O documento discute a análise de balanços como uma ferramenta para extrair dados das demonstrações financeiras e transformá-los em informações úteis para tomada de decisões. A análise de balanços envolve escolher índices financeiros, compará-los a padrões e, a partir daí, realizar diagnósticos e tomar decisões. Os relatórios devem comunicar essas informações de forma acessível a leigos.

1. Análise de Balanços Dados × Informações
China
“A Análise de Balanços objetiva
extrair d d d D
t i dados das Demonstrações Fi
t õ Financeiras
i
e transformá-los em informações
População: 1 bilhão e 300 milhões
para a tomada de decisões.”
Dado ou Informação
Dados × Informações Dados × Informações
China Densidade Demográfica
População : 1 bilhão e 300 milhões de
habitantes
Área: 9.536.499 km²
Densidade Demográfica: 136 habitantes/km² China Brasil
136 habitantes/km² 19 habitantes/km²
Dado ou Informação Dado ou Informação
1

2. Dados × Informações Dados × Informações
Empresa: XPTO Empresa: XPTO
Dívida: R$ 200 milhões
Capital Próprio: R$ 800 milhões
Índice de Endividamento: 20%
Dívida: 200 milhões
Dado ou Informação Dado ou Informação
Dados × Informações Objetivo da Análise de Balanços
Empresa: XPTO
Índice de Endividamento: 20% Demonstrações
Dados Financeiras
(termos técnicos)
Técnicas de
Análise de
Balanços
Relatórios
Informações (linguagem simples)
Linguagem Descomplicada Linguagem Descomplicada
Relatórios escritos em linguagem “O índice de endividamento é de 220% isto significa
corrente que para cada $ 100 de capital próprio existem $ 220
Utiliza-se de gráficos como de terceiros. Esse índice mostra um crescimento de
10% em relação ao ano anterior que, por sua vez, já
auxiliares crescera 18% O recursos d t
18%. Os de terceiros são
i ã
Devem ser elaborados como se predominantemente de curto prazo (85%). Já os
índices de liquidez encontrados foram
fossem dirigidos a leigos
respectivamente: liquidez geral – 1,25 liquidez
Tem o papel de tradução dos corrente – 1,40 e liquidez seca – 1,01, o que mostra
elementos contidos nas que a empresa tem mais reais realizáveis do que
dívidas de curto prazo.”
demonstrações financeiras
2

3. Linguagem Descomplicada O que incluir no Relatório?
Situação financeira
“O grau de endividamento da empresa encontra-se Situação econômica
em nível razoável ao ramo de atividade entretanto, Desempenho
vem crescendo de maneira indesejável, pois há dois Pontos fortes e fracos
Tendências e perspectivas
anos podia ser considerado bom. A composição do
Quadro evolutivo
endividamento mostra um perfil de dívida
Eficiência na utilização de recursos
insatisfatório devido à excessiva participação das
Adequação das fontes às aplicações de recursos
obrigações de curto prazo. Já a liquidez da empresa Causas das alterações na situação financeira
pode ser considerada boa.” Causas das alterações na rentabilidade
Avaliação de alternativas econômico-financeiras
Usuários da Análise de Balanços Interesses dos Usuários
Fornecedores Capacidade de Pagamento
Governo
Governo Fiscalização
Forne
Forne- Concor
Concor-
cedores rentes
Sócios e Concorrentes Benchmark
Dirigen-
tes
Bancos Endividamento
Investi- Investidores
dores
Bancos Rentabilidade ou Retorno
Metodologia de Análise Na Medicina ...
Escolha dos Indicadores (1): o médico
Escolha dos Comparação
Indicadores com Padrões tira a temperatura, pressão, pulsação etc.
(1) (2)
Diagnóstico
ou Decisões
Conclusões
(4) Comparação com Padrão (2): O
(3)
médico compara então cada indicador com
um padrão próprio
3

4. Na Medicina ... Em Análise de Balanços ...
Diagnóstico (3): ponderando Extraem-se índices das
conjuntamente seus indicadores, demonstrações financeiras
elabora as conclusões
Comparam-se os índices
com os padrões
Ponderam-se as diferentes
Decisão (4): Em seguida, toma uma informações e chega-se a um
decisão, como internar o paciente, diagnóstico ou conclusões
encaminhá-lo a outro especialista etc. Tomam-se decisões
Comparabilidade dos Dados Quantos índices são necessários?
Comparação com períodos passados
Comparação com períodos orçados
Comparação com padrões setoriais
Comparação com padrões internacionais
Comparação com padrões internos da empresa
Comparação com empresas concorrentes etc.
Aspectos revelados pelos índices
Índices
Situação Situação
Financeira Econômica
Estrutura Rentabilidade
Liquidez
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