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Ccro3 apresentacao ccr_day10_pt
1) O documento descreve a programação de um evento da CCR sobre os desafios da infraestrutura e os 10 anos da empresa. 2) Inclui palestras sobre os desafios da infraestrutura, os novos negócios da CCR nos últimos 10 anos e as perspectivas para os próximos anos. 3) Também aborda o crescimento da CCR em novos mercados como mobilidade urbana, aeroportos e concessões rodoviárias.
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- 2. Cadastramento e caféda manhã: Recepção dos convidados e autoridades 8h15 Renato Vale Abertura e boas vindas 9h00 Min. Cesar Borges /Raul Velloso Os desafios da infraestrutura 9h10 Perguntas, respostas e intervalo para café10h30 11h10 Leonardo Vianna Novos Negócios – Balanço dos últimos 10 anos 12h00 José Braz / Ítalo Roppa / Ricardo Bisordi Negócios Atuais: E o que esperar para os próximos anos 13h00 Arthur Piotto Desafios para o futuro Renato Vale Conclusões e mensagem de encerramento 13h20 Debate, perguntas e respostas13h30 14h00 Almoço 2
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- 4. São Paulo, 7de novembro de 2014 20 anos de concessões, 15 anos de CCR, 10° CCRDay 4
- 5. Renato Vale Abertura eboas vindas 5
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- 8. O NEGÓCIO DACCR Viabilizar Soluções de Investimentos e Serviços em Infraestrutura, contribuindo para o Desenvolvimento Socioeconômico e Ambiental das regiões onde atua 8
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- 10. EMPRESAS DO GRUPOCCR A CCR EM 2005… Concessão de Rodovias CCR Ponte CCR NovaDutra CCR ViaLagos CCR RodoNorte CCR AutoBAn CCR ViaOeste Empresa Participação 100% 100% 100% 86% 100% 100% STP Empresa Participação CCR Actua CCR Engelog CCR Engelogtec Empresa Participação 100% 100% 100% Mobilidade Urbana Serviços 38%34% 10
- 11. EMPRESAS DO GRUPOCCR A CCR EM 2014… Concessão de Rodovias CCR Ponte CCR NovaDutra CCR ViaLagos CCR RodoNorte CCR AutoBAn CCR ViaOeste Empresa Participação 100% 100% 100% 86% 100% 100% STP Empresa Participação CCR Actua CCR Engelog CCR Engelogtec Empresa Participaçã o 100% 100% 100% Mobilidade Urbana Serviços Quito San Jose Curaçao BH Airport Empresa Participaçã o 45% 48% 79% 38% Aeroportos 38%34% CCR RodoAnel Renovias CCR SPVias ViaRio CCR MSVia 98% 40% 100% 33% 100% ViaQuatro CCR Barcas VLT Carioca CCR Metrô Bahia 58% 80% 24% 100% SAMM 100% 11
- 12. 20 ANOS DECONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR... A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições, diversificação ou novas licitações. Follow-on EUA Concessões obtidas Marcos Aquisiçõe s Extensão da concessão Múltiplas oportunidades de crescimento 20142013201 2 201 1 20102009200 8 200720062005 Follow-on 20042003 IP O 2002 12
- 13. COMPARATIVO IBovespa x IGCx Ações da CCR IGPM variou 152,9% e IPCA 118,9%. -500% 0% 500% 1000% 1500% 2000% Jan - Nov 2002 Jan - Out 2003 Fev - Nov 2004 Jan - Dez 2005 Fev - Dez 2006 Fev - Nov 2007 Jan - Dez 2008 Fev - Dez 2009 Fev - Nov 2010 Jan - Dez 2011 Fev - Dez 2012 Fev - Nov 2013 Jan - Set 2014 Cotação de fechamento CCR x IBovespa Base 100: 31/01/2002 (sem correção de dividendos) CCR DAY 1 13
- 14. COMPARATIVO IBovespa x IGCx Ações da CCR 14
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- 16. 20 ANOS DECONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR... Fonte: Valor Econômico 10/2014 16
- 17. MANCHETE CCR METRÔBAHIA Fonte: Jornal Tribuna da Bahia 10/2014 17
- 18. São Paulo, 7de novembro de 2014 Ministro César Borges 18
- 19. São Paulo, 7de novembro de 2014 Perguntas e respostas 19
- 20. São Paulo, 7de novembro de 2014 Economista Raul Velloso 20
- 21. São Paulo, 7de novembro de 2014 Perguntas e respostas 21
- 22. São Paulo, 7de novembro de 2014 Coffee break 22
- 23. São Paulo, 7de novembro de 2014 Novos negócios: Leonardo Vianna Balanço dos últimos 10 anos 23
- 24. HISTÓRICO DE REALIZAÇÕES EPERSPECTIVAS 24
