Apresentação CCR Day 10

1. 1

2. Cadastramento e café da manhã:
Recepção dos convidados e autoridades
8h15
Renato Vale
Abertura e boas vindas
9h00
Min. Cesar Borges /Raul Velloso
Os desafios da infraestrutura
9h10
Perguntas, respostas e intervalo para café10h30
11h10
Leonardo Vianna
Novos Negócios – Balanço dos últimos 10 anos
12h00
José Braz / Ítalo Roppa / Ricardo Bisordi
Negócios Atuais:
E o que esperar para os próximos anos
13h00
Arthur Piotto
Desafios para o futuro
Renato Vale
Conclusões e mensagem de encerramento
13h20
Debate, perguntas e respostas13h30
14h00 Almoço
2

3. VÍDEO
3

4. São Paulo, 7 de novembro de 2014
20 anos de concessões,
15 anos de CCR,
10° CCRDay
4

5. Renato Vale
Abertura e boas vindas
5

6. NESSES
10 ANOS
2005 2014|
de
6

7. 7

8. O NEGÓCIO DA CCR
Viabilizar Soluções de Investimentos e
Serviços em Infraestrutura, contribuindo
para o Desenvolvimento Socioeconômico
e Ambiental das regiões onde atua
8

9. RECONHECIMENTOS
9

10. EMPRESAS DO GRUPO CCR
A CCR EM 2005…
Concessão de
Rodovias
CCR Ponte
CCR NovaDutra
CCR ViaLagos
CCR RodoNorte
CCR AutoBAn
CCR ViaOeste
Empresa Participação
100%
100%
100%
86%
100%
100%
STP
Empresa Participação
CCR Actua
CCR Engelog
CCR Engelogtec
Empresa Participação
100%
100%
100%
Mobilidade
Urbana
Serviços
38%34%
10

11. EMPRESAS DO GRUPO CCR
A CCR EM 2014…
Concessão de
Rodovias
CCR Ponte
CCR NovaDutra
CCR ViaLagos
CCR RodoNorte
CCR AutoBAn
CCR ViaOeste
Empresa Participação
100%
100%
100%
86%
100%
100%
STP
Empresa Participação
CCR Actua
CCR Engelog
CCR Engelogtec
Empresa Participaçã
o
100%
100%
100%
Mobilidade
Urbana
Serviços
Quito
San Jose
Curaçao
BH Airport
Empresa Participaçã
o
45%
48%
79%
38%
Aeroportos
38%34%
CCR RodoAnel
Renovias
CCR SPVias
ViaRio
CCR MSVia
98%
40%
100%
33%
100%
ViaQuatro
CCR Barcas
VLT Carioca
CCR Metrô Bahia
58%
80%
24%
100%
SAMM 100%
11

12. 20 ANOS DE CONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR...
A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições,
diversificação ou novas licitações.
Follow-on
EUA
Concessões obtidas Marcos Aquisiçõe
s
Extensão da concessão Múltiplas oportunidades
de crescimento
20142013201
2
201
1
20102009200
8
200720062005
Follow-on
20042003
IP
O
2002
12

13. COMPARATIVO
IBovespa x IGC x Ações da CCR
IGPM variou 152,9% e IPCA 118,9%.
-500%
0%
500%
1000%
1500%
2000%
Jan - Nov
2002
Jan - Out
2003
Fev - Nov
2004
Jan - Dez
2005
Fev - Dez
2006
Fev - Nov
2007
Jan - Dez
2008
Fev - Dez
2009
Fev - Nov
2010
Jan - Dez
2011
Fev - Dez
2012
Fev - Nov
2013
Jan - Set
2014
Cotação de fechamento CCR x IBovespa
Base 100: 31/01/2002 (sem correção de dividendos)
CCR DAY 1
13

14. COMPARATIVO
IBovespa x IGC x Ações da CCR
14

15. Destaques de
2014
Eleições 2014
15

16. 20 ANOS DE CONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR...
Fonte: Valor Econômico 10/2014
16

17. MANCHETE CCR METRÔ BAHIA
Fonte: Jornal Tribuna da Bahia 10/2014
17

18. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Ministro César Borges
18

19. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Perguntas e respostas
19

20. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Economista Raul Velloso
20

21. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Perguntas e respostas
21

22. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Coffee break
22

23. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Novos negócios: Leonardo Vianna
Balanço dos últimos 10 anos
23

24. HISTÓRICO DE REALIZAÇÕES
E PERSPECTIVAS
24

25. 2004
0,8
99%
1,6
40% (2)
2014
2,4
60% (2)
4,0 (1)
0.8
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
1,5
1,0
0,5
-
(BRL bilhão)
EBITDA
Ativos existentes
Novos negócios
(1) EBITDA 2014 – valores Bloomberg – Consenso de Mercado
(2) Proporção de Ativos Existentes e Novos Negócios
25

26. ATIVOS LICITADOS NO BRASIL
2005 a 2010
2005 Nenhum projeto
2006 Linha 4 do metrô de São Paulo
2007 7 Rodovias Federais
2008 6 Rodovias Estaduais de São Paulo
2009 BR116/BR324 na BA
2010 BA093 e RodoAnel Sul/Leste/SP
BROWNFIELDS
Total de
17 projetos
Investimento
total estimado
~R$ 38,1 bilhões
Investimento médio
R$ 2,24
bilhões/projeto
26

