O documento fornece informações gerais sobre a Iochpe-Maxion S.A. e faz advertências sobre declarações prospectivas. Apresenta a composição acionária da empresa, sua estrutura societária, market share no Brasil e detalhes sobre novos projetos e desempenho do setor ferroviário e automotivo no Brasil.
2. AVISO – INFORMAÇÕES E PROJEÇÕES
O presente material é uma apresentação de informações gerais de antecedentes da Iochpe-Maxion S.A. (“Iochpe-
Maxion” ou “Companhia”). Esta apresentação foi preparada com base em informações da Companhia em versão
resumida e sem intenção de ser completa. As informações indicadas neste material não devem ser consideradas
por investidores potenciais como recomendação de compra das ações de emissão da Companhia. Não fazemos
nenhuma declaração nem damos nenhuma garantia quanto à correção, adequação ou abrangência das
informações aqui apresentadas, as quais não devem ser usadas como base para decisões de investimento.
Esta apresentação contém declarações e informações prospectivas a respeito da Iochpe-Maxion. Tais declarações
e informações prospectivas baseiam-se em premissas e expectativas futuras que poderão não se concretizar e não
são garantia do desempenho futuro da Companhia. Advertimos os investidores de que as referidas declarações e
informações prospectivas estão e estarão, conforme o caso, sujeitas a riscos, incertezas e outros fatores relativos
às operações e aos ambientes de negócios da Iochpe-Maxion, e suas controladas e/ou coligadas, em virtude dos
quais os resultados reais das empresas podem diferir de maneira relevante de resultados futuros expressos ou
implícitos no presente material.
Embora a Iochpe-Maxion acredite que as premissas e expectativas utilizadas para a divulgação das declarações e
informações prospectivas sejam razoáveis e baseadas em dados atualmente disponíveis à sua administração, a
Iochpe-Maxion não pode garantir resultados ou acontecimentos futuros. A Iochpe-Maxion isenta-se expressamente
do dever de atualizar qualquer uma das declarações e informações prospectivas contidas no presente material.
Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer
valores mobiliários. Esta apresentação e seu conteúdo não constituem a base de um contrato ou compromisso de
qualquer espécie.
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5. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA: SET-06
Família Iochpe BNDES Participações Outros
ON 74,6% ON 21,8% ON 3,6%
PN 0,4% PN 27,6% PN 72,0%
TOT 26,1% TOT 25,6% TOT 48,3%
AÇÕES EMITIDAS
Ordinárias
Ordiná 18.428.597 34,62%
Preferenciais 34.803.707 65,38%
Total 53.232.304 100,00%
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6. ESTRUTURA SOCIETÁRIA SIMPLIFICADA
Iochpe-Maxion S.A.
Iochpe-
50% 100%
Amsted-Maxion Fundição e
Amsted- Maxion Sistemas Automotivos
Equipamentos Ferroviários S.A. Ltda.
Divisão Rodas e Chassis Divisão Componentes
Equipamentos Ferroviários
Automotivos
Autopeças: 7%1
Vagões Ferroviários: 22%1 Chassis: 33%1
Fundidos 12%1 e Rodas Rodas Rodoviárias: 24%1
Ferroviárias 2%1
1 % da receita operacional líquida consolidada 9M06 6
7. MARKET SHARE – BRASIL (9M06)
Fundidos
Chassis Rodas Rodoviárias Vagões Ferroviários
Maxion Maxion Maxion 81% 80%
65% Maxion
55%
20% 38%
15% 7% Borlem 19% 20%
Dana
OEM Outros Outros Cruzaço
Maxion
66% 57% 80% 80%
9M05
Fonte: Estimativa Maxion
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8. JOINT VENTURE AMSTED MAXION
A Amsted Industries é a maior fabricante de fundidos ferroviários do mercado Norte-Americano
Associação estratégica com a Amsted Industries: Benefícios da parceria com a Amsted Industries:
Características gerais da Amsted-Industries:
Acesso a tecnologia de ponta
85% das vendas são provenientes do
mercado norte-americano
Acesso aos maiores mercados mundiais de
47 fábricas localizadas em 11 países
fundidos ferroviários
9.200 funcionários
Receitas em 2005: US$2,5 bn Cliente representativo das exportações
+ =
Marca reconhecida internacionalmente
Liderança no mercado nacional e
Parceria de sucesso
Competitividade no mercado internacional
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9. PARQUE INDUSTRIAL
Modernas técnicas de produção que conferem flexibilidade para atender demandas específicas com custos
competitivos
Localização das nossas unidades de produção Custos dos produtos vendidos (% do total – 9M06)
Salários
21%
D& A e
Matéria prima e manutenção
insumos 13%
66%
Hortolândia (SP)
Equipamentos ferroviários
MG Taxa de utilização – Set ‘06
Contagem (MG)
Osasco (SP) SP
Divisão Comp. Automotivos
83% 92%
Equipamentos ferroviários
23%
Vagões Fundidos e Rodas Divisão
Cruzeiro (SP) Cruzeiro (SP)
ferroviários Ferroviários Rodas e Chassis
Equipamentos ferroviários Divisão de Rodas e Chassis
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11. NOVOS PROJETOS
– FIAT
• Estampados estruturais
• Novo modelo de carro de
passageiro
• Início de produção: 2T07
• Receita aprox.: R$ 40
milhões anuais, após período
de aceleração da produção
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12. NOVOS PROJETOS
HUMVEE (AM GENERAL-EUA)
–
• Longarinas e estampados
• Início de produção: 4T06
• Receita aprox.: US$ 9
milhões anuais, após período
de aceleração da produção
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13. NOVOS PROJETOS
RODAS RODOVIÁRIAS NA CHINA
–
Instalação de unidade industrial na China
Primeira fase
• Volume: 600 mil rodas / ano
• Investimento aprox.: US$ 15 milhões
• Receita aprox.: US$ 30 milhões anuais, após
período de aceleração da produção
• Início de produção: 1T08
• Exportações para mercado próximos – não
considera vendas na China
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14. VAGÕES – ENCOMENDAS
Entrega em 2007
MRS 157 un.
un. Receita Aprox.
ALL - reforma 200 un.
un. R$30 milhões
Entrega em 2006
CVRD / FCA 1.416 un.
un.
Brasil Ferrovias(*) 720 un.
un.
MRC (Mitsui / Bunge / ALL)
(Mitsui 300 un.
un.
Receita Aprox.
MRS 417 un.
un.
R$562 milhões
CVG Ferrominera Orinoco 50 un.
un.
Itaú Leasing (Inlogs / ALL)
Itaú (Inlogs 69 un.
un.
Coopersucar (Inlogs / ALL) 48 un.
un.
Total 3.020 un.
un. Entregues 9M06 – 2.756 un.
un.
(*) Incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006
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16. TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO
Milhões de ton. transportadas Por Mercadoria - 2005
Outros
600 15%
6,3% 9, 5%
500 R %= ∆ %=
CAG 402
440
400 Grãos
351
331 9%
301
289 302
300 254 260 260
200
100 Siderurgicos
8%
Minérios
0 68%
97 98 99 00 01 02 03 04 05 06E
Fonte: ANTF / Revista Ferroviária Fonte: ANTF
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17. TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO
Carga Transportada Frota por Operador – Jun ’06
Por Operador - 2005 (83.733 vagões)
Brasil Outros Outros
ALL
Ferrovias (*) 2% 2%
5% ALL
7%
17%
CVRD
Brasil
50%
Ferrovias (*)
MRS 15%
CVRD
26% 60%
MRS
Fonte: ANTF Fonte: ANTF 16%
(*) Incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006
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19. TRANSPORTE FERROVIÁRIO BRASILEIRO
Projetos anunciados de expansão da malha ferroviária
Expansão do volume transportado pela Estrada de Ferro Carajás de 70 milhões de toneladas
para 100 milhões e, posteriormente, para 180 milhões;
Expansão da extensão da Ferrovia Norte-Sul;