- 25. 2004 0,8 99% 1,6 40% (2) 2014 2,4 60% (2) 4,0(1) 0.8 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 - (BRL bilhão) EBITDA Ativos existentes Novos negócios (1) EBITDA 2014 – valores Bloomberg – Consenso de Mercado (2) Proporção de Ativos Existentes e Novos Negócios 25
- 26. ATIVOS LICITADOS NOBRASIL 2005 a 2010 2005 Nenhum projeto 2006 Linha 4 do metrô de São Paulo 2007 7 Rodovias Federais 2008 6 Rodovias Estaduais de São Paulo 2009 BR116/BR324 na BA 2010 BA093 e RodoAnel Sul/Leste/SP BROWNFIELDS Total de 17 projetos Investimento total estimado ~R$ 38,1 bilhões Investimento médio R$ 2,24 bilhões/projeto 26
- 27. Projetos do tipoGREENFIELD ou com necessidade de altos valores de investimentos Total 21 projetos Investimento total estimado ~R$ 95 bilhões ATIVOS LICITADOS NO BRASIL 2011 a 2014 Investimento médio 4,6 bilhões /projeto Aeroporto de Natal BR101 (ES/BA) Aeroporto de Guarulhos /Viracopos /Brasília Aeroporto de Galeão Aeroporto de Confins ViaRio VLT CARIOCA Metrô de Salvador Metrô Linha 6 de São Paulo Rodovia dos Tamoios 6 Lotes Federais PR -323 Contorno Norte de BHTE Monotrilho L-18 /SP 27
- 28. AMBIENTE COMPETITIVO: Ativos licitadosno Brasil – 2005 a 2010 Ativos licitados no Brasil – 2011 a 2014 PREDOMINÂNCIA DE “OPERADORES” E PRESENÇA DE ESTRANGEIROS PARTICIPAÇÃO DE EMPRESAS DE CONSTRUÇÃO E NECESSIDADE DE ALTA CAPACIDADE FINANCEIRA 28
- 29. ESTRATÉGIA TENDÊNCIA PROJETOS COM ALTO VALORDE INVESTIMENTOS E NECESSIDADE DE ALTA CAPACIDADE FINANCEIRA • Alta capacidade de alavancagem • Experiência comprovada • Parceria com construtoras 29
- 30. CONTRATO DE ALIANÇA Características CONTRATOPOR ADMINISTRAÇÃO CONTRATO DE ALIANÇA Remuneração: taxa de administração Mitigação do risco “taxa de administração” Compartilhamento de resultados Gestão compartilhada Mecanismo de mitigação de custo adicional Open book Reembolso de despesas 30
- 31. CONTRATO DE ALIANÇA CeilingPrice / Target Price CP e TP Ceiling Price e Target Price Custo Administração C Contingência Lucro T Tributos CI Custo Indireto CD Custo Direto CA L 31
- 32. COMPARTILHAMENTO DE RESULTADOS 120 0 Bônusmáx = 100% do lucro Lucro Perda máx = 100% do lucro 80 20 90 15 100 10 110 5 Target Price Resultado do aliado Resultado da aliança 32
- 33. CONTRATO DE ALIANÇADO METRÔ DA BAHIA OBRIGATORIEDADE DE PARCERIA COM CONSTRUTORA – EDITAL ORÇAMENTO INICIAL (CEILING PRICE) FEITO EM CONJUNTO ( CCR ENGELOG X CONSTRUTORAS) VALIDAÇÃO DESTE ORÇAMENTO POR AUDITORIA EXTERNA EMPRESA INDEPENDENTE PARA ACOMPANHAR CUSTOS DO PROJETO 33
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- 35. RODOVIAS Principais projetos 4.590 Kmde Rodovias Investimento estimado R$ 30 bilhões • PONTE RIO - NITERÓI • BR 476/153/282/480 PR/SC • BR 364 - GO/MG • BR-163 /230 - MT/PA • BR 364/060 - MT/GO RODOVIAS FEDERAIS • BR 101 - BA • BR 262 - MG /ES • BR 116 - MG PMI’s 2.625 Km 1.965 Km Fontes oficiais 35
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- 37. FERROVIAS Plano federal deinvestimento em logística Ferroanel SP Tramo Norte Ferroanel SP Tramo Sul Acesso ao Porto de Santos Lucas do Rio Verde Uruaçu Uruaçu – Corinto – Campos Rio de Janeiro – Campos – Vitória Belo Horizonte – Salvador Salvador – Recife Estrela do Oeste – Panorama – Maracaju Maracaju – Mafra São Paulo – Mafra – Rio Grande Açailândia – Vila do Conde Principais trechos a serem licitados Total de vias 10.000 km Lançamento de edital + elaboração de propostas: 1º Semestre de 2014 Total Capex R$ 91 Bilhões 37
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- 39. MOBILIDADE URBANA Principais projetos •TREM INTERCIDADES - SP • METRÔ DE BHTE • VLT CONFINS • METRÔ DE BSB • LINHA 3 - NITERÓI • METRÔ DE CURITIBA • METRÔ DE PORTO ALEGRE • TRAVESSIA FLORIANÓPOLIS • METRÔ SP (L-20 / L-5/ L-17) 5,4 bilhões 1,7 bilhões 5,3 bilhões 2,3 bilhões 3,0 bilhões 4,5 bilhões 2,5 bilhões 1,0 bilhão 15,0 bilhões Investimentos acima de R$ 38,7 bilhões Fontes oficiais 39
