Este documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 3T08, com destaque para o crescimento das vendas e do lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa também descreve seus planos de expansão da capacidade produtiva nos próximos anos por meio de novos investimentos.

1. Apresentação dos
Resultados | 3T08

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação
ao seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da
indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a
mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas-d’água
Telhas
Componentes
para Sistemas
Construtivos
4

5. Cadeia Produtiva
5

6. Localização das Fábricas
SAMA - Minaçu Eternit - Simões Filho
Eternit – Goiânia Eternit – Rio de Janeiro
Precon Goiás - Anápolis Eternit - Colombo
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6

7. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua constituição em 1940.
7

8. Visão Geral
SAMA

9. Mercado Mundial – Amianto Crisotila
Maiores Produtores Mundiais - 2007
Canadá 7%
Rússia - 49%
Cazaquistão - 10%
China - 20%
Consumo Mundial
Zimbábue - 3%
Ano MM de Ton.
2007 2,4
2006 2,3 SAMA MINERAÇÃO – 11%
2005 2,3 Minaçu – Brasil
Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
2004 2,1
9

10. Vantagens Competitivas – SAMA

11. Vendas de Amianto Crisotila
Vendas de Amianto Crisotila – mil toneladas
Vendas no Período
80,2 75,9 77,2
72,1 70,8 9M08 9M07
69,3
60,4 233,3 201,8
Variação Trimestre Acumulado
49,5 51,3
45,5 Merc. Int. + 26,0% + 26,7%
44,1 42,3 44,2
35,3 Merc. Ext. + 29,0% + 9,4%
28,5 29,0 31,7 31,7
22,6 25,2 25,1 Total + 27,8% + 15,6%
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08
Mercado Externo Mercado Interno Total
Este forte desempenho é resultado da utilização máxima da capacidade instalada e
aumento da demanda nos mercados interno e externo.
11

12. Visão Geral
ETERNIT

13. Mercado de Cobertura – Brasil (2007)
Mercado Residencial Mercado Industrial / Comercial
Fibrocimento
Metálica/Outros Fibrocimento
3%
51% 40%
Cerâmica
46% 1%
59%
Cerâmica
Metálica/Outros
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Metálica/Outros 459
Fibrocimento 8%
15% 5%
425
50% 6%
406
384
35%
Cerâmica
2004 2005 2006 2007
13

14. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2007
Mercado de Fibrocimento
ETERNIT
Brasil
Capacidade Instalada: 650.000 toneladas/ano
Capacidade Instalada: Aprox. 2.500.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 95%
Utilização da capacidade instalada – em torno de 88%
Consumo: 620.000 toneladas/ano
Consumo: Aprox. 2.200.000 toneladas/ano
Empresas: Market-share 28%
Empresas: 12
Fábricas: 5
Fábricas: 20
Pontos de Venda: 9.000
Pontos de Venda: 25.000
14

15. Vantagens Competitivas - Eternit

16. Vendas de Produtos Acabados
Venda de Produtos Acabados – (mil toneladas)
188,7 185,0
176,5 177,5 Vendas no Período
156,5 9M08 9M07
142,8
539,0 431,5
132,2
Variação Trimestre Semestre
Total + 24,3% + 24,9%
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08
Este forte desempenho é resultado da utilização máxima da capacidade instalada e
aumento da demanda no mercado de construção civil.
16

17. Desempenho
Econômico-Financeiro

18. Receita Líquida Consolidada
Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) Composição Receita Líquida (3T08)
37% Telhas de
Fibrocimento
391,2
49% 54,9%
285,1
309,8 33,6%
11,5%
126,0 129,4 135,8
116,3
103,5 211,8 Amianto
90,3 91,3 Moldados,
Crisotila Sistemas
94,3 97,2 104,1 108,5
74,1 64,6 73,1 Construtivos,
73,3 81,4
29,4 25,7 18,2 21,9 28,8 25,3 27,3 Telhas
Metálicas e
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M08
Caixas-d’água
Mercado Interno Mercado Externo Total
18

19. Composição do CPV no 3T08
Fibrocimento Amianto Crisotila
Depreciação
Outros Custos
Mão-de-Obra
7%
10% Depreciação
14%
Matérias- 3% Energia
Primas (*) 63% 9%
35%
20%
Outros
Custos 35%
Mão-de-Obra Materiais (**)
Energia
4%
(*) Matérias-Prima: cimento (47%), amianto crisotila (44%) e outros (9%).
(**) Materiais: combustível, explosivos, embalagens, entre outros.