27. Projetos do tipo GREENFIELD
ou com necessidade de altos
valores de investimentos
Total
21 projetos
Investimento
total estimado
~R$ 95 bilhões
ATIVOS LICITADOS NO BRASIL
2011 a 2014
Investimento médio
4,6 bilhões /projeto
Aeroporto de Natal
BR101 (ES/BA)
Aeroporto de Guarulhos /Viracopos /Brasília
Aeroporto de Galeão
Aeroporto de Confins
ViaRio
VLT CARIOCA
Metrô de Salvador
Metrô Linha 6 de São Paulo
Rodovia dos Tamoios
6 Lotes Federais
PR -323
Contorno Norte de BHTE
Monotrilho L-18 /SP
27

28. AMBIENTE COMPETITIVO:
Ativos licitados no Brasil – 2005 a 2010 Ativos licitados no Brasil – 2011 a 2014
PREDOMINÂNCIA
DE “OPERADORES”
E PRESENÇA DE
ESTRANGEIROS
PARTICIPAÇÃO DE
EMPRESAS DE
CONSTRUÇÃO E
NECESSIDADE DE ALTA
CAPACIDADE FINANCEIRA
28

29. ESTRATÉGIA
TENDÊNCIA
PROJETOS COM ALTO
VALOR DE INVESTIMENTOS
E NECESSIDADE DE ALTA
CAPACIDADE FINANCEIRA
• Alta capacidade de alavancagem
• Experiência comprovada
• Parceria com construtoras
29

30. CONTRATO DE ALIANÇA
Características
CONTRATO POR
ADMINISTRAÇÃO
CONTRATO
DE ALIANÇA
Remuneração: taxa de administração
Mitigação do risco “taxa de administração”
Compartilhamento de resultados
Gestão compartilhada
Mecanismo de mitigação de custo adicional
Open book
Reembolso de despesas
30

31. CONTRATO DE ALIANÇA
Ceiling Price / Target Price
CP e TP
Ceiling Price
e Target Price
Custo
Administração
C
Contingência Lucro
T
Tributos
CI
Custo Indireto
CD
Custo Direto
CA
L
31

32. COMPARTILHAMENTO DE RESULTADOS
120
0
Bônus máx = 100% do lucro
Lucro
Perda máx = 100% do lucro
80
20
90
15
100
10
110
5
Target Price
Resultado do aliado
Resultado da aliança
32

33. CONTRATO DE ALIANÇA DO METRÔ DA BAHIA
OBRIGATORIEDADE DE PARCERIA COM CONSTRUTORA – EDITAL
ORÇAMENTO INICIAL (CEILING PRICE) FEITO EM CONJUNTO ( CCR ENGELOG X CONSTRUTORAS)
VALIDAÇÃO DESTE ORÇAMENTO POR AUDITORIA EXTERNA
EMPRESA INDEPENDENTE PARA ACOMPANHAR CUSTOS DO PROJETO
33

34. PROJETOS FUTUROS
RODOVIAS
34

35. RODOVIAS
Principais projetos
4.590 Km de
Rodovias
Investimento
estimado
R$ 30 bilhões
• PONTE RIO - NITERÓI
• BR 476/153/282/480 PR/SC
• BR 364 - GO/MG
• BR-163 /230 - MT/PA
• BR 364/060 - MT/GO
RODOVIAS FEDERAIS
• BR 101 - BA
• BR 262 - MG /ES
• BR 116 - MG
PMI’s
2.625 Km
1.965 Km
Fontes oficiais
35

36. PROJETOS FUTUROS
FERROVIAS
36

37. FERROVIAS
Plano federal de investimento em logística
Ferroanel SP Tramo Norte
Ferroanel SP Tramo Sul
Acesso ao Porto de Santos
Lucas do Rio Verde Uruaçu
Uruaçu – Corinto – Campos
Rio de Janeiro – Campos – Vitória
Belo Horizonte – Salvador
Salvador – Recife
Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju
Maracaju – Mafra
São Paulo – Mafra – Rio Grande
Açailândia – Vila do Conde
Principais trechos a serem licitados
Total de vias
10.000 km
Lançamento de edital + elaboração de propostas: 1º Semestre de 2014
Total Capex
R$ 91 Bilhões
37

38. PROJETOS FUTUROS
MOBILIDADE URBANA
38

39. MOBILIDADE URBANA
Principais projetos
• TREM INTERCIDADES - SP
• METRÔ DE BHTE
• VLT CONFINS
• METRÔ DE BSB
• LINHA 3 - NITERÓI
• METRÔ DE CURITIBA
• METRÔ DE PORTO ALEGRE
• TRAVESSIA FLORIANÓPOLIS
• METRÔ SP (L-20 / L-5/ L-17)
5,4 bilhões
1,7 bilhões
5,3 bilhões
2,3 bilhões
3,0 bilhões
4,5 bilhões
2,5 bilhões
1,0 bilhão
15,0 bilhões
Investimentos
acima de
R$ 38,7
bilhões
Fontes oficiais
39