- 40. VETORES TERRITORIAIS DAMACROMETRÓPOLE PAULISTA Fonte: Emplasa 40
- 41. NOME PERÍODO TOTAL/VETOR VETOR TERRITORIAL2025 2035 2040 RMSP 68.930,00 97.340,00 3.800,00 170.070,00 BANDEIRANTES 14.001,30 10.016,70 - 24.018,0 VALE DO PARAÍBA 7.419,30 9.416,70 250,00 17.086,00 CORREDOR DE EXPORTAÇÃO 3.188,00 13.016,70 - 16.204,70 SOROCABA 8.115,30 7.556,70 - 15.672,00 PERIMETRAL DA MMP 7.228,00 3.727,00 - 10.955,00 SUB TOTAL 108.881,90 141.073,80 4.050,00 254.005,70 VETOR SISTÊMICO SANEAMENTO E RECURSOS HÍDRICOS 29.699,80 17.660,00 - 47.359,80 DESENVOLVIMENTO AMBIENTAL 2.319,40 - - 2.319,40 SUB TOTAL 32.019,30 17.660,00 - 49.679,30 TOTAL DA CARTEIRA 140.901,20 158.733,80 - 303.684,960 ESTIMATIVAS DE CUSTOS Fonte: Emplasa 41
- 42. ESTIMATIVAS DE CUSTOS Fonte:Emplasa 42
- 43. São Paulo, 7de novembro de 2014 Negócios Novos: Ítalo Roppa E o que esperar dos próximos anos 43
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- 45. DESTAQUES Lançamento de obraspelo Governador 45
- 46. RODOVIAS PAULISTAS CCRSPVias e CCR ViaOeste 46
- 47. NOVOS INVESTIMENTOS EMNEGOCIAÇÃO Quadro resumo R$ 230 milhões CCR AutoBAn R$ 160 milhões CCR SPVias R$ 24 milhões CCR ViaOeste R$ 414 milhões Total 47
- 48. REEQUILÍBRIO CONTRATUAL Critério deFluxo de Caixa Marginal Tráfego real Taxa de retorno da ordem de 9% Reequilíbrio em extensão de prazo de concessão 48
- 49. RODOVIAS PAULISTAS CCRSPVias R$ 13,40 – cobrança unidirecional R$ 6,70 – cobrança bidirecionalR$ 9,20 – cobrança unidirecional 49
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- 51. passageiros transportados Nos últimos12 meses ...quase um Brasil por ano em seus trens! + de 190 MILHÕES 51
- 52. MÉDIA DE DEMANDA Diaútil Somente estações Paulista e Faria Lima em operação Entrada das estações Butantã, Pinheiros, República e Luz Recorde 785 (Mai/14) 708 mil 2014 651 mil 2013 568 mil 2012 181 mil 20112010 12 mil (*) Consenso de Mercado 52
- 53. ENTREGA A PARTIRDE 2014 53
- 54. Termo Aditivo 05Fase II Emissão da Ordem de Serviço de Fabricação Fase II Compra dos 15 novos trens e sistemas de telecomunicação e sinalização R$ 663 milhões 54 ViaQuatro
- 55. Parte 2 R$ 124 milhões RECONHECIMENTODE CRÉDITO A FAVOR DA ViaQuatro 55
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- 58. STP Volumes Pedagiados (%) 58%(*) Receita de Pedágio em Cobrança Eletrônica (%): 62,7% (*) (*) concessionárias administradas pelo Grupo CCR (2014) 58
- 59. CRESCIMENTO DE RECEITAE EBITDA – R$ MILHÕES 141 219 311 411 506 606 714 63 89 133 183 229 286 330 0 200 400 600 800 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (*) Receita EBITDA CAGR: 32% CAGR:31% (*) Consenso de Mercado 59
- 60. 65,76% 34,24% Outros STP NOVA ESTRUTURA SOCIETÁRIA Valor deaquisição (base set/2013) R$ 2,55 bilhões STP Nova estrutura societária 60
- 61. PROJETOS • Ultrapassamos 4,6Milhões de Usuários • Mais de 210 estacionamentos Início de operação comercial do “Projeto Sem Parar TAXI” – mais de 4.000 taxis cadastrados Início de operação comercial do “Projeto Abastece” em mais de 270 postos SHELL 61
- 62. TRANSAÇÕES STP ECONCORRÊNCIA Quantidade Total nas seguintes Concessionárias: CCR Autoban, Rodoanel Oeste, CCR ViaOeste, CCR SPVias e Renovias 12 63 142 175 220 266 300 341 370 395 410 402 474 831 1138 1706 2670 4146 0 3 30 66 107 134 159 191 225 268 295 267 325 347 354 350 393 4360 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 4500 Sem Parar Demais Frequência 915 MHz Mar/13 Abr/13 Mai/13 Jun/13 Out/13Jul/13 Ago/13 Set/13 Fev/14Nov/13 Dez/13 Jan/14 Abr/14Mar/14 Jun/14Mai/14 Jul/14 Ago/14 Em milhares 62
- 63. TRANSAÇÕES EM COBRANÇAELETRÔNICA (frequências 5.8 GHz e 915 MHz) 99% 1%Demais STP Nas Concessões de rodovias administradas pela CCR 63
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- 65. TRAÇADO 15 jan 13 jun 15 set Jan 15 Jun 14 Set 14 Abr 17 Out 16 Abr 16 Out 15 Linha1 - Construída (revitalização) Linha 1 - Em Construção Linha 2 - Em Projeto Previsão de contratual 65
