avançada das Demonstrações Contábeis UFPB
 
Pesquisa em contabilidade dicas e falhas comuns
Pesquisa em contabilidade dicas e falhas comunsPesquisa em contabilidade dicas e falhas comuns
Pesquisa em contabilidade dicas e falhas comuns
 
PIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPB
PIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPBPIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPB
PIBIC, Monitoria e Extensão no DFC/UFPB
 
Mitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuation
Mitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuationMitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuation
Mitos, (nem tao) verdades (assim) e aplicacoes de valuation
 

Exercícios de Risco e Retorno

  • 1. 2º lista de exercício de Administração Financeira Professor: Luiz Felipe de A. Pontes Girão Monitores: Michelly Vieira e Leony Alexandre 1) Leia os itens e marque V o F, justificando caso seja falso. a. ( ) Entre dois investimentos, A e B, podemos afirmar que, se o investimento A gerou um retorno absoluto de R$ 1.000,00 a mais que o investimento B, então A é mais rentável que B. b. ( ) Quanto maior a variabilidade dos retornos possíveis de um investimento, menor o seu risco. c. ( ) O coeficiente de variação é uma medida de risco de investimento, sendo definida como a divisão da variância pelo retorno esperado do investimento. d. ( ) O retorno esperado de uma carteira de ativos considera o peso de cada ativo em seu cálculo, ou seja, ativos com maior peso influenciará mais o retorno. e. ( ) O risco de mercado é o risco passível de minimização pelo investidor, caso o mesmo adote uma estratégia adequada de diversificação. f. ( ) A correlação entre os ativos é a variável mais importante na definição de um portfólio bem diversificado. 2) Com base no gráfico construído a partir dos dados disponibilizados no Infomoney, referente as variações diárias dos retornos do Ibovespa, calcule o que se pede: a. Retorno Aritmético. b. Retorno Composto. c. Retorno Geométrico. Data Var.Dia (%) 1 0,51 2 0,01 3 0,87 4 -2,94 5 1,05 6 -2,39 7 -0,68 8 2,37 9 -1,27 10 1,33 11 0,14 12 -0,21 13 -1,56 14 -0,9 15 -0,67 16 1,41 17 -1,69 18 0,49 0.51 0.01 0.87 -2.94 1.05 -2.39 -0.68 2.37 -1.27 1.33 0.14 -0.21 -1.56 -0.9 -0.67 1.41 -1.69 0.49 Var.Dia (%) Var.Dia (%)
  • 2. 3) No ano passado, você comprou 500 ações da Suzano Papel e Celulose a R$37,00 por unidade. Recebeu dividendos no total de R$1.000,00 durante o ano. Atualmente a ação está cotada a R$38,00. a) Qual foi seu ganho de capital ? b) Qual foi seu retorno absoluto total? c) Qual foi seu retorno percentual? 4) Disserte sobre a teoria de Markowitz e cite, pelo menos, 3 críticas ao seu modelo. 5) Calcule o retorno médio e o risco da carteira abaixo, formada por dois ativos, com a mesma participação na carteira, e mostre qual dos dois ativos tem o maior risco. RETORNO DO ATIVO 1 RETORNO DO ATIVO 2 20% 30% 15% 27% 10% 13% 6) Calcule o risco da carteira A (formada por 40% do ativo 1 e 60% do ativo 2) e da carteira B (formada por 50% do ativo 1 e 50% do ativo 3). Cenário Probabilidades BBSE3 (1) ABEV3 (2) JBSS3 (3) Recessão 30% 12% 15% 11% Normal 60% 10% 13% 14% Expansão 10% 8% 7% 16% 7) Com base na questão anterior escolha os ativos para sua carteira de forma que minimize seu risco. 8) Suponha que existam apenas duas ações no mercado: A e B. Os retornos esperados dessas duas ações são iguais a 10% e 20%, enquanto os desvios-padrão dos retornos são 5% e 15%, respectivamente. O coeficiente de correlação entre os retornos das duas ações é igual a zero. a) Calcule o retorno esperado e o desvio-padrão de uma carteira composta por 30% de A e 70% de B. b) Calcule o retorno esperado e o desvio- padrão de uma carteira composta por 90% de A e 10% de B. c) Suponhamos que você tenha aversão a risco. Você aplicaria 100% do seu dinheiro na ação A? Aplicaria 100% na ação B?
  • 3. 9) A seguir será demonstrada uma fronteira de eficiência composta por 5 carteiras distintas. Você como investidor deve escolher uma delas. Tendo em vista seu perfil de investidor, selecione-a e justifique o motivo de sua escolha.