Novo traçado da Cia. Ferroviária Nordeste – CFN;
Expansão do volume transportado pela MRS de 113 milhões de toneladas em 2006 para 200
milhões em 2010
Expansão da Mina Casa de Pedra da CSN de 16 milhões de toneladas para 56milhões;
Expansão do volume transportado e da extensão da Brasil Ferrovias;
Revitalização da Ferrovia Novoeste; e
Construção dos Ferroanéis Metropolitanos (São Paulo, Belo Horizonte, Rio de Janeiro e
Curitiba)
Fonte: Informações públicas
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20. FROTA BRASILEIRA DE VEÍCULOS COMERCIAIS
Veículos em Circulação – Abril 06 Idade Média da Frota - 2005
(em mil unidades) (em anos)
Carros passageiros 18.122 Carros passageiros 9,4
Utilitários
Utilitá 3.113 Utilitários
Utilitá 8,8
Caminhões
Caminhõ 1.140 Caminhões
Caminhõ 11,9
Ônibus 256 Ônibus 10,0
Fonte: Sindipeças
20
29. RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA – 9M06
R$ 983 milhões
Segmentos (%) Clientes (%)
Rodas Rodo- Brasil Ferrovias
viárias(2) / ALL(*)
Volks-
wagen
24% 11%
12% CVRD
9%
Vagões Daimler General
12%
Ferro- Chrysler 5% Motors
22%
viários(1) 5% Tratores
33%
Chassis (2)
4%
3% Scania
19%
12% Exportação Ford
7% 20%
2%
Rodas Fundidos(1)
Comp. Outros
Ferrov.(1)
Automo-
tivos
(1) Amsted Maxion
(*) Brasil Ferrovias incorporada pela ALL no segundo trimestre de 2006
(2) Divisão Rodas e Chassis da Maxion Sistemas Automotivos 29
30. EXPORTAÇÕES – 9M06
US$87 milhões
(*)
R$189 milhões
Câmbio médio: 1US$ = 2,17R$
Segmento (%) Destino (%)
Fundidos e rodas
Canadá/
ferroviárias México
7%
51% EUA 52%
Rodas
38% rodoviárias 21%
América
do Sul
10%
6% 5% 10%
África/
Vagões Or. Médio
Chassis Europa
ferroviários
(*) No 9M05 US$70 milhões, equivalente a R$177 milhões
Câmbio médio: 1US$ = 2,53 R$
30
40. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 3T06 (R$ Mil)
3T06 % R.O.L. 3T05 % R.O.L. Var. 06/05
Receita operacional líquida 311.739 100,0% 386.726 100,0% -19,4%
Lucro bruto 55.911 17,9% 78.434 20,3% -28,7%
Despesas operacionais (26.152) -8,4% (24.826) -6,4% 5,3%
Resultado antes das despesas financeiras 29.759 9,5% 53.608 13,9% -44,5%
Despesas financeiras líquidas (6.132) -2,0% (11.483) -3,0% -46,6%
Resultado operacional 23.627 7,6% 42.125 10,9% -43,9%
Resultado não operacional (4.826) -1,5% (5.026) -1,3% -4,0%
Resultado antes do IR/CS e participações 18.801 6,0% 37.099 9,6% -49,3%
Impostos (IR/CS) e participações (4.924) -1,6% (15.060) -3,9% -67,3%
Resultado líquido 13.877 4,5% 22.039 5,7% -37,0%
EBITDA 36.366 11,7% 60.537 15,7% -39,9%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais
resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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41. DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO – 9M06 (R$ Mil)
9M06 % R.O.L. 9M05 % R.O.L. Var. 06/05
Receita operacional líquida 982.486 100,0% 1.136.485 100,0% -13,6%
Lucro bruto 185.420 18,9% 223.529 19,7% -17,0%
Despesas operacionais (66.081) -6,7% (86.227) -0,2% -23,4%
Resultado antes das despesas financeiras 119.339 12,1% 137.302 12,1% -13,1%
Despesas financeiras líquidas (15.913) -1,6% (29.149) -2,6% -45,4%
Resultado operacional 103.426 10,5% 108.153 9,5% -4,4%
Resultado não operacional (17.196) -1,8% (15.073) -1,3% 14,1%
Resultado antes do IR/CS e participações 86.230 8,8% 93.080 8,2% -7,4%
Impostos (IR/CS) e participações (29.835) -3,0% (39.144) -3,4% -23,8%
Resultado líquido 56.395 5,7% 53.936 4,7% 4,6%
EBITDA 139.318 14,2% 157.286 13,8% -11,4%
(*) EBITDA, ao longo desta apresentação significa: lucro líquido mais imposto de renda e contribuição social, mais
resultado não operacional, mais despesas financeiras líquidas, mais depreciação e amortização, mais amortização de ágio.