- 66. INÍCIO DA OPERAÇÃOASSISTIDA Lapa - Acesso Norte 66
- 67. INÍCIO DA OPERAÇÃOASSISTIDA Lapa - Retiro 67
- 68. + DE 1,5MILHÃO DE PASSAGEIROS TRANSPORTADOS Desde jun/14 68
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- 73. PRINCIPAIS DESAFIOS DOPROJETO Aportes do Governo Financiamento Contra-prestação Integração (Física e Tarifária com ônibus municipais) Investimentos/ Prazos 73
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- 75. São Paulo, 7de novembro de 2014 Negócios atuais: José Braz E o que esperar dos próximos anos 75
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- 77. CCR Ponte • Investimentos:R$305 milhões • Encerramento do contrato de concessão: maio de 2015 • PMI • Previsão de entrega da proposta: janeiro de 2015 77
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- 79. CCR NovaDutra • Investimentosadicionais previstos: R$ 3 bilhões • Serra das Araras • Marginais do Rio, São Paulo e São José dos Campos • Outras Obras de Segurança 79
- 80. CCR NovaDutra Projeto Geométrico Serra dasAraras - km 219+000 ao km 228+000/RJ 80
- 81. CCR NovaDutra Serra dasAraras - km 219+000 ao km 228+000/RJ Seção Tipo – Túnel Seção Tipo Túnel Ilustração 81
- 82. CCR NovaDutra Implantação daNova Pista da Serra das Araras Pontes e Viadutos – Quantidade: 16 | Extensão total: 6.330 mts Perfil Tipo 1 Altura dos pilares = 30 a 60 m Tipo 2 Altura dos pilares = 15 a 35 m Ilustração 82
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- 84. CCR RodoNorte • Investimentosadicionais previstos: R$ 1,0 bilhão • Aditivo BR-277 84
- 85. INVESTIMENTOS CCR RodoNorte BR277 Duplicação de Rodovia Km 114 ao Km 123 Trecho PR 243 85
- 86. INVESTIMENTOS CCR RodoNorte BR376 Duplicação de Rodovia Investimentos Previstos: 2014: R$ 125 milhões 2015: R$ 100 milhões 86
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- 89. CCR MSVia • Dadosda Concessão • BR-163 – Mato Grosso do Sul • Extensão total: 847 km • Prazo: 30 anos • Assinatura do contrato: 11 de março de 2014 • Investimentos totais previstos: R$ 3,4 bilhões, nos primeiros 5 anos da Concessão • Sendo 10% da duplicação, necessários ao início da arrecadação do pedágio, prevista para 11 de Outubro de 2015 • % dos Investimentos já contratados: 60 % • Operação da Rodovia iniciada em 11 de Outubro de 2014 89
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- 92. ViaRio • Dados daConcessão: • Transolímpica é uma Via Expressa que liga a Barra da Tijuca no Rio de Janeiro a Deodoro • Olimpíada de 2016 • Extensão total: 13 km • Prazo: 35 anos • Assinatura do contrato: 26 de abril de 2012 • Investimentos totais previstos: R$ 1,6 bilhões, com conclusão prevista para Abril de 2016, sendo 67% via aporte público • % dos investimentos realizados até a presente data: 35% • Aditivo contratual por alteração do traçado: R$450 milhões, via aporte público da PCRJ • Início da arrecadação do pedágio: Abril de 2016 92
- 93. ViaRio Out/14 Av. Carlos Pontesaté Emboque Norte Túnel Engenho Velho Túnel Engenho Velho CARD PMO: Est. Boiuna até Est. Rio Grande | Viaduto Boiuna Segmento 01 Segmento 02 Segmento 03 1 Segmento 01 Segmento 02 Segmento 03 2 Segmento 01 Segmento 02 Segmento 03 3 Av. Marechal Mallet até CFAP 93
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- 95. VLT Carioca • Dadosda Concessão • Contrato de concessão patrocinada para a prestação dos serviços de implantação, operação e manutenção do sistema de VLT na região portuária do Rio de Janeiro. • Extensão total: 28 km • Prazo: 25 anos • Assinatura do contrato: julho de 2013 • Investimentos totais previstos: R$ 1,2 bilhões, com conclusão prevista para Abril de 2016, sendo 45% via aporte público • % dos investimentos realizados até a presente data: 40%; • Início da operação comercial: abril de 2016 95
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- 100. CCR Barcas Barca NovaProjeto Conceitual do Estaleiro 100
- 101.