40. VETORES TERRITORIAIS DA MACROMETRÓPOLE PAULISTA
Fonte: Emplasa
40

41. NOME PERÍODO
TOTAL/VETOR
VETOR TERRITORIAL 2025 2035 2040
RMSP 68.930,00 97.340,00 3.800,00 170.070,00
BANDEIRANTES 14.001,30 10.016,70 - 24.018,0
VALE DO PARAÍBA 7.419,30 9.416,70 250,00 17.086,00
CORREDOR DE EXPORTAÇÃO 3.188,00 13.016,70 - 16.204,70
SOROCABA 8.115,30 7.556,70 - 15.672,00
PERIMETRAL DA MMP 7.228,00 3.727,00 - 10.955,00
SUB TOTAL 108.881,90 141.073,80 4.050,00 254.005,70
VETOR SISTÊMICO
SANEAMENTO E RECURSOS HÍDRICOS 29.699,80 17.660,00 - 47.359,80
DESENVOLVIMENTO AMBIENTAL 2.319,40 - - 2.319,40
SUB TOTAL 32.019,30 17.660,00 - 49.679,30
TOTAL DA CARTEIRA 140.901,20 158.733,80 - 303.684,960
ESTIMATIVAS DE CUSTOS
Fonte: Emplasa
41

42. ESTIMATIVAS DE CUSTOS
Fonte: Emplasa
42

43. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Negócios Novos: Ítalo Roppa
E o que esperar dos próximos anos
43

44. RODOVIAS PAULISTAS
44

45. DESTAQUES
Lançamento de obras pelo Governador
45

46. RODOVIAS PAULISTAS CCR SPVias e CCR ViaOeste
46

47. NOVOS INVESTIMENTOS EM NEGOCIAÇÃO
Quadro resumo
R$ 230 milhões
CCR AutoBAn
R$ 160 milhões
CCR SPVias
R$ 24 milhões
CCR ViaOeste
R$ 414 milhões
Total
47

48. REEQUILÍBRIO CONTRATUAL
Critério de Fluxo
de Caixa Marginal
Tráfego real
Taxa de retorno
da ordem de 9%
Reequilíbrio em
extensão de prazo
de concessão
48

49. RODOVIAS PAULISTAS CCR SPVias
R$ 13,40 – cobrança unidirecional R$ 6,70 – cobrança bidirecionalR$ 9,20 – cobrança unidirecional
49

50. ViaQuatro
50

51. passageiros transportados
Nos últimos 12 meses
...quase um Brasil
por ano
em seus trens!
+ de 190 MILHÕES
51

52. MÉDIA DE DEMANDA
Dia útil
Somente
estações
Paulista e
Faria Lima
em operação
Entrada das
estações
Butantã,
Pinheiros,
República
e Luz
Recorde
785
(Mai/14)
708 mil
2014
651 mil
2013
568 mil
2012
181 mil
20112010
12 mil
(*) Consenso de Mercado
52

53. ENTREGA A PARTIR DE 2014
53

54. Termo Aditivo 05 Fase II
Emissão da Ordem de
Serviço de Fabricação Fase II
Compra dos 15 novos trens e
sistemas de telecomunicação
e sinalização
R$ 663 milhões
54
ViaQuatro

55. Parte 2
R$ 124
milhões
RECONHECIMENTO DE CRÉDITO A FAVOR DA ViaQuatro
55

56. VÍDEO ViaQuatro
56

57. STP
57

58. STP
Volumes Pedagiados
(%) 58% (*)
Receita de Pedágio em
Cobrança Eletrônica (%):
62,7% (*)
(*) concessionárias administradas pelo Grupo CCR (2014)
58

59. CRESCIMENTO DE RECEITA E EBITDA – R$ MILHÕES
141
219
311
411
506
606
714
63 89 133 183 229
286 330
0
200
400
600
800
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (*)
Receita EBITDA
CAGR: 32%
CAGR:31%
(*) Consenso de Mercado
59

60. 65,76%
34,24%
Outros
STP
NOVA ESTRUTURA
SOCIETÁRIA
Valor de aquisição
(base set/2013)
R$ 2,55 bilhões
STP
Nova estrutura societária
60

61. PROJETOS
• Ultrapassamos 4,6 Milhões de Usuários
• Mais de 210 estacionamentos
Início de operação comercial do “Projeto Sem
Parar TAXI” – mais de 4.000 taxis cadastrados
Início de operação comercial do “Projeto Abastece”
em mais de 270 postos SHELL
61

62. TRANSAÇÕES STP E CONCORRÊNCIA
Quantidade Total nas seguintes Concessionárias: CCR Autoban, Rodoanel Oeste, CCR ViaOeste, CCR SPVias e Renovias
12 63 142 175 220 266 300 341 370 395 410 402 474
831
1138
1706
2670
4146
0 3 30 66 107 134 159 191 225 268 295 267
325 347 354 350 393 4360
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
Sem Parar Demais
Frequência 915 MHz
Mar/13 Abr/13 Mai/13 Jun/13 Out/13Jul/13 Ago/13 Set/13 Fev/14Nov/13 Dez/13 Jan/14 Abr/14Mar/14 Jun/14Mai/14 Jul/14 Ago/14
Em milhares
62

63. TRANSAÇÕES EM COBRANÇA ELETRÔNICA
(frequências 5.8 GHz e 915 MHz)
99%
1%Demais
STP
Nas Concessões de rodovias administradas pela CCR
63

