O documento resume os principais conceitos sobre commodities agrícolas, mercados físico e futuro, agentes do mercado futuro e operações de barter. Ele define commodities agrícolas como produtos agrícolas pouco processados e sem diferenciação, e descreve os principais produtos como soja e milho. Também explica a diferença entre os mercados físico e futuro, apresentando os agentes e operações dos mercados de futuros no Brasil.

1. Unindo conhecimento em prol
Estratégias de
Mercado
Matheus Fernando Janczeski Barbosa

2.  Commodity Agrícola;
 Mercado Físico;
 Mercado a Termo;
 BM&F;
 Mercado Futuro;
 Agentes do Mercado Futuro;
 Mercado de Opções;
 Operação de Barter;
 Companhias de Trading.
Sumário
2

3.  O que é?
 Pouco processado;
 Pouco valor agregado;
 Produto não diferenciado;
 Tomador de preço.
Commodity Agrícola
3

4.  Principais:
Commodity Agrícola
4
Fonte: XP Investimentos, 2017.

5.  Soja:
Commodity Agrícola
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Fonte: USDA (Adaptado por Farmnews), 2019.

6. Commodity Agrícola
6
Fonte: USDA (Adaptada por Farmnews), 2019.

7. Commodity Agrícola
7
Fonte: USDA (Adaptada por Farmnews), 2019.

8. Commodity Agrícola
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Fonte: Canal Rural, 2019.

9.  Milho:
Commodity Agrícola
9
Fonte: USDA/Fiesp, 2019.

10. Commodity Agrícola
10
Fonte: USDA (Adaptada por Farmnews), 2019.

11.  Pagamento à vista;
 Entrega imediata do produto;
 Incerteza nos preços;
 Oferta/Demanda.
Mercado Físico
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12. Mercado Físico
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13.  Negociação antecipada da produção;
 Preço combinado;
 Não tem padrão;
 Risco de não cumprimento.
Mercado a termo
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14.  Grande símbolo do mercado financeiro.
BM&F
14
Fonte: CoinTimes, ano não identificado. Fonte: CoinTimes, ano não identificado.

15.  Bolsa de Mercadorias e Futuros:
 Fusão entre Bolsa de Mercadorias de São Paulo e Bolsa
Mercantil de Futuros em 1991;
 2002 a BM&F compra a BVRJ;
 2008 ocorreu a fusão com a BOVESPA;
 Maior referência da América Latina.
BM&F
15

16. MERCADO A TERMO X
MERCADO FUTURO
16

17. Diferenças
17

18.  Contrato padronizado:
 1 contrato de milho = 450 sacas.
 Não precisa ter o produto;
 Maior liquidez.
Mercado Futuro
18

19. Mercado Futuro
19
Fonte: OpereFuturos, 2018.

20. Mercado Futuro
20
Fonte: ADVFN, 2019.

21. Mercado Futuro
21
Fonte: ADVFN, 2019.

22.  Hedger:
 Produtores e industriais;
 Proteção;
 Abrir conta em corretora;
 Precisa de Nota de Venda Física - NVF.
Agentes do Mercado Futuro
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23.  Especuladores:
 Maioria no mercado;
 Variação do preço;
 Análises gráficas.
Agentes do Mercado Futuro
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24.  Contrato varia de acordo com o Mercado Futuro;
 Negocia direitos (compra e venda);
 Preço e prazo determinados;
 Ausência de margem de garantia e ajuste diário.
Mercado de Opções
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25. Mercado de Opções
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26. Mercado de Opções
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Fonte: EconomiaSemSegredos, 2014.
A ação X está hoje cotada a R$ 5,00. João acreditando
que ela vai aumentar seu preço no fim do mês fecha um
contrato de compra para daqui 30 dias pelos mesmos R$
5,00. Para ter essa opção, João paga um prêmio de R$
1,00.

27.  Soluções dos cenários:
 1- Quando a ação sobe: nesse caso é vantajoso para João exercer seu direito
de compra, uma vez que ele irá pagar o preço combinado de R$ 5,00 e poder
vendê-la por R$ 7,00 se assim desejar. (Lembre-se: como ele pagou R$ 1,00
pela opção seu lucro será de R$ 1,00 por ação).
 2- Quando a ação caí: se o preço da ação cair, não é vantajoso João exercer
sua opção, pois ele pode ir à bolsa de valores e comprar a mesma ação por R$
4,00.
Mercado de Opções
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28.  Troca de insumos pela produção;
 Usada principalmente na safra de
soja;
 Feita pela Cédula de Produtor
Rural - CPR;
 Geralmente 3 instituições:
 Produtor;
 Trading;
 Empresa de insumos.
Operação de Barter
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Fonte: Azimute Agronegócios, 2017.

29. Operação de Barter
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Fonte: Terra Magna, 2019.

30. Operação de Barter
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Fonte: IMEA, 2018.

31.  Facilitam importação e exportação;
 Maior segurança em negociações;
 Armazenam em portos.
Companhias de Trading
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32. Companhias de Trading
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Fonte: Bloomberg, 2018.

33.  ABCD foram
alcançadas pela
Cofco.
 Cofco – Maior
compradora de soja
e milho do Brasil.
Companhias de Trading
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Fonte: Arquivo Atlas, 2016.

34. Unindo conhecimento em prol
Matheus Fernando Janczeski Barbosa
matheusf.j.b@hotmail.com
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