- 102. INVESTIMENTOS CCR ViaLagos Investimentos Realizados R$150 milhões de concessão + 15 anos 102
- 103. São Paulo, 7de novembro de 2014 Negócios atuais: Ricardo Bisordi E o que esperar dos próximos anos 103
- 104. NOSSOS AEROPORTOS Aeroporto Internacional deSan José, Costa Rica1 Aeroporto Internacional de Curacao2 Aeroporto Internacional de Belo Horizonte4 Aeroporto Internacional de Quito3 21 milhões Total de passageiros/ano: 104
- 105.
- 106. QUIPORT Distância: Cerca de 40km do centro de Quito Passageiros domésticos Passageiros internacionais 5,3 2012 2013 2013 Acumulado Set 2014 Acumulado Set 5,5 4,1 4,3 1,8 2,1 1,5 1,6 3,5 3,4 2,6 2,7 12% 10% 106
- 107. LOCALIZAÇÃO E ACESSOS RutaCollas (acesso norte ao Aeroporto) em operação 107
- 108. LOCALIZAÇÃO E ACESSOS PonteRio Chiche (acesso sul ao Aeroporto) concluída. Será liberada ao tráfego nos próximos meses Ruta Viva (acesso sul ao Aeroporto) 108
- 109. O AEROPORTO 6 1 4 5 2 3 7 8 9 9 11 1Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga 7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11 10 109
- 110. O AEROPORTO 6 1 4 5 2 3 7 8 9 9 11 1Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga 7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11 10 110
- 111.
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- 113.
- 114. O AEROPORTO 6 1 4 5 2 3 7 8 9 9 11 1Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga 7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11 10 114
- 115. TERMINAL DE CARGAS CentroLogístico 115
- 116. O AEROPORTO 6 1 4 5 2 3 7 8 9 9 11 1Terminal de passageiros 2 Terminal de Cargas Int. Terminal de Cargas Dom.3 4 Centro comercial 5 GSE/Catering 6 Pátio de Aeronaves de Carga 7 SESCINC / Manutenção 8 Terminal Av. Executiva 9 Hangares Cias. Aéreas Pátio de aeronaves Hangares Av. Executiva10 11 10 116
- 117.
- 118.
- 119.
- 120. OBRAS EM ANDAMENTO 1 1Expansão TPS 2 Hotel 2 120
- 121.
- 122.
- 123. SITUAÇÃO ATUAL • Investimento:US$20 milhões • 7.700 m² de área construída • 30% de capacidade adicional nas salas de espera • 1.200 assentos adicionais • 2 novas pontes de embarque • Data estimada de inauguração: maio 2015 123
- 124.
- 125. OBRAS EM ANDAMENTO 1 1Expansão TPS 2 Hotel 2 125
- 126. HOTEL WYNDHAM GRANCONDOR • Investimento: US$17 milhões • Área construída 17.260m² • 147 quartos • Restaurante e centro de negócios • Inauguração: final de 2015 126
- 127. HOTEL WYNDHAM GRANCONDOR 127
- 128.
- 129. DESENVOLVIMENTO DE ROTAS Primeirasrotas MSIA NQIA Venezuela Colômbia Perú Quito (Equador) 129
- 130. DESENVOLVIMENTO DE ROTAS MSIA NQIA México Brasil Madrid (Espanha) Quito(Equador) Novas rotas Amsterdam (Holanda) Nova Iorque (EUA) Buenos Aires (Argentina) Fort Lauderdale (EUA) 130
- 131. PREMIAÇÕES • 2014: AeroportoLíder da América do Sul nos World Travel Awards e nominação como Aeroporto Líder do Mundo • 2014: Troféu Beyond Success outorgado pela Confederação Mundial de Negócios a Salas VIP • 2014: Nomeado a Prêmios Infraestrutura 360° na América Latina e no Caribe, Primera Edição • 2013: Empresa Equatoriana do Ano às Salas VIP do Aeroporto Internacional de Quito pela qualidade do serviço – Latin American Quality Institute 131
- 132.
- 133.
- 134. Leilão realizado emnovembro de 2013 pelo Governo Federal HISTÓRICO DA CONCESSÃO O consórcio AeroBrasil, composto pela CCR, Munich Airport e Zurich Airport, foi sagrado vencedor ao apresentar ágio de 66% em comparação ao valor mínimo estabelecido O contrato tem duração de 30 anos Lance mínimo: R$ 1,1 bilhão Lance vencedor: R$ 1,820 bilhão 134
- 135. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA 49%51% 75% 25% SPEPrivada 135
- 136. TRANSIÇÃO OPERACIONAL Fase I-A:Transição da Operação Estágio 1 PAI: Entrega : 07/05/14 Aprovação: 28/05/14 Comprovação da 1ª etapa: 22/07/14 PTO: Entrega: 13/05/14 Aprovação: 02/06/14 Estágio 2 Infraero responsável pela operação (receitas e despesas) Concessionária assiste a operação da Infraero Notificação de empresas e prestadores de serviços Inspeção de Certificação Operacional da ANAC: 15 e 16/07/14 Estágio 3 Concessionária responsável pela operação (receitas e despesas) Infraero disponibiliza funcionários para a concessionária Prazo de 90 dias, prorrogáveis por até mais 90 dias Eficácia do Contrato (07/05/2014) 12/08/2014 136
- 137. TRANSIÇÃO OPERACIONAL PLANODE AÇÕES IMEDIATAS (PAI) Atividades após Eficácia do Contrato • Revitalização e atualização das sinalizações de informação ao passageiro dentro dos Terminais de Passageiros (TPS) • Revisão e melhoria do sistema de iluminação • Ampliação do número de pontos de energia nas salas de embarque • Revisão do sistema predial de combate a incêndio • WI-Fi Gratuito em alta velocidade • Melhoria e Manutenção de Paisagismo nos Canteiros e acessos viários • Sinalização Vertical e Horizontal acessos viários • Melhoria das Condições de Utilização dos Sanitários e Fraldário 137
- 138. PLANO DE AÇÕESIMEDIATAS (PAI) Sinalização Antes Antes Depoi s Depoi s 138
- 139. PLANO DE AÇÕESIMEDIATAS (PAI) Sinalização Paisagismo 139
- 140. INÍCIO DA OPERAÇÃOE APRESENTAÇÃO Do Plano de Melhorias da Infraestrutura (PMI) 12 de agosto - Início da Operação sob responsabilidade da BH Airport e apresentação do PMI em evento para autoridades e imprensa 140
- 141.
