1. 17/02/2014
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS
Parte 03 - Professora Yasmin Fernandes
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
CONCEITO
Indica como ocorreram as saídas e entradas de dinheiro no
Caixa durante o período e o resultado desse fluxo; Avalia a
capacidade da empresa de gerar dinheiro;
 Substitui a DOAR;
É obrigatória para todas as cias de capital aberto;
É obrigatória para cias de capital fechado com PL superior a
2 milhões;
 Cia fechada com Ativo total superior a 240 milhões ou
Receita Bruta Anual superior a 300 milhões , equipara-se a
cia aberta.
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
CONCEITO
Método Direto: pelos recebimentos e pagamentos
efetuados durante o período;
 Método Indireto: parte do lucro líquido do período e pela
variação das contas do BP que envolvem a operação da
empresa, referente a 2 períodos.
OBS: Esse método é o mais utilizado para publicação.
CPC 03.
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
ESTRUTURA
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
MODELO
FLUXO DE CAIXA - MÉTODO INDIRETO
2010
ATIVIDADES OPERACIONAIS
Lucro do Exercício
Despesas com Depreciação
(=) Lucro que afeta o caixa
210.000,00
40.000,00
250.000,00
Variações do Circulante
Clientes
Estoques de Mercadorias
Fornecedores
Salários a Pagar
Tributos a Recolher
(=) Caixa Gerado pelas Atividades Operacionais
- 1.800.000,00
100.000,00
170.000,00
250.000,00
270.000,00
- 760.000,00
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Aquisição de Investimentos
Aquisição de Imobilizado
(=) Caixa Gerado pelas Atividades de Investimentos
600.000,00
500.000,00
- 1.100.000,00
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
Obtenção de empréstimos
Pagamento de Dividendos
Aumento de Capital Social
(=) Caixa Gerado pelas Atividades de Financiamentos
(=) Resultado Final de Caixa
(+) Saldo existente em 2009
(=) Saldo existente em 2010
-
1.110.000,00
210.000,00
1.300.000,00
2.200.000,00
340.000,00
200.000,00
540.000,00
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO PRÁTICO
ROTEIRO PARA ELABORAÇÃO DA DFC (INDIRETO):
1º) Selecionar o BP dos dois últimos períodos e o DRE do
último período;
2º) Efetuar a variação das contas do BP de um período para
o outro (período atual – período anterior);
3º) Estruturar a DFC de acordo com os grupos de
atividades: Operacionais, de Investimentos e Financiamento:
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO PRÁTICO
ATIVIDADES OPERACIONAIS:
As contas econômicas deverão ser ajustas no método
indireto, que são:
• Depreciação
• Amortização
• Exaustão
• Equivalência Patrimonial
• Ganho ou Perda de Capital
• Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa
• Impairment
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO PRÁTICO
ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS:
• Aquisições ou vendas de investimentos, imobilizados e
intangíveis que afetem o caixa ou equivalentes da
empresa;
• Empréstimos concedidos para controladas e coligadas,
considerando a saída e a entrada do caixa ou equivalente;
• Adiantamentos concedidos para controladas e coligadas
que afetem o caixa ou equivalente.
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA
EXEMPLO PRÁTICO
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS:
• Integralização/aumento de capital social em moeda
corrente;
• Integralização de moeda corrente para compensação de
prejuízos por parte dos sócios ou acionistas;
• Empréstimos obtidos juntos às controladas e coligadas,
considerando a entrada e a saída do caixa ou equivalente;
• Empréstimos obtidos junto a instituições financeiras,
considerando a entrada e o pagamento;
• Pagamentos e amortizações de financiamentos;
• Pagamentos de distribuição de lucros aos sócios;
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
CONCEITO
Informa o valor da riqueza criada pela empresa e a forma
de sua distribuição;
 Obrigatória para todas as empresas de capital aberto;
 CPC 09.
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
ESTRUTURA SINTÉTICA
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ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
ESTRUTURA ANALÍTICA
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
EXEMPLO PRÁTICO
ROTEIRO PARA ELABORAÇÃO DA DVA:
1º) Selecionar o DRE do último período;
2º) Estruturar a DVA de acordo com os 8 grupos.
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