64. CCR Metrô Bahia
64

65. TRAÇADO
15
jan
13
jun
15
set
Jan 15
Jun
14
Set 14
Abr
17
Out
16
Abr
16
Out
15
Linha 1 - Construída (revitalização)
Linha 1 - Em Construção
Linha 2 - Em Projeto
Previsão de contratual
65

66. INÍCIO DA OPERAÇÃO ASSISTIDA
Lapa - Acesso Norte
66

67. INÍCIO DA OPERAÇÃO ASSISTIDA
Lapa - Retiro
67

68. + DE 1,5 MILHÃO DE PASSAGEIROS TRANSPORTADOS
Desde jun/14
68

69. LINHA 2
Estação Típica
69

70. LINHA 2
Estação Típica
70

71. LINHA 2
Estação Típica
71

72. LINHA 2
Estação Típica
72

73. PRINCIPAIS DESAFIOS DO PROJETO
Aportes do
Governo
Financiamento
Contra-prestação
Integração
(Física e Tarifária
com ônibus municipais)
Investimentos/
Prazos
73

74. VÍDEO
74

75. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Negócios atuais: José Braz
E o que esperar dos próximos anos
75

76. CCR Ponte
76

77. CCR Ponte
• Investimentos: R$305 milhões
• Encerramento do contrato de concessão: maio de 2015
• PMI
• Previsão de entrega da proposta: janeiro de 2015
77

78. CCR NovaDutra
78

79. CCR NovaDutra
• Investimentos adicionais previstos: R$ 3 bilhões
• Serra das Araras
• Marginais do Rio, São Paulo e São José dos Campos
• Outras Obras de Segurança
79

80. CCR NovaDutra
Projeto
Geométrico
Serra das Araras - km 219+000 ao km 228+000/RJ
80

81. CCR NovaDutra
Serra das Araras - km 219+000 ao km 228+000/RJ
Seção Tipo – Túnel
Seção Tipo Túnel
Ilustração
81

82. CCR NovaDutra
Implantação da Nova Pista da Serra das Araras
Pontes e Viadutos – Quantidade: 16 | Extensão total: 6.330 mts
Perfil
Tipo 1
Altura dos pilares =
30 a 60 m
Tipo 2
Altura dos pilares =
15 a 35 m
Ilustração
82

83. CCR RodoNorte
83

84. CCR RodoNorte
• Investimentos adicionais previstos: R$ 1,0 bilhão
• Aditivo BR-277
84

85. INVESTIMENTOS CCR RodoNorte
BR 277
Duplicação de Rodovia
Km 114 ao Km 123
Trecho PR 243
85

86. INVESTIMENTOS CCR RodoNorte
BR 376
Duplicação
de Rodovia
Investimentos
Previstos:
2014: R$ 125 milhões
2015: R$ 100 milhões
86

87. CCR MSVia
87

88. CCR MSVia
88

89. CCR MSVia
• Dados da Concessão
• BR-163 – Mato Grosso do Sul
• Extensão total: 847 km
• Prazo: 30 anos
• Assinatura do contrato: 11 de março de 2014
• Investimentos totais previstos: R$ 3,4 bilhões, nos primeiros 5 anos da Concessão
• Sendo 10% da duplicação, necessários ao início da arrecadação do pedágio, prevista para 11 de Outubro de 2015
• % dos Investimentos já contratados: 60 %
• Operação da Rodovia iniciada em 11 de Outubro de 2014
89

90. ANDAMENTO DO PROJETO
90

91. ViaRio
91

92. ViaRio
• Dados da Concessão:
• Transolímpica é uma Via Expressa que liga a Barra da Tijuca no Rio de Janeiro a Deodoro
• Olimpíada de 2016
• Extensão total: 13 km
• Prazo: 35 anos
• Assinatura do contrato: 26 de abril de 2012
• Investimentos totais previstos: R$ 1,6 bilhões, com conclusão prevista para Abril de 2016, sendo 67% via aporte público
• % dos investimentos realizados até a presente data: 35%
• Aditivo contratual por alteração do traçado: R$450 milhões, via aporte público da PCRJ
• Início da arrecadação do pedágio: Abril de 2016
92

93. ViaRio
Out/14
Av. Carlos Pontes até Emboque
Norte Túnel Engenho Velho Túnel Engenho Velho
CARD PMO: Est. Boiuna até
Est. Rio Grande | Viaduto Boiuna
Segmento
01
Segmento
02
Segmento
03
1
Segmento
01
Segmento
02
Segmento
03
2
Segmento
01
Segmento
02
Segmento
03
3
Av. Marechal Mallet até CFAP
93

94. VLT Carioca
94

95. VLT Carioca
• Dados da Concessão
• Contrato de concessão patrocinada para a prestação
dos serviços de implantação, operação e manutenção
do sistema de VLT na região portuária do Rio de Janeiro.
• Extensão total: 28 km
• Prazo: 25 anos
• Assinatura do contrato: julho de 2013
• Investimentos totais previstos: R$ 1,2 bilhões, com conclusão
prevista para Abril de 2016, sendo 45% via aporte público
• % dos investimentos realizados até a presente data: 40%;
• Início da operação comercial: abril de 2016
95