- 142. PRESENÇA JUNTO AOPÚBLICO O aeroporto ganhou nova identidade visual com a apresentação da marca da BH Airport e o conceito “Embarque conosco para esse novo voo” 142
- 143. FASE 1B (2014– 2016) Estacionamento Equipamento de Rampa TPS 2 A B C TPS 2 CUT Pátio D E F G H I J K L M 143
- 144. FASE 1 /FASE 2 (2017 – 2023) 144
- 145. • Área TPSConstruída: 40 mil m² • 14 pontes de embarque: • 11 aeronaves tipo C • 4 aeronaves tipo E • Pátio de Aeronaves: • 37 aeronaves tipo C • 7 aeronaves tipo E • Segunda pista de pouso e decolagem (2.500m) • Capacidade Adicional na HP: • 1.650 pax embarque • 1.700 pax desembarque • Capacidade Final: 23 milhões passageiros INVESTIMENTOS PREVISTOS – 2014 A 2023
- 146. INVESTIMENTOS PREVISTOS –2014 A 2023 Fonte: Premissa de Contrato 146
- 147. PROJETO CONCEITUAL –NOVOS TERMINAIS 147
- 148. PROJETO CONCEITUAL –NOVOS TERMINAIS 148
- 149. PROJETO CONCEITUAL –NOVOS TERMINAIS 149
- 150. PROJETO CONCEITUAL –NOVOS TERMINAIS 150
- 151. PROJETO CONCEITUAL –NOVOS TERMINAIS 151
- 152. Transformação do aeroporto emum Hub doméstico com voos internacionais, OPORTUNIDADES face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos
- 153. OPORTUNIDADES Transformação do aeroporto emum Hub doméstico com voos internacionais, face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos 153
- 154. OPORTUNIDADES Transformação do aeroporto emum Hub doméstico com voos internacionais, face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos 154
- 155. OPORTUNIDADES • Transformação doaeroporto em um Hub doméstico com voos internacionais, face a demanda das Cias. Aéreas por conexões de voos domésticos (incluindo rotas regionais) e novos voos • Expansão do escopo do Terminal de Cargas • Transformação do modelo comercial • Modelagem e desenvolvimento do “Aeroporto Indústria”
- 156. São Paulo, 7de novembro de 2014 Arthur Piotto Filho Desafios para o futuro 156
- 157. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO2005 Foco na rentabilidade Compromisso com dividendos e alavancagem controlada Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: Portfólio 2005Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: 157
- 158. PORTFÓLIO 2005 –TRÁFEGO, CORRELAÇÃO HISTÓRICA Elasticidade Histórica 1,5x PIB Portfólio: CCR AutoBAn, CCR NovaDutra, CCR RodoNorte, CCR ViaLagos, CCR Ponte e CCR ViaOeste Elasticidade 05-08 1,2x PIB Elasticidade 10-13 2,3x PIB CAGR Tráfego: 5,4% CAGR PIB: 3,5% 158
- 159. PORTFÓLIO 2005 -MARGEM EBITDA Expansão média anual de 260 bps •Portfólio: CCR AutoBAn, CCR NovaDutra, CCR RodoNorte, CCR ViaLagos, CCR Ponte, CCR ViaOeste, STP e unidades de Serviços Compartilhados 54% 54% 59% 58% 56% 58% 51% 56% 62% 58% 66% 57% 59% 64% 64% 64% 62% 62% 64% 61% 64% 61% 61% 60% 66% 65% 69% 67% 68% 65% 69% 67% 68% 68% 72% 77% 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Com Novos Negócios a expansão média anual foi 140 bps 159
- 160. Aditivos de investimentoscomo uma fonte de geração de valor ANO CONCESSIONÁRIA FORMA DE REEQUILÍBRIO 2011 ViaLagos Extensão de 15 anos 2008 ViaOeste Aumento da Base de Arrecadação 2006 ViaOeste Extensão de 4 anos 2006 AutoBAn Extensão de 8 anos PORTFÓLIO 2005 – VALOR ADICIONADO Quem investe em CCRO3 leva junto esta opção sem custo 160
- 161. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO2005 Foco na rentabilidade Compromisso com dividendos e alavancagem controlada Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de ENTREGU E 161
- 162. CRESCIMENTO POR MEIODE NOVOS NEGÓCIOS O que dissemos em 2005? 162
- 163. NOVOS NEGÓCIOS Quais asoportunidades oferecidas pelo mercado? Principais oportunidades Federais – 2ª etapa 2.600 Km 2007 7 Rodovias Federais – 3ª etapa 4.872 Km 2013 6 Rodovias 1 Estado de São Paulo – 2ª etapa (parcial) 1.800 Km 2008 5 Rodovias Polo metropolitano de Porto Alegre 202 Km Não aconteceu Mercado secundário 2008 e 2010 2 Rodovias 2 BR 101 475,9 Km 2012 1 Rodovia BR 116/BR324 na BA 680,6 Km 2009 1 Rodovia BA093 125,3 Km 2010 1 Rodovia Rodovia dos Tamoios 119,0 Km 2013 1 Rodovia PR – 323 319,9 Km 2013 1 Rodovia Contorno Norte de BH 66,0 Km 2013 1 Rodovia 163