20. EBITDA
EBITDA (R$ Milhões) Reconciliação do EBITDA (R$ Milhões)
74%
66% 7,4
Lucro
88,7 Operacional 21,2
Res. Financ. 3,6
51,0 Líquido 2,7
29,5 30,2 28,9
19,3
16,5 17,1 17,4 Depreciações e 6,4
Amortizações 5,0
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 9M07 9M08 3T07 3T08
20

21. Lucro Líquido e Margens
Lucro Líquido (R$ Milhões) Comportamento das Margens
162%
80% 44% 43% 44%
42% 41%
38% 39%
55,1
23% 23%
21%
19% 19%
17%
16%
22,6 21,1
18,7 19,4
16,9 19%
5,4 6,3 9,4 15% 15%
12%
10%
5% 7%
1T07 2T07 3T07 4T07* 1T08 2T08** 3T08 9M07 9M08 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08
* Impacto da constituição do ativo fiscal diferido no 4T07 de
R$ 14,5 milhões.
Margem Bruta Margem EBITDA
** Contribuição de R$ 1,5 milhão de receita não operacional
decorrente de alienação de ativo imobilizado no 2T08. Margem Líquida
21

22. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T08)
28 Produtividade/
19 Capacidade
3 61%
7 1 3 Qualidade e
3 Desenvolvimento
2%
25 30
19 20 Segurança 29%
13 2% Administrativo
5%
Informática
Manutenção 1%
2006 2007 2008E 9M07 9M08
Aumento de Capacidade - Eternit Investimentos Correntes
Aumento Capacidade - SAMA E = Estimativa
22

23. Nova linha de produção
em Goiânia / GO
23

24. Mercado de Capitais

25. Desempenho da Ação (Dez/07 - Set/08)
As ações da Eternit registraram desvalorização de 16,9% enquanto o índice IBOVESPA apresentou
uma queda de 22,5% no período de dez/07 a set/08.
150
ETER3
IBOVESPA
100
R$ 5,90
49.541
50
dez-07 mar-08 jun-08 set-08

26. Liquidez
Número de Acionistas Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
8.143 3.384
7.317
1.297
2.482
716
1.302
2005 2006 2007 Set/08 2005 2006 2007 2008(*)
(*) Até 30 de setembro de 2008.
26

27. Estrutura Acionária – Setembro/08
31%
Maiores Acionistas
55%
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações: 10,50%
6% Victor Adler: 6,29%
8% Luiz Barsi Filho: 5,37%
Bahema Participações S.A.: 5,02%
Pessoas Físicas (7.881 acionistas)
Pessoas Jurídicas (100 acionistas)
Residentes no Exterior (43 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (119 acionistas)

28. Remuneração ao Acionista
Lucro Líq. X Dividendos e JCP Pagos (R$ mil) Dividend Yield
65.222
55.107
13,2% 12,8%
43.668
38.214 39.926
8,6%
29.004
2006(*) 2007 (**) 9M08 2006 2007 2008(***)
Lucro Líquido Dividendos e JCP
(*) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 7,3 milhões no resultado.
(**) O lucro líquido foi impactado pela constituição do ativo fiscal diferido, que contribuiu com R$ 14,5 milhões no resultado.
(***) De janeiro a novembro de 2008

29. Perspectivas
29

30. Perspectivas
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Objetivo:
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a
construção civil
Iniciativas:
Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
Inclusão de Telhas Metálicas no portfólio
Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
Aumento de capacidade de produção na SAMA
Crescimento Inorgânico
30

31. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2007) = 13% (2007/2009) = 31%
850,0
730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
31

32. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Aumento de capacidade de produção do Amianto Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2007) = 3% (2007/2009) = 14%
308,0
295,0
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
32

33. Telhas Metálicas
Lançamento em Dezembro de 2007
Produto voltado para o mercado comercial e
industrial
Venda Direta conforme projeto
Utilização Capacidade de Terceiros

34. Responsabilidade
Corporativa

35. Responsabilidade Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e beneficiamento
Objetivo .................
do amianto crisotila e da fabricação de produtos de
fibrocimento de forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 25 mil até setembro de 2008
Público ................... Sociedade
35

36. Crisotila
O amianto do Brasil

37. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do amianto crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de amianto crisotila
37

38. Eventos Subsequentes

39. Amianto Crisotila – Aspectos Jurídicos
Em 06/10/08, a 4º Vara da Fazenda Pública de Porto Alegre/RS
julgou procedente a ação movida pela Federação das
Associações dos Comerciantes de Materiais do Estado do RS e
ao Sindicato do Comércio Varejista de Materiais para
Construção do RS contra a Lei n.º 11.643/2001. A lei previa a
proibição de produção e comercialização de produtos à base de
amianto no estado do Rio Grande do Sul.
Nesta sessão, o juiz reconheceu a inconstitucionalidade formal
da lei estadual, o que reforça as convicções da Companhia de
que esta matéria é de competência Federal.
39

40. Prêmios
A Eternit foi à vencedora do 10º prêmio ABRASCA
(Associação das Companhias Abertas) de melhor relatório anual
na categoria Companhia Aberta – Grupo 2, empresas com
receita liquida abaixo de R$ 1 bilhão. O prêmio foi entregue no
dia 16 de outubro de 2008.
PINI: Em sua 14º edição, o Prêmio PINI elegeu a Eternit como
vencedora e eleita melhor fornecedora de telha de fibrocimento e
telha metálica termoisolante, entregue em 22 de outubro de
2008.
A FCDL (Federação das Câmaras de Dirigentes Lojistas do
RS) anunciou a entrega do “Prêmio Mérito Lojista 2008”,
segmento de cobertura de fibrocimento, para a Eternit. O prêmio
destaca o relacionamento da Companhia com o segmento
varejista na busca e conquista da qualidade e profissionalismo.
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41. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz
rodrigo.luz@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Fernando Campos
fernando.campos@firb.com
Tel: (55-11) 3897-6857
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