96. VLT Carioca
96

97. VLT Carioca
97

98. CCR Barcas
98

99. CCR Barcas
99

100. CCR Barcas
Barca Nova Projeto Conceitual do Estaleiro
100

101. CCR ViaLagos
101

102. INVESTIMENTOS CCR ViaLagos
Investimentos
Realizados
R$ 150 milhões
de concessão
+ 15
anos
102

103. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Negócios atuais: Ricardo Bisordi
E o que esperar dos próximos anos
103

104. NOSSOS AEROPORTOS
Aeroporto Internacional
de San José, Costa Rica1
Aeroporto Internacional
de Curacao2
Aeroporto Internacional
de Belo Horizonte4
Aeroporto Internacional
de Quito3
21 milhões
Total de passageiros/ano:
104

105. QUIPORT
105

106. QUIPORT
Distância:
Cerca de 40 km do centro de Quito
Passageiros domésticos Passageiros internacionais
5,3
2012 2013 2013
Acumulado
Set
2014
Acumulado
Set
5,5 4,1 4,3
1,8 2,1 1,5 1,6
3,5 3,4 2,6 2,7
12% 10%
106

107. LOCALIZAÇÃO E ACESSOS
Ruta Collas (acesso norte ao Aeroporto) em operação
107

108. LOCALIZAÇÃO E ACESSOS
Ponte Rio Chiche (acesso sul ao Aeroporto) concluída.
Será liberada ao tráfego nos próximos meses
Ruta Viva (acesso sul ao Aeroporto)
108

109. O AEROPORTO
6
1
4
5
2
3 7
8
9
9
11
1 Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga
7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11
10
109

110. O AEROPORTO
6
1
4
5
2
3 7
8
9
9
11
1 Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga
7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11
10
110

111. TERMINAL DE PASSAGEIROS
111

112. TERMINAL DE PASSAGEIROS
112

113. TERMINAL DE PASSAGEIROS
113

114. O AEROPORTO
6
1
4
5
2
3 7
8
9
9
11
1 Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga
7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11
10
114

115. TERMINAL DE CARGAS
Centro Logístico
115

116. O AEROPORTO
6
1
4
5
2
3 7
8
9
9
11
1 Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga
7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11
10
116

117. CENTRO COMERCIAL
117

118. CENTRO COMERCIAL
118

119. OBRAS EM ANDAMENTO
119

120. OBRAS EM ANDAMENTO
1
1 Expansão TPS 2 Hotel
2
120

121. EXPANSÃO DO TPS
121

122. SITUAÇÃO ANTES
122

123. SITUAÇÃO ATUAL
• Investimento: US$20 milhões
• 7.700 m² de área construída
• 30% de capacidade adicional
nas salas de espera
• 1.200 assentos adicionais
• 2 novas pontes de embarque
• Data estimada de inauguração: maio 2015
123

124. EXPANSÃO TERMINAL
124

125. OBRAS EM ANDAMENTO
1
1 Expansão TPS 2 Hotel
2
125

126. HOTEL WYNDHAM GRAN CONDOR
• Investimento: US$17 milhões
• Área construída 17.260m²
• 147 quartos
• Restaurante e centro de negócios
• Inauguração: final de 2015
126

127. HOTEL WYNDHAM GRAN CONDOR
127

128. DESENVOLVIMENTO DE ROTAS
México
Venezuela
Colombia
Perú
MSIA
NQIA
128

129. DESENVOLVIMENTO DE ROTAS
Primeiras rotas
MSIA
NQIA
Venezuela
Colômbia
Perú
Quito (Equador)
129

130. DESENVOLVIMENTO DE ROTAS
MSIA
NQIA
México
Brasil
Madrid
(Espanha)
Quito (Equador)
Novas rotas
Amsterdam
(Holanda)
Nova Iorque
(EUA)
Buenos Aires
(Argentina)
Fort Lauderdale
(EUA)
130

131. PREMIAÇÕES
• 2014: Aeroporto Líder da América do Sul nos World Travel
Awards e nominação como Aeroporto Líder do Mundo
• 2014: Troféu Beyond Success outorgado pela
Confederação Mundial de Negócios a Salas VIP
• 2014: Nomeado a Prêmios Infraestrutura 360° na América
Latina e no Caribe, Primera Edição
• 2013: Empresa Equatoriana do Ano às Salas VIP do
Aeroporto Internacional de Quito pela qualidade do serviço
– Latin American Quality Institute
131

132. VÍDEO
132

133. BH Airport
133

134. Leilão realizado em novembro
de 2013 pelo Governo Federal
HISTÓRICO DA CONCESSÃO
O consórcio AeroBrasil, composto pela CCR,
Munich Airport e Zurich Airport, foi sagrado
vencedor ao apresentar ágio de 66% em
comparação ao valor mínimo estabelecido
O contrato tem duração de 30 anos
Lance mínimo:
R$ 1,1 bilhão
Lance vencedor:
R$ 1,820 bilhão
134

135. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA
49%51%
75% 25%
SPE Privada
135