- 164. NOVOS NEGÓCIOS O quenão estava previsto e aconteceu ? Ampliação do Mercado de Concessões no Brasil Concessões Urbanas em grandes metrópoles (7 projetos) 2006, 2012, 2013 2014 ViaRio, VLT, Metro Bahia, ViaQuatro, Barcas, Monotrilho L-18/SP, Metrô Linha 6 de SP 5 Rodoanel de São Paulo 2008 e 2010 2 leilões de 3 trechos 1 2005: 10 ativos 2014: 24 ativos Aeroportos 2011 e 2013 6 Aeroportos 1 164
- 165. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO2005 Foco na rentabilidade Compromisso com dividendos e alavancagem controlada Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: ENTREGUE ENTREGUE 165
- 166. MERCADO EXTERNO 2012 •Valor da aquisição (set/12): R$ 99 milhões • EBITDA LTM: R$ 32 milhões Valor Total das Aquisições ~R$ 458 milhões 1) Aeroporto Internacional de San José (48,75%) • Valor total das aquisições (out/12 e jun/13): R$ 74 milhões • EBITDA LTM: R$ 16 milhões 2) Aeroporto Internacional de Curaçao (79,80%) • Valor da Aquisição (maio/12): R$ 285 milhões • EBITDA LTM: R$ 116 milhões 3) Aeroporto Internacional de Quito (45,49%) EBITDA LTM ~R$ 164 milhões 1 2 3 Aquisição de 3 aeroportos fora do Brasil assim como avaliação de outras oportunidades Valores referentes a participação da CCR, LTM (Últimos 12 meses) set/14 166
- 167. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO2005 Foco na rentabilidade Compromisso com dividendos e alavancagem controlada Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE 167
- 168. NEGÓCIOS RELACIONADOS 2005 20062007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 - 50 100 150 200 250 300 350 EBITDA R$ milhões Nº usuários (em milhões) Os valores de EBITDA e Nº de usuários referem-se a 100% do negócio, a participação da CCR neste projeto é de 34,24% 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 STP 168
- 169. EVOLUÇÃO DO NEGÓCIO ReceitaLíquida R$ milhares 583 24.456 Set/142012 14.573 2013 SAMM • Expressivo crescimento da demanda de dados • Principal demanda: grandes corporações/ grupos financeiros • Presença em todos os principais Data Centers no eixo RJ/SP Perspectivas 169
- 170. PERFORMANCE EBITDA CAGR: 12,3% CAGR:18,1% CAGR IPCA: 5,3% EBITDA gerado pelos Novos Negócios: 79% setor rodoviário 12% mobilidade urbana 9% setor aeroportuário 5 projetos em fase de implantação: CCR ViaRio, VLT Carioca, CCR Metrô Bahia, BH Airport e CCR MSVia 0,8 0,9 1,0 1,2 1,4 1,4 1,6 1,9 2,1 2,3 2,4 0,8 1,1 1,2 1,4 1,7 1,9 2,3 2,9 3,3 3,8 4,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014(*) Portfólio atualPortfólio 20042014 (*) Consenso Bloomberg CAGR calculado considerando números sem arredondamento R$bilhões 170
- 171. Compromisso com dividendos e alavancagem controlada Portfólio2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE Foco na rentabilidade Foco na rentabilidade ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005 171
- 172. 36,4% 34,9% 35,8% 45,2% 24,6% 21,4% 28,0% 35,0% 38,8% FOCO NARENTABILIDADE Dissemos que nosso foco seria crescer com rentabilidade. E como fomos? 500 547 580 714 709 672 899 1.177 1.351 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Lucro (R$ milhões) ROE 172
- 173. FOCO NA RENTABILIDADE 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 20052006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 ROE CCR ROE Player 1 ROE Player 2 Dissemos que nosso foco seria crescer com rentabilidade. E como fomos? 173
- 174. Portfólio 2005 Novos negócios Atuaçãono mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE Foco na rentabilidade ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO 2005 Compromisso com dividendos e alavancagem controlada 174