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42. ENDIVIDAMENTO POR INDEXADOR – SET ´06 (%)
TJLP
61%
Custo Médio (SET’06)
Indexados pela TJLP, CDI e IGPM
em R$ 73% CDI
35%
Indexados pelo Dólar
Dó
2% em US$ 6,7% a.a.
2% Dólar
CDI
IGPM
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43. BALANÇO PATRIMONIAL (R$ Mil)
ATIVO Set/06 Set/05 PASSIVO Set/06 Set/05
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades 26.913 17.326 Financiamentos 180.965 72.476
Clientes 202.321 170.239 Fornecedores 45.867 77.235
Estoques 144.727 163.831 Adiantamento de clientes 22.743 35.354
Impostos a recuperar 18.009 7.009 Salários, encargos e outros 41.079 35.086
Outras contas 12.765 12.871 Impostos a recolher 7.286 12.117
404.735 371.276 Provisões diversas 9.273 8.512
Outras contas 10.481 8.789
317.694 249.569
REALIZÁVEL A LONGO PRAZO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO
Impostos a recuperar 6.030 28.204 Financiamentos 29.928 105.635
Clientes 1.524 4.504 Provisões diversas 64.246 56.464
Imposto de renda diferido 34.785 40.090 Outras contas 16.738 18.831
Outras contas 10.514 6.745 110.912 180.930
52.853 79.543
MINORITÁRIOS 216 205
PERMANENTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Investimentos 359 210 Capital social 161.463 161.463
Imobilizado 255.085 216.700 Reserva de lucros 68.468 24.770
Diferido 2.116 3.144 Lucros acumulados 56.395 53.936
257.560 220.054 286.326 240.169
TOTAL ATIVO 715.148 670.873 TOTAL PASSIVO 715.148 670.873
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45. DESEMPENHO DAS AÇÕES
R$ MIL
R$ / AÇÃO (*)
21,1
7.000 VOLUME DIÁRIO / PREÇO MÉDIO MENSAL
20,3 20,3 21,0
20,5
IOCHPE-MAXION PN (MYPK4)
6.000 16,8
18,8 18,2 18,0
18,0
16,3 16,0 16,2 16,2 17,6 16,6
15,9
15,5
4.895
5.000 14,2
14,1 14,2
14,4
15,2 15,0
13,6
PREÇO MÉDIO
12,4 4.035
4.000 12,0
3.382
9,6 3.225 3.302
3.145
8,7 8,5
3.000 VOLUME 2.626 9,0
6,8 DIÁRIO 2.388
5,5
2.000 4,94,7
1.685 6,0
4,0 4,0 4,0 3,9 4,1
1.385 1.366
1.004 966
849
1.000 3,0
556
401 354 253 205 381
262 296 289 333 303 384
171 183 144 156
43 151 190 123 139
- -
03
04
04
04
5
05
05
6
06
04
05
06
4
5
6
04
05
06
0
0
0
0
0
n/
n/
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r/
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ou
ou
ou
ab
ab
ab
de
de
de
fe
fe
fe
ju
ag
ju
ju
ag
ag
(*) pós-grupamento
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46. GOVERNANÇA CORPORATIVA
–
• Nível 1
• Conselho de Administração com 2 membros independentes e sem participação da Diretoria
• Comitê de Auditoria e de Remuneração Variável
• Conselho Fiscal com 1 representante dos minoritários
• Código de Ética
• Procedimento de manifestações
• Empresa de capital aberto desde 1984 / ADR nível I desde 1994
• Controle compartilhado entre BNDES e Família Iochpe
• Dividendos – 37% do lucro líquido com adicional de 10% para as preferenciais
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