136. TRANSIÇÃO OPERACIONAL
Fase I-A: Transição da Operação
Estágio 1
PAI:
Entrega : 07/05/14
Aprovação: 28/05/14
Comprovação da 1ª etapa:
22/07/14
PTO:
Entrega: 13/05/14
Aprovação: 02/06/14
Estágio 2
Infraero responsável
pela operação
(receitas e despesas)
Concessionária assiste
a operação da Infraero
Notificação de empresas
e prestadores de serviços
Inspeção de Certificação
Operacional da ANAC:
15 e 16/07/14
Estágio 3
Concessionária
responsável pela operação
(receitas e despesas)
Infraero disponibiliza
funcionários para a
concessionária
Prazo de 90 dias,
prorrogáveis por até mais
90 dias
Eficácia do Contrato (07/05/2014) 12/08/2014
136

137. TRANSIÇÃO OPERACIONAL PLANO DE AÇÕES IMEDIATAS (PAI)
Atividades após Eficácia do Contrato
• Revitalização e atualização das sinalizações
de informação ao passageiro dentro dos
Terminais de Passageiros (TPS)
• Revisão e melhoria do sistema de
iluminação
• Ampliação do número de pontos de energia
nas salas de embarque
• Revisão do sistema predial de combate a
incêndio
• WI-Fi Gratuito em alta velocidade
• Melhoria e Manutenção de
Paisagismo nos Canteiros e acessos
viários
• Sinalização Vertical e Horizontal
acessos viários
• Melhoria das Condições de Utilização
dos Sanitários e Fraldário
137

138. PLANO DE AÇÕES IMEDIATAS (PAI)
Sinalização
Antes Antes
Depoi
s
Depoi
s
138

139. PLANO DE AÇÕES IMEDIATAS (PAI)
Sinalização Paisagismo
139

140. INÍCIO DA OPERAÇÃO E APRESENTAÇÃO
Do Plano de Melhorias da Infraestrutura (PMI)
12 de agosto - Início da Operação sob
responsabilidade da BH Airport e apresentação
do PMI em evento para autoridades e imprensa
140

141. TRANSIÇÃO OPERACIONAL
141

142. PRESENÇA JUNTO AO PÚBLICO
O aeroporto ganhou nova identidade visual com a apresentação da marca
da BH Airport e o conceito “Embarque conosco para esse novo voo”
142

143. FASE 1B (2014 – 2016)
Estacionamento
Equipamento de Rampa
TPS
2
A
B
C
TPS 2
CUT
Pátio
D E F G H
I J K L M
143

144. FASE 1 / FASE 2 (2017 – 2023)
144

145. • Área TPS Construída: 40 mil m²
• 14 pontes de embarque:
• 11 aeronaves tipo C
• 4 aeronaves tipo E
• Pátio de Aeronaves:
• 37 aeronaves tipo C
• 7 aeronaves tipo E
• Segunda pista de pouso
e decolagem (2.500m)
• Capacidade Adicional na HP:
• 1.650 pax embarque
• 1.700 pax desembarque
• Capacidade Final:
23 milhões passageiros
INVESTIMENTOS PREVISTOS – 2014 A 2023

146. INVESTIMENTOS PREVISTOS – 2014 A 2023
Fonte: Premissa de Contrato
146

147. PROJETO CONCEITUAL – NOVOS TERMINAIS
147

148. PROJETO CONCEITUAL – NOVOS TERMINAIS
148

149. PROJETO CONCEITUAL – NOVOS TERMINAIS
149

150. PROJETO CONCEITUAL – NOVOS TERMINAIS
150

151. PROJETO CONCEITUAL – NOVOS TERMINAIS
151

152. Transformação do aeroporto
em um Hub doméstico com
voos internacionais,
OPORTUNIDADES
face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos
domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos

153. OPORTUNIDADES
Transformação do aeroporto
em um Hub doméstico com
voos internacionais,
face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos
domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos
153

154. OPORTUNIDADES
Transformação do aeroporto
em um Hub doméstico com
voos internacionais,
face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos
domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos
154

155. OPORTUNIDADES
• Transformação do aeroporto em um Hub doméstico com voos internacionais,
face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos domésticos
(incluindo rotas regionais) e novos voos
• Expansão do escopo do Terminal de Cargas
• Transformação do modelo comercial
• Modelagem e desenvolvimento do “Aeroporto Indústria”

156. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Arthur Piotto Filho
Desafios para o futuro
156

157. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
Foco na
rentabilidade
Compromisso
com dividendos
e alavancagem
controlada
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
Portfólio 2005Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
157

158. PORTFÓLIO 2005 – TRÁFEGO, CORRELAÇÃO HISTÓRICA
Elasticidade Histórica 1,5x PIB
Portfólio: CCR AutoBAn, CCR NovaDutra, CCR RodoNorte, CCR ViaLagos, CCR Ponte e CCR ViaOeste
Elasticidade 05-08 1,2x PIB Elasticidade 10-13 2,3x PIB
CAGR Tráfego: 5,4%
CAGR PIB: 3,5%
158

159. PORTFÓLIO 2005 - MARGEM EBITDA
Expansão média anual de 260 bps
•Portfólio: CCR AutoBAn, CCR NovaDutra, CCR RodoNorte, CCR ViaLagos, CCR Ponte, CCR ViaOeste, STP e unidades de Serviços Compartilhados
54%
54%
59%
58%
56%
58%
51%
56%
62%
58%
66%
57%
59%
64% 64% 64%
62%
62%
64%
61%
64%
61% 61%
60%
66%
65%
69%
67%
68%
65%
69%
67%
68%
68%
72%
77%
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Com Novos Negócios a expansão média anual foi 140 bps
159

