O documento discute os conceitos e objetivos da análise financeira de balanços, que envolve o exame das demonstrações contábeis de uma empresa para avaliar sua situação econômica, financeira e capacidade futura. A análise é uma ferramenta importante tanto para usuários externos quanto internos, permitindo a formação de opiniões e o planejamento.

1. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
CONCEITOS
ENFOQUE GERENCIAL
ÍNDICES
COMPARABILIDADE

2. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• “Análise é o exame de cada parte de um
todo para conhecer-lhe a natureza, as
funções, etc” (Dicionário Aurélio)
• Já análise de balanço é o emprego do
raciocínio analítico dedutivo sobre os
valores dos elementos patrimoniais
(Ativo, Passivo, PL, Receita e Despesa) e
suas inter-relações, expressos nas
demonstrações contábeis de uma
entidade, com a finalidade de conseguir
uma avaliação econômico-financeira da
sua situação e do desenvolvimento das
suas operações.

3. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• Em outras palavras, a análise de balanço
ou análise financeira consiste em um
estudo dos números de uma entidade,
para avaliação de sua situação
econômica, financeira, operacional e de
rentabilidade.
• A parte conclusiva da análise é o
julgamento do analista, que interpretará
os números e quocientes, verificando a
situação da empresa e suas possibilidades
futuras.

4. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• É por causa dessa predição sobre a
capacidade futura, verificada sob as
demonstrações financeiras, que se faz
necessário o conhecimento da análise
financeira pela contabilidade gerencial e
pela administração.
Informações
Futuro
Contabilidade Gerencial
Passado Hoje
Contabilidade
Financeira

5. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• Existem diversas técnicas para
analisar demonstrações contábeis,
cada uma delas com objetivos
específicos e limitações inerentes.
• Uma técnica de análise é um meio
de transformar dados contábeis
selecionados em informações
passiveis de contribuir para a
formação da opinião de seu usuário
em relação a determinado aspecto
de interesse para sua avaliação.

6. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• Seria correto afirmar que só teríamos
condições de conhecer a situação
econômico-financeira de uma empresa
por meio dos três pontos fundamentais
de análise (TRIPÉ DA ANÁLISE): Liquidez
(situação financeira), Rentabilidade
(Situação Econômica) e Endividamento
(Estrutura de Capital).
Liquidez
Rentabilidade Endividamento

7. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• A análise financeira foi
desenvolvida primeiramente para
atender aos usuários externos,
mostrando-se como instrumento
extremamente eficaz em sua
finalidade.Porém a metodologia
está sendo amplamente utilizada
pelos usuários internos,
responsáveis pela gestão.

8. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• Em termos práticos, a metodologia
de análise de balanço aplicada pela
própria empresa torna-se mais rica
em utilidade, uma vez que as
informações apresentam-se com
maior grau de detalhamento e há
um conhecimento mais objetivo,
específico e direto das relações de
causa e efeito das transações dos
seus eventos econômicos.

9. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• A análise de balanços deve ser um
instrumento que possibilite o
gerenciamento da informação contábil,
criando indicadores que permitam
sempre uma análise comparativa.
• O acompanhamento tendencial atribui
aos indicadores financeiros um caráter
de informação gerencial, pois o cálculo
desse quocientes de forma contínua,
permite visualizar situações de tendência
futura, dando aos gestores uma
ferramenta adicional e importante para
mudanças e planejamento.

10. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• A análise inicia-se a partir das demonstrações
financeiras, nas quais o analista coleta dados,
adequando-os para os cálculos de quocientes,
coeficientes ou índices, os interpreta e em seguida
os conceitua (etapa fundamental para construção
da informação para tomada de decisão).
• As principais demonstrações contábeis ou
financeiras são:
– o balanço patrimonial;
– a demonstração do resultado do exercício;
– a demonstração do fluxo de caixa;
– a demonstração das mutações do patrimônio líquido;
– a demonstração do valor adicionado

11. ETAPAS DO PROCESSO DE
ANÁLISE
• O processo de análise pode ser
desenvolvido nas seguintes
etapas:
– Exame e padronização das DF
– Coleta de dados
– Cálculo dos indicadores
– Interpretação
– Comparação com padrões e
– Relatórios

12. ANÁLISE FINANCEIRA E DE
BALANÇOS
• As principais técnicas de Análise
das Demonstrações são:
– Indicadores Financeiros e Econômicos
– Análise Horizontal e Vertical
– Análise da Taxa de Retorno sobre
Investimentos (Margem de Lucro X
Giro do Ativo)
– Análise da DOAR e DFC