- 175. DIVIDENDOS E ALAVANCAGEM 302354 532 604 608 851 802 1.054 1.301 1.400 1,0x 0,9x 0,7x 1,5x 1,5x 2,4x 2,1x 2,2x 1,9x 2,0x Set 2014 201320122011201020092008200720062005 Dív Líq / EBITDADividendos (R$ milhões) 175
- 176. 12,0 ALAVANCAGEM R$ bilhões DívLíq / EBITDA Dívida líquida R$ 3,9 bilhões de capacidade adicional Fonte: EBITDA dos últimos 12 meses Set 2014 8,1 3,0x 2,6x 2,0x 0,6x 1,1x 0,9x 0,8x 1,5x 1,5x 2,5x 2,1x 2,2x 2,0x 2,0x 176
- 177. ESTRATÉGIA DE ATUAÇÃO2005 Portfólio 2005 Novos negócios Atuação no mercado externo Negócios relacionados Crescimento por meio de: ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE ENTREGUE Foco na rentabilidade Compromisso com dividendos e alavancagem controlada 177
- 178. O QUE MUDOUNOS ÚLTIMOS DEZ ANOS? 178
- 179. DIVIDENDOS (CAIXA) 183 263 500547 580 714 709 672 899 1.177 1.351 1.323 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 16% 58% 61% 65% 92% 85% 85% 127% 90% 90% 96% 106% Compromisso de pagar um mínimo de 50% do lucro líquido como dividendos aos acionistas (R$ milhões) (*) Consenso Bloomberg 1- Para 2014 foi usado o consenso de mercado da Bloomberg. 2- Considera cotação média da ação no ano. Lucro Líquido1 Payout (E)1
- 180. Infraestrutura, um longo caminhoainda a percorrer... 180
- 181. São Paulo, 7de novembro de 2014 Renato Vale Encerramento 181
- 182. 20 ANOS DECONCESSÕES, 15 ANOS DE CCR... A CCR possui um track record comprovado, seja em aquisições, diversificação ou novas licitações. Follow-on EUA Concessões obtidas Marcos Aquisiçõe s Extensão da concessão Múltiplas oportunidades de crescimento 20142013201 2 201 1 20102009200 8 200720062005 Follow-on 20042003 IP O 2002 182
- 183. COMPROMISSO DE DIVIDENDOSCOM AVALANCAGEM CONTROLADA 302 354 532 604 608 851 802 1.054 1.301 1.400 1,0x 0,9x 0,7x 1,5x 1,5x 2,4x 2,1x 2,2x 1,9x 2,0x Set 2014 201320122011201020092008200720062005 Dív Líq / EBITDA PayoutDividendos (R$ milhões) 61% 65% 92% 85% 85% 127% 90% 90% 96% 106% Dividendo (em milhões) 183
- 184.
- 185. O NEGÓCIO DACCR Viabilizar Soluções de Investimentos e Serviços em Infraestrutura, contribuindo para o Desenvolvimento Socioeconômico e Ambiental das regiões onde atua 185
- 186. Governança Corporativa atuante Modelo deGestão em constante evolução PILARES DO NEGÓCIO 186
- 187. PILARES DO NEGÓCIO CCREngelog 344 colaboradores CCR EngelogTec 351 colaboradores CCR Actua 489 colaboradores Mais de 1.100 colaboradores Unidades de Serviços 187
- 188. Pessoas Programa de formaçãode profissionais Trainees contratados: 141 (de 2006 a 2014) Retenção de 72% PDL - Programa Desenvolvimento de Liderança: • 500 colaboradores Grupo de Análise e Gestão: • 1.185 colaboradores PILARES DO NEGÓCIO Mais de 12.000 colaboradores 188
- 189.
- 190. *Em R$ xmil INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 11 ANOS INVESTIMENTO DE R$ 135 milhões (E) para 2014 a 2018
- 191. *Em R$ xmil (*) para 2014 a 2018 INVESTIMENTOS EM SUSTENTABILIDADE 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 20182003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 PRÓXIMOS 5 ANOS INVESTIMENTO DE R$ 275 milhões Planejamento CCR – Investimentos diretos e incentivados
- 192. PILARES DO NEGÓCIO SAÚDEE QUALIDADE DE VIDA EDUCAÇÃO E CIDADANIA CULTURA E ESPORTE MEIO AMBIENTE E SEGURANÇA VIÁRIA 192
- 193. POR QUE INVESTIRNA CCR? Estratégia clara, definida e pública Sócios controladores com os mesmos objetivos e visão Colaboradores qualificados em contínuo processo de desenvolvimento Sólida estrutura financeira Acesso ao mercado de capitais Forte política de dividendos Significativo potencial de upside Crescimento qualificado e desenvolvimento sustentável 193
- 194. São Paulo, 7de novembro de 2014 Debate, perguntas e respostas 194
- 195. São Paulo, 7de novembro de 2014 Almoço 195
- 196.