160. Aditivos de investimentos como uma fonte de geração de valor
ANO CONCESSIONÁRIA FORMA DE REEQUILÍBRIO
2011 ViaLagos Extensão de 15 anos
2008 ViaOeste
Aumento da Base
de Arrecadação
2006 ViaOeste Extensão de 4 anos
2006 AutoBAn Extensão de 8 anos
PORTFÓLIO 2005 – VALOR ADICIONADO
Quem investe em CCRO3 leva junto esta opção sem custo
160

161. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
Foco na
rentabilidade
Compromisso
com dividendos
e alavancagem
controlada
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de
ENTREGU
E
161

162. CRESCIMENTO POR MEIO DE NOVOS NEGÓCIOS
O que dissemos em 2005?
162

163. NOVOS NEGÓCIOS
Quais as oportunidades oferecidas pelo mercado?
Principais oportunidades
Federais – 2ª etapa 2.600 Km 2007 7 Rodovias
Federais – 3ª etapa 4.872 Km 2013 6 Rodovias 1
Estado de São Paulo –
2ª etapa (parcial)
1.800 Km 2008 5 Rodovias
Polo metropolitano
de Porto Alegre
202 Km Não aconteceu
Mercado secundário 2008 e 2010 2 Rodovias 2
BR 101 475,9 Km 2012 1 Rodovia
BR 116/BR324 na BA 680,6 Km 2009 1 Rodovia
BA093 125,3 Km 2010 1 Rodovia
Rodovia dos Tamoios 119,0 Km 2013 1 Rodovia
PR – 323
319,9 Km
2013 1 Rodovia
Contorno Norte de
BH
66,0 Km 2013 1 Rodovia
163

164. NOVOS NEGÓCIOS
O que não estava previsto e aconteceu ?
Ampliação do Mercado de Concessões no Brasil
Concessões Urbanas em grandes
metrópoles (7 projetos)
2006, 2012, 2013
2014
ViaRio, VLT, Metro Bahia, ViaQuatro, Barcas,
Monotrilho L-18/SP, Metrô Linha 6 de SP
5
Rodoanel de São Paulo 2008 e 2010 2 leilões de 3 trechos 1
2005: 10 ativos
2014: 24 ativos
Aeroportos 2011 e 2013 6 Aeroportos 1
164

165. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
Foco na
rentabilidade
Compromisso
com dividendos
e alavancagem
controlada
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
ENTREGUE
ENTREGUE
165

166. MERCADO EXTERNO 2012
• Valor da aquisição (set/12): R$ 99 milhões
• EBITDA LTM: R$ 32 milhões
Valor Total das Aquisições
~R$ 458 milhões
1) Aeroporto Internacional de San José (48,75%)
• Valor total das aquisições (out/12 e jun/13):
R$ 74 milhões
• EBITDA LTM: R$ 16 milhões
2) Aeroporto Internacional de Curaçao (79,80%)
• Valor da Aquisição (maio/12): R$ 285 milhões
• EBITDA LTM: R$ 116 milhões
3) Aeroporto Internacional de Quito (45,49%)
EBITDA LTM
~R$ 164 milhões
1
2
3
Aquisição de
3 aeroportos fora do
Brasil assim como
avaliação de outras
oportunidades
Valores referentes a participação da CCR, LTM (Últimos 12 meses) set/14
166

167. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
Foco na
rentabilidade
Compromisso
com dividendos
e alavancagem
controlada
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
167

168. NEGÓCIOS RELACIONADOS
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
-
50
100
150
200
250
300
350
EBITDA R$ milhões Nº usuários (em milhões)
Os valores de EBITDA e Nº de usuários referem-se a 100% do negócio, a participação da CCR neste projeto é de 34,24%
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
STP
168

169. EVOLUÇÃO DO NEGÓCIO
Receita Líquida
R$ milhares
583
24.456
Set/142012
14.573
2013
SAMM
• Expressivo crescimento
da demanda de dados
• Principal demanda: grandes corporações/
grupos financeiros
• Presença em todos os principais
Data Centers no eixo RJ/SP
Perspectivas
169

170. PERFORMANCE EBITDA
CAGR: 12,3%
CAGR: 18,1%
CAGR IPCA: 5,3%
EBITDA gerado pelos Novos Negócios:
79% setor rodoviário
12% mobilidade urbana
9% setor aeroportuário
5 projetos em fase de implantação:
CCR ViaRio, VLT Carioca, CCR Metrô
Bahia, BH Airport e CCR MSVia
0,8
0,9 1,0
1,2
1,4 1,4
1,6
1,9
2,1
2,3 2,4
0,8
1,1 1,2
1,4
1,7
1,9
2,3
2,9
3,3
3,8
4,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(*)
Portfólio atualPortfólio 20042014 (*) Consenso Bloomberg
CAGR calculado considerando números sem arredondamento
R$bilhões
170

171. Compromisso
com dividendos
e alavancagem
controlada
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
Foco na
rentabilidade
Foco na
rentabilidade
ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
171

172. 36,4% 34,9%
35,8%
45,2%
24,6%
21,4%
28,0%
35,0%
38,8%
FOCO NA RENTABILIDADE
Dissemos que nosso foco seria crescer
com rentabilidade. E como fomos?
500 547 580
714 709 672
899
1.177
1.351
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Lucro (R$ milhões) ROE
172

