Este documento discute a autonomia financeira de uma empresa e como calculá-la usando o rácio financeiro entre o capital próprio e os ativos líquidos. Explica que valores acima de 0,6 indicam boa autonomia, entre 0,3-0,6 é normal, e abaixo de 0,3 é pouca autonomia. Também fornece dicas sobre como aumentar a autonomia financeira e usá-la para tomar decisões sobre crédito, concorrência e planejamento.

1. AUTONOMIA
FINANCEIRA
RÁCIO FINANCEIRO

2. 1 COMO?

3. AUTONOMIA
FINANCEIRA =______
CAPITAL
PRÓPRIO
ACTIVOS
LÍQUIDOS

4. PEÇA AO
CONTABILISTA
BALANÇO DA
SUA EMPRESA
DESCARREGUE O
BALANÇO DE UM
FORNECEDOR DE
INFORMAÇÕES :
OS BALANÇOS SÃO OS ENTREGUES ATRAVÉS DA IES
PARA CONHECER A CONCORRÊNCIA,
FORNECEDOR, CLIENTES, LEADS,…

5. CAPITAL
PRÓPRIO

6. ACTIVOS
LÍQUIDOS

7. AUTONOMIA
FINANCEIRA = 0,78
ou 78%

8. 2 PORQUÊ?

9. Indica o grau de dependência que
uma empresa tem relativamente ao
seu financiamento (dividas de estado,
bancos, fornecedores,…).

10. Acima de 0,6
BOA
AUTONOMIA
Entre 0,3 e 0,6
AUTONOMIA
NORMAL
Abaixo dos 0,3
POUCA
AUTONOMIA
REGRA GENÉRICA E DE RÁPIDO ENTENDIMENTO

11. MUITO CUIDADO AO
FORNECER A CRÉDITO
EMPRESAS COM
AUTONOMIA BAIXA
QUASE IMPOSSÍVEL
CONSEGUIR
FINANCIAMENTO
SE UMA EMPRESA TEM UMA
BAIXA AUTONOMIA FINANCEIRA

12. COMO AUMENTAR A AUTONOMIA
EXEMPLO RÁPIDO:
Se a empresa tem “dinheiro parado”,
é recomendável o pagamento de
dívidas.

13. COMO AUMENTAR A AUTONOMIA
RESOLUÇÃO CONTABILISTICA :
Sem falsear a informação, não será
que pode valorizar alguns ativos. Será
que as máquinas não valerão mais.
risco : a tributação

14. 3 COMO USAR?

15. CONTROLAR A AUTONOMIA FINANCEIRA
DA PRÓPRIA EMPRESA

16. PERGUNTE AO GESTOR DE CONTA DO SEU BANCO
QUAL O LIMIAR DA AUTONOMIA FINANCEIRA PARA A
SUA INDÚSTRIA
VEJA NOS DADOS DO BANCO DE PORTUGAL, QUAIS
OS RÁCIOS MÉDIOS MAIS ADEQUADAS ÀS
CARACTERISTICAS DA SUA EMPRESA
VIGIE A SUA CONCORÊNCIA DIRECTA.

17. 35
30
29
34
37
40
1º TRIM 2015 2º TRIM 2015 3º TRIM 2015 4º TRIM 2015 1º TRIM 2016 2º TRIM 2016
(PROJECÇÃO)
RÁCIO AUTONOMIA FINANCEIRA
1º Trim 2015 2º Trim 2015 3º Trim 2015 4º Trim 2015 1º Trim 2016 2º Trim 2016 (projecção)
ACOMPANHE A EVOLUÇÃO
EVITE CAIR ABAIXO DOS LIMITES

18. DOS OUTROS
A AUTONOMIA FINANCEIRA

19. VENDA A CRÉDITO
Será o Cliente tem capacidade
para honrar os seus compromissos,
se tiver apenas10% de autonomia,
arrisca-se?
1

20. UMA OBRA DE FORNECEDOR
Será que ele tem capacidade
para realizar uma obra de longo
prazo?
22

21. CONCORRÊNCIA
Vai manter uma guerra de preços
quando tem 3x menos autonomia
que o seu concorrente direto.
3

22. RESSALVAS
Estas informações são simplificações para ajudar a compreender a utilidade do Rácio da Autonomia Financeira.
Normalmente é analisado em conjunto com outros elementos.
Também não contempla a ligação direta da baixa autonomia à normalidade de dificuldades de tesouraria

23. Ricardo Godinho
GOODI MANAGEMENT
http://goodi.pt/
ricardo@goodi.pt
Tm. 966192968
1. KPIs
2. BUSINESS INTELLIGENCE
3. ACOMPANHAMENTO DOS OBJECTIVOS