173. FOCO NA RENTABILIDADE
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
ROE CCR
ROE Player 1
ROE Player 2
Dissemos que nosso foco seria crescer
com rentabilidade. E como fomos?
173

174. Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
Foco na
rentabilidade
ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
Compromisso com
dividendos
e alavancagem
controlada
174

175. DIVIDENDOS E ALAVANCAGEM
302 354
532 604 608
851 802
1.054
1.301
1.400
1,0x
0,9x 0,7x
1,5x
1,5x
2,4x
2,1x 2,2x
1,9x 2,0x
Set
2014
201320122011201020092008200720062005
Dív Líq / EBITDADividendos (R$ milhões)
175

176. 12,0
ALAVANCAGEM
R$ bilhões Dív Líq / EBITDA Dívida líquida
R$ 3,9 bilhões
de
capacidade
adicional
Fonte: EBITDA dos últimos 12 meses
Set 2014
8,1
3,0x
2,6x
2,0x
0,6x
1,1x
0,9x
0,8x
1,5x
1,5x
2,5x
2,1x
2,2x
2,0x 2,0x
176

177. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005
Portfólio 2005
Novos negócios
Atuação no mercado externo
Negócios relacionados
Crescimento por meio de:
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
ENTREGUE
Foco na
rentabilidade
Compromisso com
dividendos
e alavancagem
controlada
177

178. O QUE MUDOU NOS ÚLTIMOS DEZ ANOS?
178

179. DIVIDENDOS (CAIXA)
183 263
500 547 580
714 709 672
899
1.177
1.351 1.323
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
16%
58% 61% 65%
92% 85% 85%
127%
90% 90% 96% 106%
Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro
líquido como dividendos aos acionistas (R$ milhões)
(*) Consenso Bloomberg
1- Para 2014 foi usado o consenso de mercado da Bloomberg.
2- Considera cotação média da ação no ano.
Lucro Líquido1 Payout
(E)1

180. Infraestrutura, um longo
caminho ainda a percorrer...
180

181. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Renato Vale
Encerramento
181

182. 20 ANOS DE CONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR...
A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições,
diversificação ou novas licitações.
Follow-on
EUA
Concessões obtidas Marcos Aquisiçõe
s
Extensão da concessão Múltiplas oportunidades
de crescimento
20142013201
2
201
1
20102009200
8
200720062005
Follow-on
20042003
IP
O
2002
182

183. COMPROMISSO DE DIVIDENDOS COM AVALANCAGEM CONTROLADA
302 354 532 604 608
851 802
1.054 1.301 1.400
1,0x 0,9x 0,7x
1,5x 1,5x
2,4x
2,1x 2,2x
1,9x 2,0x
Set
2014
201320122011201020092008200720062005
Dív Líq / EBITDA PayoutDividendos (R$ milhões)
61% 65%
92% 85% 85%
127%
90% 90% 96% 106%
Dividendo (em milhões)
183

184. RECONHECIMENTOS
184

185. O NEGÓCIO DA CCR
Viabilizar Soluções de Investimentos e
Serviços em Infraestrutura, contribuindo
para o Desenvolvimento Socioeconômico
e Ambiental das regiões onde atua
185

186. Governança
Corporativa atuante
Modelo de Gestão
em constante
evolução
PILARES DO NEGÓCIO
186

187. PILARES DO NEGÓCIO
CCR Engelog
344
colaboradores
CCR EngelogTec
351
colaboradores
CCR Actua
489
colaboradores
Mais de 1.100 colaboradores
Unidades de Serviços
187

188. Pessoas
Programa de formação de profissionais
Trainees contratados: 141 (de 2006 a 2014)
Retenção de 72%
PDL - Programa Desenvolvimento de Liderança:
• 500 colaboradores
Grupo de Análise e Gestão:
• 1.185 colaboradores
PILARES DO NEGÓCIO
Mais de 12.000 colaboradores
188

189. Perpetuidade
Sustentabilidade
PILARES DO NEGÓCIO
189

190. *Em R$ x mil
INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
11 ANOS
INVESTIMENTO
DE
R$ 135
milhões
(E) para 2014 a 2018

191. *Em R$ x mil
(*) para 2014 a 2018
INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20182003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
PRÓXIMOS 5 ANOS
INVESTIMENTO DE
R$ 275 milhões
Planejamento CCR – Investimentos diretos e incentivados

192. PILARES DO NEGÓCIO
SAÚDE E
QUALIDADE
DE VIDA
EDUCAÇÃO
E CIDADANIA
CULTURA E
ESPORTE
MEIO AMBIENTE
E SEGURANÇA
VIÁRIA
192

193. POR QUE INVESTIR NA CCR?
Estratégia clara, definida e pública
Sócios controladores com os mesmos objetivos e visão
Colaboradores qualificados em contínuo processo de desenvolvimento
Sólida estrutura financeira
Acesso ao mercado de capitais
Forte política de dividendos
Significativo potencial de upside
Crescimento qualificado e desenvolvimento sustentável
193

194. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Debate, perguntas e respostas
194

195. São Paulo, 7 de novembro de 2014
Almoço
195

196. 196